美元展开强势反弹

本周美元延续上周五强劲就业数据之后的反弹,美元指数在周三一度越过78一线。由于美国10月非农就业数据意外大增15.1万人,私人部门的就业更是大幅增长,激励美元自上周四触及的10个多月低点75.65一线强劲反弹。

回归基本面

美国方面数据相对清淡,而交易商在上周三美联储第二波量化宽松决议公布之后,重新开始以各大经济体的基本面来进行交易,因而过去数周被忽略的爱尔兰的债务问题再度受到投资者关注,美元指数因而进一步获得上升的动能。

此外,周三晚间中国人民银行宣布上调存款类金融机构准备金率0.5%,中国的货币政策呈现出进一步收紧的信号。市场因而抛售高风险货币,美元则因而被推高至78上方。

欧元本周则震荡走低,在跌破1.40整数关口之后一路下行。周二,由于爱尔兰反对党无视欧盟对该国采取一致财政政策的号召,坚持进行议会选举,令投资人对该国的财政前景更为悲观。爱尔兰公债较德债的利差升至574个基点的纪录高位,同时爱尔兰5年信用违约互换利率也大幅飙升。

此外,葡萄牙在周三进行公债标售,市场投标倍率下滑,显示该债券的市场认可度不足。尽管有交易商称欧洲央行一直在买进债券,但lO年期葡萄牙公债较德国的利差也触及欧元面世以来的纪录高位。而德国工业产出等数据在进入四季度之后也出现环比的萎缩,进一步压低欧元汇率。欧元在周三一度跌破重要的1.37支撑水准。不过,周四欧盟的巴罗佐称,如果爱尔兰需要,欧盟将采取行动。由于市场预期欧盟在上半年的希腊危机中已经得到一些经验。因而这些言论预计能起到缓和市场忧虑的作用,并进而对欧元形成一定支撑。

英镑反弹

同为欧系货币,英镑本周则走出探底回升的走势。英国央行周三最新通胀报告,强调经济前景充斥不确定性且决策官员看法分歧严重。

该央行预计将在一段时间内维持货币政策不变。尽管在通胀报告中保留了需要时推出更多量化宽松措施的可能性。但央行总裁King在报告出炉后表示,鉴于通胀与增长的上下档风险大致均衡,货币政策委员准备在任一方向上采取行动。King同时称,货币政策委员们对通胀与增长的看法分歧高于往常。这些因素都和8月中公布的上一次通胀报告有所不同,市场对于英国央行扩大量化宽松规模的预期大大减弱,英镑随后逆转周初的跌势,大幅反弹至1.61上方。

亚洲方面,美元兑日元本周走势有所起色。美元周二再度守住80.50关口之后开始反弹,并随着美债收益率的回升,美元出现一轮空头回补的行情,美元兑日元周三一度升至2009年以来支撑线的上方(该支撑线在9月15日准确地预测了美元的一轮反弹行情),但未能站稳。尽管美元兑日元中线的走势将继续下沉,但短线若能持稳在82水平上方,汇价刷新历史低点的可能将大大下降。

澳元回调

商品货币方面,由于担忧中国货币政策收紧以及欧债危机蔓延,澳元本周下滑.脱离28年来高点1.0182。周四早间,澳大利亚统计局公布,10月经季调的就业人口增加2.97万人,略高于预期,但失业率跳升至5.4%。分项数据显示,澳大利亚1O月全职就业人口减少。

数据公布之后,澳元一度跌破平价关口。考虑到中国货币政策的不确定性以及高估值澳元给澳洲经济本身带来的影响,预计澳元后市将出现温和回落的走势。