探析小额贷款公司风险及产生原因

【摘要】经济快速发展对资本的需求提出了更高的要求，尤其是对中小投资的要求。同时金融市场的不断规范也使更多的小额贷款公司不断产生，缓解了市场的饥渴，但也因其自身和外部环境等原因使得这一市场金融主体面临巨大的金融风险。

【关键词】小额贷款，风险，原因

一、背景介绍

小额贷款公司是一种新兴的市场主体，以其灵活的经营方式和特殊的顾客群体而区别于其他大中型国有银行等金融机构。我国的小额贷款公司是由自然人、企业法人或社团法人发起设立的，以自负盈亏、财务上可持续为原则的商业性小额贷款公司。现行具体的要求是：小额股东不得超过5人，不得吸收任何形式的存款；注册之初的运作，依靠自有资金或社会捐赠；在经营和管理走上正轨之后可以在经有关部门批准之后向其他的国有银行等实现实际融资或者向其他私营企业募集资金。

二、小额贷款公司特征

（一）投资主体多样。虽然对于小额贷款公司的成立有严格的要求，但是从小额贷款公司的成立条件上看，没有对投资主体进行限制，其主体是多样的，任何企业、法人以及个人都可以成为投资主体。

（二）方便快捷。小额贷款公司贷款手续简单，若资料齐全，一般24小时内即可放贷，这与国有银行动辄半个月甚至几个月的审批时间相比，可谓天壤之别。

（三）方式灵活。在抵押方式、贷款数额、还款计划、贷款利率等多个环节，小额贷款公司与客户均可在政策允许范围内自行协商。“小额”的特色也尤为突出，最少的贷款可以为千元，三五万元的很常见。

三、小额贷款公司存在的信用风险

所谓信用风险一般是指违约风险，是指债务人未能如期偿还债务从而给债权主体所带来的金融风险。这里的小额贷款公司信用风险指借款人无法及时偿还本付息的风险。小额贷款因其成立和业务以及面对对象的特殊性使得其风险具有特殊性，主要表现在：（一）业务对象区域、领域集中。小额贷款相对于其他的银行来说是一种新兴的金融市场主体，其投资和业务地域业务领域都受到了严格的限制，主要是为特定经营区域内的贷款客户提供短期性贷款。其业务比较单一，风险也就相对集中，因此受到政策、市场等客观因素的影响较大。

（二）信息来源具有主观性。小额贷款公司对于客户详细信息获取依靠的是面对面的沟通以及亲缘关系等社会关系网络。这是一种非正式的社会信任关系，在这种状态下客户关系上升成为更紧密的社会关系，这与传统银行的存贷关系具有很大的差别。一方面有利于小额贷款公司实现资金在流动性、安全性和收益性三者之间的平衡，另一方面能够从信任关系层面有效地改善小额信贷市场的融资环境。

（三）风险评估的主观性。银行的风险评估所依靠的是数据支撑，即根据顾客过去的信贷信息来进行风险评估。而小额贷款由于其客户的特殊性使得这一做法不再有效。首先小额信贷公司所面对的客户多为家庭自主经营的农户或者小型企业，没有长期的借贷记录。其次这些农户和小企业也不可能提供详细的财务报表和营收状况，而股票基金等金融产品就更少了。在传统银行的信用评估体系下，这种信息获取量根本不能进行风险评估。

四、信用风险的产生原因

由小额贷款的特征可见，引发信用风险的因素是多方面的，既有外部原因，又有内生因素，只有找到小额贷款公司信用风险产生的内外原因，才能更有效的控制和防范信用风险。

（一）贷款主体方面。首先是市场准入的限制导致的缺陷。《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发[2008]23号）规定，小额贷款公司目前只能在注册地行政区域内开展业务，不允许跨行政区域经营。政策的指定是基于运营成本、管理费用和风险防控方面的考虑。但是小额贷款企业相对集中在一个的区域内从事固定的业务活动使得业务分散风险的能力减低。在这种风险集聚的情况下，一旦发生灾害或者某行业资金的零时短缺就会导致贷款无法及时偿还从而导致一系列的金融风险。

其次是资金的来源。基于金融安全的考虑，国家对小额贷款企业的资金的来源进行了严格的限制。在实际操作中，因为获得捐赠和从商业银行获得资金注入的时间和成本太高，资金来源仅限于股东缴纳的资本金。资金的匮乏和来源单一就使得小贷企业的生存和发展遇到巨大困难。为了增加盈利能力，小额贷款一般都会按照年度最高发放贷款金额发放贷款，这就增加了信用风险发生的可能性。而在“只贷不存”的政策约束下，资产结构单一化的问题也凸显出来。

（二）贷款客体方面。根据《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发[2008]23号）对小额贷款公司的资金运用要求：小额贷款公司在竖持为农民、农业和农村经济发展服务的原则下自主选择贷款对象。小额贷款公司发放贷款，应坚持“小额、分散”的原则，鼓励面向农户和微型企业提供信贷服务，着力扩大客户服务数量和服务覆盖面。由此可见，小额贷款客户多为低端客户，即没有系统的财务信息和财务报告，也不能提供资产抵押的农户和小企业。从资金需求来说多为临时性的需求，这也使小额贷款公司面临没有长期的稳定的贷款客户群的压力。这种特殊的客户群体就使得小额贷款公司的金融风险相对于传统的银行金融企业来说更大。

（三）外部环境因素。首先，相关的法律和制度不规范，且相互矛盾。小额贷款公司是经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司，就业务范围来看比其他的银行狭窄很多，因此无法完全适用《商业银行法》。但是，小额贷款企业业务性质是属于金融业务，完全不同于有限责任公司，因此也不能被《公司法》完全规制。

其次缺乏完善的监管体系也是导致金融风险提高的原因。按规定小额贷款公司不需接受银监会的审慎监管，实际上就是没有主体来进行监管。在没有明确统一的监管机构的情况下，小额贷款公司的经营管理在一定程度上完全依赖自我约束，这样风险也就大幅度的增加。如部分小额贷款公司违背“小额、分散”的指导原则，出现贷款额度“大额化”、贷款客户“集中化”的现象，大大增加了信用风险。

参考文献：

[1]陈赛. 完善小额贷款公司信用管理机制研究[D].华东师范大学，2012.

[2]单玉芬. 我国小额贷款公司发展的现状、问题及对策研究[D].山东财经大学，2012.

[3]钱水土，夏良圣，蔡晶晶. 小额贷款公司：现状、困境与出路——浙江案例研究[J]. 上海金融，2009，09：78-81+77.

[4]邢早忠. 小额贷款公司可持续发展问题研究[J]. 上海金融，2009，11：5-11.