中部地区利用FDI的效益研究

【摘要】 本文通过对中部地区利用FDI直接效益和间接效益的研究，得出中部地区利用FDI效益相对低下的结论。因此中部地区要完善引资政策，建立地区间引资的协调机制，提高利用FDI质量，加大对本土企业竞争力的培育。

【关键词】 中部地区 FDI效益 技术外溢

一、引言

随着“中部崛起”政策的实施，中部地区吸引FDI数量越来越多。2005年中部六省利用FDI为1039.2亿美元，到2009年，达到1523.705亿美元，年增长率保持在10%以上。FDI的引入对中部区域的经济发展起到了重要的促进作用。

FDI对一国/地区经济带来的效益包括直接效益和间接效益，直接效益是指我国资本（含人力资本）、土地（含自然资源）、劳动力、政府服务等要素参与外资经济而直接获得的报酬，这些报酬相应表现为利润、租金（土地批租效益）、工资效益和政府税收。而由于FDI通常是较先进技术的载体，通过市场竞争、示范和模仿、人员培训与流动以及前、后向产业联系等，FDI的间接效应即FDI的进入一方面可以促使国内投资的增加，另一方面有利于国内技术的进步。

关于FDI对东道国经济的影响，国内外研究成果充栋。国外学者从MacDougall（1960）“国际投资利益分配模型”、R.G.Vernon的“产品生命周期理论”，H.B.Chenery & A.M.Strout（1962）“两缺口模型”，Harrod&Domar的“哈罗德—多马模型”到Romer（1990）的内生增长模型，大多指出FDI有利于东道国的经济发展。许多学者还利用计量模型FDI的积极效应进行了实证分析，如Blomstrom，Lipesy，Zejan（1994），Campos，Kinoshita（2002）等的研究结果表明FDI促进了东道国经济增长。另外还有学者采用行业数据研究FDI的外溢效应，如Caves（1974），Globermsn（1979），Blomstrom&Persson（1983），Macduffe&helper（1997），Driffield，Munday&Blalock（2002），Gorodnicjenko，Svejnar &Terrell（2007）等，大多得出了FDI对东道国正的外溢效应。国内学者（王洛林、江小涓、卢圣亮、魏后凯、沈坤荣、赖明勇、卢荻等）从FDI对中国经济增长、产业结构、技术溢出等方面进行了研究，大多肯定了FDI对我国经济的贡献。但也有学者认为FDI对东道国具有负面影响，Helleiner（1975）、Vaitsos（1976）、Newfarmer（1979）等为代表的“经济民族主义”和“依附论”，认为FDI与发展中东道国经济发展是有冲突的和相对立的。一些学者的实证研究也证实了这一点，Haddad，Harrision（1993），Aitken&Harrision（1999），Djankov&Hoekman（2000），Konings（2001），Javorcik（2004）等，他们要么没有发现FDI的正效益，要么发现FDI对同行业的当地企业造成了消极影响。我国学者（裴长洪、张幼文、洗国明、薄广文等）认为我国利用外资成本过高、收益低以及FDI对我国国内企业技术创新有明显的抑制作用。

有关中部利用FDI的研究，主要集中在两方面：一是运用区位理论对中部地区引进FDI数量的研究；二是FDI对中部产业结构、技术外溢等研究，如黄日福、张卫东等。就现有的国内外研究成果来看，对我国中部地区利用FDI效益的全面研究还比较少见。本文拟通过对FDI引致的直接效益和间接效益进行全面分析，对中部地区在“中部崛起”战略大背景下如何利用FDI、提高FDI效益提供理论支持。

二、中部地区利用FDI效益分析

1、中部地区利用FDI的直接效益

（1）生产要素的报酬相对较低。这主要表现在两个方面：一是中部地区三资企业工人的工资收入水平相对较低。二是土地的批租价格较低。为了招商引资，我国一些地区以极低的价格出让土地，有时甚至是“零地价”。这种现象在中、西部地区更加常见。相对东部而言，中部地区引资的区位优势不明显，为了引资，中部地区有的地方不计成本将工业用地以低于成本价甚至“零地价”出让给外商，有的地方减免法定的土地税费以吸引外资，有的地方在外商投资企业建成后由地方政府用财政资金返还其支付的征地款。

（2）外资企业的利润水平较低，亏损面较大。我国外资企业利润水平较低，亏损面较大，中部地区更是如此。从理论上来说，我国外资企业由于具有投资所有权优势、内部化优势以及享有国内优惠的政策优势，可以获得丰厚的收益。但是由于种种原因，我国外资企业利润水平较低。如表1所示，2009年，中部六省外资企业的利润水平明显低于私营企业。除了山西以外，我们可以看到其他省份私营企业的利润水平一般高于外资企业，特别是河南，私营企业利润水平要比外资企业高出很多，在利用FDI较多省份的湖北，其利润水平也明显高于外资企业。

外资企业不仅利润水平较低，亏损现象也很严重，通过全国的三资企业亏损情况也可见一斑。如表2所示，我国2000—2005年间，外资企业亏损面都在50%左右，虽然出现了下降趋势，但也在40%以上，远高于同期全国的平均水平。这种情况在中、西部地区可能更为严重，来自湖北省国税局的统计也显示，2005年上半年，全省4000多家外商投资企业中，57.5％出现亏损，亏损额高达31.95亿元。

（3）来源于外资企业的政府税收相对较低。由于政府对外资企业的优惠政策以及跨国企业通过转移定价等手段进行的避税，中部地区来源于外资企业的政府税收收入相对较低。如表3所示，中部地区不同类型企业每百元主营业务收入纳税额，外资企业最低，不仅远远低于国有企业，甚至比私营企业也要低很多。

2、中部地区利用FDI的间接效益

（1）FDI对中部地区投资具有一定的挤入效应。FDI对于引入国/地区的国内投资具有双重效应。一方面，FDI的进入通过示范效应和前、后关联效应，可以带动相关的国内投资，即挤入效应。但另一方面，FDI的进入有可能带来国内市场的竞争加剧，主要表现为要素市场的竞争、产品市场的竞争和投资机会的竞争，而通常由于跨国公司在技术、管理以及营销等方面的优势，其往往在竞争中处于优势地位，结果可能压制国内投资，从而出现挤出效应。FDI对引入国/地区国内投资的影响取决于多方面因素：有FDI进入行业的竞争现状、FDI进入规模以及国内企业竞争力。

雷辉（2006）通过对全国30个省的面板数据为基础进行定量分析，结果表明：在全国范围以及东部地区，FDI对国内投资产生了挤出效应；对中部地区产生了一定的挤入效应。这主要是由于目前中部地区FDI规模远比东部地区小。

（2）FDI在中部地区的技术外溢效应相对较弱。FDI对引入国/地区的技术进步同样受到双重作用的影响。一方面FDI的进入，跨国公司通过竞争、示范和模仿、人员的流动和前、后向产业关联等，可以促进东道国的技术进步。但通常跨国公司为了保持竞争优势，通常会采取各种方式防止技术的溢出。当前我国国内的外商直接投资逐步转向以独资经营方式，技术转移主要在跨国公司母子公司内部进行，这种方式决定了部分当地或国内的厂商无法融入跨国公司子公司的技术体系之中，技术溢出受到一定的局限。另外跨国公司一般把东道国作为其生产基地、制造中心来看，这决定了在技术分工上他们只转让标准化产品生产加工技术。

而另一方面，国内企业在为外资企业提供低技术含量的零配件生产、产品组装，而难以接近核心技术，即使从事R&D，也主要是开发市场适应性技术，从而限制了它们的技术创新能力。此外，外资通常选择国内具有一定实力和效益好的企业合资，合资后多数企业取消了原有的技术开发机构，弱化了企业自主开发技术的能力，企业的技术依赖性增加。更有甚者，外资企业从国内企业中挖走大量人才和技术，导致技术逆扩散。

FDI对中部地区的技术溢出效应可以通过大中型企业专利和新产品开发等指标来进行评价。从表4可以看出，2009年中部六省大中型企业专利和新产品的开发占全国的比重分别为13.50%和15.25%，这低于中部地区在全国经济的比重19.3%（以地区生产总值占全国的比重来衡量）。可见，FDI在中部地区技术外溢效应相对较弱。

三、结论和建议

1、完善引资政策，建立地区间利用FDI的政策协调机制

以上分析表明，中部地区利用FDI的直接效益比较低下，一方面是由于外资的超国民待遇，而另一方面是由于地区间引资的竞争。长期以来，各级政府都把引进FDI作为衡量政府业绩的一个重要指标来抓，为了引进外资，各地方纷纷出台优惠政策，给予外资以超国民待遇，这种地区间的政策竞争引致恶性博弈，最后导致利用FDI效益的低下。完善引资政策，取消外资的超国民待遇，一方面有利于税收的增加，FDI直接效益的扩大，另一方面也使国内企业和外资站在同一起跑线上，有利于国内企业竞争力的培育，从而增加利用FDI的间接效益。建立地区间利用FDI的政策协调机制，将地方政府间的不合作博弈转为合作博弈，有利于降低FDI成本，提高利用FDI的效益。

2、合理控制中部地区利用FDI规模，提高利用FDI质量

目前中部地区FDI对国内投资产生了一定的挤入效应，但随着引进FDI规模的扩大，也可能出现东部地区FDI对国内投资的挤出效应，因而我们要将外资规模控制一定水平上，防止FDI对内资企业过度竞争，只有这样，才能提高利用FDI效益，是利用FDI，而不是被FDI利用。与此同时，要着力提高利用外资的质量和水平，这直接关系到FDI的溢出效应。在对外资统计指标和评价体系上，要重视考核外资的技术含量、就业贡献、资源消耗、环境保护等项质量指标，克服片面追求引资数量的错误倾向。

3、加大对中部地区企业的竞争力培育

企业是国民经济的基础，增强企业核心竞力是保护民族经济的根本，也是提高利用FDI效益的核心。FDI对中部地区国内投资的挤入效应以及技术外溢效应，很大程度上取决于中部地区本土企业的竞争力。中部地区本土企业竞争力越强，越有利于竞争效应的发挥，越有利于跨国公司输入更先进的技术，越有利于本土企业吸收、创新，越能促进本地区国内投资的扩大、技术外溢效应的扩大，从而提高利用FDI效益。

（注：本文系中南民族大学中央高校基本科研业务费专项资金项目“中部地区利用FDI效益研究”（项目编号CSY10011）阶段性成果。）

【参考文献】

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[4] Theodore Moran：How to Investigate the Impact of Foreign Direct Investment on Development，and Use the Results to Guide Policy Brookings[R].Trade Forum，2007.