高管权力的配置结构对内部控制与会计信息质量之间的关系

【摘 要】 本文首先通过回顾大量文献得出三个假设，进而建立模型，以2011-2012两年深市主板A股及中小板上市公司为样本数据，通过Logistic回归最后得出结论：高管权利的配置结构对于内部控制与会计信息质量正相关。

【关键词】 高管 权力 内部控制 会计信息质量

一、引言

伴随着大数字时代的到来，信息发挥着越来越重要的作用。拿会计信息来说，他可以如实反映企业经营状况，进一步影响企业经营效果。企业会计信息的最主要变现形式就是财务报表和会计报告，因此，企业会计信息质量取决于财务报表和会计报告对会计事项反映的客观性和公允性。

同时，公司内部权力结构也会影响内部控制与会计信息质量之间的关系。根据“高层梯队理论”，层级越高管理者对于组织内影响越大。而作为我国目前这方面发展还未成熟阶段的现状，那么公司内部控制就越有可能受到高管层影响。

二、文献综述及研究假设

（1）内部控制与会计信息质量

DoyleJ（2007）在研究基于财务报告的内部控制与应计质量二者关系时发现，上市公司的内部控制存在重大缺陷的，其应计质量较差，并由此推断内部控制缺陷是导致公司应计质量较差的根源。Kam（2007）研究发现，披露内部控制缺陷的上市公司相较于未披露内部控缺陷的上市公司，其盈余管理程度显著更高，盈余质量更差。董望，陈汉文（2011）以2009年两市A股公司为样本，研究得到：在“企业内部生产会计信息”方面，内部控制质量正向显著影响会计信息质量；在“市场投资者外部反应”方面，市场投资者对具有高质量内部控制公司的盈余反应更为敏感。这证实了公司建立内部控制体系能够合理保证财务信息质量的目标。

（2）高管权力的配置结构和内部控制

程晓陵、王怀明（2008）以2006年前在中国上市的公司为样本，从会计信息的真实可靠、经营的效果，遵循适用的法律法规三项目标出发，衡量内部控制政策实施效果即内部控制质量水平。研究发现董事会特征的两职合一会显著降低公司会计信息报告质量。张先冶，戴文涛（2010）对国内一些从事内部控制研究的专家、金融保险业的高级分析员及负责内控实施的企业高管做问卷调查研发现，内部环境因素严重影响内部控制的实施效果，从属于内部环境因素的公司治理结构影响着企业内部控制实施的效率和效果；公司治理结构变量中，董事长兼任总经理与内部控制显著负相关。吴秋生，郝诗萱（2013）通过问卷调查法发现，高管权力对于不同内部控制层面有着不同影响，其中如崇拜权、合法权、奖赏权和专家权都是正向显著影响内部控制，而强制权则是与内部控制呈不显著性的负相关关系。

该部分根据制度背景，从契约需求层面解释内部控制对会计信息品质的影响，“高层梯队理论”，层级越高管理者对于组织内影响越大。尤其是公司的权力结构，不难想到高管势力对内部控制和会计信息质量之间联系的影响，并据此提出本文的三个研究假设：

H1：上市公司的内部控制越好，其会计信息的质量就越高

H2a：高管集权会降低内部控制对会计信息质量的提升作用

H2b：高管集权会提高内部控制对会计信息质量的提升作用

三、研究设计

（1）样本选择与数据来源：

鉴于深圳证券交易所主板、中小板及创业板的上市条件有所差异，本文以2011-2012两年深市主板A股及中小板上市公司为研究样本，为保障样本数据的可靠性和准确性，本文对初选样本进行了挑选，并最终得到样本公司1536家，包括2011年的872家，2012年的664家。

（2）变量设计

1）被解释变量――会计信息质量

即采用深市主板A股及中小板上市公司的年度信息披露考评结果作为衡量会计信息质量的替代变量。自2001年以来，深交所根据《上市公司信息披露工作考核办法》，从及时性、准确性、完整性、合法性四方面分等级对深市全部上市公司的年度信息披露进行考核评级。对上市公司披露信息的考评结果分为四个等级A、B、C、D。本文研究选取的是2011-2012年两年数据，默认A级为优秀，B级为良好，C级为及格，D级为不及格。用四级度量测度被解释变量Disclose：赋值A为4，B为3，C为2，D为1解释变量

2）内部控制缺陷综合评价指标

本文根据深圳迪博公司计算得到的内部控制指数作为衡量内部控制指标。该公司作为我国研究内部控制与全面风险管理的专业公司，一直着重关注上市公司内控建设现状并致力于能够量化评价内部控制的标准体系。

3）高管权力

如果董事长同时兼任总经理，那么，在高管的重压力之下，公司的财务负责人会参与公司盈余管理。本文参考刘启亮等的做法，根据董事长与是否两职合一的虚拟变量定义高管权力，如果两职合并，认为高管权力集中，否则权力不集中。控制变量参考和方红星和张志平的做法，选择公司规模、市长比、财务风险、年度和行业等变量作为控制变量。

为了检验假设1，构建内部控制与会计信息质量的实证回归模型1

模型1中的Disclose代表会计信息质量

在验证H2之前，先对高管权力与会计信息质量相关关系进行验证，即将模型1中的解释变量ICindex换成Dual得到模型2，然后进行实证回归。该步骤主要用于考查高管权力是否会直接对会计信息质量产生影响，为检验高管权力对内部控制与会计信息质量的影响提供铺垫。

根据前面章节的研究假设，以模型1为基础，通过去中心化后，将ICindex与Dual交乘项放进模型中，构建验证高管权力对内部控制与会计信息质量相关关系影响的模型3：

四、实证结果分析

1、内部控制与会计信息质量

经过对模型1进行有序logistic回归，得到表1。从表中结果可知，内部控制与会计信息质量存在严重正相关，且在1%水平上显著，本文的假设1得到证实。控制变量情况如表，大部分与会计信息质量呈显著或正或负的关系，如公司规模，盈利能力，第一大股东持股比例，股权制衡度与会计信息质量呈正

相关关系，依次在1%，1%，5%，5%水平上显著。资产负债率与会计信息质量呈

负相关关系，在1%水平上显著。公司成长性与会计信息质量的相关系数为正但

不显著。

2、高管权力、内部控制与会计信息质量

由上表可以看出，内部控制变量（ICindex）与高管权力（Dual）的交乘项系数为3.663277，系数符号为正，并在1%水平上显著，这说明高管权力对内部控制与会计信息质量之间的关系具有正相关性，即高管作为公司内部治理结构的科层核心人物，手握权力越大，可以促进内部控制的效实施，进而促使公司提供的会计信息质量更加真实可靠，即会计信息质量越高。

五、结论

本文基于公司内部治理机制的核心之一的高管权力配置视角，以2011-2012年深市主板A股及中小板1536家上市公司为研究样本，应用有序LOGISTIC回归，在实证研究内部控制与会计信息质量的相关关系之后；纳入高管权力这个变量，考察高管权力与内部控制的交乘项对会计信息质量的影响作用。实证结果基本证实本文提出的假设，具体的研究结论如下：（1）内部控制与会计信息质量呈显著正相关关系。（2）高管权力对内部控制与会计信息质量的正相关关系具有正向调节作用。

【参考文献】

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作者简介：

买阳睿（1991-），女（回族），河南焦作人，云南民族大学会计学研究生，主要研究方向：财务会计。

李小萌（1992-），女（汉族），陕西省高陵县人，云南民族大学会计学研究生，主要研究方向：会计学。

陈包（1991-），男（土家族），贵州省沿河人，云南民族大学旅游管理研究生，主要研究方向：旅游管理。

2016年云南民族大学研究生创新项目基金项目编号：2016YJCXS88