救急中小企

今年以来，中小企业融资难的问题愈演愈烈。在原材料价格上涨、劳动力成本上升、人民币升值等多重因素作用下，已经严重影响企业的生存状态。

日前有媒体报道，国家发改委目前正同有关部门研究建立国家中小企业银行，为中小企业解决融资难的问题。但发改委中小企业司有关负责人8月3日对外界表示，建立中小企业银行尚无时间表。该负责人表示，现在有关部门正在研究建立国家中小企业银行这一方案，但直到现在还没有具体细则出台，至于成立时间现在更无法确定。

与此同时，地下钱庄、担保公司、拍卖公司和当铺早已趁政策空白期撑起庞大的民间融资市场。专家估计，截至今年6月，中国非正规信贷规模已突破人民币十万亿元。

而面对中小企的融资困局，银行也开始了新的救急行动。

救命草：建中小企银行

据了解，全国今年上半年，6.7万家规模以上的中小企业倒闭。作为劳动密集型产业代表的纺织行业中小企倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整。对此，国家发改委中小企业司相关负责人说，不是6.7万家中小企业倒闭，而是6.7万家中小企业亏损。但不管怎样，在国际经济形势增速放缓，国内宏观调控结构调整等因素影响下，今年相当部分中小企业面临资金链断裂的局面确实不假。

银监会统计，今年第一季度，各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业，占全部商业贷款的15%，比去年同期减少300亿元。

长期在基层调研中小企业发展状况的中国社会科学院经济研究所研究员袁钢明说，以目前的情况而言，中小企业上市融资概率是万中选一，民间借贷基本上属于高利贷，操作很不规范且不受法律保护，因此90%以上的中小企业需要依赖银行解决融资问题，完善担保环节也是解决中小企业融资难的重要途径。

他表示，现在不是打压中小企业的时候，也不是像孩子一样养着中小企业的时候。他指出，现在中小企业正处在一个分水岭，是急于进行产业升级的时候，如果现在国家能让这些企业融到资，过了这个“坎”，对以后中国的产业升级有很大作用。建立中小企业银行对中小企业来说无疑是根“救命草”，因此，相关的具体方案应得到有关部门的积极响应，尽早出台。

央行：调增信贷规模救急

日前，人民银行有关权威人士透露，人民银行已同意调增2008年度商业银行信贷规模，鉴于小企业融资的主力银行主要是地方金融机构，本次调增采用“区别对待”的方式，对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%，即下半年可以增加投放大约2000亿元的贷款，而此额度将明确用于中小企业和农业领域。与此同时，本次调增还对地方性商业银行调增10%。分析人士表示，“区别对待”政策反应了央行缓解小企业融资难的政策意图。

据了解，该项调增不以书面形式下发，而是通过人民银行系统落实到地区，具体到个别商业银行仍可视情况再做微调。上述央行人士表示，此次央行调增信贷额度重在缓解小企业获取信贷资金难的问题，这也是区别对待商业银行所体现出的最重要的政策意图。同时紧缩货币政策的效果已经基本到位，下半年将对年初“两防”的调控目标进行修订。

据地方金融机构人士透露，7月曾有数十家地方金融机构向当地人民银行申请调升信贷规模，以缓解当地小企业融资难困境。该项申请在7月末获得批复，信贷规模调升以再贷款、再贴现及削减上缴存款准备金的形式出现。

自从年初实施从紧缩货币政策以来，商业银行放贷按季调控，资金本已紧张的小企业首当其冲。根据银监会公布的上半年各类信贷放款数据来看，小企业信贷增长并不理想。一季度仅有3000亿元授予中小企业，比去年同期减少了300亿元。

同时，中国政府从8月1日起提高了一些纺织和服装商品的出口退税率。专家认为，中国的政策调整还有经济结构调整的目的。在提高纺织品出口退税率的同时，中国8月1日同时还取消了高等级轧锌的出口退税，旨在节省能耗。此外，这次信贷放松的对象是中小企业和农业，即紧缩货币政策下受到挤压的部门。

促生十万亿地下信贷

在中小企业陷入融资困局之时，民间融资市场却异常繁荣，地下钱庄、担保公司、拍卖公司和当铺等愈加庞大。专家估计，截至今年6月，中国非正规信贷规模已突破人民币十万亿元。

据一位在深圳从事地下钱庄业务的人士透露，由于政府今年收紧银根，许多银行存贷比不到七成，导致许多中小企业融资困难。他所在的地下钱庄除了从事境内外资金汇兑，更看好高息贷款业务，正在全力争揽。

他表示，那些需要从地下钱庄贷款的企业，必须先将房产、工厂厂房或股票股权等固定资产作为抵押，然后找评估公司评估。合格后，地下钱庄通常会依照其资产的等值放贷，若评估信用好，也可能会提升放贷额度，银行贷款最多却只能依照评估价的七成放贷。

这名人士说，目前他已对外放贷超过三亿元，但高利润伴随高风险，一旦放贷无法收回，就得用客户资产抵押。另外，一旦被监管机构查获，就要面临诉讼和严厉处罚。

在深圳从事信用担保业务的香港信用担保联合会会长汪润田指出，当许多中小企业急着用钱时，凭其高风险的评估，很难在银行贷款，即便有资格，银行贷款到位也要六到八周，而担保公司通常只需三到四天就可以获得贷款，因此，许多中小企业在短期贷款时，只能找担保公司高息融资。

他表示，在深圳，有部分信用担保公司和港人从事高息融资，月息达5%。他们一般只做几个月的短期借贷，有些担保公司一年用两千万到三千万元进行短期循环高息放贷，一年能放四次，营业额高达上亿元，扣除成本后，还有六成利润。

一名深圳银达典当业务员说，他们的业务今年较去年同期成长三成，主要是黄金、钻石、汽车和房产等典当业务，每次最高让客户贷款六成，月利息为4.7%，一旦客户未能还贷，他们便拍卖客户资产，还付本息。现在有越来越多中小企业老板前来典当房产融资。