基于新准则下长期债券投资的会计处理

摘要：企业有闲置的长期资金，会考虑到投资，长期债券投资是企业的选择之一，企业会计准则中对长期债券投资从取得、持有、处置进行了相关的规定，如何对此业务进行会计核算？在核算中采用实际利率计算投资收益的原理何在呢？就长期债券投资的会计处理进行了分析。

关键词：企业会计准则；长期债券投资；会计处理

中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：16723198（2012）20009902

债券投资因其收益相对稳定、安全性高、流通性强，而广为稳健投资者所欢迎。在会计处理中，债券的溢价、折价的摊销是债券投资核算的难点。由于债券溢、折价的存在，导致企业每期应计利息收人与实际利息收益不相等，从而债券投资溢、折价的摊销，易被误认为投资收益得以增加或减少的原因。

长期债券投资，是投资报酬约定在先，然后才发行的，债券的发行总会经历一定的时间，资金的供求是时刻都在变动的，所以才会出现票面利率与实际利率不等的情况发生，然而协议是约束双方当事人的一种合同。我们在经济活动中，是根据市场的变动来调整投资策略的，正常情况下，投资者的投资决策总是希望获取最大的报酬。显而易见，投资企业是按照事先约定好的报酬标准来计算利息的（应收利息=票面利率×票面面值），而投资收益的实际取得是根据市场上的公允价标准来计算收益的（投资收益=实际出资金额×市场的实际利率），差额部分作为债券溢、折价即利息调整来处理。在资本市场中，由于企业债券具有节税功能，资金成本相对低等特点，并可为债券发行企业提供财务杠杆收益，因此，债券发行已成为成长性良好企业最主要的融资方式之一。

1 企业会计准则对长期债券投资的规定

（1）企业会计准则对长期债券投资使用核算科目及明细科目：资产类科目“持有至到期投资”（下设“成本”、“利息调整”、“应计利息”三个二级科目）、“持有至到期投资减值准备”、“应收利息”；损益类科目“资产减值损失”。

（2）企业会计准则对长期债券投资的成本确定：按照债券的票面价值借记成本“持有至到期投资——成本”；按照实际支付的购买价款和相关税费贷记“银行存款”，按照其差额借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”，实际支付的价款中包含已到付息期但尚末领取的债券利息借记“应收利息”。

（3）企业长期债券投资在持有期间，在债务人应付利息日，按照分期付息、一次还本的长期债券投资票面利率计算的利息收入，借记“应收利息”科目（票面利率×面值），借记“持有至到期投资——利息调整”，贷记“投资收益”科目（实际利率×摊余成本）。

企业长期债券投资在持有期间，长期债券投资存在重分类的问题，借记“可供出售的金融资产”（重分类日公允价值），贷记“持有至到期投资”（账面价值），贷记“资本公积”（差额）；长期债券投资在资产负债表日，发生减值时，计提减值准备，借记“资产减值损失”，贷记“持有至到期投资减值准备”。

企业长期债券投资在持有期间，对持有至到期投资的利息调整在债券的存续期间内采用实际利率法摊销，长期债券投资存在重分类的问题，长期债券投资在资产负债表日，计提减值。

（4）企业处置或到期收回长期债券投资，应当按照实际取得的价款或收回的债券本金（或利息），借记“银行存款”等科目，借记“持有至到期投资减值准备”，贷记“持有至到期投资”，按照其差额贷记或借记“投资收益”科目。

2 企业会计准则对长期债券投资的会计核算案例分析

2009年1月1日，红华公司支付200万元（含交易费用）从深圳证券交易所购入T公司同日发行的5年期债券150000份，面值210万元，票面利率5%，于年末支付本年利息（即210×5%=10.5万元），本金最后一次偿还。实际利率为10%。

（1）2010年12月31日，有客观证据表明T公司发生严重的财务困难，红华公司据此认定T公司的债券发生了减值，并预期2011年12月31日将收到利息10.5万元，2012年12月31日将收到利息10.5万元，但2013年12月31日将收到本金150万元。

（2）2011年12月31日收到T公司支付的利息10.5万元。2012年12月31日收到T公司支付的利息10.5万元，并且有客观证据表明T公司财务状况显著，T公司的偿债能力有所恢复，估计2013年12月31日收到利息10.5万元，本金180万元。

（3）2013年12月31日收到T公司支付的利息12.5万元，本金180万元。

解析：①2009年1月1日，购入债券

借：持有至到期投资——成本 250

贷：银行存款 200

持有至到期投资——利息调整 50

②2009年12月31日，确认实际利息收入

借：应收利息 12.5（250×5%）

持有至到期投资——利息调整 7.5

贷：投资收益 20（200×10%）

③2009年12月31日，收到票面利息（以后年度实际收到利息略）

借：银行存款 12.5

贷：应收利息 12.5

④2010年12月31日，确认实际利息收入（计提减值）

确认利息收入

借：应收利息 12.5

持有至到期投资——利息调整 8.25

贷：投资收益 20.75〔（200+7.5）×10%〕

确认减值损失

摊余成本=200+7.5+8.25=215.75万元

现值=12.5×（P/F，10%，1）+12.5×（P/F，10%，2）+150×（P/F，10%，3）=134.34万元

确认减值损失=215.75-134.34=81.41万元

借：资产减值损失 81.41

贷：持有至到期投资减值准备 81.41

⑤2011年12月31日，确认实际利息收入

借：应收利息 12.5

持有至到期投资——利息调整 0.93

贷：投资收益 13.43（134.34×10%）

⑥2012年12月31日，确认实际利息收入

借：应收利息 12.5

持有至到期投资——利息调整 1.03

贷：投资收益 13.53（135.27×10%）

转回计提减值准备

2012年12月31日预计的现金流量现值=（200+125）/（1+10%）=193.18万元

2012年12月31日转回前的账面面价值=135.27+103=136.30万元

所以应转回计提减值准备金额=193.18-136.30=5506万元

2012年12月31日，确认公司债券投资减值损失转回额56.88万元

借：持有至到期投资减值准备 56.88

贷：资产减值损失 56.88

⑦2013年12月31日，确认利息收入及收回本金

借：应收利息 12.5

持有至到期投资——利息调整 6.64

贷：投资收益 19.31

借：银行存款 12.5

贷：应收利息 12.5

借：银行存款 180

持有至到期投资——利息调整 5.47

持有至到期投资减值准备 24.53

贷：持有至到期投资——成本210

对企业损益累计影响=20+20.75-81.41+13.43+13.53+56.88+19.31=62.5万元

3 对持有到期投资的利息调整在债券的存续期间内采用实际利率法摊销的原理

新企业会计准则要求债券溢、折价采用实际利率法摊销。实际利率法是按实际利率和债券的期初摊余成本确定债券的实际利息费用（或收益），再按其与债券票面利息费用（或收益）的差额确定当期债券溢、折价摊销金额的方法。实际利率法摊销债券溢、折价的几个核心问题：债券溢折价的形成、债券实际利率的确定、债券溢、折价的摊销以及债券溢折价摊销的会计核算等内容。并从发行债券企业和购买债券企业的不同角度进行分析。债券发行价格主要因债券的票面利率（或名义利率）与实际利率（或市场利率）的。当债券票面利率高于实际利率，表明债券发行单位实际应按票面利率支付的利息将高于按实际利率计算的利息，发行单位应按高于债券票面价值的价格发行，即溢价发行。溢价发行对于发行单位而言，是为以后多付利息而事先得到的补偿；对投资者而言，是为以后多得利息而事先付出的代价。如果债券的票面利率低于市场利率，表明债券发行单位实际应按票面利率支付的利息将低于按实际利率计算的利息，发行单位应按低于债券票面价值的价格发行，即折价发行。折价发行对于发行单位而言，是为以后多付利息而事先给予投资方的补偿；对投资者而言，是为以后少得利息而事先获得的报酬。

通过对上述经济业务的分析，以期能帮助财会人员更好理解和掌握长期债券投资的会计处理。

参考文献

[1]财政部会计司编写组.企业会计准则讲解2006[M].北京：人民出版社，2007，（1）.

[2]叶青等.小企业会计准则实务操作指南（中华会计网校编）[M].北京：人民出版社，2011，（1）.

[3]祝伯红.新编财务管理[M].大连：大连理工大学出版社，2008，（3）.