小议我国跨国企业财务风险管控

【文章摘要】

本文从财务风险管控的相关定义，分类，以及应对方法策略进行阐述，从当前中国的跨国企业在财务管理方面的管理风险、外汇风险、技术风险、经营风险四个角度进行详细分析，以期对我国跨国企业全球经营实践有所帮助。

【关键词】

跨国企业；财务管理；风险管控

0 前言

跨国企业财务风险管控是企业风险管理的一个分支，是一种特殊的管理功能。我国跨国企业在财务管理活动中会遇到各种不同的风险，面对这些风险如何识别，怎样去分析评估，采取怎样的方式去应对，确保企业利益不受损失或少受损失，这整个过程就是财务风险管控。

1 企业在财务管理方面存在有管理风险的可能

（1）管理风险可主要概括为以下三个方面的风险：财务管理、组织管理和人力资源管理。其中，①财务管理风险有会计制度差异风险以及境外筹资管理难度大而导致的风险等；企业对外金融投资，涉及资金的筹集来源管理和资金运用等。②组织管理风险主要体现在跨国企业是否有自，是否对境外的分公司拥有控制权和领导权，以及组织作风风险等。③人力资源管理的风险，主要体现在跨国企业对员工的各种投资上，比如老员工培训、新员工招聘、各岗位的劳动力配置、员工社会保障和福利等各环节的投资。

（2）防控管理风险的措施有：①防范财务管理风险的主要措施包括建财务风险审查制度、定财务风险管理目标、选适当的资本结构、强化现金流的管控、选组合投资方案，以及财务方法跟国际接轨等。②防控组织管理风险的主要措施包括完善企业法人治理结构，改进资产经管的方式；加强总公司对境内外分企业的控制力度；构建外部监督和约束机制，减少资产经管的风险。③防范人力资源与文化风险的主要措施包括要重视跨文化的沟通和理解、营造属于企业自身的、独特的理念和文化，整合各方的优势资源为企业提供服务。

2 企业在财务管理方面存在有外汇风险的可能

（1）因为外汇汇率的变动，跨国企业的资产和负债会发生损益的不确定性称为外汇风险。第一种情况是当外汇汇率发生变动，导致跨国企业境外分公司的营收及现金流发生变化，从而有可能产生经济损益的相关风险，这种情况被称为经济外汇风险。第二种情况，跨国企业以约定的某种外汇进行交易时，在合同签订与履约付款中间有个时间差，当汇率发生变化会产业影响企业收支金额的可能性。这被称之为交易外汇风险。第三种情况被称为会计风险，是指因为外汇汇率变动使得跨国企业的资产价值在进行定期不定期的会计结算时可能产生的损益。

（2）管理和防控外汇风险的措施有：①运用包括商品调价，特价促销，开展多元化经营等市场手段来规避外汇风险。②建立外汇交易市场的信息预警系统来规避外汇风险，这是对跨国企业管理方面的必然要求。③跨国企业可以选择生产成本更低的国家和地区来设厂及组织生产，在全球范围内取得比较成本的优势来应对外汇风险。

3 企业在对外直接投资方面存在有技术风险的可能

（1）因为不同国家的政治、经济、技术等经营环境不同，导致各企业创造和使用技术后有可能产生的不平衡风险，比如企业有因技术研发从而造成损失的可能性，这就是企业需要应对的技术风险。

技术风险主要分为产品开发、技术引进、技术保护和技术壁垒四方面。①产品开发方面的风险是指企业对外直接投资中有关新产品的研发需要投入大量的人力物力财力，在开发方式中是选择自主力量为主还是选择合作开发甚至直接购买核心技术，所有这些决策都将面临相应的风险。②跨国企业在技术引进时有可能存在未经过可行性论证而发生的盲目引进，重复引进，从而造成技术引进风险；还有可能引进的技术水平过高或者过低，不适合企业的实际需求；还有可能是技术引进来后发现核心技术还处在专利保护期内，从而造成损失的风险；还有可能是是因为准备工作不足，生产出来的商品在某些方面造成了专利、技术等方面的侵权，陷入法律纠纷之中。③企业的核心技术受到其他国家、企业或个人的非法侵害时，跨国投资企业的无形和有形资产会有受到重大损失的可能，这是跨国企业可能遇到的技术保护方面的风险。④目前，我国跨国企业面对的有关技术壁垒方面的风险很多也很频繁，很多国家以国家安全，环境保护等理由设置诸多技术壁垒措施，从而为跨国企业的经营构成威胁。

（2）跨国企业防控技术风险的方法有：①建立技术研发的内控体系，防止误操作引起的损失。②增加投资项目的有关技术保险的措施。③高度重视技术保护、研发、转移等各方面的论证和咨询。④采取积极措施，应对技术壁垒的风险。⑤注意收集各个国家和地区相关技术壁垒的信息，及时掌握其发展趋势。

4 当前我国的跨国企业在财务管理方面存在有经营风险的可能

（1）企业运营、微观经济和宏观经济三个方面构成了经营风险的三个主要方面。①企业运营风险主要指产品风险和市场进入风险两种，主要是指投资主体在对境外投资项目的可行性分析中涉及的多个环节，有可能会出现偏差，从而引发跨国企业的运营风险。②由于跨国企业经营环境发生变化，有可能对企业的对外投资造成损失，主要包括有汇率、市场、价格、信用等风险。③宏观经济风险，因为被投资国在宏观经济运行方面出现失调，引发债务危机、通货膨胀、经济衰退等现象，给境外投资者带来的经济损失风险。

（2）管理和防控经营风险的方法有：①整合企业在全球的业务资源，协调各部门协同配合，在全球范围内配置资源，获取比较优势，提高风险应对能力。②客观真实的评估跨国企业的财务管理和经营环境，扎实做好可行性分析，做到有的放矢，科学决策。③加强跨国企业的全球学习能力，整合全球范围内的先进风控技术及管理经验为我所有，确保企业形成健康的可持续发展能力。

【参考文献】

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[2]江志斌，刘浩.浅谈我国跨国企业的经营管理[J].特区经济，2005，（02）.

[3]翟胜宝，郑洁.跨国企业财务战略管理探析[J].技术经济，2005，（02）.