从弱势看出优:势罗联福:市场的不均衡就是台资银行的机会

设立子行、参股，中信金控“双箭头”哲学插旗大陆，只要大陆银行做不到的，通通都是台资银行的潜力市场……

中信金控针对西进拟定5年计划。中信金控大陆事业总执行长罗联福指出，在符合法令的前提下，设立子行仍是中信银终极目标，至于参股则要具备“战略意义”；除了子行和参股的“双箭头”之外，包括租赁、中小企业专营机构和村镇银行、绿色信道，也都是中信金控登陆考虑的管道。

战略性布局　马上接轨

罗联福强调，台湾市场规模不够大，金融机构一定要有更积极的思维。中信金控对大陆布局也是如此，而且相关布局比的是未来一、二十年的成果，中信金控目前看似落后，由于相关准备工作都已拟妥，只要相关法令开放，马上可以接上去，快速向前冲。

罗联福指出，中信金控具国际化管理经验，在大陆市场可发挥后发先至的能力。目前也希望能在符合法令的前提下，突破既有框架，因此6年前就在香港设立2家分行，服务华中和华南的台商，包括香港分行在内，岛外分行的资产和获利也都占中信金控的15％以上。据香港金融监督管理局统计，2008年、2009年、2010年连续三年都获利，目前存款量达291亿港币(约合人民币238亿元)、放款量也有83亿港币(约合人民币68亿元)。

按照现行法规，中信金控已在1991年时就在大陆设立北京代表处，并规划在上海设立分行或子行。罗联福认为，北京为国家政治与经济首善之都，占有举足轻重的地位，许多跨国公司均将其在大陆的总部或总代表处设在北京，较易与主管机沟通协调；而上海在2020年将成为亚洲金融中心，是一个战略性据点，非去不可。

罗联福认为，以中信金控的优势来看，成立子行是最理想的状况。因此，中信金控一开始就是用设立子行的思路来思考，资本额准备了32亿人民币。罗联福分析，若是设立分行很难承做人民币的存款业务，因为只能吸收100万人民币以上的定期存款；另外，分行也不能发银行卡，存户一定要到分行来办理各项业务，这都会使得业务发展受限。

此外，罗联福举出目前台湾金控进大陆发展还受到其它限制。例如，资金成本就是一般外资的十倍。举例来说，投资大陆1亿元，岛内的银行在台湾要相对增资9亿元。这对台湾银行是很大的困难，除非在岛内有好的投资管道，否则到大陆投资100亿台币，在岛内就要增资1000亿元，不管是董事会或股东会都不会通过，也无法跟一般的外商竞争。

五年计划　多管道进入市场

目前中信金控大陆事业执行处现有二十几人。罗联福指出，如果一切顺利，依中信金控内部拟定的5年计划，希望2015年可顺利成立子行。在人民币业务开放前，可先发展小额贷款公司、中小企业专营机构等据点，在华中、华南地区都希望可以建构先遣部队；至于中西部、环渤海湾和东北等绿色信道地区，只要当地政府放开，中信金控就会去。

罗联福认为，参股也是一个西进管道，但必须是能产生综效的才有其策略性意义，也就是有空间增加双方的价值才有参股的机会。其中，村镇银行、城市银行都会是考虑对象。

中信金控日前并购大都会人寿后，罗联福表示，大都会人寿目前受台湾保险业的532条款的限制，还没办法登陆；未来如果法令放宽，以大陆现行金融服务90％以上由银行提供，证券、保险占不到10％来看，保险业的发展潜力会比银行更大。而且，中信金控3年前也决定再度转型，往保险领域扩展。

罗联福认为，大陆市场的不均衡就是台资银行的机会所在。例如，区域发展不均衡，沿海城市与中西部落差大，都是台资银行的商机，还有像SME、个人金融业务是大陆银行无法提供精致服务的，也是台资银行的机会。“希望做到台商在那里，中信金控的服务就在那里。”罗联福道。