查尔斯.普林斯 搞垮华尔街的金融大鳄

美国最大银行花旗集团董事长兼首席执行官查尔斯・普林斯2008年11月4日辞职，董事长之职由前美国财政部长、花旗执行委员会主席罗伯特・鲁宾接任。因在次贷危机中遭受巨大损失，花旗集团本财政年度第三季度盈利同比大幅下降57％，股价持续下跌。在这种情形下，普林斯不得不提出辞职。普林斯于2003年10月起担任花旗集团首席执行官。他上任以来，花旗的股价表现落后于同行企业，因而受到许多股东的公开批评。11月2日花旗股价收于37．73美元，比普林斯上任之时下跌了20％。

上任伊始四处救火

普林斯上任前，正值花旗受安然事件影响风波未平时。普林斯曾表示：“要让花旗成为一家受人尊重的金融服务公司。”但孰料一心带领公司远离焦点的普林斯似乎对不利消息的频频出现完全没有控制力。

首先他处理了前电讯分析师克鲁格曼导致的纠纷；2003年末，作为帕玛拉特公司的金融顾问，帕玛拉特认为花旗银行对该公司在财务方面涉嫌隐瞒公司债务和人为增加现金流动，这一行为对公司造成了100亿美元的损失。在普林斯出任花旗首席执行官之后仅几个月，花旗集团就宣布需要计入2.42亿美元与意大利牛奶业巨头帕玛拉特・ParmalatSpA破产案有关的一笔支出。花旗集团支付了26.5亿美元了结与世通公司(WORLDCOM)的官司，该集团到第二季度末共计提了49.5亿美元用以可能支付的诉讼准备金。投资者对此非常担心，难道花旗应付各种诉讼的费用将是一个无底洞？

确实，一系列令人尴尬之事还在涌现：2004年8月，花旗集团又因其英国债券交易部门的异常国债交易而遭到欧洲方面的调查。同时，美国证券交易委员会就花旗对其阿根廷业务的会计处理展开调查；同时，花旗在中国的投行业务也出现欺诈的负面消息。

对刚刚上任一年的花旗王国的新掌门人普林斯来说，各种负面的消息无疑让他有坐在火山口的感觉。但分析人士认为，上述流年不利正是一种挑战，他可能成为培养普林斯成为一个“真正的国王”的因素，不然，他会一直生活在他的前任老威尔的“辉煌的阴影”之下。

选择普林斯是因为与众不同

2004年10月中旬，花旗集团2004年度第三季度报告显示，尽管其重要的债券交易业务业绩“黯淡”，且集团营收下降，但季度收益再次创纪录。这主要是因为受零售业务刺激花旗利润增长13%，不包括法律费用，盈利达到53.1亿美元。这是花旗首席执行官查尔斯•普林斯近来惟一的好消息。2004年10月1日，是普林斯成为花旗王国新掌门人的一周年。

普林斯是一名训练有素的律师，他曾担任过桑迪・威尔的法律顾问。他与前美国财长、现花旗集团的智囊人物鲁宾私交甚好，相互钦佩对方的智慧和“深思熟虑”的做事风格。2003年7月的一天，花旗集团突然传出桑迪・威尔宣布离任CEO的消息。领导花旗集团急驶40载的桑迪・威尔已年届70，虽然他精力充沛，咄咄逼人，但选择一个合适的机会合适的继任者来抒写花旗集团的新篇章，是不得不为之的事。2003年7月15日，正在家中休假的查尔斯・普林斯被花旗集团董事长兼CEO桑迪・威尔紧急招至家中并告知他这一决定时，连普林斯自己也有些意外，他可以胜任这个庞大的金融王国的新“国王”吗？当时他清楚地记得自己思考了十几秒钟才接受这一安排。显然，他自己对这一任命也很意外。

但这对威尔来说却是经过深思熟虑的。威尔要挑选的继任者一定要与他本人的风格迥然有异，同时这个人他又非常了解，对公司对威尔都是忠诚可靠的。威尔是白手起家，靠令人惊异的魄力和判断准确的并购一步步建立自己的金融王国，但是现在的花旗集团是如此的巨大，它不太适合再次经受大刀阔斧的转型合并。花旗需要朝另一个目标行动，即在金融综合化服务中的各个类别中逐步巩固自己的行业地位，如投资银行、个人金融服务、公司银行服务以及风险评估等方面。作为威尔多年的合作伙伴和法律顾问，威尔非常了解普林斯是一个聪明勤奋、思维清晰、处事周到、崇尚职业道德的人。“普林斯拥有国际关系与法律双硕士学位。他在公开场合非常害羞，在曼哈顿的社交圈中很少见到他的身影。普林斯经常工作至深夜，即使是在凌晨5：30的时候，也能收到他发来的电子邮件。”普林斯的合作伙伴这样评价他。

普林斯称得上是一位解决问题的能手。在出任CEO一职前，普林斯是老威尔最好的工作伙伴和法律顾问，他参与了公司发展中几乎所有重要对外关系事端的解决。在他的带领下，消费者组织对花旗集团掠夺性贷款的指控被；公司在阿根廷的问题在他的努力下得到解决；花旗集团内部是否存在利益冲突以及在为安然融资过程中担任的角色问题遭调查后，又是由普林斯倾力而为与监管部门进行谈判。普林斯担任花旗集团旗下投资银行的首席执行官时，其平和低调的工作姿态不仅赢得同事赞许，也赢得证券监管部门的高度评价。

普林斯铁腕治理花旗

也许老威尔的影响力实在太强大了，外界对普林斯的质疑其实一直没有间断过，在普林斯去年上任当天，股市对花旗的继任计划迅速地反映出怀疑态度。2003年7月16日花旗集团的股票陡跌1.31美元。因为，普林斯要负责的是一个无比庞大的金融集团的运作，花旗在全球一百多个国家有近二亿客户，包括个人、机构、企业和政府部门，提供广泛的金融产品服务从消费银行服务及信贷、企业和投资银行服务、以至经纪，保险和资产管理，非任何其他金融机构可以比拟。尽管普林斯以前有很好的口碑，但那并不足以改变市场和花旗的银行家们对普林斯“是否能全盘处理、领导团队或制定战略发挥作用”的怀疑，“他能真正胜任一家金融航母CEO的角色吗？”

这些对普林斯的挑战无疑是巨大的，在随后的一年任职生涯里，普林斯出言更加谨慎而低调，同时，在业务上，他在最初的这一年职业生涯里主要是发展自己所擅长的业务领域――投资银行领域和发展新兴市场的业务。普林斯曾在上市的商业信贷公司工作过近20年，2000年初，普林斯曾担任过花旗集团环球企业金融与投资银行主席兼首席执行官。普林斯还掌管过花旗集团新兴市场的运营，负责阿根廷金融危机损失后的清算。

这些职业经验在普林斯就任花旗王国CEO的一年间很快释放。首先，花旗要重整其在投资银行业务方面的世界领先地位。2004年2月24日，花旗集团在其全球企业和投资银行集团内组建了两个新的部门――资本市场和银行业务集团，其中，资本市场集团将包括全球企业和投资银行集团的销售、交易和资本市场业务。花旗还加强了投资银行集团的力量，尤其对亚洲行区的投行业务管理层作出一些调整。花旗集团利用购买股权的方式拓展新兴市场，占据更大的市场份额。继买下墨西哥和波兰当地银行之后，花旗集团的目光再次瞄准亚洲金融市场，出资27亿美元将韩国第七大银行韩美银行收于麾下，近期又打算出资数10亿美元购买中国建设银行5%的股权。花旗还与中国浦东发展银行合作，共同发展具有个人信贷功能的信用卡业务。

为了建立自己的威信和影响力，他也不得不向他的前任学习一招：果断行事，不留情面。比如，在针对日本金融监管机构9月决定暂停因有违规操作的花旗在日本的私人银行业务后，花旗集团于10月19日免去了三名最资深管理人员的职务。这是迄今为止花旗在重建公司声誉努力中所采取的最激烈行动，这很大程度上比较符合普林斯一贯地对道德建设的重视。

随后，普林斯宣布花旗资产管理公司、花旗私人银行和旅行者保险公司都直接向花旗集团总裁和首席运营官(COO)汇报。当然，包括COO在内的一些重要职位普林斯都进行了调整，换上了他比较熟悉、且能控制的人。普林斯要向世人显示谁正在花旗自清门户、谁正在掌控花旗。

受困次贷危机

受次贷危机的影响，花旗集团这家美国最大的银行在第三季度遭受了65亿美元的损失，利润出现57%的下滑。花旗的股价今年下跌了31%，上周几乎跌了9%。1日，C.I.B.C.World Markets公司的分析师惠特尼将花旗的股票降级，并预测其花旗的投行部门在抵押贷款相关的债券上会有更大的损失，同时也不看好其商业银行的贷款业务。她进而指出，花旗可能会卖掉部分资产或在年底减少分红，这将进一步减少其未来的盈利。

所有这些负面信息都对普林斯造成了巨大压力。自次贷危机爆发以来，普林斯因为花旗在次级贷款上的业务而为人诟病。在花旗的业绩持续恶化的今天，普林斯也不得不审时度势，自动请辞。

执掌花旗这4年，普林斯始终面对着巨大的挑战。去年，华尔街的众多投行都利润颇丰，但花旗的利润只是差强人意。尽管普林斯以极具雄心的业务扩张计划，一直得到董事会的支持，但始终没能得到华尔街投资者的信任。普林斯的离职，也许会引发又一轮要求分解花旗集团这个金融巨无霸的呼吁。

普林斯是花旗集团前主席和创始人威尔钦定的接班人。威尔一直推行“金融业务超级市场”的理念，即把商业银行和投资银行合并在一起经营。作为威尔的首席律师，普林斯在一系列的大并购案中扮演了重要角色，并帮助威尔把花旗集团打造成一个巨无霸式的银行巨头。

“普林斯继承的是一条非常艰难的道路，”华尔街一位不愿透露姓名的资深投资人士说，“威尔留下的花旗集团过于庞大，已经有种种管理上的困难。”

自从在2003年10月上任以来，普林斯采取了一系列雄心勃勃的海外扩张和内部增长战略。他继续推行威尔的经营模式，将花旗的未来寄托在不断的扩张上。2008年春天，他宣布了一项重组计划以削减成本。但除了起初稍见成效外，其结果令投资者普遍不满。普林斯还发表过几次不恰当的言论，作过一些不明智的决策，而最近的巨亏更是让人普遍怀疑他的风险控制能力。

次贷危机已经令欧美很多银行高层下台。瑞士银行7月份将其CEO沃夫里解职，早些时候又表示其首席金融官和投行部门的总裁也要离职；其他已下课的包括贝尔斯登的联斯佩克特和花旗集团的国际交易主管。而奥尼尔上周的被迫退休，更让华尔街感到风声鹤唳。