时间：2022-05-17 12:41:10
据普益财富不完全统计,2009年8月(以下简称“本月”)全国47家银行共发行个人理财产品495款。与2009年7月(以下简称“上月”)的540款 相比,发行总数减少45款,环比降幅为8.33%。在理财产品发行主体上,37家中资银行发行了464款理财产品,发行数减少37款,环比降幅为7.39%;10家外资银行发行了31款理财产品,发行数减少了8款,环比降幅为20.51%。此外,部分银行发行了48款机构理财产品和同业理财产品 。
上月部分银行并未及时落实2009年7月8日银监会下发的《关于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》(以下简称《通知》)中的规定,市场中出现《通知》中不允许的现象。但是,在本月这种现象并未继续出现。中国银行和中国光大银行等银行分别发行了股权投资类理财产品和证券市场类理财产品,但是理财产品的销售对象均为银行的高端客户,其中中国银行两款股权投资类理财产品的销售对象为财富管理和私人银行客户,而中国光大银行私募集金宝的销售对象为阳光财富客户,这些客户均为两家银行的高资产净值客户。这一定程度说明随着时间的推移,各银行严格执行《通知》相关的规定,以维护市场的健康有序发展。
非保本理财产品市场占比创新高,但市场整体稳健
本月保本理财产品市场占比继续小幅下降,而非保本浮动收益理财产品的市场占比则小幅上升。保证收益理财产品发行数为157款,发行数下降15款,环比降幅为9.77%,与上月相比,降幅缩小;市场占比为31.72%,与上月的32.22%相比,基本持平;保本浮动收益理财产品发行数为36款,与上月的51款相比,减少了15款;市场占比为7.27%,相比上月的9.44%,下降较为明显,连续两周市场占比低于10%;非保本浮动收益理财产品发行数为302款,发行数减少但是市场占比小幅上升,其中发行数减少了13款,在各类理财产品中减少数最少;市场占比在上月再度突破50%后,本月则突破60%。非保本浮动收益理财产品主要为信贷资产类理财产品,在信贷资产类理财产品高企的情况下,非保本浮动收益理财产品的市场占比必将高位。不过,在市场整体维稳的背景下,除了结构性理财产品和证券投资类理财产品外,其余非保本浮动收益理财产品的风险均相对较低,理财产品实现预期收益的概率高。
人民币产品市场占比连续6个月上升,欧元和港币产品发行数个位徘徊
2009年以来,人民币理财产品除了在2月份出现了下降外,2月份后每月均保持上升,连续6个月市场占比攀升。本月人民币理财产品发行数为431款,发行数较上月减少了31款,环比降幅为6.71%;但是人民币理财产品市场占比再创新高,达到87.07%,较上月增加了1.5个百分点。在人民币理财产品投资领域方面,205款理财产品为信贷资产类理财产品,176款理财产品为债券和货币市场类理财产品,24款理财产品为结构性理财产品。
外币理财产品发行数为64款,发行数较上月减少14款,环比降幅为17.95%。美元理财产品发行数为35款,发行数再度低于40款;市场占比为7.07%,连续两个月低于8%。在美元理财产品投资领域方面,26款理财产品为债券和货币市场类理财产品,5款理财产品为信贷资产类理财产品,另4款理财产品为结构性理财产品;在期限方面,则主要为3个月期和6个月期。澳元理财产品发行数为16款,较上月仅减少了2款;市场占比为3.23%,与上月的3.33%基本持平。在澳元理财产品投资领域方面,10款理财产品为债券和货币市场类理财产品,另6款为结构性理财产品,之所以未出现信贷资产类理财产品,是因为澳元的基准利率高于人民币基准利率,其套利空间难以寻找;在期限方面,债券和货币市场类理财产品的期限集中于1个月、3个月和6个月。欧元和港币理财产品发行数第四个月低于10款,分别为5款和6款。在欧元理财产品中,4款理财产品为债券和货币市场类理财产品,1款为信贷资产类理财产品,期限则集中于1个月和3个月。在港币理财产品中,5款理财产品为债券和货币市场类理财产品,1款为信贷资产类理财产品,期限则集中于3个月。此外,英镑理财产品发行数为2款,为债券和货币市场类理财产品。
1年期以下理财产品市场占比超95%,短期理财产品受关注
短期理财产品市场占比基本无变化,3个月至6个月(含)期理财产品市场占比下降,而6个月至1年期理财产品市场占比有所上升。1个月(含)期以下理财产品发行数为120款,上月发行数为134款,本月已经为第四个月发行数超过120款,在资本市场处于震荡和新股发行期间,该类理财产品受到投资者青睐。该类理财产品市场占比24.24%,与上月的24.81%基本持平。1个月至3个月(含)期理财产品发行数由130款减少至121款,市场占比为24.44%,与上月的24.07%基本持平。3个月至6个月(含)期理财产品发行数减少较为明显,市场占比为22.02%,降低了近4个百分点。6个月至1年(含)期理财产品发行数上月减少明显后,本月则出现增加,发行数由93款增加至112款。1年期以上理财产品发行数继续下降,发行数减少了16款。特别是2年期以上理财产品,减少了10款,环比降幅为2/3。另外,本月开放式理财产品发行了12款,这部分理财产品可以随时申购或者循环投资,方便投资者购买理财产品和控制资金的流动性。
(普益财富、西南财经大学信托与理财研究所)