资产监管论文范文

资产监管论文范文第1篇

县级国资监管机构的工作情况。由于各县（市、区）国有经济发展水平不同，国资监管机构设置上不尽一致，各市所辖县级国资监管部门的职责履行情况参差不齐。大多数县级国资监管机构主要开展了基础性和技术性的工作：一是制定监管制度，奠定监管基础。各县（市、区）根据《企业国有资产法》和《企业国有资产监督管理条例》等有关法律规定，结合县级实际，制定了相应的规定和办法，使县级国资监管不断走向程序化和规范化。二是普遍开展了国资监管的基础性工作。主要是进行产权登记、年度检查，审核汇总企业会计报表和年度财务决算；审核、监督企业国有资产产权划转和转让交易，组织开展国有资产权属界定、清产核资、资产评估等。

县级经营性国有资产监管工作存在的主要问题

1．特别是经过前几年的大力度改制，目前相当一部分县级国有企业处于经营效益不佳、歇业停业、濒临破产等非正常经营状态。这就造成企业国有资产家底不清，国资基础管理松懈，给国资监管工作带来了一定的难度。2．国有资产多头管理、职能交叉问题突出。从全省看，县级经营性国有资产一般由多个部门分割行使出资人职能，资产、人和事没有实行集中统一监管，绝大多数分散在县财政局、发改局等行业主管部门，而这些行业主管部门在不同程度地参与企业经营管理、投资决策等经营活动，但都难以对国有资产终极负责，形不成国资监管的体制优势。3．国资监管机构和出资人职责尚未完全到位。除少数县区设有相对独立的国资监管机构外，大多数县区都设在财政局等不同的部门。且多数国资监管部门主要从事产权登记、审核汇总报表和年度财务决算以及审核国有资产转让交易等事宜，未按国资监管法规的有关规定建立起明确的管资产与管人、管事相统一的出资人制度和经营业绩考核体系，加之一些县级国资监管队伍素质弱，专业水平低，缺乏必备的监管本领，因而不能真正承担起通过监管促使国有资产保值增值的责任。4．国资监管机构重监管、轻发展倾向严重。国资监管机构的重要职责是实现管资产与管人、管事相结合，确保国有资产不流失，实现国有资产的保值增值。但在执行过程中，受旧体制的影响，绝大多数国资监管机构把大部分精力放在单纯实施国有资产的监管上，而对企业经济运行、战略规划等涉及国资发展的问题研究不够、指导不足。

进一步加强县级国资监管工作的建议

资产监管论文范文第2篇

一直以来我国高校资产管理状况不尽人意，管理思想落后、管理体制不健全、管理手段落伍使得高校资产利用率低。高校资产管理在低水平上运作的现状给高校的持续发展带来诸多不利影响。那么，究竟怎样才能管理好高校资产，最大限度地发挥其效益呢？要解决好这一问题势必要从现有高校资产管理模式入手。

专门管理模式即设备处管理模式，该模式下由高校的设备管理部门负责全校的资产管理工作。采用这种管理模式的多是一些实验仪器设备数量较多、设备管理在资产管理中占有较大工作量的高校。这种管理模式的主要职能有：(1)制定实验室与设备管理的各项规章制度，检查、督促实验室管理制度的执行落实；(2)负责仪器设备的管理以及协作共享、对外开放等工作；(3)归口负责学校实验人员的培养、使用、考核等。设备管理处的专门管理模式较为注重实验室和设备管理工作，将实验设备管理工作进行了协调统一且关系明确。但对非实验设备资产管理工作重视不够，易造成部分高校资产的流失。

分散管理即没有专门的资产管理机构，将资产管理机构的职能分散到财务处、教务处等具体的职能部门。这种管理模式下，负责资产管理的各部门各尽所能、各司其职。通常是财务部门下设机构负责资金账目；教务部门下设机构负责实验室和仪器设备的管理；后勤部门负责校舍等的管理。显然由于分散管理模式下没有专门的资产管理机构，而是将职能分散到各个对口部门，精简了高校的机关部门。但这种模式下高校资产管理工作略显单薄无力，易造成资产管理职能缺位等问题。

集中管理模式即资产处管理模式，在这种模式下高校将分散在各院系部门的资产管理部门进行合并重组，仅设置一个总的资产管理部门，专门负责全校的资产管理工作。这种管理模式的主要职能有：(1)从宏观上参与高校资产的管理工作，制定健全各种管理制度，监督高校资产的使用情况；(2)设置不同的科室对教学、科研等资产实行归口管理，并负责高校资产的调配、清理、界定、评估等工作；(3)维护高校无形资产的合法所有权、占有权和使用权，合理充分利用学校无形资产。

资产处管理模式精简了高校资产管理人员，提高了高校资产管理工作的效率；资产管理处模式全局性的统领了高校的资产管理工作，有利于协调现有资产的使用，有效避免高校资产的重复购置等问题。在梳理上文三种资产管理模式的过程中不难发现，高校资产管理深受重视，高校资产管理部门从无到有发挥着重要作用。高校在资产管理过程中，着手建立了相应的管理制度，形成了各自的管理模式，但仍须与时俱进不断完善资产管理[2]。

随着高校资产的增加，高校资产范畴的外延不断拓展，高校资产管理的弊端不断显现。资产范畴无法明确界定、责权划分不明确清晰、管理意识淡薄等均不同程度的存在于上述三种模式中，仍然需要探寻更合理有效的资产管理模式。

高校资产管理总在低水平上运作，不利于给高校的持续发展，也与高校严谨的社会形象不符。高校如何才能有效管理好资产，使其最大限度地发挥效益？也许意大利经济学家帕累托对资源配置状态的变化所做出的“好”与“坏”的判断及用来衡量向“好”的状态改变的帕累托改进(Paretoimprovement)或许能为高校管理者在选择模式中提供一定的启示。

帕累托改进是在没有使任何人境况变坏的前提下，使得至少一个人变得更好的过程，其实也就是管理决策的过程。充分利用有限的人力、物力、财力，优化资源配置，以实现用最小的成本创造最大的效益[3]。在高校资产管理中领域的帕累托改进，即从高校的整体利益出发，将有限的教育资源，通过合理配置、实现高校资源总体的最大发展和最大效益的状态。换句话说，在有限的教育资源条件下，任何政策、制度、教育管理方式方法和资源配置的改变都不能使教育的效用和效益更好的这种。需要指出的是，通过改进实现帕累托最优仅是一种理想状态，在现实中这种最优状态很难成为现实，我们只能通过帕累托改进使有限的资源尽可能的得到充分利用，发挥更多的效用。

近年来一些高校创造性地整合了专门管理模式和集中管理模式的优势，使集中管理、专门管理并处模式的新型高校资产管理模式应运而生。这种管理模式即同时设置设备管理和资产管理部门，分别管理高校的实验设备和非实验设备资产。设备处负责制定教学实验室建设规划和经费预算方案，并负责组织实施。参与科研实验室建设规划、设置、调整、撤并论证工作；及各类实验室的日常管理工作。而资产管理处则是学校国有资产监督管理的归口管理部门，是学校国有资产管理委员会的日常办事机构，对学校国有资产实施统一管理[4]。这种管理模式中，设备管理部门和资产管理部门各司其职、分工管理，使得资产管理工作更加有条不紊。充分利用有限的人力、物力、财力，优化资源配置，创造最大的效益。双管齐下的管理模式实现了在高校资产管理中的帕累托改进，从高校的整体利益出发，通过合理配置实现高校资产总体的最大效益的状态。

资产监管论文范文第3篇

（一）会计监管标准不明确

目前，我国企业从事生产活动主要以《会计法》为准则。近年来，虽然国家陆续出台了相关条例和政策，确立了较为规范的会计监管标准体系，但是监管工作中仍存在大量不足之处。我国对原有的企业内部会计制度、会计行业制度和专业的核算方法并没有彻底的废除，以致于在实行新标准的过程中，企业依然依赖旧标准。要保证新标准在企业中顺利实施，单位财务负责人需和财政、国资等相关部门进行财务标准对接和沟通，使财务工作人员积极履行相关规定，及时改旧换新，执行股东大会或者董事会的决策。否则，就会扩大行业监管标准不统一的现象，影响国企财务监管效率，使得会计信息失真，束缚企业经济的发展，对监管质量产生严重的负面影响，不利于提高国企的市场竞争力。

（二）内部监管体制不健全

账目造假是企业中普遍存在的现象，主要原因是企业缺乏有效的监督制度。总会计师是财务部的首要领导，是对企业进行有效监督的重要力量，总会计师岗位制度欠缺易导致企业出现造假现象。另外，从事会计监管的人员有本部门员工，他们虽然对公司的财务工作较为了解，但受到人情世故等因素的影响，起不到监督的作用。完善财务部各个岗位的制度，是做好企业内部监督的关键步骤。总会计师制度的缺陷特征主要表现在以下方面。第一，没有形成完善的内部财务监督管理体系，对财务最高负责人的行为起不到监督的作用。第二，岗位职责不明确，这也是造成会计管理工作混乱的直接原因。杂乱的岗位分工将各个环节的工作内容综合到一起，员工之间不能有效配合和相互制约，降低了工作的透明度，增加了总会计师作弊的可能性。第三，管理者素质欠缺。因此，完善内部财务监督体制，是管理国有资产的有效方法。

（三）会计信息质量较差

较以往的会计行业信息质量，如今已取得很大进步。但是，我们可以清楚地看到，会计信息失真现象仍然存在，主要表现在以下几个方面。首先，企业私自挪用大批资金，进行违法炒作和放债。例如，1996年至1997年，佛山照明企业擅自动用资金3.11亿元进行炒作本公司股票，而且还将6.3亿元贷给证券公司和银行，严重的损害了广大员工的知情权、违反了国家的法律法规，给企业带来了毁灭性灾害。其次，账目做假，隐瞒实际利润，偷税漏税。2011年，江西省赣州市某国有企业将本厂实际生产的羽绒服件数为204682，谎报为89613，隐藏了115069件产品，偷税金额可见一斑。再次，监管环节薄弱、监管力量不集中。企业没有明确规定会计监管工作负责人，致使领导者对监察工作出现从众管理现象，有时齐抓共管，有时无人问津，导致会计信息误差较大。此外，加大企业的利润，用以掩饰亏损，从而平稳或抬高公司的股价。最后，侵占流转税款。国企通常要留有流动税金，以及时缴纳增值税，由于税款额度较高，企业将资金进行转借，有时会出现收款不及时的情况，延误了交税日期。

二、强化国有资产会计监管的对策

（一）建立健全会计监督标准和制度

统一企业财务标准是提高监督水平的有效途径。企业根据内部发展的需要，适时成立权威性的会计鉴定和法律咨询技术机构，为公司的会计从业人员提供专业指导，防止因执行标准不统一引起各部门得出不同的财务结果，提高惩处和监管的力度。建立完善有效的内部审核制度，有利于打好财务监管的基础，提升企业整个财务系统的工作效率，使监管效果更加突出。比如，公司对会计结论制定合格的标准范围，综合核对所有部门的财务结果后，对与统计误差较大的部门给予惩处，并督促其找出出现失误的原因和环节，转变工作方法。保证内部财务数据的真实性和有效性，才能使公司的工作正常开展，为进一步实现企业的战略目标积蓄力量。建立完善的现代化企业监管制度是当代经济对会计行业提出的新要求，公司要主动完善内部管理制度体系，促进财务监管工作及时有效地进行。

（二）及时调整和规划企业财务部的组织架构

建立完善高效的监督机企业应和政府部门相结合，在单位内部成立严谨的监督体制，从而形成监管合力。充分发挥政府在治理会计信息市场混乱现象的作用，配合企业部门做好财务监督工作。为了防止部门之间出现恶性竞争和小团体主义，有效地节约社会资源，在组织设计中应注意分工明确，避免出现多头监管的问题。在企业内部成立监事会，专项负责监察企业经营中的漏洞，及时提出整改意见。监事会成立的主要目的是防止公司高层为了自身利益置于公司利益之上，保持公司经营权和所有权相分离。监事会主要由股东、职工、政府、债权人等相关利益主体的代表组成，通过检查经营方式、资产负债等经济状况，使其符合国家的相关会计监管标准。设立监事会维护了广大员工的合法权益，还有利于企业做出正确的发展部署，调整对利润和投资的分配比例，实现公司的跨越式发展。

（三）加强社会责任感

提高会计信息质量的监管水平在完善监管制度和机构的基础上，要注意会计信息质量的提升。在社会主义建设新形势下，企业的发展应与社会的可持续发展紧密联系起来，公司的财务信息是市场发展方向的航标，也是国家做出重大经济决策的参考。在资源共享的社会，公司在吸收和利用社会信息的同时，有义务为市场反映更多的准确信息。会计信息是知识资源的一部分，具有共事性和转移性，它能解决技术力量无法应对的经济难题。会计信息能够通过各种形式转化为创新的源泉，是市场良性发展的主要推动力。因此，我们应该结合现代科技，扩大计算机在会计监管中的应用范围，提高企业会计的信息质量。高质量的财务信息，是企业自身发展的需要和社会责任感的高度融合，也为中国经济事业的飞速前进保驾护航。

三、结语

在长期的发展中，我国形成了法律警戒、政府监察和企业自律的会计监管模式。法律法规不健全、企业自觉性偏低、监察机构工作不到位等原因导致财务信息滞后、片面、虚假，不仅给企业和员工的财产安全带来了很大的威胁，而且严重影响了国家和社会的稳定。政府、监事会等监督机构是对企业财务实施监管的主导力量，敦促企业合法经营、依法纳税，在很大程度上促进了经济的发展，但是其管理的范围和程度有限，给了不法人士可乘之机。鉴于现代财务监管的不足，企业要自觉规范自己的经营行为，不断完善内部会计监督机制，促进自身长远发展。

资产监管论文范文第4篇

道越来越多，但对信托创新产品的认识和了解却又相对不足；另一方面，一些信托投资公司等金融机构内部风险管理存在着疏漏或松懈，一旦经营失败却极易引发市场动荡甚至诱发一系列的金融危机。因此，加强对国有资产信托的监管既是有效防范信用风险的需要，也是信托投资公司稳健经营的需要。

一、国有资产信托监管体制：现状与未来

监管是监管主体为了实现监管目标利用各种监管手段对监管对象所采取的一种有意识的主动的干预和控制活动。[1]金融监管的目的、目标和原则决定了金融监管的内容。[2]目前，世界上许多国家对银行业和其他金融服务业的监管仍采用分业监管的体制，我国也不例外。在借鉴国际先进经验和充分考虑到我国国情的基础上，我国从大一统的金融监管体制过渡到现阶段的分业经营和分业监管体制，它适应了中国初步建立市场经济条件下的经济、金融发展的状况，有效地保障了金融业的稳健运营。[3]从目前的状况来看，我国国有资产信托实行的是双重监管模式，一方面要接受国有资产监督管理机构的监督管理；另一方面又要接受信托业监督管理机构的监督管理，而这两种监管均来自政府部门。于前者而言，这种监管是现行国有资产管理体制的必然要求，对于国有资产任何形式上的利用以及形态上的转换，各级、各地国资委作为出资人代表，必须严把审计评估、资产出让、产权交易、债务处理、运行监督以及民主参与关，必须严格执行国有资产监督管理的法律法规；于后者来说，这种监管又是现行金融监管体制的必然结果，按照我国《银行业监督管理法》第2条第3款的规定，由国务院银行业监督管理机构（即银监会）对信托投资公司及其业务活动进行监督管理，通过促进信托业的合法、稳健运行，维护公众对信托业的信心，以保护信托业的公平竞争，提高信托业的竞争力。2004年银监会下发的关于信托业监管的文件有70多个，明显加快了信托业监管的制度建设。针对一些人认为现在对信托业的监管过严了，中国银监会有关部门负责人曾表示，在现阶段，任何关于信托公司应该放松监管的说法，都不利于保护委托人、受益人的利益，也不利于信托公司行业的整体发展。[4]总之，目前对国有资产信托的监管主要是从上述对国有资产的监管和对信托投资公司的监管这两个方面进行的。一方面，各级国有资产监督管理委员会代表国家履行着对国有资产出资人的监管职能；另一方面，国务院银行业监督管理委员会按照《银行业监督管理法》的规定对信托投资公司这一非银行金融机构进行监管。对于这种监管模式，一些人提出了自己的担心，即这种监管方式要么可能导致多重监管，降低监管效率，不利于国有资产信托的发展；要么可能出现监管的真空地带，不利于控制金融体系的稳定与风险。

笔者认为，这种担心并不是多余的，但必须说明的是，对任何国家来说，其所选择的具体监管方式，不仅有其经济尤其是金融发展程度方面的因素，同时也与其长期的历史监管模式和监管习惯不无关系。不以具体的环境为基础即对一种具体的监管模式作出必然优或劣的判断，未免会失之武断。随着国有资产信托的发展，合理确定其监管体制已成为顺理成章的事情，笔者认为，在一个新兴的金融市场中，在一个没有健全的行业管理组织和高度自律的环境下，政府部门对于国有资产信托市场的监管是无可替代的，而且这种双重监管模式的选择完全适合我国国有资产信托发展的实际情况，双方监管的目标和重点并不相同。但是，反对政府管制的观点无疑也提醒着政府管制有着其相伴而来的缺陷，应当在加强政府监管的同时，通过各种措施将政府监管所带来的消极影响降低到最小限度，如由于市场准入困难而造成的实际的垄断、市场参与者的道德风险等。从长远的发展趋势上看，必须要在政府监管的基础上，强调与培育市场参与者及自律组织的积极主动性，最终形成政府、自律组织、市场参与者等各个层面上的合理管理和监督，最终促使国有资产信托健康发展，有效防止国有资产流失，实现国有资产的保值增值以及经济效益和社会效益的统一。

二、我国国有资产信托监管主体的体系架构

对国有资产信托监管模式的选择，直接触及监管组织的体系结构、监管方式和监管效率等金融监管的基本问题，也决定着监管目标的实现程度以及监管实施的成本大小等重要事项。因此从理论上对国有资产信托的监管主体展开研究是十分必要的，它构成了对国有资产信托监管模式选择的基础性前提。监管主体从性质和权力来源上，可以细分为两类或者两个层面：其一是政府部门，即狭义的行政监管当局。其权利由国家赋予，负责制定监管的各种规章制度并负责实施此类制度，任何市场主体违反规章制度，会遭受行政处罚乃至刑事处罚。其二是各种非政府性质或者半官方的民间机构、行会组织。其权力主要来自于成员对机构的章程、决策的普遍认可，违反了其规定一般不会必然引发法律上的责任，却可能遭到机构的纪律处分。[5]在我国的金融领域，由于银行、证券、保险、信托等金融行业之间的交叉和渗透日益明显，已经形成了一家金融机构需要多家监管机构共同实施监管的局面。就国有资产信托来说，前述现行的国有资产监管主体体系构成是存在缺陷的。应该看到，国资委和银监会是政府意志的代表，而政府监管在一定条件下的无效或失灵是不可否认的。政府在市场经济中的缺陷主要表现为：政府干预若无限扩张，就会导致设置庞大的机构，人员臃肿，超出政府应该调控的范围、层次和力度，不仅没有弥补市场机制的短处，反而妨碍了市场机制作用的正常发挥。或者，由于政府制定法规、政策的失误和实行措施的不得力等原因，也会出现政府的无效干预。所以说，政府对金融业的监管是必要的，但其作用是有缺陷的，甚至可能出现监管失灵的情况。[6]目前看来，行业自律与市场约束机制的不足，使得政府监管在整个监管体系中承担的责任畸重，其风险承担能力与责任不相匹配，进而导致如果放松行业监管将被迫承担监管不力的责任；而一旦管制过严，市场的创新空间被阻碍，又不利于提高整个行业的市场竞争力。这种进退两难的困境的直接表现就是监管体系构成要素失衡，责任风险不能有效分散，造成了监管当局在监管政策取向方面缺乏连贯性，业界对监管政策不能形成稳定预期。[7]从世界范围来看，在新的形势下，金融监管体制发展的一个新趋势是，对银行业和其他金融服务业实行统一的监管，英国、日本、韩国都成立了统一的“超级”监管机构，对国内所有的（或绝大部分）金融业进行监管，显然我们不能无视国外金融业监管发展中出现的这种趋势，从长远角度看，国有资产信托的政府监管主体不宜太多，应适当进行集中。

建立以政府监管、行业自律与市场约束为特征的三位一体的监管主体体系，是实现市场风险识别和风险承担责任的合理分散和匹配，促进国有资产信托市场健康稳步发展的重要保障。信托行业的自律组织是不可或缺的市场管理者，其通过会员共同制定的规则可以有效约束行业内部的经营行为和交易行为等，缓解监管者与被监管者之间博弈过程中的紧张关系，进而维护金融安全，同时也可以有效节约政府监管的成本支出。如果说政府监管对国有资产信托产品市场所采取的管理、制裁或处罚等所产生的只是外部的强制效应，那么，利用信托行业自律组织的自律意识进行自我约束、自我管理，则可以充分发挥内部约束的效果，从而构成前者有效发挥作用的基础。自律组织处于维护行业信誉和运行安全的考虑，所制定和执行的自我监管标准和规范较之法律规定而言要求要高出很多，这些高标准的监管规范在信托产品市场的第一线进行实时、动态的风险监控，可以很好地弥补政府金融监管部门监管能力的局限性，不但会节约实施有效监管的成本，而且会提高整个信托市场的监管效率，成为政府监管的有益补充。

与此同时，加强对信托公司市场行为的约束同样重要，笔者认为，在这一方面，建立国有资产信托的受托人破产隔离制度是其中的关键。该制度不仅是保护国有资产信托受益人和委托人利益的必然要求，而且从根本上看，是有效保护国有资产、防止国有资产流失的重要措施。我国《信托法》对破产隔离有所论及，但其所提供的机制尚不完全。完整的信托破产隔离应该包括两个方面，即信托财产与委托人破产风险的隔离和与受托人破产风险的隔离，任何一个方面的不完善都不是真正意义上的破产隔离，信托制度也将失去其应有的本源魅力。[8]信托破产隔离与信托财产的独立性密切联系在一起，受托人破产时，如果纯因其固有财产管理不善所致，且受托人没有对信托财产发生道德风险，这种情况下信托财产与受托人破产是绝缘的，受托人破产后处理信托事务的权利义务由新受托人承继；但如果受托人在管理信托财产过程中发生了对信托财产的道德风险，那么显而易见该信托财产的安全便无法与受托人破产风险相隔离，受托人的道德风险足以威胁信托财产的安全性。[9]笔者认为，现时增强国有资产信托受托人破产隔离功能的关键，是对受托人道德风险实施有效的约束和控制，为此，可以将基金托管中独立托管人制度引入国有资产信托中，明确规定托管人的资格和职责。[10]三、我国国有资产信托监管重心的转移

在现代经济社会中，如果没有恰当的监管，任何金融市场都难以运作良好。恰当、可靠、有效的监管能保证市场效率，减少不确定性，增强市场信心；而糟糕的监管会使金融市场虚弱多病，不当监管甚至导致金融市场的灾难。因此，金融市场的竞争力，在相当程度上依赖于监管体系的组织能力和相应的支持性制度。[11]笔者认为，就国有资产信托的监管来说，在建立和完善监管主体制度的同时，监管重心应从目前的合规性监管逐渐向信托风险的防范和化解上转化。

目前的合规性监管有着其深刻的现实原因，其主要表现就是信托市场的运行主体体系本身存在诸多不足，一方面，信托公司作为市场化的主体，其法人治理结构、内部风险控制体系亟待完善，滥用关联交易进行利益输送等违背受托人诚信义务的行为仍时有发生，这种恶意侵占其他市场主体利益的倾向与真正的市场化原则是背道而驰的；另一方面，信托产品的投资者应该是具有一定风险识别和承担能力的主体，但现实的情况是大多投资者极不成熟，在追求信托高收益的同时却不愿意承担相应的风险，期望由政府和银行为自己的投资风险买单，这一想法实际上折射出信托市场需求的一些非市场化因素。因此，维护社会稳定与遵守市场纪律成为了检验信托市场化运行的试金石。[12]显然，在这一过程中仅仅实行合规性监管是远远不够的，信托公司作为专业化的金融机构，风险和收益始终是永恒的话题，其在实现委托人利益最大化的同时，控制相关的风险是其成功履行自身财产管理人职能的关键。

从微观层面看，国有资产信托在信托市场上涉及的风险主要有市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险以及法律风险等。整体而言，2003年信托产品在风险控制方面采取了多种措施，具体包括财政支持[13]、资产抵（质）押[14]、第三者担保[15]、贷款保险[16]、银行信誉[17]、优先/次级结构[18]和发行公司本身的信用等。相比之下，虽然2003年和2002年在信托产品的设计中采用的风险控制措施种类仍然相同，但对各种措施的使用侧重点有所不同。以政府信用为例，在2003年的比重有显著下降，即由原来的36.84%下降到11.81%，从而反映了信托投资公司在信托产品开发中注意规避可能由于政府信用滥用而导致的风险，并力图通过其他市场化的风险控制措施来达到同样的目的。而采用资产抵押和质押以及依靠信托公司自身信用的比重则明显上升，均由过去的5.26%分别达到2003年的14.96%和23.62%。总体上讲，在信托产品的风险控制措施安排方面表现出较好的发展态势。但是，不同的信托产品其所面临的风险并不完全相同，越是在这种情况下，加强对国有资产信托的风险防范和控制方面的监管就变得更为重要一些。

应该明确的是，监管重心的上述转化其最终目的仍然是为了促进国有资产信托市场中合格市场主体地位的确立，这种确立绝不是以信托机构股权结构中国有成份和民营成份比例的变化作为决定性因素，更不是只要简单的实现国退民进就可包治百病。笔者认为，构建股权结构合理、法人治理结构完善以及内部风险控制健全的信托投资公司才是其真正市场主体地位成立的关键。应该说对这个问题信托业界基本形成了共识，而且最近一段时间信托投资公司的监管部门制定的关于强制信息披露、关联交易控制以及信托公司评级分类等措施的出台，也从外部推动了信托公司加快完善相关法人治理结构和内部风险控制措施的步伐，但如何根据各个公司的实际情况，将这些原则与要求引入到公司的日常经营管理中去，建立切实可行的制度，则尚需时日，所以构建以资本充足率为核心的风险管理体系和以透明度建设为重点的公司信息披露制度，是国有资产信托监管中不可忽视的重点所在。只有这些制度和体系真正得到完善，信托公司作为一个“受人之托，代人理财”的专业金融机构的市场主体地位才算真正得到确立，国有资产信托的安全也才会有更可靠的保障。

四、我国国有资产信托监管体系的配套制度建设

除了信托税制改革之外，作为国有资产信托监管体系的配套制度建设还包括信用制度建设和法制建设两个重要方面。笔者认为：

资产监管论文范文第5篇

(一)贷款定价理论

贷款定价就是商业银行根据自身资金成本、盈利目标，考虑贷款风险和期限，结合借贷市场资金供求状况，综合确定的贷款利率。而贷款利率则是现实经济生活中的一种利率形式，是银行让渡资金使用权所收取的相应报酬，产生于借贷活动，来源于借款者的利润(收入)。影响贷款利率的因素主要有资金成本、贷款风险程度、贷款期限、贷款数额、借贷市场竞争程度(或市场资金供求状况)等。其中，贷款利率与资金成本、贷款风险是正相关函数，即资金成本上升，贷款风险大，则贷款利率要高；贷款利率与贷款额度一般是负相关函数，额度大的贷款利率一般要低于额度小的贷款利率；同时，贷款利率受借贷市场资金供求影响(见图1)。当借贷市场借贷资金供给大于借贷资金需求(借贷资金供给曲线右移)，则借贷市场均衡利率将下降；反之，则上升。

上述贷款定价模式是建立在全面成本核算、风险测度基础上的贷款定价方法。目前，国内商业银行成本核算仍未达到分部门、分产品、分客户核算，贷款风险测度仍沿袭以往的贷款风险度定性评估，准确度低，这些都影响贷款定价体系的建立和完善。因此，国内商业银行在建立贷款定价体系的同时，也要加快全面成本管理的推进和风险测度模型的建立，以支持商业银行建立科学、合理的贷款定价体系，使贷款定价能够充分体现贷款所承担的信用风险和经营费用，确保预期盈利目标得以实现。

我国商业银行信贷业务发展基本经历了三个阶段：以扩大市场份额为目的的信贷计划管理阶段；以实现质量效益为目的的信贷过渡完善阶段；适应国际银行发展趋势的信贷市场运作阶段。与之相对应的贷款定价也经历了利率管制时期的统一定价，利率转轨时期的区间浮动定价，利率市场化时期的自主定价。目前我国商业银行贷款定价正处于由统一定价向自主定价的过渡时期，因此，如何实现这一跨越，构建适合商业银行贷款定价体系就显得尤为重要。

【参考文献】:

[1]徐建忠.西方银行财务定价[M].北京：企业管理出版社，2003.

[2]刘一圣.中国利率市场化改革论纲[M].北京：北京大学出版社，2002.

资产监管论文范文第6篇

关键词：权益性金融资产；归类；影响；监管

一、研究背景及其研究目的

财政部于2006年2月了新《企业会计准则》，标志着我国会计发展史上的一次伟大变革。在这一变革中，公允价值计量属性的运用成为最大的亮点。作为公允价值计量属性应用的代表性领域，权益性金融资产的会计核算体现了新企业会计准则理念的核心变化，并对上市公司业绩的增减和股票市价的涨跌产生了较大的影响。另一方面，不同的权益性金融资产的会计核算方法不同，对上市公司会计信息的影响存在差异，但新准则没有明确界定交易性金融资产与可供出售金融资产的划分标准。某项金融资产的具体分类，主要取决于企业管理层的风险管理、投资目的等因素，这为企业管理层对权益性金融资产的归类留下了选择空间。

二、权益性金融资产的范畴

（一）权益性金融资产的内涵

金融资产是金融工具的资产化形式，是对负债性金融工具或权益性金融工具投资的结果。本文所称的权益性金融资产，是指企业对股票及其他权益性金融工具投资而形成的金融资产，在资产负债表中归在“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”两个项下。其中，归属于“交易性金融资产”项下的权益性金融资产，主要是指企业准备在近期内出售以赚取差价而从二级市场购入的股票、基金等；归属于“可供出售金融资产”项下的权益性金融资产，主要是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。

（二）权益性金融资产与长期股权投资的联系与区别

权益性金融资产的“镜像”是股票及其他权益性工具，与资产负债表上的“长期股权投资”同属于股权投资，且上市公司的部分权益性金融资产就源于股权分置改革后取得流通权的原非流通股。两者的会计核算方法有本质上的区别，最显著的区别是：不管是交易性金融资产，还是可供出售金融资产，其期末的账面价值都按公允价值进行计量、报告，确认资产的公允价值变动；长期股权投资在持有期间，根据表决权比例、对被投资单位的实质性影响等标准进行划分，分别采用成本法和权益法进行核算。

三、权益性金融资产的归类影响分析

对某项资产的归类偏好，很大程度上取决于该项资产的归类对公司本身的影响。下面笔者通过比较分析交易性金融资产和可供出售金融资产的会计处理，以及会计处理差异对公司会计指标、全面收益、所得税、股票价格等方面的影响，以对管理层的归类偏好做出判断。

（一）会计处理比较

交易性金融资产和可供出售金融资产同属于金融资产，都在活跃的市场上有报价，公允价值能可靠计量，它们的会计核算方法适用于独立的具体准则——《金融工具的确认与计量》，两者的会计核算有以下异同：

一是初始计量时，交易性金融资产将交易费用计入当期损益；可供出售金融资产将交易费用作为初始成本入账。二是期末，两者都按期末公允价值调整账面价值，但交易性金融资产将公允价值变动计入当期损益（公允价值变动损益），可供出售金融资产将公允价值的正常变动计入资本公积－其他资本公积。交易性金融资产不计提减值准备，可供出售金融资产的公允价值下跌重大或属非暂时性时，需计提减值损失，减少账面价值；在计提减值后的可供出售金融资产的公允价值又上升时，如果该可供出售金融资产属于对负债性金融工具投资，则冲减原计提的减值损失（不在分析范围），如果属于对权益性金融工具投资，增加资本公积。三是处置时，两者都须将累计公允价值变动转出，但交易性金融资产从“公允价值变动损益”科目转出；可供出售金融资产从“资本公积——其他资本公积”科目转出。

（二）会计处理差异的影响分析

1.对会计指标的影响

如果不考虑取得时所发生的交易费用，一项权益性金融资产被归类为交易性金融资产与被归类为可供出售金融资产，公允价值的变动对不发生减值的持有期间的利润有差异，对减值期间及处置时的利润没有影响。当所持有的权益性金融资产的公允价值上升时，金融资产不存在减值，如果作为交易性金融资产，导致当期利润、每股收益、每股净资产上升；如果作为可供出售金融资产，只会导致投资企业的净资产、每股净资产的增加，不影响利润指标。处置时，两种归类方法确认的投资收益总额都等于出售价格与初始投资成本的差额，且投资收益的大小都受金融资产的市场价格变动趋势的影响。在金融资产的市场价格持续上涨的情况下，会使出售当期的投资收益大幅增加，每股收益大幅上涨；反之，在金融资产的市场价格持续下跌的情况下，会使出售当期的投资收益大幅减少，每股收益大幅下跌。处置时两种归类方法所确认的投资收益的唯一差异来源于取得金融资产时对交易费用的处理差异。由于取得投资时的交易费用是一次性的支出，且金额一般不大，在本文的分析中忽略不计。

2.对全面收益的影响

（1）全面收益的含义：

企业的全面收益是指“在报告期内，除与所有者之间的交易以外，由于其他一切原因所导致的净资产的变动”，包括公司的经营损益、持有资产的未实现和已实现的利得和损失。其中，公司的经营损益是指传统的会计利润；持有金融资产的未实现利得和损失是指在持有期间金融资产公允价值的上升和下降，也包括对可供出售金融资产计提的减值损失；持有金融资产的已实现利得和损失是指从取得至出售金融资产所确认的投资收益，包括取得交易性金融资产发生的交易费用、持有金融资产取得的应收股利、出售金融资产时收入超过账面价值的差额及转出的累计公允价值变动。

（2）全面收益的计算

全面收益＝期末净资产－期初净资产－投资者投入＋向投资者的分配＝（期末的资产－期末的负债）－（期初的资产

－期初的负债）－投资者投入＋向投资者的分配

全面收益的计算基于企业的资产、负债的变动，体现了新准则的资产负债表观，有别于传统的收入、费用观的会计理念。交易性金融资产对取得投资时的交易费用作费用化的处理方法与可供出售金融资产对交易费用作资本化的处理方法，只影响取得金融资产当期的全面收益，不影响以后各期的全面收益的大小。另外，利润表的损益最终会结转到资产负债表的所有者权益项下，如果不计所得税，则交易性金融资产将公允价值变动计入当期损益与可供出售金融资产，将公允价值变动计入资本公积的处理方法也不影响全面收益。因此，采用全面收益评价公司的绩效，可减少公司会计政策选择的影响，应以全面收益作为会计监管和市场监管的一个基础性指标。

3.对所得税的影响

（1）公允价值变动对当期和未来期间应交所得税的影响分析。税法规定：资产在持有期间公允价值变动不计入应纳税所得额，待处置时一并计算计入应纳税所得额。因此,某项金融资产归类为交易性金融资产，还是归类为可供出售金融资产，公允价值的变动不仅不影响当期应交所得税的大小，也不影响未来期间的应交所得税。因为不管是交易性金融资产还是可供出售金融资产，处置时确认的损益都等于处置收入扣除账面价值后的差额加上原计入损益或资本公积的累计公允价值变动，实际上等于处置收入扣除初始入账成本的差额，因此，不管归类为何种权益性金融资产，公允价值的变动对未来期间的所得税没有影响，即两种处理方法的递延所得税相同。（2）资产减值对当期和未来期间应交所得税的影响分析。交易性金融资产不需计提减值，可供出售金融资产的公允价值下跌严重或属非暂时性时，需将公允价值的下跌作为减值损失，计入损益表。税法规定：除应收账款按期末余额5%。计提的坏账准备允许税前扣除外，公司计提的资产减值准备在发生实质性损失前不允许税前扣除。税法对资产减值的处理与对交易性金融资产公允价值变动的处理相一致。因此，虽然新准则对这两种权益性金融资产是否计提减值的规定不同，但不同的归类不会带来所得税的差异。

（3）对所得税费用的影响分析。新准则规定，所得税会计采用“资产负债表债务法”，根据会计的账面价值与计税基础的差异计算“暂时性差异”，确定递延所得税资产和递延所得税负债。利润表中的所得税费用包含当期应交所得税和递延所得税两部分，由于不同归类不影响当期应交所得税和递延所得税，因而也不影响所得税费用。

可见，虽然人为因素可以操纵计入损益表的“公允价值变动收益”和“资产减值损失”的大小，但不能因此调节所得税。所得税是公司的一项重要费用支出，由于权益性金融资产的归类不影响公司所得税，由此可排除公司借助改变权益性金融资产归类进行税收筹划的动机。

4.对股票价格的影响

新准则下，权益性金融资产的不同归类对公司会计指标的影响有差异，但这种会计信息的差异只是会计政策选择的结果，并未实质上改变公司的内在价值。如果资本市场是强有效的，权益性金融资产的不同归类不影响公司的股票价格，但在资本市场有效性不强，人们识别、利用会计信息的能力不高，只能简单使用少数几个财务指标进行决策的情况下，这种由会计政策选择引起的会计指标的差异传导到资本市场，对公司的股票价格、关联公司的股票价格乃至整个股票市场可能产生深刻的影响。

有众多中外学者关于会计信息有用性的研究表明：会计信息有助于投资者预测公司收益、评估股票价值并做出买卖决策。有不少学者通过数据检验证明：每股净资产或每股收益的变化，对上市公司的股票价格产生影响。还有价值相关性的实证检验结果进一步表明：每股收益对公司股票价格的解释能力大于每股净资产及其它财务指标的解释能力。如曹国华、赖苹2006年的研究《净资产、剩余收益与股票定价：会计信息的有用性研究》中得出的结论：当期的每股净资产对股票价格的解释能力较弱，当期的每股收益对股票价格很有解释能力，未来的每股收益对预测股票价格没有太多帮助。

据此推测，在一定条件下，当股票的二级市场价格上升时，为了提高公司的营业利润、每股收益、每股净资产以至公司股票的市场价格，持股公司更倾向于将长期股权投资归类为权益性金融资产，或将权益性金融资产归类为交易性金融资产；而当股票的二级市场价格下降时，持股公司更倾向于将权益性投资归类为长期股权投资，或将权益性金融资产归类为可供出售金融资产。但前提条件一是持股公司认同有关资本市场的会计信息有用性、价值相关性的实证研究结论；二是会计利润指标、市场价值指标在评价经营者业绩时权重适当；三是持股公司对股票市场有合理的预期。显然，股票市场价格是多种因素的综合结果，受宏观政策、资金的充裕程度、投资者的心理预期等多种因素的影响，持股公司难以预测所持有的股票的价格走势，而其他的两个前提条件是否能满足还有待验证。由此推断，管理层不存在明显的借助权益性金融资产的不同归类影响公司股票价格的动机。

四、结论

综上所述，一项权益性金融资产被归类为交易性金融资产或被归类为可供出售金融资产，影响公司的会计指标，进而影响公司的股票价格，但不影响公司的全面收益、所得税。由于股市的不确定性，企业管理层在投资权益性金融资产时，不应存在明显的通过改变权益性金融资产的具体归类影响股票价格的倾向。如果在监管中更强调全面收益指标的作用，可消除企业管理层通过改变对权益性金融资产的归类而影响会计指标的动机。但权益性金融资产与长期股权投资相比，两者的会计核算方法有本质上的不同。一项股权投资被归类为金融资产与被归类为长期股权投资，对公司的业绩及会计信息质量的影响差异悬殊。因此，为保证会计信息质量，应对企业的股权投资归类的正确性进行监管。在监管时，应重点关注权益性金融资产与长期股权投资划分的正确性、合理性。

【参考文献】

[1]汝莹，符蓉.经济收益、会计收益与全面收益的比较分析.四川会计，2003年第5期.

[2]贾宗武，彭宏超.上市公司利润表改进之我见.会计之友，2007年第7期.

资产监管论文范文第7篇

一般事业单位固定资产不计提折旧，无法真实反应固定资产实际价值。固定资产的账面价值只能反映其购置时的历史成本，没有反映其实际净值，这样固定资产账面原值与实际净值随着时间推移差距越来越大，致使一些完全失去使用价值或早已不存在的固定资产仍保留在账面上，导致固定资产帐实不符，无法真实反应固定资产实际价值和固定资产的信息及使用情况，也不能体现设备的现有生产能力。事业单位事业收入和经营收入的多少和固定资产损耗与需求程度并不存在对应的比例关系，也就不会使固定资产以及固定基金的数额发生任何变化。固定资产的购置与修缮费用仅仅是与固定资产规模和使用状况密切相关，与单位收入没有因果关系。我们国家的事业单位行业众多，其所担负的各种职能、收入差异也比较大，这就导致不同的单位存在着收入多就多提、收入少就少提修购基金这样一种现象，进而导致修购基金的提取规模、数量不够稳定，偏差也比较大。但为了保证固定资产的更新和维护，又按事业收入和经营收入的一定比例提取修购基金。而事业单位现在施行的会计制度对修购基金的具体规定并不完善，在实际的工作中，就很容易造成大量的修购基金得不到合理、科学的使用，导致资金的使用效率低下起不到本该有的作用。固定资产具有价值高，使用周期长、坐落地点分散、管理难度大等特点。在实际盘点过程中出现管理人员维修报损不及时，部分固定资产因调出、调入等原因出现无法查找，部分固定资产标签脱落、模糊不清、陈旧等情况，造成统计数据缺漏、混乱。

要增强法律意识，提高思想认识，设置固定资产管理部门，加强管理人员队伍建设，使管理人员具备一定的专业知识和业务能力，使其充分掌握固定资产操作技能和注意事项，避免错误操作导致的资产损坏。固定资产维护均应按操作规范进行，确保资产运转正常，对于技术落后和产能不足的固定资产，可根据情况进行更新改造，提升技术水平和扩大利用率。定期对固定资产进行保养和维护，切实消除安全隐患，从多个方面来保证固定资产效能的有效发挥。把资产管理作为一项重要内容，列入本单位工作目标。大力加强执法检查和监督力度，在履行职责中遵纪守法、廉洁奉公，加大监管力度。加强固定资产管理的目的是不断提升固定资产的使用效能，积极促进固定资产处于良好运行状态。

建立事业单位固定资产管理责任制，制定本单位固定资产管理制度，建立健全固定资产购建、投资、保管、使用、维护、报废、和资产清查制度，至少每年一次对固定资产全面清查，可以及时发现固定资产管理过程中存在的问题，对于清查中发现的固定资产盘盈、盘亏、毁损、丢失、被盗等情况，清查人员应当及时查明原因，追究相关部门和人员的管理责任。建立领导问责制，主要领导负全面责任、部门领导负主要责任、资产使用者负直接责任，实行层层管理、层层负责的责任制，提高资产管理能力，落实管理责任制。明确有关责任人员的职责范围，定期考核责任履行情况，加强固定资产的日常动态管理建立资产管理成效奖惩制度，并把资产管理作为组织考核领导干部政绩与相关责任人业绩的一项内容，促使各单位领导和相关责任人充分认识到国有资产的重要性，实行有效管理，促进事业单位强化内部管理，完善内控制度，建立完善的固定资产管理制度。固定资产管理制度是保障资产有效利用、减少流失和浪费的重要手段。

完善固定资产的购置报批、对外投资、处置报废等流程，简化审批手续，加强固定资产的日常管理，应从购置、领用到报废进行全过程帐、卡、物管理，特别要加强固定资产日常监督，保证会计资料的真实性和完整性。加强使用部门与管理部门的协调配合，保证固定资产审批手续及时，财务核算准确。实现固定资产存量和变量的事前、事中、事后的动态管理，以满足不同层次的管理需要。完善固定资产报表披露信息，保证会计信息真实可靠、内容完整，从各个角度提供固定资产情况。

按照原值和使用年限计提固定资产折旧固定资产折旧是指固定资产在使用过程中由于逐渐损耗而转移的价值。而现行事业单位会计准则、事业单位财务规则并没有要求事业单位提取折旧。事业单位固定资产不计提折，造成固定资产账面所反映出来的价值是固定资产的入账价值，通常情况下与固定资产本身所具备的真实价值相差很远，这就使得资产负债表在会计核算中资产及净资产的价值不能真实体现，只能反映出固定资产与固定基金的原始价值，给固定资产这一会计信息的有效性、真实性造成了很大的影响，致使事业单位的财务信息不详实。应建立固定资产的折旧制度，事业单位固定资产在使用过程中，应增设“累计折旧”科目作为固定资产的备抵科目，固定资产原始价值减去已提折旧额后的差额，是固定资产的净值，反映固定资产的新旧程度、装备水平情况。这样就能够使固定资产的账面价值和实际意义上的价值保持基本的一致，对事业单位固定资产的净资产额以及自身的构成做出一个更客观、真实的反映。

现代的管理越来越离不开信息化手段，利用信息系统，极大地提高工作效率，增加效益，降低成本，有助于真正实现厉行节约的原则，避免信息传递中的失真现象，也可以有效规避手工操作存在的弊端，是加强管理的基本手段，使工作和控制具备可追溯性和可验证性。从资产购入开始到资产退出的整个生命周期，能针对固定资产实物进行全程跟踪管理。解决了资产管理中帐、卡、物不符，资产不明、设备不清，闲置浪费、虚增资产和资产流失问题。原来耗时耗工耗力的固定资产盘点工作，现在只要一两个人很短时间内就可以轻松完成，以前大量的重复购置和闲置浪费问题现在可以及时得到解决。为事业单位资产管理工作提供全方位、可靠、高效的动态数据与决策依据，实现资产管理工作的信息化、规范化与标准化管理，全面提升事业单位资产管理工作的工作效率与管理水平。使固定资产的管理变得轻松、准确，快捷和全面。

资产监管论文范文第8篇

企业并购是企业兼并和收购的简称。是企业外部扩张的一种重要方式，在西方发达国家的经济发展过程中发挥着极其重要的作用，一些世界性的大企业都借助过企业并购来完成它们迅速扩张的目标。企业并购活动在市场经济中发挥着重要的作用。首先，企业并购能够促进资本集中，使企业获得规模经济效用，从而有助于企业降低单位产品成本，提高市场竞争能力；其次，企业并购是一种市场经济条件下的优胜劣汰机制，企业并购使生产要素向优势企业整体流动，推动资产存量的调整和结构的优化，从而提高整个经济运行的效率。

一、产权交易与企业并购

从产权经济学的角度来看，企业并购本质上是产权交易和产权流动的重要实现形式，是在保障财产权利的基础上两个或两个以上的产权主体进行的自愿有偿的产权交易。在市场经济条件下产权交易是经济主体对附着在生产要素上的权力束的有偿转让，是财产所有者即产权主体以产权为标的商品进行的一种市场交易活动。产权的可交易性是产权的重要内在属性之一，也是产权实现其作用和功能的内在条件之一。市场经济本质上是产权交易的经济体制，市场经济交易的载体就是财产权利。产权交易是社会生产力发展的必然要求，是社会化大生产的必要条件。从社会资源配置的角度来看，这种自愿有偿的交易行为促进了资源的合理配置和经济绩效的提高。在微观层面上，企业产权的让渡、转移、合并等这些产权交易行为，与企业的生存、发展或变更、消亡紧密联系，对于企业及企业经营者来说这是一个潜在的外在压力。企业经营者在这种潜在的压力之下必然积极改善企业经营管理水平，不断优化产品的结构，不断地通过技术创新提高产品的品质，以实现企业效益的最优和企业核心竞争力的提升。这种良性的竞争机制反映在宏观经济层面上，就是促进整个社会经济效率的提高，从某种程度上来说，产权交易也便成了市场机制的基础和核心。

市场经济条件下，产权交易要顺利进行，产权要发挥上述的功能必须具备一个必要的前提条件，那就是：产权清晰。根据科斯定理，在交易费用大于零时，只有产权界定清晰，市场机制才能使社会资源配置达到最优。因此，产权交易主体的明确界定必须先于产权交易，只有真正的产权所有者才是参与产权交易的主体，这也是市场经济的法则之一。另外，根据谈判科学的理论，如果谈判者的权利明确，他们合作的可能就大，而谈判者的权利模糊，其合作的可能就小。从这个角度来看，企业并购作为产权交易的一种重要方式，也必然要求参与并购活动的双方或多方是市场经济条件下明晰的产权主体。产权清晰成为企业并购活动的先决条件和基本要求，也是企业并购发挥正向作用的必然要求。

二、企业制度与企业并购

企业组织制度和管理制度对企业并购活动的发生和顺利开展具有重要影响。本文把企业组织制度和管理制度总称为企业制度。随着生产社会化的发展，企业的组织形式从传统的业主制发展到现代公司制，企业制度的不同安排表现为产权的分散程度、产权的流动程度及债务债权责任制度的不同，并最终影响到企业并购动机的强弱、并购能力及并购方式和成本。

从企业的发展史来看，传统形式企业主要是指合伙制企业和业主制企业，这些企业尽管对企业利润有着强烈的追求，在市场竞争的压力下，有通过并购实现企业外部扩张的动机。但由于其产权的内化，使并购活动受到经营者个人能力和企业自身资金等的制约。上述的诸多因素制约的结果就是在传统企业制度下，企业并购总体上是少数零星的、小规模的。只有在现代企业制度建立后，这才带来了五次全球范围的大规模的企业并购浪潮。我们以现代企业制度中的股份有限责任公司为考察对象来进一步说明企业制度对企业并购活动的影响。第一，有限责任制度和相应的产权结构分散、外化，克服了自然人产权制度的封闭性，使得企业并购活动普遍化。在有限责任制度下，出资人仅以其认购的股份额为限对公司承担债务，降低了出资者的投资风险，从而使社会化大规模筹资成为可能。公司通过发行股票和债券，使企业具有很强的吸附社会游资变为资本的能力，为企业并购创造了资金基础。第二，现代企业制度下，企业的原始产权和法人产权发生了实质性的分离，使企业的组织制度上形成了一套相应权、责、利关系和公司治理结构。公司治理的本质是一种围绕企业财产而发生的相关主体间的权、责、利的关系。在现实中，就是规范经理、董事会和股东之间的权利和责任，并以公司章程和相关法律的形式加以确立。这样的制度安排下，并购机制的发挥是依靠股东的监督权利和退出威胁来实施的。当证券市场的股票价格较为真实地反映企业经营状况的条件下，股东的退出是对经营者绩效的否定，潜在的并购者就有可乘之机。另外，公司的管理层级制度，极大地提高了企业的经营效率和相应的并购能力。与传统企业的所有者直接经营相比，职业经理人的素质和经营运作资产的能力可以极大的促进企业并购活动的发生。总之，现代企业制度的确立和有效运行是保障企业并购活动顺利开展并最终发挥作用的重要条件。

三、国企产权界定不清晰及现代企业制度缺失制约企业并购

世界银行报告中指出：“中国国有产权的界定越来越模糊。在计划经济时期，国营经济的全部工业资产被清楚的控制着，且被各级政府有效的拥有，这些政府既行使最终管理权，又对剩余的收入拥有最终索取权。而今天，经营权和收入索取权在政府和企业自身之间分离了，这种所有制上的不确定性愈益成为经济良性运行的严重障碍。”就是说，中国国有企业的产权在市场经济下出现了产权界定不清晰的情况，理应按照市场经济的规则明晰产权。

产权清晰有两个层面上的要求：第一是法律上的清晰；第二是经济上的清晰。产权只有同时满足上述的两项要求才能叫产权清晰。法律上的清晰是指产权有完整的法律地位，产权得到了真正的法律保护；产权在经济上的清晰，指产权在经济运行过程中是清晰的。企业产权要实现经济上的清晰，就必须首先要求产权的最终所有者对产权具有极强的约束力，其次企业在经营过程中实现责、权、利的内在统一。对于国有企业而言，在法律上国有企业产权是清晰的，中国国有企业产权归全国人民所有，并受法律的保护，这是毫无疑义的。国有企业的产权界定不清晰主要表现在经济上的不清晰，笔者认为主要表现在以下两个方面：国有产权的最终所有者对产权的约束力不够，经营者对产权所有者权益的大量侵蚀。经营者对出资者权益的侵蚀主要表现为“内部人控制”等。“内部人控制”问题在中国的国有企业中表现得十分严重，这直接导致了国有企业并购活动中国有资产流失等严重后果。所有者与经营者，在计划经济时代建立在命令与服从关系基础上的委托一关系崩溃后，新的制衡关系一直没有建立起来，这是导致“内部人控制”的根本原因。经营者权益受到侵蚀，如国家对企业的过度行政干预。经营权同资本所有权分离的趋势正是现代市场经济的发展趋势，这也是现代企业制度所要求的。虽然现在国有企业也有经理，但是他们时常只是作为执行者去执行政府的政策或命令，而不可能按照一个真正的经营者的意愿来行使经营权。国有企业存在的这些问题妨害了其并购活动的顺利开展，主要表现在两个方面：一方面，因为国有资产的所有者对产权监管不力和信息的不对称，导致企业经营者为追求自己的效益从而导致一些无效率的并购活动发生，造成国有资产的运行低效甚至流失；另一方面，企业经营者又因为权、责、利关系模糊和激励机制上的不健全从而阻碍了有效率的并购活动的有效开展，没有达到使国有资产在社会主义市场经济中做大做强的目标。

四、促进国有企业并购的机制设计

(一)国有产权管理监督机制的完善

2003年3月国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)的设立及其工作的开展，使现行国有资产经营管理体制得到了很大程度上的完善，但还存在进一步完善和改进之处。现阶段中同国有资产的运营机制存在一个制度缺陷，对国资委、国有控股公司及国有企业缺乏一个能代表全民的监督机构和机制。为加强对国有产权的监督力度，笔者认为应该尽快设置一个权威的产权监督部门，这个独立机构负责监督国有资产的各级运营。可以说，加入产权监督部门的国有资产经营体制框架是对现行体制框架的制度创新和改进。据此构建的国有产权监督、管理和经营体系，在宏观层面上形成了国有产权的组织体系。这种监督、管理和经营相互独立、相互分开的国有产权管理体系。从理论上明确了国有资产所有权主体，并很大程度上强化了国有产权的监管与约束机制。这个代表全民的产权监督机构，在国有企业并购活动发生时，对产权交易实施独立的监督，这就保证产权所有者对产权的约束力，实现产权在经济上清晰的第一个要求。

(二)建立现代企业制度，健全国有企业法人产权制度

产权在经济上实现清晰除了要求产权所有者对产权的极强约束力外，还要求企业在经营过程中实现了责、权、利的内在统一。要解决国有企业在经营过程中权、责、利的内在统一，就必然要求我们建立现代企业制度，健全国有企业法人产权制度。法人产权是由原始产权派生而来的，属于产权的第二个层次，实质是资产的经营权。公司法人产权是从所有权分离出来且具有独立意义的资产权利。以股份公司为例，产权的内部关系是股东、董事会和经理之间的关系。股东持有股权，是公司的实际所有者，股权可以在市场上流通和转让，但任何单独的股东不能分割股份公司的财产。董事会由股东大会依照一定的程序选举产生，是公司的决策者，代表全体股东对整个公司拥有支配和控制权。经理则掌握日常的经营管理权。董事会拥有的支配权是从所有权分离出来，是所有者对支配者的委托。所以，公司法人产权的实质是一种受所有者委托的对他人财产的支配权，从这个角度来讲，公司法人产权的制度安排是一种资产的委托一制度。企业法人产权的独立是一个发展的方向，也是当前国有企业建立健全现代企业制度的内在要求。法人产权制度能够产生合理的产权激励机制。没有对法人产权代表的有效激励就无法挖掘企业资产的潜在价值，认识这一点，对解决国有企业激励不足的问题有重要意义。企业法人产权的独立，把企业从行政隶属关系中真正解放出来，并从制度上给法人产权代表的自主经营提供保障，排除非经济因素的干扰，根据市场形势来决定企业的规模和发展战略，促使有效率的并购活动的开展，获得产权收益的最大化，并最终优化社会资源的配置。

对中国国有企业而言，建立健全现代企业制度和法人产权制度，当前应注重解决的问题包括以下三个方面。第一，规范政府行为。政府必须严格遵守公司法的规定，尊重企业的市场法律地位。政企分开，将原有各级政府形式的国有资产的所有权，委托给专门的国有资产控股公司，由出任国有股的股权代表，来参与公司法人的治理。第二，建立和实施合理的激励机制。在这里，激励主要针对经营者，以股票或期权方式激励经营者。股票是为了把经营者的利益和企业的长远发展紧密结合起来。奖励经营者股票等于把企业所有者的一部分股权转让给经营者，经营者凭借拥有的股份可以获得资本收益，这样就使经营者的利益与企业经营绩效联系在一起。期权方式是指企业所有者规定经营者在一定时间内，可以按照预先确定的价格购买部分企业股份，要使这部分的实际价值不断增大，企业的经营状况必须越来越好，这种方式更能激励经营者与企业长期共存，有助于企业的长远发展。利用期权方式对经营者进行激励对促进企业并购的有效开展意义重大。第三，建立完善的经理人市场。一个信息真实公开、竞争良性有效的经理人是市场在建立现代企业制度、实现财产所有权和法人财产权的相互分离的必然要求。借鉴国外的经验，倡导建立经理人市场的声誉评价机制，按照声誉标准来选拔国企经营者，以形成真正的国企经理人市场。通过社会公开招聘、竞争上岗等多种市场化方式，产生国有企业经营者人选，择优录用。

五、结语

资产监管论文范文第9篇

针对东莞市的这种财政状况，广东省采取的措施是，从9月中旬起，东莞市由纪委牵头，联合财政局、审计局等，对其下辖的32个镇财政资金进行了内部审计检查。据透露，东莞市到目前为止，已经彻查32镇的财政资金达上千亿元之巨。内部审计工作固然重要，但是内部审计并非解决问题的根本，内部审计和内部监管都会出现漏洞。财政资产光靠内部监管或行政监管恐怕是不行的，一定要跳出内部监管的制度陷阱。

摆在我们面前的是，在中西部地区部分贫困乡镇都出现大量财政赤字的同时，东莞却出现了大量财政结余而且财政资金被大量挪用的现象。其实，无论是中西部地区乡镇的财政赤字，还是东莞地区的镇级资产黑洞，本质上都反映了一个问题：即现行财政权与行政权合一条件下的财政监管体制弊端。我相信，如果中国的财政监管体制不实现真正的财政权与行政权分离，那么，中国其它乡镇将出现更多的李为民，即使是乡镇财政资金再充裕，也不够填补这些行政兼财政一把手的欲壑。

据透露，广东省省长黄华华在今年的《政府工作报告》中称，广东将鼓励部分地区实行“镇财县管镇用”的措施。实际上，这一措施仍然具有相当的模糊性和不可行性。镇财当然是不能镇管的，而必须由上一级监督管理。也就是说，本级财政资金只能由上级管理。但是，这并不能说明任何问题。最根本的问题，一是本级财政到底应该由上级的哪一个部门管理，二是本级财政权与行政权是否能实现真正的分离。如果说本级财政仍然由上级政府部门而非财政部门和人大管理，那么，资金漏洞仍然不可避免；如果说即使是本级财政由上级财政部门监管，而本级的财政权与行政权不分家，那么，财政监管仍然会有漏洞。因此，财政监管并不是本级管理或上级管理的问题，而是权力分配的问题。如果财政权与行政权不分离，那么任何监管模式都将失去效用。

当然，实现财政权与行政权的分离，并不是说就一定能监管住财政资金的漏洞，这仅仅是根本前提。也就是说，只有在这个根本前提之下，才可能谈得上财政资金监管问题的根本性解决。那么，在解决了财政权与行政权的分离之后，同样可能出现的另一个问题就是，关于同级财政，到底是行政部门的权力大于财政部门呢，还是财政部门的权力大于行政部门？或者说，在财政权上，到底是财政一把手大于财政一把手，还是财政一把手大于行政一把手？答案当然是后者。也就是说，只有财政部门才具有支配权，人大具有审批权，行政部门只有财政申请权而无财政支配权，无权干涉财政部门的财政事务。本级财政部门只接受上级财政部门、同级审计部门及同级人大的监督、管理，而不接受本级行政部门的管理。这样，就既保证了财政权的独立，也保证了财政监管的独立和到位。

资产监管论文范文第10篇

供电企业固定资产管理存在的问题

由于传统的电网企业具有自然垄断经营属性,没有完全摆脱计划经济时期的管理模式,缺乏竞争创新意识和机制,因此,其财务与业务及整体经营环境的管理融通和衔接较弱,固定资产的管理还存在以下问题:

(一)固定资产管理部门职责分工不明确,执行不到位。一方面,供电企业按部门管理固定资产不利于资产的到位管理,例如物资供应中心对设备未能具体到台,只能采用批次的管理方式,从而难以形成统一高效的固定资产管理机制。另一方面,固定资产管理涉及的部门较多,而部门间沟通不畅和融合程度较小,从而加重了条块分割的程度,更不利于建立全局统一的固定资产管理体系。

(二)固定资产的价值与实务管理相脱节,实务管理职能有待完善。供电企业由财务部门统一进行价值管理,却由计划建设部、各供电所、市场营销部和办公室等诸多部门进行实务管理,因此固定资产管理与技术设备管理的角度会因部门过多而产生偏差,从而导致各自记录的内容与总体要求不相一致,账本与实务难以核对,账实不符。当前我国许多供电部门或多或少存在只关注账面管理而忽视实务管理的问题,相关单位在实际使用固定资产时会出现分工不明、工作失效的问题。例如,一些部门针对将要闲置报废的资产作为非固定资产报废处理,内部各部门固定资产的转移未办理相关的财务调拨手续,从而造成账实不符。

(三)固定资产账、卡、物不相符,产权不明确。由于供电企业内部制度流程的不完善,生产、使用、财务等各个部门的资产信息不对称,相关工作无法衔接,造成当资产实物发生变化时,账、卡却没有进行相应更新;部分固定资产卡片以批量而非以单项资产进行登记,并且企业内部没有建立严格的固定资产定期盘点制度,从而导致账卡物不相符。供电企业过去的用地多数是通过财政划拨取得,导致企业存在很多土地使用权证、房产证等证照不全、产权不明确的问题。为了确保国有资产的安全完整,应为这些资产及时补办证照。一般来讲,补办证照要交付额外的税费,使得企业背负更多的负担,所以一些电力企业不愿自主补办证照,企业进行股份改制后,固定资产会因被列入无产权一栏而无法入账,从而形成供电企业帐外帐,最终造成国有资产流失。

(四)企业的预算管理和信息化水平有待改善。一方面,供电企业对固定资产的管理属于事后管理,对资产的增减变动、资本化开支、费用化开支等都没有进行有效地预算管理,有些企业存在忽视使用过程的管理而只关注投运和报废管理,从而为暂估资产和预测折旧增加了难度。另一方面,当前供电企业的信息化水平不能满足固定资产的全生命周期管理要求,例如会计核算体系将每年用于固定资产运行维护检修的开支列入当期费用予以列支,而未能归集至单项资产,从而不能评价固定资产的整体使用效益。

供电企业固定资产的全生命周期管理

针对供电企业固定资产管理中存在的问题,笔者认为应当实行固定资产的全生命周期管理。通过对固定资产从购置到报废整个生命周期的跟踪管理和价值变化情况的记录、对比和分析,以提高固定资产的科学管理,优化资产结构,适时调整与企业经营性质不想适应的结构比例,从而促进供电企业未来的可持续发展和效益的最大化。

(一)树立固定资产全员参与、全方位管理的理念。一方面,供电企业执行价值管理的财务人员应充分了解固定资产的构建、技术维修、报废等方面的基础知识及其特点,从而能确定适当的固定资产折旧方式、估计固定资产的折旧年限和残值,以准确地进行固定资产相关成本费用的核算。另一方面,其他实物管理部门的相关人员要通过相关的培训了解固定资产核算、经济成本管理等方面的知识,以强化基建、使用和运行维护等各个部门的成本管理意识。同时各个部门在管理过程中应从自己的专业视角提出固定资产管理的建议,通过上下联动、互相配合,使固定资产的价值管理与实物管理能够真正地相互渗透,最终实现固定资产的全方位综合管理。

(二)加强固定资产生命周期中各个环节的内部控制。固定资产全生命周期管理应当以优化资产计划、设计、购建、使用、维修、更新改造及其报废等各个流程的管理为主线,并对各业务流程进行关键控制点的分析,从而强化资产业务流程的控制,将固定资产全生命周期管理落到实处。例如,某供电企业与固定资产相关的业务流程有大修理费用支出、采购与付款、工程项目建设、固定资产增减等,相关管理人员为每个流程绘制了流程图,并编制了对应的关键控制点表单,控制表中明确列出各状态固定资产的关键控制点、控制要件、控制程序及措施和主要责任人等,从而明确了各部门在每个流程中的责任,确保资产在各个阶段的职责分工。

(三)构建固定资产、预算与工程管理系统有效集成的全新管理平台。固定资产成本与运营效益的管理应与预算、工程管理相结合,财务部门应当根据固定资产成本的构成特点来设计资产采购、建造、修理、更新改造等预算表格的内容。首先,在编制预算时应对相应的固定资产或在建工程进行编号,从而便于追踪在修理和更新改造中使用所涉及固定资产的原编号信息。其次,财务部门可通过对比业务部门填制的预算信息与成本市场信息,以初步判断固定资产预算成本的合理性,并依据预算中固定资产购入期和建设期合理安排资金,从而对固定资产进行有效地动态追踪。最后,在预算的执行过程中,通过对实际与预算情况的比较分析,进行有效地控制不合理的支出;同时,对固定资产的购入时间和建设期推迟情况进行调查,从而实现固定资产管理的经济性与科学性。

(四)构建完善的固定资产全生命周期的管理系统。首先,供电企业应根据业固定资产地理分布、实物图片、价值分析等属性利用信息系统构建由工程自动形成固定资产卡片的功能体系和事中控制体系,并进行全面的整合分析资产卡片信息与业务信息;其次,企业应以财务为主线,按业务性质进行归纳整理形成完善的业务核算体系,全面满足企业固定资产核算与管理要求;最后,供电企业应全面整合固定资产卡片、业务、分析、生产能力等定性与定量信息,形成科学的决策机制,并建立相应的故障代码体系,进行有效地责任追究程序,进一步完善管理体系。

结论