6000件专利=45亿美元:北电专利拍卖解

专利在信息时代商业竞争中的价值和重要性日益凸显，而拍卖这种模式很好地实现了信息公开及通过市场来发现价格，有望成为未来的知识产权交易利器

曾经的传奇电信巨人加拿大北电(Nortel)公司破产后的“挥泪大甩卖”有了最后结果：2011年6月30日，以苹果(Apple)公司为首的巨头联盟(投标代号Rockstar)以45亿美元巨资击败以谷歌(Google)公司为首的联盟(投标代号Ranger)，买下北电约6000件专利。

北电是加拿大通信设备厂商，2009年1月申请破产，其已出售的无线网络业务总共加在一起才卖了32亿美元，这次标售的专利是其仅余的最后一批重要资产，涵盖无线通信及第四代行动通讯系统、光纤与数据网络、语音、互联网、社群网络、半导体等领域的技术，其中尤以无线宽带及LTE技术标准专利受到重视。

6000件专利卖了45亿美元，这个价钱比很多专家预测的翻了3倍之多。那么是哪些机构参与了竞价，中间又有哪些故事?中国企业是否参与其中?此次拍卖对知识产权交易将会造成什么影响?知识产权高价时代是否已经来临?带着相关疑问，笔者作了一些探讨。

竞拍方为何方神圣?

最开始参加竞拍的公司分为5个阵营：苹果、英特尔(Intel)和谷歌各自独立为营；爱立信、黑莓(RIM)、微软、索尼和易安信(EMC)组成的财团；专利风险解决方案提供商RPX领导的联盟(包括华为)。中国公司是否有机会参与竞争?

中兴、华为等应该是有资格报名竞标的，因为RPX只是个小公司都有竞标资格。但是从竞争战略来看，中兴目前主要是基于跟爱立信、华为的专利诉讼形势需要不断放出“气球”来吸引眼球，从公司财务数据分析来看，中兴显然没有那么多资金参与此次专利竞购。

华为形势稍好，但很显然也不具备大举购买专利的实力，最关键的是，其并没有足够的实现所购买专利的“流动性”的准备，即，购买专利之后，如何能实现专利的增值保值，华为也并没有作好准备。华为专利团队还主要在大陆，不如欧美公司那样能自如地运营专利资产，使其变现或流动起来。华为的专利战略目前还主要是采取守势，争取交比较少的专利费，实现交叉许可，顺利占领市场是主要方向。

惊心动魄的竟价过程

2011年4月，谷歌提供了9亿美元的“假马报价”，并与北电签署了框架协议。这意味着其他厂商必须提供比这一金额更高的竞标价格。

“假马竞标”(stalking horse bid)是指由申请破产保护企业选定的买家提出的最初步公开竞标收购行动。此举可以吸引更多的潜在买家提出具有竞争力的收购价格。这种竞标方式可以避免破产企业被迫接受较低出价，因为规则要求所有买家只能向上加价。

2011年6月19日，获准竞标者为苹果、英特尔、谷歌、爱立信+黑莓+微软+索尼+易安信、RPX联盟共5家。

2011年6月27日，竞拍正式开始，英特尔在上午9点第一个报出15亿美元的报价。经过第一轮竞争，RPX联盟迅速败下阵来，它们此后一直在寻找可能的合作伙伴来共同竞标，但遗憾的是其他巨头对跟它们合作并不感兴趣。此后，快速上升的报价使得各大巨头也开始不堪重负，纷纷寻找各自的合作伙伴。

2011年6月28日晚，爱立信与黑莓所在的联盟停止了报价，并开始寻找更多伙伴。幸运的是，它们拉到了可能是这个星球上闲钱最多的公司――苹果(有将近700亿美元的现金储备，足够买下除三星之外的所有手机制造商)。

2011年6月29日，芯片巨头英特尔也败下阵来。此后的24小时内，剩下的两方都在竭力争取英特尔的加入，最终英特尔选择了谷歌(这并不出人意料，这两家当年合伙“忽悠”WiMAX，北电是上当的倒霉蛋，放弃3G选择发展WiMAX，最后的下场你也看到了)。

到了这时，竞标的选手只剩下两个联盟，其中苹果领导的联盟称自己为“摇滚明星”(Rockstar)，而谷歌与英特尔称呼自己为“骑警”(Ranger)。

此后的竞争更加火爆了，价格以1亿美元的幅度快速上升。当价格到达30亿美元的时候，谷歌孤注一掷，要求进行大幅加价，得到允许后，它报出了40亿美元的高价。随后的第19轮，苹果给出了45亿美元的报价。Ranger(谷歌+英特尔)希望能够多一些时间来思考下一轮的报价，并获得了批准。它们最终决定放弃，苹果成为了最终的赢家。

整个竞标过程绝对称得上是激烈异常，竞标价格从15亿美元一直飙升到45亿美元。

花落谁家?

苹果：以20亿美元买下北电的ETE相关专利的完全所有权以及一揽子可以用于打击Android的专利。

黑莓和爱立信：一共支付11亿美元，两者都获得了这些专利的使用权，同时黑莓还可能得到一些税收上的好处，在转移部分北电的运营损失后，黑莓通过抵税，基本上可以抵消收购的投入。

微软和索尼：一共支付10亿美元，具体的内容没有透露，估计也是用于购买专利的使用权。

易安信：付出4亿美元，独占了未公布的部分专利。

专利竟价后的态势分析

看看获胜的联盟，苹果、黑莓、微软，部是谷歌在移动市场上的竞争对手，它们拿到手的专利，很有可能会对Android的发展造成不利影n向。

当然，在苹果们挥起专利大棒之前，谷歌还有几年的时间来进行活动，这笔交易的完成需要时间，谷歌也可以通过法律手段来扯皮，拖慢交易的完成。除此之外，美国司法部也可能比照Novell专利案来处理此案，当时美国司法部迫使微软、苹果、甲骨文以及易安信许诺不使用从NovelI收购来的专利攻击竞争对手。不过不管如何，北电的这些专利总会成为Android平台的不利因素。

谷歌拥有最有活力的移动系统，自身的专利储备却远不如竞争对手，这次竞标失败，让谷歌失去了很好的补充专利池的机会，造成的后果将会在几年内对整个移动与通讯产业的发展产生深远的影响。

2011年8月16日，毫无预兆地，谷歌宣布将收购全球老牌手机生产厂商摩托罗拉移动。谷歌收购摩托罗拉移动之后，双方专利的组合将提高竞争力，并将有助于谷歌应对来自微软、苹果及其他公司的威胁。据摩托罗拉移动首席执行官桑杰・贾(saniay Jha)介绍，目前摩托罗拉移动有1.7万项专利，另外还有7500项专利申请正处于审批阶段。业内人士普遍认为，谷歌以125亿美元的价格收购摩托罗拉移动并不算贵，对于此前饱受专利诉讼困扰的Android而言，摩托罗拉的这些专利将大幅增加谷歌在专利之争中的筹码。

在本次竞拍中，华为没有抢到专利，不过它之前挖到了人才。中兴在2011年5月时号称会参与这次北电专利收购，但在竞拍时没有在新闻稿里出现，其有可能和华为同处在RPX领导的联盟之中。

专利的真实价值及回报分析

北电的6000件专利，其账面价值可能低于2亿美

元。初始的9亿美元报价是谷歌给出的，而45亿美元的收购价是巨头们竞争之后产生的结果。

这批专利为何能拍出如此高的价格?

这是由目前这些大公司所面临的一系列专利诉讼所决定的，各家公司有此方面的强烈需求。据统计，苹果、谷歌等大公司每年在美国所面临的专利诉讼超过30件，每件案子的律师费可能超过500万美元，大的案子赔偿额可能超过1亿美元。

2011年6月14日，诺基亚与苹果就多起专利纠纷案达成和解，苹果可能给诺基亚支付的专利费超过5亿欧元。同时苹果跟Android阵营的主要厂商HTC、三星、摩托罗拉都有专利诉讼在进行。苹果目前对HTC的手机专利诉讼小胜一场，HTC可能面临着生产每台手机需给苹果缴纳5美元专利费的后果。为此HTC也在积极地买进能对苹果形成威胁的公司(比如s3图像公司)，顽强对抗。

对于买家中的黑莓而言，几年前其与NTP公司的两讼，使得其分别付出了5500万美元、6亿美元的代价。此外，对于黑莓等公司而言，购买这批专利之后，其还可能获得政府免税、补贴方面的一些优惠政策，可以把付出的钱从政府那里要回来。专利拍卖：未来的知识产权交易利器

本次成功进行专利拍卖，用北电首席战略官和业务部门总裁乔治・里德尔(George Riedel)的话来说：“这次专利组合拍卖活动的竞争非常激烈，我们对拍卖的结果感到非常满意。此次交易的规模和现金额度是史无前例的，全球各个主要公司对这些专利组合的浓厚兴趣也是空前的。”

本次专利成果拍卖，显示出建立“专利武器库”正受到越来越多公司的重视。在信息时代，专利和创新是非常重要的大事，掌握了专利技术也就代表着掌握了信息时代的商业先机。同时拍卖这种模式很好地实现了信息公开及通过市场来发现价格，在很大程度上弥补了无形资产评估的不准确性――本次拍卖的专利账面价值2亿美元左右，专家估价10亿美元左右，而实际成交价为45亿美元。

随着国内知识产权环境的逐渐改善，“专利武器库”在我国也将发挥越来越大的作用，知识产权的重要性及价值将逐渐凸显。北京软件和信息服务交易所(简称软交所)正在规划、运营的专利拍卖、知识产权拍卖作为知识产权交易的一种新模式也将从试点走向常态，成为知识产权交易的一种重要手段，促进闲置知识产权流动，加速科技成果产业化。(注：感谢海尔集团知识产权部周林经理为本的大量文献分析工作。)(作者系北京软件和信息服务交易所副总裁)