谈中庸,做理财

不偏之渭中，不易之渭庸。中庸之道，天人合一，无往而不胜。做人、做事如能恰到好处的趋于中庸，行正轨,把尺度，则成功如天成。理财亦是如此。人生各阶段所需够用即是理财成功。细而言之：先确定保险保障，再留出日常所需，然后确定人生各阶段理财目标进行打理。长期不动资金用于追求高额回报，提高生活质量。攻守兼备中方显理财中庸本色。

理财的中庸之道

在2007年市场过热的背景下，大家难免随波逐流的持有过多的风险投资产品，时至今日，基金折损一半的人大有人在。

我作为工行的客户经理，10年理财从业经历，出于对客户负责任的考虑，在上证6100点的2007年9月至10月底，先后三次提示客户减仓直至出仓,躲避风险（这与当时政府多次提示大家股市有风险是保持一致的）。2007年11月28日，当看到客户开始在低位赎基金时，及时提示客户冷静分批进场，把握反弹机会。2008年1月11日第二个6000点再次提示客户注意风险，基金减仓出仓。2008年春节以及3月中、6月中的上涨行情，直至其间隔的下跌行情，再到同年9月22日2270点至10月底的1660的下跌空间，我都做了适当提示。在此公布这些数据只想与大家分享一些经验，让大家领略到市场规律的可循性，对未来多一些信心，让被暂时套牢的基金持有者踏踏实实的睡觉。所谓技术分析、政策分析其实也少不了中庸的感觉。之所以强调是个感觉而非理论，缘于中庸本身并无定法，只是趋于相对平衡的把握和对极端过后的纠正。譬如：当市场过热，国家的紧缩政策会随之而来；通俗讲，牛市到了让人感到像在捡钱的不安阶段，一定有个相反的过程来跌出平衡。反之，当股市的人气降到了底点，总会有人悄然进场。物极必返--寒来暑往、牛熊变化、处世人生，无处不中庸。

谈基色变、退避三舍不是办法，冷静睿智的看待市场，您会发现投资基金和股票的乐趣在于：熊市比牛市还‘牛’。对于基金持有者来说，熊市里，基金易赚的是份额，是牛市扩大再生产的极佳准备，而这个准备并不需要大量的额外现金，只要在理财目标中的投资区计划内，周而复始的运转就足够了。我在为客户提出的投资建议中，永远强调基金定额定投方式的重要。以此方式长期来看，就是基金投资的最中庸方式。

具有中庸特色的金融产品

一、前一段，闹了很大风波、遭大量投诉的投资连结产品，实际上是一项很好的盈利工具，只是购买者一时没有掌握方法，缺乏正确引导罢了。现在有些银行取消了此类产品发行，实在可惜。拿工行销售的太平投连产品来说，风险大时放在避险帐户里赚稳定收益，市场跌的差不多了，再分批转回风险帐户里赚份额、赢差价，来回不但没有手续费，每天都可以转换，非常方便，涨也高兴，跌也收获。涨时见到的是收益，跌时收获的是份额。

二、如您不愿操心，继货币基金、债券基金后，保本混合基金可算是稳中求利的上好选择。如近期正发售的：南方避险保本、南方恒元保本、国泰金鹿保本二期、交银施罗德保本等。如两三年内资金不等急用，在现行市场大跌后的相对低点，考虑保本基础上能期待一个未来高收益的机会，且又具备可择机随时变现的灵活优势。多好的攻守兼备的投资工具啊？！

复杂多变、喜忧参半的2008年终于过去了。2009年的春天来了。也许，春分前后还有躁动，春夏交接中还延续着绿波的荡漾，那么，在秋色的掩映里， 2010年-2011年的期盼中，您做好准备了吗？

（何革莉工行和平里支行营业室客户经理）