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2008年，我国改革开放30周年，也是保险业改革开放30周年。在这一年里，金融风暴改写了世界经济的历史。而这一年的不寻常也时刻撞击、改变着中国保险业。

年初的中国南方冰冻灾害，5月的汶川大地震，7月的奥运会，9月的美国华尔街动荡并引发至全球的金融危机，11月的中国政府4万亿投资计划……每一件事都考验着中国保险业。

金融危机肆虐全球，A股迈着“熊”步上演一次又一次暴跌行情。股市滑铁卢，退保大海啸威胁着中国保险业。

中国保险业在资本市场低迷与自然灾害的双重洗礼中一路走来，伤痕累累，亦愈挫愈勇。

中国老百姓空前关注保险，却又对之又爱又恨。

中国保险公司为走向世界付出了昂贵的学费，而在华的保险公司们却对曾经响当当的“外资”名号惟恐避之不及。

在这一年间，中国保险人像坐了过山车一样，尝遍了甜酸苦辣，经历了春夏秋冬。保险人的作为、保险人的责任、保险人在公众中的形象、保险业在中国社会存在的理由，被一次次严厉拷问，从没有像2008年这般严厉。

然而，2008年，在业内外各方的共同努力下，中国的保险制度却不断健全与完善，巨灾险、存款保险呼之欲出，保监会加强偿付能力监管，金融混业拉开序幕，投连万能等投资型保险急流勇退，惠民保险频现亮点……接受挑战的同时，保险业更面临前所未有的机遇。

保险改革开放30年

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关键词：保险　改革开放

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2008年是中国改革开放30周年，是保险行业面貌发生巨大变化的30年。思想观念的深刻变化是保险业大发展的前提和基础，改革的深入推进是保险业大发展的不竭动力，对外开放为保险业的大发展注入了巨大活力，现代保险监管不断完善为行业健康发展提供了保障。

在改革开放之初，中国的保险市场是由一家公司包打天下的，全部保费收入只有4.6亿元；到现在各类保险企业已经发展到115家，保险总资产超过3万亿元。

经过30年的发展，中国的保险公司不仅在数量和财富积累上迅速壮大，而且整个保险行业的改革也在不断深化，更开放、更繁荣、更科学始终是方向。

保险会主席吴定富强调，新形势要求保险业进一步解放思想、开拓创新、实事求是、与时俱进，促进行业平稳较快发展，要把握正确的发展方向，要遵循保险业的经营规律，要切实保护好保险消费者利益，要高度重视风险防范，继续坚持以养老、健康、农业、责任、巨灾保险为重点，特别重视发展农业保险和巨灾保险，不断提高保险业在经济社会发展中的覆盖面和渗透度。

点评：

30年前，“保险”这个听起来很晦涩的专业名词，今天已经渗透到经济社会的方方面面，逐步成为服务民生、改善民生和保障民生的重要手段，这得益于改革开放所带来的巨大活力。

从总体来看，我们仍然认为我国经济发展基本面没有改变，保险业在我国仍然具有巨大的发展潜力，未来保险业仍将保持持续稳定的发展势头。

金融危机震惊业界

回归保障成为主流

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关键词：金融危机　保险回归

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金融风暴在2008年下半年将世界经济拖入衰退的泥潭，其深至今不可见底；而作为全球最大的保险公司AIG被美国政府控股，使保险业也面临着史无前例的危机。保险回归本质――保障成为全球各保险公司生存之根本。

“在投资型业务快速增长的过程中，还存在着很多结构性的矛盾和风险。我们要求保险公司要更加注重发展保险的保障型产品，这是保险的主业。”2008年7月29日，保监会主席助理、新闻发言人袁力作出上述表示。

对比A股三大保险公司的三季报可以看出，三大公司前十大权益类投资均发生较大变化，减持股票、增持基金，提高债券和定期存款投资比例，“回归保障”成为一致选择。

次贷危机和股市低迷，让保险公司重新看见了荒废保障功能的风险。一些大保险公司开始摆脱对投资型保险产品的依赖，将注意力从保费规模的账面增长，转移到注重开发收益更高的保障型产品上来。注重保障型产品的开发和推广，以提高公司的内涵价值，将是今后保险公司发展的方向。

点评：

历史总是惊人的相似。美国“9・11”之前，国际保险业出现了一种观点，认为承保是可以亏损的，可以通过资金运用的高回报来弥补，于是保险变成了圈钱工具。国内也有类似观点。

保险的本质是一种应对风险不确定性的手段，产品核心自然应当是保障功能，其他的金融功能只是保险公司的衍生职能。保险公司可以用资金运用来赚钱的说法，现在来看被捅破了。

巨灾突显行业软肋

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关键词：巨灾保险　社会责任

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据统计，2008年初的南方雪灾因灾损失1516亿元，实际保险赔付16亿元。汶川地震后，客户报损金额高达188亿元，截至6月，保险业向地震灾区捐款4.53亿元。而截至9月1日，保险业地震赔付总额6.1亿元。绝大部分企业财产险都将地震列为除外责任，包含地震责任的企财险报案也不到10％。寿险产品主要是意外伤害险和健康险等，虽然对地震造成的损失没有免责条款，却赔得也不多。

据估计，对南方冰冻灾害保险业预计赔款为50亿元，汶川地震为50亿元。这在灾难损失中占有极小的比例，而2005年8月美国遭遇“卡特里娜”飓风，1000亿美元化为乌有，美国保险业赔付比例达到30％以上。

点评：

“地震不影响保险业业绩。”听到这句话，保险人应该自豪还是惭愧?在国难之时，保险业作为一个行业难展身手，这意味着保险业在中国社会的作用有限，意味着保险业的地位轻微。

巨灾保险，一直都是我国保险业应该触及却不敢触及的领域，说到底，商业保险公司不愿意推广巨灾险还是无利可图。当然，光靠保险公司也不行。面对灾害，政府和保险业都有义不容辞的责任。

08奥运呼唤体育保险破土

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关键词：奥运会　体育　保险

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北京奥运会成为了我国开展体育保险的契机。3000亿左右大单，3亿元的保费规模，其对中国保险尤其是体育保险会带来巨大促进。

而奥运会上刘翔退赛的那一刻，才让我们看到稚嫩的中国保险业的无力。

事实上，中国的运动员并不少，对保险的需求也不低，可是针对运动员的保险却是少之又少。什么时候，保险公司不在将精力放在广告和宣传上，而更多的关注体育保险产品的研制时，体育保险走上市场化的道路，真正的体育保险也就破土而出了。

点评：

奥运会对保险行业的巨大促进作用不容忽视。奥运保险不仅仅是某一个险种，而是

一系列与奥运有关的保险业务。在今后几年中，保险公司应该将重点开发的险种包括各种责任保险、后果损失保险、会展保险、人身意外伤害保险、运动员伤残保险及同奥运相关的特殊险种。

深耕偿付能力监管

险企掀起增资潮

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关键词：偿付能力　监管　增资

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受资本市场低迷影响，保险业偿付能力不足的问题在2008年上半年恶化。保监会主席吴定富在2008年全国保险监管工作会议上表示，受股票市场和公司自身发展模式影响，保险业整个偿付能力水平都有所下降。会上，吴定富点名批评了12家偿付能力不足的保险公司，把偿付能力不足列为保险行业四大风险之首。

由于偿付能力不足，保监会曾向大地财产保险公司下达了一纸“监管函”，暂停其上海、江苏、浙江、江西等5个省、市的非车险业务。9月1日起，《保险公司偿付能力管理规定》开始实施，对保险公司的偿付能力水平提出了更加严格的监管要求。同时，国际金融危机加剧，使得各保险公司认识到了增加注册资本的重要性。为了维持业务发展，各保险公司纷纷增资。

2008年上半年，有23家保险公司完成了增资，其中外资保险公司就有11家，增资总额约21.1亿元。7月，又有安邦财产保险、天安保险等多家中外险企实现了增资。12月份前后的近一个月内有11家保险公司增加注册资本，增加最多的平安人寿由38亿元增加到238亿元。

点评：

打蛇要打七寸――保险业监管层深谙这个门道。在中国保监会看来，保险公司的“七寸”之处即为偿付能力，抓住了这个“纲”，那么整张监管天网就会徐徐展开，疏而不漏。而保险公司只有具备足够的赔偿和给付能力，才能有效地保护被保险人利益。

保监会限高薪

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关键词：高薪

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2008年初，人们还在议论平安董事长马明哲6000多万高薪，时至年底，保监会一纸号令，对保险公司高级管理人员的年薪发放进行了限制。

12月11日，中国保监会正式《关于保险公司高级管理人员2008年薪酬发放等相关事宣的通知》。要求各国有保险公司“科学合理地确定高级管理人员绩效考核指标和薪酬标准，坚决防止脱离国情、行业发展阶段和公司实际发放过高薪酬”。虽然规定主要针对国有保险公司，不过《通知》的最后一段写道，“中资股份制保险公司也要依照本通知精神，加强对高级管理人员薪酬工作的管理”。

点评：

金融危机的阴霾尚未散去，“烹牛宰羊”的年关即将到来，中国保监会废止“天价年薪”正逢其时。但是，实际效果如何，“限薪令”会不会成为一纸空文，还有待观察。希望那些拿高薪的老总们还是多考虑一下股东、员工的利益，考虑一下普通老百姓的感受，降比不降好，主动降比被动降好。

银保点刹车　投连险退潮

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关键词：银保　点刹　投连险

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盘点一下保险业2008年上半年的“战绩”着实让人吃惊：全国寿险保费收入同比增长64％，其中银保业务收入占到保费收入的一半，通过银行保险渠道销售的保费增长超过了140％。光鲜的数字收入，看到的却是挤干了的利润，银保业务激增的背后暗藏的风险，几乎所有的保险人都心知肚明，监管层也焦虑在心。保监会主席助理陈文辉明确表示，保监会高度重视寿险行业大起大落的风险，将采取有力的调控措施，实现寿险业的软着陆。“未来4个月，一定要把银保保费快速增长的态势压下来。”

资本市场的不安稳以及央行不断降息，大多数投连、万能险产品的结算利率在大幅下滑。2008年国庆前后，退保风潮已经在天津、山东地区蔓延，部分保险公司退保率甚至达到50％。在广东，投连险退保也正呈扩大态势。管部门随即勒令部分保险公司停止销售投连险，之后，保监会采取了一系列措施，制订技术标准，出台专门针对投连险的精算规定等。在部分保险公司，其万能险销售占比下调幅度最高达80N左右，一些银行的投连、万能险下架。

点评：

目前，中国的资本市场处于波澜起伏阶段，投资渠道单一，发展投连险和万能险的风险很大。而且，老百姓的保险知识与投连险所包含的知识含量不匹配。国内的一些保险公司还不具备足够高的管理水平。因而，现阶段投资型保险的前景不容乐观。此外，信誉问题长久以来就是我国保险公司的弊病，2008年多次自然灾害中的及时赔付以及慷慨捐助给社会留下了较好印象，可惜退保潮又给抹了把黑。

股权投资全面开闸

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关键词：股权投资

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2008年11月7日，中国保监会新闻发言人袁力表示，国务院已批准保险公司投资非上市企业股权，主要包括基础设施投资和非上市企业股权两大部分，有关试点规则正在研究制定过程中。以非上市企业股权投资为主体的股权投资领域，此次向保险资金全面开闸。

11月17日保监会表态说，要稳妥推进保险公司投资国有大型龙头企业股权，特别是关系国家战略的能源、资源等产业。并将在险资购买国债、公司债、企业债；直接或间接投入资本市场；以债权方式进行交通、通讯及农村基础设施投资等三个方面给予支持。

在6月20日，保监会正式批准了“京沪高铁股权投资计划”。根据该计划，由平安资产、太平洋资产、泰康资产和太平资产共同发起设立的险企组合将募集资金160亿元人民币，投资京沪高速铁路股份有限公司股权，占整个京沪高铁2200亿资金的13.93％，是仅次于铁道部的第二大股东。对于险企们来说，拥有长期稳定投资回报的京沪高铁似乎是一条投资的“黄金线路”。

点评：

基于当前的降息预期和资本市场的不确定性，获准投资非上市企业股权，意味着保险资金进一步拓宽其可供投资的渠道，为保险企业多元化配置资产和分散风险起到积极作用，有助于提高保险资金投资收益，由此进一步提高企业盈利能力。

“金融混业”大势所趋

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关键词：金融混业　银行参股

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2008年9月11日，保监会正式公布《中华人民共和国保险法(修订草案)》。此次修订草案的一大看点是，拟扩大保险公司经营范围，为“金融混业”留出发展空间。

1月16日，中国银监会与中国保监会正式签署了《中国银监会与中国保监会关于加强银保深层次合作和跨业监管合作谅解备忘录》。

6月份，银监会拟订了首批四家试点参股保险公司的银行名单，并将相关文件送达了保监会，合并意见后上报待批。被列入首批试点名单的四家银行是工商银行、建设银

行、交通银行和北京银行。

随着金融一体化进程的加快，金融综合经营趋势将更加凸显，保险与银行、证券等行业之间谋求深层次合作和跨业监管合作的举动将继续加强。

点评：

银行获准参股保险公司进入实质性操作阶段，意味着保险公司又迎来了新的发展机会，也将是金融业综合经营试点进程中的又一次突破。但中国保险业综合经营之路如何走，需要谨慎、再谨慎。

存款保险制度呼之欲出

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关键词：存款保险制度

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央行研究局局长张健华在北京举行的第十四届两岸金融学术研讨会上表示，已经向国务院提交了设立银行存款保险机制的计划，这一机制有望在2009年设立。

张健华说，存款保险制度将覆盖所有存款类金融机构。包括商业银行、合作银行、农村信用社、邮政储蓄等，实行限额赔付。

由于我国20万元以下的存款户占到了全部存款户的98％以上，为了保护大多数人的利益，即将推出的存款保险制度全额赔付上限可能是20万元。

点评：

银行在经营中把盈利留给了自己，把风险交给政府承担，增加了国家巨额经济负担，已经引起了严重的道德风险。而此次金融危机，让美国的五大投行或破产或改投，香港东亚银行也因恐慌出现了“挤兑”事件。如何保护存款人的利益?存款保险制度或许能够成为防范风险的金融防火墙。

小额保险试点农业险破局

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关键词：小额保险

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保监会力推的农村小额保险试点，2008年8月由中国人寿率先启幕，在广西、甘肃、黑龙江、山西、江西、湖北、河南、青海、四川等9省区开展试点销售。紧接者9月，太平洋寿险和泰康人寿也启动了小额保险试点工作。

为鼓励商业保险公司持续参与小额保险试点，保监会2008年6月在《关于印发农村小额人身保险试点方案的通知》中出台了一些鼓励支持政策。目的就是要通过小额保险这种市场化、普惠性的金融扶贫手段，使农民愿意购买保险、买得起保险。

保监会表示，在监管费减免、放宽销售渠道和销售资格的限制、放宽预定利率限制和保护试点公司等方面对保险试点企业予以支持。

目前保险公司已经推出14款小额保险产品，覆盖低收入农民已经超过23万人。但在中国农村普及开来，还需要耐心等待。农险商们也在2008年呈扩张之势，国元农业成立，安信农保、阳光互助、吉林安华纷纷向外拓疆扩土。

点评：

农业保险成为2008年财险业发展的重头戏，小额保险在一定程度上弥补了农村金融发展“短板”，而它的试点，也说明我国的保险业在保障民生、促进社会和谐发挥越来越太的作用。