鹏程万里展宏图货币市场创佳绩

济南市商业银行自1996年成立以来一直把业务创新作为事业发展的动力和源泉，紧跟市场步伐，积极拓展新兴货币市场业务，取得了骄人的业绩。1997年该行加入全国银行间市场成为市场成员，同年获得财政部凭证式国债承销商资格，1999年获得人民银行公开市场业务一级交易商、财政部记账式国债、国家开发银行和中国进出口银行政策金融债发行承销商资格，2001年获得全国银行间债券市场债券结算行资格，2005年获得中国农业发展银行政策金融债发行承销商资格，2006年加入国家开发银行资产支持债券承销团，2007年加入财政部国库现金商业银行定期存款承销团，未来济南市商业银行的货币市场业务也将更加齐全和丰富。

经过多年市场的锤炼，济南商行货币市场业务如大鹏展翅乘风破浪获得了长足发展。截至2007年5月，济南商行在银行间市场累计综合交易量将近1万亿元，其中累计承销各类债券290笔，承销金额512亿元，累计实现债券承销手续费收入1200万元，债券回购融资累计9245笔，融资交易量8300亿元．债券现券累计690笔，现券交易量650亿元。济南商行的货币市场业务一年一个台阶、一年个跨越式的快速、稳健发展，为该行各项业务打下了良好的市场平台，拓展了业务运作空间。

济南商行在货币市场的优异表现使济南商行自2000年以来连续7年被全国银行间同业拆借中心评为

“全国银行间市场优秀交易成员”

“全国银行间本币市场交易量100强”

“全国银行间本币市场交易活跃前100名”

“全国银行间债券市场交易量100强”

“全国银行间债券市场交易活跃前100名”

“全国银行间债券市场现券交易量100强”

一、灵活投资、积极运作，资产结构日趋合理

根据市场资金变化和利率运行情况，该行对债券投资组合实施谨慎原则，根据全行负债结构科学合理地安排债券结构与之相匹配，运用利率缺口管理，及时通过现券买卖进行规模调控和利率、期限、品种、结构的调整，减少利率变动可能造成的损失，保持尽量大的利差，实现了债券投资收益的最大化，增强了债券的流动性，有效规避了市场风险。多年来，济南商行累计自营承销各类债券312亿元，有利地支持了国家经济的发展，充分发挥了区域金融机构的货币政策传导功能。截至2007年5月，债券投资余额50多亿元，占总资产比重的16％，改变了该行成立初期资产以贷款为主、结构单一、风险集中的状况，逐渐形成了以贷款、票据、投资“三驾马车”为主的多元化资产格局，结构日益合理完善，适度的债券投资为该行进行回购融资提供了条件，保证了各项业务的稳健运行。

二、拓宽融资渠道，实现综合效益

济南商行是全国银行间同业市场的第一批市场成员，同时拥有公开市场业务一级交易商资格，多年的市场操作使该行取得了丰富的市场经验，能较为及时地获取市场信息，交易伙伴众多，融资渠道畅通。由于在与各金融机构进行融资交易外，还可参与人民银行的公开市场业务，从而融资渠道得以拓宽，融资交易如鱼得水。

三、积极开展服务，拓展业务运作空间

伴随着债券市场的蒸蒸日上，济南商行在货币市场进行债券投资、交易自营操作的同时，进一步加大债券市场拓展力度，充分利用作为各类债券发行承销商和债券结算行的资格条件，积极为广大中小金融机构、企业法人和个人投资者提供债券投资、融资服务，不仅传达了央行的货币政策，而且拓展了该行的业务发展空间和利润增长源泉，树立了良好的市场形象。多年来，该行累计向机构投资者分销政策金融债和记账式国债200多亿元，发展各类客户50多家，接受机构投资者的委托为其参与银行间债券市场的债券发行、买卖和融资提供了全方位的服务。