中小企业财务风险论文范文
时间：2023-03-07 00:11:32
中小企业财务风险论文范文第1篇
财务风险是客观存在的，任何企业都无法避免，只能用科学有效的方法来降低风险，然而只有充分把握财务风险构成的成因才能实施有效方法防范财务风险。引起中小企业财务风险的原因多种多样，既包括企业外部的环境变化所形成的外部原因，也包括企业内部财务制度和管理机制等的变化所形成的内部原因。
1.外部原因
（1）宏观经济状况经济的发展，法律制度，市场环境，货币政策等均属于宏观经济形势。由于这些因素都存在企业之外，中小企业很难准确地对宏观经济状况的变化进行预测，从而造成企业的财务状况具有很大的不确定性，而这些因素的变化可能给企业带来机遇，也可能带来威胁。目前，我国许多中小企业仍有许多不足之处，如财务管理系统创建不合理、规章制度不完善，以及聘用的管理人员素质较低等原因，致使企业财务系统对外部环境变化的适应力较差。具体表现为企业对于外部环境的不利变化反应比较迟缓，进而诱发财务风险。
（2）金融市场状况在金融市场上很多因素的变动都会直接或间接地对企业的财务状况产生影响，例如货币资金的供求状况、利率水平、汇率水平的变动，均会导致财务风险。金融市场的流动性紧缩、利率升高，往往会使得企业出现流动性短缺，增加企业的偿债成本，进而增大了企业的财务风险。汇率水平的变动不仅会直接地对涉及企业进出口的业务产生影响，而且也会间接地对其他的企业产生影响。
2.内部原因
（1）资本结构不合理一般来说，企业的资本结构，是指价值的组成和各种企业资本比例，反映了企业的资产负债率，通常用资产和负债或权益比率表示。它在某种特定的程度上对企业的偿债能力以及再融资能力起决定作用，是评判一个企业财务状况的重要指标。通常来说，合理的资金结构比率是：股权资本40%左右，债务资本60%左右；流动负债与长期负债的比率大约为2：1。目前，对于企业言，自有资金和借入资金是其生产经营资金的主要来源，由于资本结构的不合理是常见的现象，具体体现为两方面：一方面是债务资本占总资本的比例过高；另一方面是权益资本占总资本的比例过高。企业在筹资的过程当中，为了使其资本成本降低，采取的主要方式是债务融资。因此，如果中小企业的举债规模过大，则会加大企业支付利息的压力，导致企业的偿债能力受到影响，从而使企业面临较大的财务风险。
（2）投资决策缺乏科学性投资决策是企业的一项重大事项，具体包括对内投资和对外投资，需要对其进行科学、合理的财务分析。实际的操作过程中，在对外投资方面，由于投资决策者对于投资风险的认识不充分，盲目的进行投资，使得企业投资损失重大，因而不断的出现财务风险。在对内投资方面，主要进行的是固定资产投资。固定资产投资决策过程，许多中小企业投资项目的可行性还没有被充分的分析和研究，并且获得经济信息的决策过程是不完整的，使得很多企业在投资决策时容易出现主观判断、经验决策以及进行盲目投资的现象，从而致使企业投资决策容易出现错误，投资项目难以实现预期的收益，不能按照期限收回投资额，增加了企业的财务风险。
（3）财务管理制度不健全从总体来说，企业的财务管理工作涉及到企业基本活动的方方面面。在企业的财务管理系统中，内部财务监控是一个很重要而且十分独特的系统，为了企业能够充分发挥其内部财务监控的职能，不仅需要设置独立的组织机构，而且还要根据企业的实际情况，建立和完善内部财务监控制度，确保企业内部财务监控系统在一定程度上能够高效运行。然而，目前大多数中小企业仍然还没有建立和完善其内部财务监控机制，即便是建立了企业内部监控机制，也没有严格地执行财务监督制度，甚至有的企业将管理、监督合为一体，进而在一定程度上难以对其进行约束，极易发生财务风险。
（4）财务人员缺乏风险意识在企业中财务风险是客观存在的，企业只要开展财务活动就会产生财务风险。在实际的工作中，由于某些财务人员的观念比较陈腐，对财务风险的了解不深，不能完全认清风险的本质，容易忽视对企业财务风险的预测与防范。所以，当突发事件发生时，可能会增加财务风险发生的可能性。
二、中小企业财务风险的防范措施
企业的财务风险是现实存在的，防范财务风险的发生是每个企业财务管理工作的重点。因此，每个中小企业必须对财务管理过程中出现的财务风险加强防范，对企业的潜在风险提高警惕、保持清醒的认识，并使用科学有效的识别方法对财务风险进行深入地分析和严密地控制，使企业能够更好的发展。
1.增强企业财务管理对宏观环境变化的适应能力
虽然宏观环境的变化在企业之外，企业的管理人员很难对其进行有效地控制，但是中小企业还是应对其进行详尽的分析和研究，制定出一系列相应的风险调控机制及财务战略，不断对企业的财务管理体系进行完善，增强中小企业财务管理环境对风险的应对能力。此外，中小企业还应时刻对国家相关政策的变动进行关注，以便最大限度的减小由于环境要素的改变引发的财务风险。
2.保持和提高资产的流动性
企业偿付债务的能力是由其债务总额以及资产的流动性来决定的。企业可以通过自己的业务需求和生产规模确定资产的流动性，但在某些情况下，企业可以采用一些措施，提高企业资产的流动性。比如采取措施加速资金的周转、尽可能地降低对资金的占用额、努力缩短生产周期、提升产品的销售比率、降低企业的应收账款，进而使企业的获利水平得到提升。
3.保持合理的资本结构
中小企业应当在自有资本和借入资本之间保持合适的比例结构。一定比例的债务可以在某种程度上给企业带来避税的效果，以及约束和鼓励经营者等积极作用。但是，由于企业存在财务杠杆系数的作用，当企业的负债增加时，也会增加企业的财务风险。因此，中小企业必须加强对其负债规模的控制，如果对企业财务风险的控制情况不明确时，采用权益资本融资更好，以保证企业资本结构的合理化，最大程度的降低中小企业的财务风险。
4.科学决策，避免盲目投资
企业在进行投资决策时，其重大的经营决策将直接地会对企业的资金结构产生影响。因此，决策者在进行投资时必须对投资项目的可行性进行有效的分析，对市场进行全面的调查及分析，并根据市场所反映的信息做出科学合理的投资决策，以此来减少企业的决策失误，降低企业的财务风险。
5.必须健全企业的内部控制体系，不断完善财务管理系统
一方面不仅要对中小企业的内控制度加强建设，以保证风险监控制度能够健康高效的实行，为防范和化解中小企业财务风险构筑起第一道保护线。另一方面，还要清楚地了解企业财务风险监管工作的流程，做到权责分明。此外，中小企业还应不断地对财务管理系统进行完善，以此来适应财务管理环境所发生的变化。为了使企业能够在不断变化的财务管理环境中健康发展，中小企业应当招募一些高质量的财务管理人员，创建科学高效的财务管理机构，并不断对企业的相关规章制度及各项基础工作进行加强和完善，确保财务管理体系可以健康有效的实行，防止因企业财务环境的变动诱发风险。
6.不断提高财务管理人员的风险防范意识
由于财务工作的主体是财务管理人员，其存在于企业财务活动的每个环节中，因而在防范财务风险的发生方面，财务管理人员的工作起着十分重要的作用。为了避免财务风险的发生，中小企业应当定期地对其在职的财务管理人员的业务水平加强培训，普及风险教育，使企业的全体员工能够树立牢固地风险意识。中小企业的财务风险防范与其所有者密切相关，由于财务风险客观存在于企业财务管理工作的每个环节中，不可否认会对中小企业的生产经营状况具有重大影响。因此，中小企业在经营管理的过程当中，应该对财务风险形成的原因进行仔细的剖析，创建出科学、高效的风险处理机制，强化对资产的管理，增强风险意识，降低企业所面临的财务风险，最大限度地提高企业的经济效益。
中小企业财务风险论文范文第2篇
市场环境的变化，是中小企业财务管理风险产生的直接原因。市场环境中的供求关系的变化、市场占有率的高低、原材料成本变化以及物流运输等方面都会影响中小企业的发展。在市场环境中，供求关系的变化直接影响企业的生产和销售，使得企业资金回笼速度减慢、周期延长，中小企业的财务风险就会增加；产品的市场占有率是企业生产经营的根本保证，当企业拥有较高的市场占有率时，企业资金回笼周期缩短，现金持有水平提高，有利于减轻企业财务管理中的风险；同时，市场上原材料成本的上升以及物流成本的增加都将对中小企业的生产、销售、运输成本增加，利润低于预期值，甚至会导致企业亏损，加大财务工作的风险。
1.企业管理者的财务风险意识薄弱
中小企业的所有者和管理者对于企业财务管理中存在的风险缺乏必要的认知，大多数中小企业内部尚未形成科学合理的财务管理制度，将财务管理工作定义为简单的成本核算、借贷记账。致使企业财务管理工作缺少监控，资金来往较为混乱，产品销售到资金回笼周期拉长，降低了资金的使用效率，增加企业资金使用的风险。同时，财务管理风险意识的缺失，使得中小企业对企业未来发展缺乏科学、合理的认识和判断，导致企业制定的发展战略不能有效地实现企业发展的目标。
2.企业财务管理制度的缺位
中小企业为了节约企业的管理成本，财务岗位人员相对较少，甚至会计、出纳由一个人负责，并且所聘用的财务人员普遍存在学历层次低、财务管理经验有限、风险意识淡薄等特点，制约了中小企业财务管理的内部监督制度的建立。致使中小企业的财务工作中存在各种潜在的、不确定的风险，势必会影响中小企业的可持续发展。
3.企业筹融资渠道单一
由于中小企业融资渠道较为单一，中小企业的融资往往受制于国家金融政策、商业银行信贷的变化。中小企业规模小、市场占有率偏低、财务管理制度的不健全，致使企业与商业银行之间普遍存在信息不对称，银行为了避免信贷风险，对中小企业的贷款制定了相对严格的审查制度，加剧了中小企业从商业银行获取贷款的难度；加之中小企业受制于自身发展的局限性，中小企业无法通过发行企业债券和上市进行融资，资金的制约使得部分中小企业选择其他风险性极高的债权性质的融资方式，势必增加企业的财务风险。
二、中小企业规避财务风险的对策分析
（一）增强企业管理者的财务风险意识
随着市场经济发展的不断深化，企业之间的竞争已经由单一的市场占有率、产品销售量和成本优势的竞争发展到企业管理理念、企业经营战略等的软实力的竞争，因此增强企业管理者管理的风险意识，树立良好的风险防范机制，有效的规避企业财务管理中的风险，是现代中小企业成功的关键。并结合中小企业发展的实际，逐步提高财务工作人员的学历水平，优化财务工作的人员结构，增强财务工作人员的风险意识，采取有效地财务风险防范和控制方法将财务风险分解、弱化和规避，尽可能地将企业的损失降低到最低程度。
（二）建立健全企业内部财务监督制度
当前，在中企业的内部几乎很少建立符合企业实际的内部财务监督制度，财务工作的开展在很大程度上缺乏科学合理的监控。因此，中小企业必须及时地建立起符合企业实际、符合相关法律法规的内部财务监督和控制制度，从企业的成本核算、资金流动、投融资监管等财务管理的各个方面着手，逐步健全和完善中小企业财务管理工作的监督制度，实现对企业财务工作的全程监控，为企业及时有效地规避和分解财务风险建立起必要的防范屏障，达到控制财务风险的目的。
（三）优化企业资本的构成
资本结构是反映企业各种资金来源构成及比例关系,在中小企业融资时，除了利用商业银行的各项贷款外，还要积极地拓展企业社会融资的渠道，以降低融资风险。通过逐步壮大企业的规模，建立现代企业制度，实现产权明晰、责权明确的管理制度，不断提升企业的市场信誉度，增加债券融资和股票融资渠道。同时中小企业还可以通过行业合作、资金合作、技术合作等，提高资金使用效率，优化企业资本结构，以满足企业发展的资金需求，最终实现降低企业财务风险的目标。
中小企业财务风险论文范文第3篇
关键词：模糊层次分析法；科技型中小企业；财务风险评价
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1000-176X(2009)06-0084-04
一、引 言
科技型中小企业是以高新技术及产品的研制开发、生产转化和销售经营为主体业务的中小企业。实行自筹资金、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的以市场为导向的知识密集型企业。与传统企业相比，科技型中小企业既有一般中小企业的生产经营特点，又有高技术发展的特点，综合起来看具有以下特点: (1)创新性。(2) 高投入、高成长、高风险、高回报。（3）资金需求比例成几何级数增长、资金需求持续性强，频率高。
截止到2007年底，我国共有高新技术型企业34 997家，长期从业技术人员38.21万人，2007年的高新技术产品销售收入为411 577.09万元［1］。一般来说，对科技型中小企业作出如下定量界定：(1)职工人数不超过500人，大专以上学历的科技人员占职工总数的比例不低于30%。(2)企业每年用于高新技术产品研发的经费不低于年总收入的3%。(3)直接从事研发的科技人员占职工总数的10%以上。(4)技术性收入与高新技术产品产值的总和占企业当年总收入的比例不低于50%［2］。
经过多年的快速增长，科技型中小企业已经成我国最活跃的企业创新群体，是科技成果产业化的重要力量。然而，在竞争激烈的市场经济环境下，日趋加剧的财务风险时刻威胁着科技型中小企业的生存和发展，特别是2008 年以来，我国科技型中小企业受国际金融危机的影响，财务风险问题日益突出。在此背景下，本文依据模糊层次分析法对科技型中小企业的财务风险进行评价，希望能对我国科技型中小企业的财务风险管理工作提供一定的借鉴，以促进科技型中小企业的健康发展。
二、模糊层次分析法
模糊层次分析法(Fuzzy AHP)是模糊数学和AHP法相结合的产物，是层次分析法(AHP)在模糊条件下的扩展。其核心是用三角模糊数表示比较判断的方法构造判断矩阵，克服了在AHP方法中人的主观判断、选择、偏好对结果影响很大的缺陷，使决策更趋合理。它简化了人们判断目标相对重要性的复杂程度，借助模糊判断矩阵实现决策由定性向定量方便、快捷的转换，直接由模糊判断矩阵构造模糊一致性判断矩阵，使判断的一致性问题得到解决。
1.三角模糊数的定义及运算规则
M为实数集R上的一个三角模糊数，R［0，1］，M的隶属函数U(x)可用下式表示［3］：
5.合成总排序
根据各层的层次单排序,从最高层到最低层逐层计算出同一层次所有元素相对于最高层(目标层)相对重要性的排序权重。根据各个因素的重要性排序,就可以看出各指标对总目标的影响。
三、模糊层次分析法在科技型中小企业财务风险评价中的应用
1.科技型中小企业财务风险因素评价指标体系的建立
在竞争激烈的市场经济环境下，科技型中小企业财务风险贯穿于企业各个环节，针对不同的财务主体和财务对象、财务活动和财务关系，各有不同的表现形式，形成不同的财务风险类别。根据科技型中小企业的特点，财务风险主要来自技术创新、筹资活动和企业扩张三个活动。同时，依据相关文献资料,本文建立了如图1所示的科技型中小企业财务风险评价指标体系,在这个基础上，利用模糊层次分析法来评价各因素对科技型中小企业财务风险影响程度的大小。
2.根据专家打分，构造模糊风险判断矩阵
模糊层次分析法采用群组决策，可以进行专家三角模糊评分，在层次分析结构的基础上构造各层次元素的模糊风险判断矩阵。本文通过对科技型中小企业高层管理人员、高校学者和财务咨询公司主要工作人员的调查与咨询，得到了层次的风险判断矩阵如表1、表2和表3所示。
3.排序
设各个元素的模糊综合重要程度值为Si,根据公式(1)计算两个准则层相比较的综合程度值
S1=(0.225,0.354,0.45), S2=(0.264,0.245,0.371)。根据公式(2)和(3)得到层次单排序ω′=(0.694,0.306)。利用公式(4)进行归一化，得准则层相对于目标层的权重向量:ω=(0.715,0.285)T
计算指标层相对准则层权重，重复上面的步骤。限于篇幅，这里给出权重向量ω1=(0.203,0.277,0.134,0.194,0.192)T ω2=(0.221,0.275,0.127,0.186,0.192)T。在此基础上，根据各层的层次单排序,从最高层到最低层逐层计算出同一层次所有元素相对于最高层(目标层)相对重要性的排序权重，各指标的权重大小及排序如表7所示。
根据上述综合评价结果，通过表7，可以看出各个风险因素对科技型中小企业财务风险的权重大小依次是技术创新风险、筹资风险、企业扩张风险和宏观经济环境风险等。因此，科技型中小企业在财务风险评价时应将技术创新风险摆在第一位，注重筹资风险，适当控制企业的扩张速度，关注宏观经济环境的变化，从而最大限度地降低科技型中小企业的财务风险。
四、结 论
科技型中小企业财务风险的评价是一项系统的工作，通常牵涉到诸多的定性和定量的变量。本文结合三角模糊数和层次分析法,提出了基于模糊层次分析法的科技型中小企业财务风险评价。由于风险一般很难用确切的数值表示,专家打分时采用三角模糊数,体现了专家判断时的模糊性和不确定性,能够改善传统层次分析法使用点值打分存在的不足。该方法操作简单,在实际应用中切实可行,易于推广。
参考文献：
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中小企业财务风险论文范文第4篇
关键词：中小企业；财务风险；控制；防范
中小企业是相对于大型国有企业而言规模偏小的，资本方式是非公有制或者是以私营经济为主的企业组织形式，它规模小，相对灵活，对于中小企业的界定，目前世界各国所设定的参照系各不相同。有的国家以法律形式规定中小企业确认标准，也有的国家没有统一的确认标准，只是在制定相关政策时加以规定。中小企业是我国国民经济中不可或缺的组成部分，其生存与发展对推动我国经济发展方面起到了重要的作用。但随着我国市场经济的发展，中小企业面临着无时无刻、无处不在的风险，加强财务风险控制对企业经营的成败起着决定性的作用。因此，对财务风险控制进行分析研究，有助于促进企业对财务风险的控制和防范，对提高企业经营管理水平，加速资金周转，降低企业损失，为企业创造最大的收益具有重要意义。
1财务风险的相关理论
1.1风险的含义
风险对于我们来说是随处可见的，在现实生活中，我们会遇到各式各样的风险，对于企业来说风险也是无处不在。中小企业在经营中都会存在财务风险，利益与风险是共同存在的。在社会主义市场经济条件下，没有风险就没有回报。所以说风险是企业的特殊资源，它是伴随着企业的有形的、确定的资源而存在。风险的定义就是指人们对未来行为预期的不确定性的损失。参考国际现有标准进行划分，中小企业的风险可以划分为四类，如企业财务风险、企业战略风险、企业经营风险以及迫害性风险。企业掌握好这些风险，就能对企业未来可能发生的风险进行预测，以预防这些风险给企业带来的损失，从而实现企业的目标。
1.2中小企业的财务风险以及风险管理
一般中小企业财务风险的特点比较显著。第一，融资方面，中小企业外源融资存在较大的风险，在选择融资途径是会更倾向于内源融资。中小企业获得外部融资，主要依赖于银行贷款和其他金融中介机构，从而大大增加外部融资的风险。由于各种原因选择融资，中小企业比大企业更加依赖内部融资。第二，投资方面，中小企业经营盈余后为了充分发挥资金价值，中小企业会选择不同的方式进行投资。第三，企业运营方面，中小企业以家族式居多，经营管理上存在很大漏洞，缺乏现实有效的经营管理制度，缺乏对风险的抵抗能力。多数中小企业在管理上比较随意，领导权集中于一人身上，在处理日常经营活动中往往暴露出诸多弱点，例如，中小企业对外诚信度偏低，资产负债率过高，资金使用混乱，对外提供虚假财务信息等。在企业经营发展中，作为权利集中的领导者难免会有管理违规行为，自身意识不到企业的资金结构，对企业开辟发展新市场缺乏有效的科学理论。第四，风险的复杂性，我国中小企业数不胜数，错综复杂，企业与企业之间常常相互连通，其中的财务风险也会随之增加，造成风险的原因也更是各种各样，潜伏着未知的破坏力。中小企业财务风险的原因是复杂的。但由于很大一部分的损失在于中小企业企业财务管理本身，所以，金融风险不能完全被识别和控制。各种各样的因素导致更多的中小企业容易形成金融风险，产生更大的杀伤力，从而转化成一场金融危机。
2中小企业财务风险通常的表现及问题
2.1会计风险理论研究滞后
在会计行业中会计风险具有客观性，在预防管理会计风险时，应对者需要充分利用理论与实践的相结合，二者相辅相成。但在当前对会计理论研究当中，关于会计风险的专业论文与专题课题较少，现今社会关注和研究财务风险课题的专家学者较多，却对会计风险课题研究较少。从从属方面来看，财务风险是隶属于会计风险的，解决了财务风险只是解决了会计风险的一部分。相对于财务风险而言，会计风险范围更广，破坏力更强，因此更需要加强对会计风险的理论研究。
2.2缺乏完善的应收账款管理制度
大多中小企业没有明确的应收账款管理制度，缺乏日常核算、管理工作不规范，具体表现在以下几个方面：销售部门和财务核算部门不连接，是因为销售部门和财务部门没有立即审核，出现很多问题没有解决；没有完善客户档案，未做客户调查；没有专业人员对应收账款进行独立管理；聘用人员素质低，没有明确的工作标准。中小企业对应收账款管理突显出很多不规范行为。为了企业能够持续生存，部分中小企业往往会选择忽视对客户的赊销授信制度以及销供业务的激励，即使存在上述制度，后续考核机制无法保证。而只是将销售人员的激励工资与销售量相挂钩，而没有将应收账款的回收速度和回收率纳入考核目标当中。企业财务部门仅仅只是将客户的明细账进行简单的记录，没有从根本上解决坏账问题。
2.3内部控制制度不健全
企业严格根据管理制度的规定，内部控制能够提供综合效益，风险的防范。以控制信用企业的发生，及时核算，清理，收集，协调内部控制的要求，对待已被确定收不回的应收账款。在中小企业中，内部控制制度不健全，一些上市公司决策层缺乏内部控制意识，或是有意识但不知道怎么加强内部控制，没有具体的内部控制建设的方法。高层意识和相关知识的缺失，导致很多公司在建立内部控制系统不具备科学合理性，造成内部控制系统形同虚设，即使有成型的系统也不能达到预期的管理效果。
2.4会计准则不完善
会计准则合理规范了财务会计的确认、计量、报告，会计准则是会计人员从事会计工作的必须遵循的行为规则和工作指南。在满足现有会计体制内规定的交易事项的情况下才可以输进会计核算系统。假如该项交易事项不符合会计体制，就需要以附注形式在财务报表之外加以反映。以“互联网+”为时代背景，金融业在网络中迅猛发展，企业开辟新的市场，如衍生金融产品等，却由于不符合会计标准使传统的会计业务无法对其进行有效核算。
3对中小企业财务风险防范与控制的建议
3.1销售环节的财务风险防范
中小企业在商品销售环节的风险主要来自于客户信用状况的不确定性、应收账款的管理问题，因此，中小企业可以全程控制销售活动从而降低其发生财务风险的可能性。我们可以通过建立客户的信用管理档案，确定客户采取何种的信用政策，进而对应收账款进行管理与监控。建立客户的信用档案。主要是指对客户的信用状况和支付能力进行全面的考察，而不能为了追求业绩而与一些信用状况不佳的客户签订单合同，造成坏账损失。要对客户群体进行一个筛选，利用社会渠道收集客户的财务状况信息，排除财务风险过大的客户。对于一些财务风险较小，现金流大的企业建立一个信息数据库。对客户信用政策的选择。指的是要对客户的资信状况进行评价，要对不同的级别采取不同的信用政策，风险较小的企业，采取宽松型信用政策，风险较高的，可以采取严格的信用政策。要对应收账款进行管理。首先，企业要严格控制应收账款的规模，它的规模大小对企业营运资金是否充足有着很大的影响。我们要判断企业是否需要较大的流动资金，如果流动资金不足就会影响企业的正常运营。其次，控制应收账款的时间，在影响企业正常运营的情况下，企业要缩短应收账款的时间。最后，加强应收账款的催收，如果应收账款的期限已经结束，而客户不能偿还账款，我们就要采取措施予以催收。
3.2采购环节的财务风险防范
商品采购环节的风险主要来自于对市场的需求判断的错误。由于采购计划的不准确性和采购价格估计的不合理性，存货的积压，使企业存在潜在的财务风险。因此在采购前，我们应结合企业过去采购的一个计划数量与现在形成对比，不至于偏差太大，减小财务风险的可能性。对于采购价格的不合理情况，我们在采购前，应对市场的价格进行一个全面的分析，得出一个最合适的价格，而不要盲目地批量采购。对于采购计划的不准确性，企业在编制采购计划时，应分析原材料的库存状况和企业的最优库存量。避免采购过多，造成存货积压，从而增加商品的成本，引起财务风险。
3.3分析企业外部环境
由于中小企业的脆弱性和外部环境的不确定性，对周围环境估计错误，将使中小企业面临财务风险。所以，在中小企业进行投资前，要对外部环境进行系统的分析。分析社会政治是否稳定，只有有了一个稳定的环境，才能使经济平稳发展，接着要关注政府的经济政策，要针对政府采取的经济政策，做出正确的投资决策。还要对自然环境进行估计，当自然环境不稳定时，企业将要有一部分资金流出，可能会出现现金流暂时的短缺，这就无法进行投资。有了内部控制环境还要做好外部环境分析，首先是要建立健全风险评估体系。所有的上市公司都应该建立健全的风险分析、评估、规避系统，可以精准确定高风险区域，防范经营风险。其次是要加强风险管理。加强风险管理需要内部控制人员的责任心，内部控制员工是内部控制系统的重要节点，员工的风险意识决定了内部控制执行的力度。最后是要优化内部控制评价体系。内部控制评价的主题是内部审计，优化内部控制评价体系就是要强化内部审计。内部审计主要的作用是检查和控制内部控制的责任和工作效率，可以改善风险管理、控制和治理过程的效果，帮助组织实现其目标。应对上市公司内部控制的自我控制进行加强，并设置内审管理机构及委员会。
3.4加强投资项目效益的审计
加强投资项目效益的审计，是减少盲目投资，考察投资效果的有效方法，是保证企业的投资能够稳定回收的关键。所以，我们要在事前做好充分的准备，对投资的项目进行可行性的分析，审计投资项目的效益成果。对于投资的项目，我们要进行实地考察以及项目实施的整个过程都要加以控制，严格执行决策程序，保证决策的正确性。一方面，我们要确定投资的方向，对投资的行业收集相关信息，选择壁垒较低，没有垄断，发展前景较好的行业进行投资。另一方面，我们要结合现金流分析投资项目是否能带来满意的投资收益，不是表面上的，而是要体现在现金流入上的。
参考文献
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中小企业财务风险论文范文第5篇
关键词：中小企业；财务风险；预警系统
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）030-000-02
一、引言
中小企业在我国经济之中起着重要作用， 目前我国中小企业的数量已达到了4340多万户，占我国企业总数的95%以上，税收占到全国53.02%，提供了近70%的进出口贸易额。由此看出，中小企业对我国经济社会的稳定和发展发挥了关键性的作用。但是由于其较小的生产规模、科技的投资比较低、自有资本相对较少，同时，受到传统因素的机制和外部宏观经济环境的影响等，使得中小企业在财务监督和管理方面存在着与一些适应自身发展和市场经济的情况，这给我国的经济造成了巨大的损失，因此，建立有效的财务风险预警机制，是我国目前中小企业研究的一个重要的课题。
随着世界经济和科技变革日益加速，中小企业在市场经济的发展中成为了国家重要的经济力量，对国民经济发展和社会的和谐稳定起着非常重要的作用，也是市场经济生活中活跃的经济力量。中小企业的兴衰已经成为了一个国家兴衰的标志，同时国际社会对中小企业的发展越来越重视，政府各种相关政策也越来越向中小企业倾斜。但由于中小企业发展规模较小、资本与技术的发展滞后，使其在财务管理方面存在自身发展和经济发展均不适应的情况，导致其在激烈的市场竞争中面临巨大的困难。因此研究中小企业财务状况的特征并探讨建立有效的财务风险预警系统，以促进中小企业的改革与发展，提高其抗风险能力是当前急需思考和解决的问题。尤其是在我国虚假财务信息以及公司采用各种会计手法操纵会计收益泛滥的现在，建立有效的企业财务预警机制， 对于维护债权人的利益，加强政府对企业的宏观监控质量和规范市场经济秩序等方面，都具有很大的现实意义。因此，从企业内部看，管理者可以及时采取措施为财务风险预警系统提供依据；从企业外部看，投资者可以预警，及时发现潜在的财务风险并采取有效的防范措施。所以中小企业建立起完善、灵敏的财务风险预警系统是非常必要的。
二、中小企业财务风险的三个特征
财务风险是指企业在不确定的财务经营活动的过程中对企业财务成果造成不可预知的结果。企业的财务风险是一种微观经济类风险，是企业货币政策形成的风险，具体体现在企业的经营风险中，表现在企业的预算绩效变化的业务活动中，贯穿了整个财务活动。由此看出，企业财务风险是企业财务活动的外在表现。而不同类型的中小企业所面临的财务风险，在不同的业务实体、不同的财务环境、不同的财务管理和金融项目的不同阶段，有着不同的风险类型和不同的表现形式。一般来说，企业面临的财务风险具有客观性、不确定性和可控性三个特征。
（一）客观性
中小企业财务风险在市场经济体制下是客观存在的，在企业各项经济活动中，只要有经济活动，必然存在财务风险，这是由于客观的社会环境背景、企业的竞争对手的不确定性和市场经济参与者主观认知的局限性所决定。
（二）不确定性
财务风险由于某些客观原因，或在财务活动中财务人员并未意识到的主观对客观认知不足造成，而且财务活动本身的连续性和复杂性，造成财务风险发生的概率难以计算性，由此导致的财务风险发生的不确定性。
（三）可控性
可控性是可以控制财务风险的成因达到规避风险可能，如可以控制经营者因为自身问题导致的财务风险，和一些直接原因造成的风险或可以预测到的风险，同时财务风险并非一成不变，在一定条件下，风险可以转化为收益。
三、中小企业财务风险的表现
中小企业针对不同的财务主体和财务对象、财务活动和财务关系，具有不同的财务风险表现。
（一）资金量不足
中小企业的特性决定着其经营管理的局限性。因为资金量少，所以中小企业一般不过于注重长期投资，从而转向于短期的日常经营活动。过于看中短期内的投资，因此会把额外的现金投入经营活动，使得现金的持有量再次减少；此外，如果销售不佳或者即使销售状况良好但缺乏货款回收能力，还是有可能导致企业现金流的不畅。
（二）信用度不高
中小企业信用度不高是财务风险的又一大表现。中小企业规模较小，经营能力和获利能力不如大企业高，而且风险防御力较差，当企业面临财务风险、金融危机的时候，要想及时获得银行等金融机构的资金贷款，也不是那么容易。
（三）财务成果的不确定
中小企业风险的集中表现为财务成果的不确定性。企业的经营管理目标，不管是最大化股东价值，还是最大化企业价值，利润才是企业的绝对体现。
四、中小企业财务风险的成因
（一）社会环境影响
在社会主义市场经济体制的背景下，所有的企业基本上都会受到国家宏观市场环境和经济发展政策的影响。中小企业由于其资本、技术以及基础设施的限制，对不利变化不能进行及时的预见外部宏观经济环境，反应后知后觉，导致财务风险的出现。
（二）内部因素影响
企业不注重自身情况过度负债管理，资金结构不合理。中小企业普遍存在借贷资本占总资本比率太高的现象。由于存在财务杠杆的作用，企业债务资本过度的增加，会增加普通股股利的波动或导致企业破产的可能性。因为债务的增加，企I应该承担更多的借款成本，当公司的盈利下降到不足以支付借入资金的利息费用时，将会导致企业发生亏损。
（三）市场经济影响
企业为了生存过度追求多元化投资，实践中，中小企业没有根据自己的实际状况，过于盲目的追求多元化经营，忽略了企业在发展壮大的过程中，其经营管理和资金实力等方面存在的内部矛盾。尽管多元化经营可以在一定程度上降低风险，但由于中小企业是一些规模较小、总体资本少，经济资源相对缺乏，多元化投资往往会更加分散资本，使原本周转困难的项目，营运资本再次困难，如果新的投资不能发展成一定规模，缺乏一定的管理的经验，风险意识不强，最终使企业流动资金严重缺乏，一旦新的项目不能获利或没有足够利润，最终导致巨大的现金流压力，导致发生财务风险。
五、中小企业财务风险的防范对策
财务风险到来时，中小企业应及时的分析和识别，并进行有效的预防控制。风险防范主要有以下办法：
（一）树立风险意识，合理转移财务风险
在企业条件允许情况下，分散投资，通过风险的转移和流动，将可能蒙受损失的活动转移出去，提高资产品质，实现良性流通的目的。
（二）降低财务风险
为了降低损失出现的可能性从而付出一定的成本，即面对客观存在的财务风险，采取各种方式方法降低财务风险。如预付、出借资金回收风险；回收的结算资金回收风险基金；为了确保快速收回应收账款，降低负债资金占全部资金的比重；维护与客户的关系；维持公司利润和销售的最大化。
（三）建立合理的风险基金
企业遵循谨慎性原则，建立风险基金。为了建立长期负债的偿债基金风险，提取一定比例的准备金，如短期投资跌价准备金、坏账准备金、长期投资减值准备金、存货减值准备金等减少缓冲财务风险。
六、中小企业财务预警系统的建立
（一）中小企业财务风险预警系统的定义
财务风险预警系统是指中小企业在财务管理活动中的企业形成的各种有机、完善的财务风险管理系统，在一个复杂的财务风险管理中有着更高的管理活动程序。一些中小企业通常用以简单的系数来衡量企业财务管理活动中的财务风险，但这并不能满足对于财务风险预警的需求。企业以财务预警系统为基础来进行财务活动的监测、预报企业财务状况，采用因素分析、比率分析、比较分析方法建立财务预警系统，以系统、全面的监测企业财务状况，使企业预先得知将要来临的财务风险，以保证中小企业财务活动安全运行而采取一定措施预防风险的管理行为。
（二）财务风险预警系统的特征及功能
拥有完善的风险预警的功能才能有效地进行财务风险预警。主要包括：一是收集有用的信息。它通过收集与业务经营相关的宏观市场经济条件下，政府对于该行业的各种政策、市场饱和的行业地位，对此分析识别、并判断整个营运过程中，资金的流程是否应该发出预警信号。二是控制风险。当财务风险在经营中出现的时候，财务预警系统不仅能及时找到是哪些关键因素导致企业财务状况恶化，还能够预知风险信号，制定出有效的方法来规避，避免财务风险的进一步恶化。三是免疫功能。财务预警系统不仅能根据财务预警系统分析财务风险发生的原因，并能及时避免现有的企业财务风险，制定出一个短时间内最有效的解决方案。
（三）财务风险预警系统的合理化建议
1.完善企业财务控制的信息。健全有效的财务信息是防范企业财务风险的重要措施，可以从根本上控制和反映企业风险的本质和规律，保护企业的安全运营。
2.积极探索和应用风险控制方法。概括起来，风险控制方法主要有以下几种：（1）回避风险法。回避风险法是指企业在进行投资经营与风险决策时，应尽可能选择风险较小，安全可靠的投资方案。（2）降低风险法。降低风险法是指企业在生产经营过程中，通过采取有效、合理的防范措施来规避财务危机。（3）转移风险法。转移风险法是指企业通过购买市场上的各类金融产品或衍生产品，对企业的自有资产进行保值增值。
3.选取合理有效的财务指标体系。企业某一时期用来衡量和评价企业的财务状况的指标是财务预警指标，而财务预警指标值变动可能会影响整个企业的财务状况，通过分析这些指标的趋势变化，可以从全局把握企业的经营状况和财务状况。如在企业财务风险出现之前通常都会有各种财务征兆，例如：企业的流动资金不足，短期经营资金严重缺乏，企业资金不能支付各种到期的融入资金的利息费用和其他费用、销售净利润大幅度下降、应收账款大幅上升等，这时候，企业可以在各种财务指标中选择具有关键性的指标进行分析研究，了解各种财务指标的变化对企业财务状况的影响，从而建立有效的财务预警机制，来预测和防范各种可能发生的财务危机。
4.将企业的其他有效信息构建到财务风险预警系统。财务预警系统是一种信息技术和数据化的良性机制，它通过综合分析企业的方方面面，将将要产生或企业现有的财务风险的信息提前告知企业经营者和其他相关人。企业不能仅仅将建立财务预警模型作为财务部门单独完成的任务，应该提高到一个全局的高度，使用整个企业的力量，使财务风险预警机制的建立更加完善有效。
5.提高财务从业人员素质。目前我国中小企业高素质的财务专业人员严重不足，人才缺乏，引进高素质的财务专业人才也是中小企业以后发展的必然趋势，但随着科学与各种信息技术的迅猛发展，相对于从业人员的素质也提出了更高的要求。财务人员在具备扎实的专业功底基础上，要具备吸收新知识的能力，并在实践的过程中不断的汲取新知识，新技术。这样才能够使资本力量薄弱、技术发展相对之后的中小企业在市场竞争越来越激烈的大环境中得到可持续健康的发展。
七、总结
国民经济的发展下，中小企业是我国现阶段的中坚力量，建立完善的财务风险预警系统、分析中小企业财务风险的特点，不仅能够保证中小企业持续和谐的发展，而且能够大大促进市场经济环境的发展和完善。建立有效的提高财务预警系统是一项综合性较为复杂的工程。要建立能够发挥积极作用的财务风险预警系统，我们就要选取恰当合适的财务指标，确定严密的财务风险管理程序，使企业在发生财务风险时，有足够的能力对风险进行控制或规避。必要时，政府部门应该对中小企业给予相应的政策或资金扶持。中小企业亦应该以积极的姿态向财务体系和财务预警系统较为完善的大企业学习和借鉴，共享各种信息和技术资源，使中小企业能够建立起适合自身的财务风险预警系统。
研究之中的一些言论，由于个人水平所学有限，可能存在不足之处，没有具体阐述预警模型和演变原理，但在撰写本文中也取得一定成果。中小企业财务风险及预警系统还有许多可挖掘的地方，目前财务风险管理是中小企业的一大缺口，导致了中国的中小企业有级高的破产几率，所以，我们不仅要关注中小企业所带来的利润，也应关注中小企业财务状况，建立风险管理为财务管理机制，重视企业的财务风险预防控制，完善企业财务预警机制，只有这样，才能使中小企业持续的在国民经济中发挥举足轻重的作用。
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中小企业财务风险论文范文第6篇
关键词：中小企业 财务风险 评价 控制
中小企业是我国数量众多的一个企业群体，其也为我国的经济发展做出了较大的贡献，但我国中小企业普遍存在的一个问题就是存活时间短较短，存活率相对较低，据有关统计，我国中小企业平均寿命在3―5年之间。造成这种现象的原因之一就是很多中小企业对财务的管理跟不上发展的需要，财务方面存在的问题没有得到科学的解决，进而影响了其发展。在当今市场环境下，中小企业要想生存下来，并取得更好的发展，就必须根据市场及自身发展的需求，采用科学有效的方法对其财务进行管理，强化企业财务的风险管理，进行科学的资本运营。
一、引发中小企业财务风险的因素分析
（一）财务管理模式较为落后
对于中大多数重要企业来说，其采取管理模式方面都还存在这较为落后的现象，管理中存在着一定的弊端，例如，有不少企业采用的是家族式的管理，企业的经营管理权与所有权没能进行合理的分离，权利较为集中，使得整个企业的管理较为混杂，不能实现高效有序的运行。另外，由于各方面因素的限制，中小企业不能对国内外先进的财务管理模式与理念进行充分合理的运用，使得其管理思想、管理方式等都停止不前，跟不上市场发展的步伐，企业必将面临被市场淘汰的危险。
（二）缺少完善的财务管理机制
在企业的经营决策中，大部分中小企业都将利润最大化作为主要的决策指导因素，很多企业比较看重利润最大化，对产品的销售或生产比较重视，却忽略了企业财务方面的工作。在实际的运营过程中，很多企业都缺乏一套科学高效的财务管理机制，相应的监管体制也形同虚设，没能督促其的财务管理安全有序地运行，为相关威胁的存在创造了潜在的条件。
（三）融资困难，资金控制能力弱
一直以来，资金问题都是阻碍我国中小企业发展的重要因素之一，是当前中小企业普遍面临的一个难题，并且随着市场经济的不断发展，中小企业对资金的需求量也逐渐增大，在经济全球化的经济市场，中小企业要想进军国际市场，就离不开强有力的资金支持，但就目前的情况看来，很多中小企业都面临着融资难这一问题，再加上政府相关政策方面的限制，使得中小企业融资渠道也较为狭窄，其要想顺利获得融资是一件比较困难的事；另外，相对于大型企业，中小企业自身的信誉也有待提高，这些原因都是影响其顺利获得融资的主要原因。除此之外，中小企业的资金掌控能力也相对较弱，在资金使用过程中还存在较多的不足。
二、中小企业财务评价分析
在中小企业的发展过程中，由于企业自身以及外部市场环境等因素的影响，使得企业的财务存在着较大的潜在威胁，为企业的发展带来了一定程度的阻碍。因此，采取科学的办法对企业的财务进行管理，对财务风险进行合理的评价，并及时采取相应的手段，有效降低企业财务风险，这对企业财务的安全运行及企业的发展都具有较为重大的意义。
财务管理中所涉及到的指标比较多，不同的指标所反映出的内容也不同，要想科学全面地对企业的财务进行评价，就必须建立完整的财务财务指标管理体系，进而方便及时地评价企业财务的状况。在具体的评价过程中，主要考虑的财务指标主要有以下几个，分别是融资风险指标、现金流量指标、盈利能力指标及经营风险指标等。
三、中小企业财务管理分析
我国中小企业财务管理中存在的问题，既有外部原因，又有内部原因。国家、政府等宏观因素是外部原因，企业内部管理与机制设计等问题是内部原因。怎样有效的降低企业财务风险这一问题已成为亟待解决的问题。因此本论文在借鉴以往研究成果的基础上，提出了以下几点建议。
（一）加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质
当前，我国许多中小企业财务管理比较混乱，例如信息失真、行贿受贿、财务账目不清、营私舞弊等现象十分严重，此外有些企业还设置了虚亏实盈、帐外帐等造成虚盈实亏的假象。出现这些现象的原因主要在于：第一，企业内部的财务管理意识较单薄，财务管理的基础较薄弱，财务管理人员的法制观念较薄弱；第二，企业的财务制度不规范，财务管理体制不健全。即便是制定了相关的的制度，但在实际的执行过程中也没有落实到位，缺乏强制性和严肃性。要从根本上解决以上的问题，就必须加强对财会队伍的建设，对公司的财会人员进行一定的培训和政治思想教育，提高财会人员各方面的意识，例如监督意识等。除此之外，还要加强公司职员的素质教育，逐步提高公司职员的法律意识，增强其法制观念。只有通过企业全员共同的努力，才可能大大改善企业的管理状况，做好财务管理，进而提高企业的竞争力。
（二）引入海尔“倒三角”“人单酬”管理模式
积极引入世界500强企业先进管理模式，有助于提高中小企业管理水平。“倒三角”组织架构，迫使员工从过去机械的听从上级领导，变为每个员工都积极地思考和创新产品，如何听从和适应市场。“人单酬”模式，使得财务更有效地管理和掌握销售人员和销售费用。使得销售由以前财务被动管理，变为事前管理、主动管理。
（三）加强营运资金管理，走内涵扩大再生产的路子
中小企业要加强营运资金的管理，首先要做的就是加强以成本控制为核心的内部财务管理。企业财务管理通常情况下可以分为：不可控成本和可控成本。这就需要企业的财务管理人员很熟练地掌握财务管理的技术方法和相关理论。实施事前成本的控制，将企业财务管理的目标与任务分配到企业的每个部门，落实到各个岗位的负责人身上，与此同时还要建立完善的责任预算机制，将员工的绩效工资与成本控制效果联系在一起，以此来激发企业员工的成本节约行为。除此之外，中小企业还应积极采取有效的措施，转变经营的方式，加快资金周转，扩大企业生产规模，获得更大的经济效益。
（四）保持良好的资本结构，为发展保存良好的信用潜力
资金是企业发展的基础，中小企业发展是离不开充足资金支持的。当然，这就需要中小企业保持良好的资本结构，以防在紧要关头出现资金链断裂的现象。所以，中小企业一定要做好两方面的工作。第一，中小企业在创建的时候，应该根据自身投资的规模筹集一定的资本，或者在资金有条件的情况下选择所能实现的投资规模。第二，中小企业财务还应选择较高的积累政策，要保持较高的内部资本积累的增长速度，尽可能快速的充实资本。如果中小企业没有内部积累资本的能力，那么依赖外部筹资会变得越来越困难，这样，是不利于企业发展的。
（五）稳健理财，切忌盲目扩展
现在的市场竞争变得越来越激烈，在这样的市场经济条件下，企业要想获得发展，就必须在发展过程中把资本成本约束放在一个很重要位置上。不仅要考虑到资金市场中的融资风险和筹资成本等因素，同时也要考虑到企业投资这个项目能产生的机会成本和投资额的资金时间价值。中小企业的投资，一定要使生产效益大于成本，企业内部的投资报酬率不仅要超过风险报酬率，而且也要使投资风险得到一定的补偿。除此之外，还应考虑企业资本的预算，千万不能超出预算的范围。总的来说，中小企业应该把稳重理财当成发展的基本原则，不能盲目的扩展。在实际的经济生活中，我们经常看到有很多企业有着很强烈的发展欲望，他们在盲目扩展的过程中完全脱离了企业发展的实际情况，最终由于资金不足而导致企业的破产，这样的结局是我们不愿看到的。所以，中小企业在进行其他的多样化投资和固定资产投资之前，首先必须要筹备必需的长期资本，保证新项目的扩展有足够的资金支持，从而也不影响原来项目的正常运作。
四、结束语
中小企业群体在整个市场上所创造的价值是巨大的，中小企业的发展对整个市场也有一定的程度的影响，在实际的发展过程中，中小企业的财务管理是一个十分重要的环节，在具体的管理过程中，企业应紧跟市场发展的步伐，结合自身实际情况，建立晚上的风险评价与控制机制，全面保障企业财务的准里高效运行，为企业的长期稳定发展打下坚实的基础。
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中小企业财务风险论文范文第7篇
关键词：中小企业；财务危机；原因和表现；预测；控制
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）012-000-01
一方面，中小企业具有诸如生产规模和成本较低、经营模式较灵活、生产效率较高等特点，是我国国民经济体系中活力十足的重要组成部分。另一方面，中小企业发展又会受到诸如政策限制、技术管理人员匮乏、生产设备落后等不利因素的制约，这些制约通常会涉及到经济、法律、制度等多方面的因素。通过对于中小企业的经营状况分析可知，资金匮乏是制约其自身发展的最为重要的因素，通常会出现诸如融资困难、现金流断层等问题，并由此导致了其它严重问题的出现。究其原因可知：首先，很多中小企业在平时的日常管理中对于利润、销量等短期利益较为关注，往往会忽视系统管理知识的掌握和应用，因而，不能发挥其应用的企业财务管理和风险控制等作用。再者，中小企业在融资方面通常是以银行为主，即：以获得银行贷款为主要融资方式，然而，现实是，中小企业通常银行贷款获得方面是举步维艰的。此外，中小企业一般都存在着盈利模式单一的问题，这是因为其主营产品或是业务在市场竞争中并不具有足够的优势，即：缺乏核心竞争力，这就使得中小企业会在市场衰退期出现来源断层等诸多不利后果。
这些现状和特点表明，中小企业在财务管理上存在许多问题，而使其更易遭遇财务危机甚至在财务危机无法继续经营和生存下去，那么，财务危机的原因和表现有哪些呢？我们先从原因说起。
1.过度宽松的信用政策和过多的坏帐。中小企业在品牌和规模上都不具有与大型企业或者是跨国企业的绝对竞争力，所以，就会通过过度宽松的信用政策和延长账期等方式来加快其产品的销售和市场流通，那么，一些有意扩大合作但资金不足的经销商或是不法之徒就会增多，这就会最终出现过多坏账的问题。
2.混乱的会计账目和缺乏财务管理规划。很多中小企业在财务会计数据管理方面不予以足够重视，从而极易出现混乱的会计账目，从而使得其企业财务数据信息难以具有真实性、客观性和完整性，这与其规模日益增大具有矛盾性，因为越是企业规模大就越是需要完整、真实、客观的企业会计数据信息来加强财务管理和规划，很难通过个人经验得以维持和发展。
3.资源的浪费和作风的奢侈。基于我国经济发展实际可知，在我国市场经济发展初期社会，一夜暴富的中小企业层出不穷，它们缺乏足够的危机意识和管理营销能力，往往会出现资源浪费和滋生享乐作风，这就从很大程度上限制了其自身的良性、健康发展，从而在其发展后期出现了停滞不前或是缓慢的后果。
4.整体经济发展环境的影响。在宏观经济发展的整体性影响下，中小企业也会受到很到的冲击。当宏观经济出现偏繁荣的时候，中小企业在产品销售量和资金回笼速度等方面较为顺畅，客户赊销要求较少；而当整个行业整体上出现衰退的时候，供应商催收账款和客户则延迟付款会使得中小企业陷入困境，难以脱身，整个价值链会断层。
5.缺乏足够的社会诚信和投资。根据我国中小企业近些年来的发展可知，相当一部分中小企业中普遍存在着企业会计信息不真实、财务假账和烂账、资本空壳或不足等问题，并且还有很多中小企业存在着由于避税、贷款等引发的诚信危机，这就从总体上拉低了其企业形象。此外，抽逃资金、拖欠账款、逃废银行债务等问题记忆生产产品质量低劣等也是其降低投资者进行投资的重要因素。
财务危机的表现则可简单地总结如下：
1.基于企业的运营情况。财务危机体现于企业运营情况中就会出现产销严重脱节、销售额和利润较大降低、多项绩效评价指标严重恶化等问题。
2.基于企业资产结构。财务危机体现于企业资产结构中就会出现主应收账款大幅增长、产品库存迅速上升等问题。
3.基于企业偿债能力。财务危机体现于企业偿债能力中就会出现到期还账能力丧失、流动资产大量不足、总资产大大低于总负债等问题。
4.基于企业现金流量。财务危机体现于企业现金流量中就会出企业现金流难以与到期还账额平衡、现金总流入小于现金总流出等问题。
中小企业财务危机的控制更是值得探讨，本文试从几大环节出发，拟出以下几点作为参考：
（一）筹资环节。商业信用和银行借款是企业筹资的主要表现。一方面，企业的商业信用是其获取短期资金的保证，因此，当中小企业频繁出现拖欠债务时，其企业信誉就会不断降低，这就阻断其依靠企业信度获取持续发展资金的来源。另一方面，企业还可以通过自身的企业信誉来获得银行借款，因而，当中小企业不能按期归还银行借款的情况增多时就会加剧其信度降低而不能继续得以银行支持的危机。所以，中小企业在进行资金筹资的过程中必须要恪守信誉，防止其资金危机的产生。
（二）投资环节。社会实际的多变性因素会使得企业投资取向据哟极大的风险性，这对于长期投资来说更是如此，可以说，企业投资决策的失误会会最终形成企业财务危机。因此，企业在投资环节中要加强投资可行性性的调研和研究，重视分散投资风险，还要注重投资的最终变现能力，坚持长期收益与短期收益的有效性和科学性结合。
（三）利润分配环节。企业税后利润的分配去向主要有两个，即：向投资人发放股利和企业留存收益。那么，企业就需要将这两部分利润分配合理化，这是因为：一方面，股利发放的多少会直接影响投资人的投资热情；另一方面留存收益的多少会直接影响企业的再投资规模以及企今后发展所需技术的更新和升级。所以，企业一定要依据自身发展实际来进行安排，及时制定出合理科学的诸如利润剩余政策、固定股利政策、正常股利加额外股利政策等实用政策，从而对该企业自身财务结构产生积极有效的影响，避免财务危机产生。
总结来说，中小企业在经营管理中，要在重视和了解财务管理的基础上，利用财务危机的先期预兆，建立长期财务监测预警系统，必定要将财务风险把持在可吸收的领域内，这样我们才干有效地预防和应对财务危机。
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中小企业财务风险论文范文第8篇
关键词：中小企业 财务管理 预警系统
财务风险作为企业危机的一个重要信号，直接影响到企业的生存、发展和获利能力，必须尽早发现、预防和控制。作为预防和解决财务风险的重要手段之一的财务预警系统，其构建对企业有着至关重要的作用，可以帮助企业管理者尽早发现财务危机的征兆，找出危机产生的原因，并将之扼杀在萌芽状态中。
一、财务预警系统概述
（一）财务预警系统的含义
所谓财务预警系统是指以企业的财务会计信息（财务报表、经营计划及其他相关会计资料）为基础，通过设置并观察一些敏感财务指标的变化，对企业或集团可能或面临的财务危机实时监控的财务分析系统。
（二）财务预警系统的功能
财务预警系统具有以下功能：
1、监测功能
通过收集与企业经营相关的产业政策，国际国内市场竞争状况、企业本身的各类财务和生产经营的状况信息，主要对宏观经济情况、同行业及本企业基本情况的现状及变化进行跟踪检测。
2、诊断功能
根据跟踪监测，对企业的实际财务状况与行业或标准财务状况进行分析比较，运用现代企业管理技术、企业诊断技术、财务分析方法等找出导致企业财务运行恶化的原因以及企业运行中的弊端及其病根所在。
3、控制功能
在监测和诊断的基础上，更正企业运营中的偏差或过失，使企业回复到正常的运转轨道上，挖掘企业一切可以寻求的内部资金创造渠道和外部财源，在发现财务危机时阻止财务状况的进一步恶化，控制其影响范围。同时，对可能引起公司财务状况恶化的长期财务决策进行监控。因此，一个有效的预警系统不仅应该能够找出企业的问题，还应该能够提出改进方案和应对措施。
4、预防功能
通过财务预警分析，能系统而敏锐地发现企业潜在的危机，从而有效地避免和防范类似财务危机的发生。
二、中小企业建立财务预警系统的必要性分析
（一）中小企业财务管理的特点及管理中存在的问题
目前，我国绝大部分中小企业管理局限于生产经营型管理格局中，管理者的管理思想僵化落后，管理素质低下，管理者单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，使企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。另外，我国目前很多中小企业中，领导者集权现象严重，由于企业管理者对于财务管理的理论方法缺乏应有的认知。一般仅凭借经验和感觉进行管理，其决策大多没有经过科学、严格的论证，并且经常出现职责不分，越权行事，致使财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。
（二）中小企业建立财务预警系统的必要性
中小企业根据自身实际经营情况和财务目标，分析资金流动运动规律，建立适合本企业的财务预警系统，以扑捉资金管理过程中的堵塞、浪费、过度滞留等影响财务收益的重大管理失误和管理波动信号，并对企业的资金使用效果进行分析评价，即时发出财务警报，使管理者能及时采取相应措施，建立相应的免疫机制，不断提高企业自身抵抗财务风险的能力，使其财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态，从而实现企业的财务目标。基于中小企业财务的特点以及财务管理中的缺陷，有必要建立适合其发展的财务预警系统。
三、中小企业财务预警系统的构建
（一）建立财务预警系统的原则
建立财务预警系统必须坚持以下原则：
1、实用性与预测性原则
财务预警系统建立的目的就是必须要解决企业的实际问题，针对企业潜在的风险进行提前的、准确的预报，在考虑成本与效应的同时，预警系统的建立，其成本不能高于其所带来的效益，并实现企业本身最大化。其建立应该依据企业经营活动中形成的历史数据，来分析、预测未来可能发生的情况，以利于企业管理者及时发现危机隐患，将财务风险扼杀在萌芽中。
2、系统性和全面性的原则
财务预警系统监测不仅要求监测指标具有先进性，并且要求监测对象具有完整性和全面性，不遗漏任何一个环节。财务预警系统通常将企业作为一个整体来看。
3、动态性和及时性的原则
企业财务预警监测不仅仅是预测企业未来的经营状况，它本身就是一个动态的过程。在分析过去的指标基础上，预测未来的发展趋势。对于长期预警，一般在3-5年；短期财务预警在1年或1年以内，太长或太短都没有意义。
（二）中小企业财务预警系统模式
一般来说，中小企业可以通过定量模式建立适合本企业的财务预警系统。常用的定量模式分为：单变量模式和多变量模式。
1、单变量模式
主要通过以下四组财务指标对其现金流量的分析,评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力,预测可能存在的财务风险,从而为其科学决策提供充分、有效的依据。
第一、反映流动性的财务预警指标
在企业经营活动中，管理者最关心的是现金流量。反映流动性的财务预警指标主要有现金流量比和现金负债总额比。现金流量比率=经营活动产生的现金净流量/流动负债，该指标是现金流量分析中的最核心指标,是评估企业短期偿债能力的最细致的财务比率，它克服了传统比率分析中流动比率指标的缺陷,能动态、历史地观察企业短期偿债能力；现金负债总额比=经营活动现金净流量总额/债务总额，该指标旨在衡量企业承担债务的能力，是评估企业中长期偿债能力的重要指标，同时它也是预测企业破产的可靠指标。
第二、反映获取现金能力的财务预警指标
企业的获现能力是指经营现金流入与投入资源的比值。反映获取现金能力的财务预警指标主要有每股营业现金流量和全部资产现金回收率。每股现金流量 = （营业业务所带来的净现金流量－优先股股利）/流通在外的普通股股数，该指标隐含了上市公司在维持期初现金流量情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额；全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/平均资产总额×100% ，其中平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。这两项指标越高,说明资本、资产获得现金能力越强。
第三、反映企业财务弹性的财务预警指标
企业为适应经济环境变化和利用投资机会就需要现金流量。反映企业财务弹性的财务预警指标主要有现金股利保障倍数和资本购置比率。现金股利保障倍数=每股营业现金流量/每股现金股利=经营活动现金净流量/现金股利，该指标表明企业用年度正常经营活动所产生的现金净流量来支付股利的能力，该比率越大，表明企业支付股利的现金越充足，企业支付现金股利的能力也就越强，它还体现支付股利的现金来源及其可靠程度，是对传统的股利支付率的修正和补充；资本购置比率，即：经营活动现金净流量／资本支出，该指标反映企业用经营活动产生的现金流量净额维持和扩大生产经营规模的能力，该指标比率越大，说明企业支付资本麦出的能力越强，资金自给率越高，当比率达到1时，说明企业可以靠自身经营来满足扩充所需的资金：若比率小于1，则说明企业是靠外部融资来补充扩充所需的资金。
第四、评价收益质量的财务预警指标
收益质量主要是分析会计收益和净现金流量的比例关系。从现金流量的角度来看,评价收益质量的财务预警指标主要有现金营运指数和盈余现金保障倍数。现金营运指数=经营现金流量经／营所得现金，经营所得现金等于经营净收益加上各项折旧、减值准备等非付现费用，其中：经营现金流量等于经营所得现金减去应收账款、存货等经营性营运资产净增加，该指标反映企业现金回收质量，衡量风险的指标,指反映企业经营活动现金流量与企业经营所得现金（经营现金毛流量）的比值，理想的现金营运指数应为1；盈余现金保障倍数＝经营现金净流量／净利润，是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业的实际收益能力进行再次修正。
2、多变量模式
单变量分析法的主要优点是简单，但是由于不同的财务比率的预测方向与能力经常有相当大的差距，有时会产生对于同一公司使用不同比率预测出不同结果的现象，以致招来许多批评。而且这些指标还会受到外部经济环境的影响（如通货膨胀等）。为了克服这些局限，单变量分析法逐步被多变量方法所代替。目前，多变量模式中最常用的模型是F分数模型（Failure Score Model）。
1968年美国阿尔曼教授提出的Z分数（Z Score）模型。Z分数模型从企业的资产规模、折现、能力、获利能力、财务结构、偿债能力等方面综合反映了企业的财务状况，进一步推动了财务预警的发展。由于Z分数模型没有考虑现金流量的变动等方面的情况，因此具有一定的局限性。于是在Z分数模型的基础上建立了F分数模型。F分数模型的主要特点：第一、F分数模型加入现金流量这一预测自变量；第二、F分数模型考虑到了现代化公司财务状况的发展及其有关标准的更新；第三、F分数模型使用样本的扩大。其预警模型为：
F＝－0.1774＋1.1091X1＋0.1074X2＋1.9271X3＋0.0302X4＋0.4961X5
其中，X1＝（期末流动资产－期末流动负债）／期末总资产；X2＝期未留存收益／期末总资产；X3＝（税后纯收益＋折旧）／平均总负债；X4＝期末股东权益的市场价值／期末总负债；X5＝（税后纯收益＋利息＋折旧）／平均总资产。
F分数模式中五个自变量的选择基于财务理论，其临界点为0.0274；若某一特定的F分数低于0.0274，则公司将被预测为破产公司；若F分数高于0.0274，则公司将被预测为生存企业。
以上简单介绍了比较适合我国中小企业财务预警的两种方式。财务风险不是一朝一夕中形成的，企业只有在掌握财务管理知识，建立一套符合本企业的行之有效财务预警体系，才能在市场经济中生存、发展。
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中小企业财务风险论文范文第9篇
论文摘要：中小企业的迅猛发展已经成为我国经济社会发展的一个重要组成部分。文章结合我国实际，提出建立财务稳健模式，化解财务困境，规避财务风险，提高企业抵御风险的能力和市场竞争力。
随着经济体制改革的深入，中小企业已经成为国民经济的一个重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着较大的促进作用。然而，由于受产出规模小、资本和技术构成低、经营者素质良莠不齐、法人治理结构不健全等因素制约，使得不少中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济不相适应的情况，一味贪大求快、强行扩张，最终导致企业负债累累、资金链断裂、财务陷入困境。
一、中小企业财务困境的分析与研究
目前，我国中小企业中，有相当一部分单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。
1.财务困境的类型。企业的财务困境可以分为两类：一类是亏损型财务困境，即真正的资不抵债；另一类是赢利型财务困境，即账面利润不菲，营运资金却严重匮乏。
2.财务困境产生的原因。（1）企业外部原因。利率变化、社会信用程度、竞争对手财务制度。(2)企业内部原因。融资困难，资金严重不足；投资能力较弱，且缺乏科学性；财务控制薄弱；管理模式僵化，管理观念陈旧；难于规避财务负债的陷阱；财务危机的陷阱凸显，经营持续亏损。
二、财务稳健模式
财务稳健模式由三个主要因素构成，即以财务“稳健度”衡量企业资产收益与资产流动的合理匹配；建立财务困境预警制度；优化财务结构。
1.资产收益与流动的合理匹配。太阳神等大企业的破产案例说明，企业如果不顾自身条件通过负债经营盲目铺摊子，就容易聚集过多盈利能力差的资产或业务，规模再大也难逃被淘汰的命运。对企业来说，只有在财务稳健的前提下取得的成长性才是合理的。中小型企业，承受能力较差，信贷额度少，融资渠道少，融资能力差，就更应该注意财务稳健。
2.建立财务困境预警制度。建立财务困境预警制度主要通过对财务困境的预测为财务管理及时发出警示。我们可以运用财务困境预测模型为财务管理警示提供重要依据。财务困境预测模型因所用的信息类型不同分为财务指标信息类模型、现金流量信息类模型和市场收益率信息类模型。
3.优化财务结构。优化财务结构是企业财务稳健的关键，其具体标志是综合资金成本低，财务杠杆效益高，财务风险适度。企业应当根据经营环境的变化，不断通过存量调整和变量调整（增量或减量）的手段确保财务结构的动态优化。企业财务结构管理的重点是对资本、负债、资产和投资等进行结构性调整，使其保持合理的比例，优化资本结构、优化负债结构、优化资产结构、优化投资结构。
4.加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质。目前，不少中小企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱；企业领导营私舞弊、行贿受贿的现象时有发生；企业设置账外账，弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象；等等。究其原因，一是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高，又受制于领导，无法行使自己的监督权；二是企业领导的法制观念淡薄，忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。要解决好上述问题，必须加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识。加强全员素质教育，首先从企业领导做起，不断提高全员法律意识，增强法制观念。只有依靠企业全员上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况，搞好财务管理，提高企业的竞争实力。
三、财务稳健模式实施的支持环境
财务稳健模式的有效实施除了政府出台扶持政策、适应市场、优化价值链和供应链外，企业自身应从两方面入手，创造财务稳健模式实施的良好环境。
1.降低投资风险。投资要面向市场，对投资项目进行可行性研究，正确进行投资决策，努力降低投资风险。为此，企业要从以下几方面入手：（1）应以对内投资方式为主；（2）分散资金投向，降低投资风险；（3）规范项目投资程序。
2.加强财务控制。企业要苦练内功，强化资金管理，加强财务控制：（1）内部强化财务意识。提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门。（2）注重财务效率。努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。为此，首先要使资金的来源和动用得到有效配合。（3）加强财产控制。建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全。（4）加强资金管理。近年来，很多中小型企业陷入经营流动资金紧缺的困境，加强存货及应收账款管理是重要的解困措施。加强存货管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。加强应收账款管理，对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。对死账、呆账，要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。（5）保持财务资料完整。
根据以上分析和论证，企业要规避财务风险，摆脱财务困境，可以通过建立稳健的财务运营模式，运用财务稳健度和财务风险预测模型来及时了解企业财务运营的真实情况，优化财务结构，并创造财务稳健模式实施的支持环境，从而规避风险，改善不良的经营状况，提高企业的市场竞争能力和抵御风险能力，走上健康的持续的发展道路。
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中小企业财务风险论文范文第10篇
关键词：中小企业；现金流；财务风险
财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。而现金流则是企业价值及其整个运动过程的综合的、动态的反映。财务风险与现金流之间是相依并存的关系，财务风险的控制与现金流的管理是相互渗透、相铺相成的，财务风险贯穿于现金流循环的全过程，实时的监测、防范和控制财务风险有利于企业获得充足的现金流量。因此，从现金流的角度来研究对中小企业财务风险的影响，从而加强现金流管理，防范财务风险是非常有必要的。
一、我国中小企业的特点
中小企业是指在中国境内依法设立的有利于满足社会需要，有利于增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制以及各种形式的企业。与大中型国有企业相比，我国中小企业具有以下特点：
（一）我国中小企业多为劳动密集型。由于进入的限制条件少，多为传统技术，产品的技术含量低，附加价值低，多为劳动密集型企业。
（二）投资多元化但组织结构差。我国的中小企业投资主体和所有制结构多元，形式多样，但在生产领域专业化协作程度不高，销售方面缺少固定的渠道，经营管理粗放，组织结构松散。
（三）产出规模小，自身基础薄弱。中小企业由于资金、资源短缺等原因，技术装备落后，资产和产出规模小，企业缺少现代化硬件设备和替代资源，自身基础较为薄弱。
（四）人才储备较低，制约企业发展。中小企业多为劳动密集型企业，产品科技含量低，技术落后，企业人员的数量、质量、层次与大企业相比有较大差距，而经营不稳定，管理松散、制度不健全又难以招聘专业人才，造成人才储备匮乏，制约企业发展。
二、我国中小企业现金流的特征分析
现金流是企业收到并可用于再投资的现金。现金流对于企业有着至关重要的作用。
（一）中小企业融资困难，现金流入不充足。中小企业的资本存量水平低，资信程度不高，从主要的融资渠道（银行或其他金融机构）获取资金的难度大，大多数中小企业不满足上市的条件，无法在资本市场融资，现金流入不足，资金链呈现紧张的趋势。
（二）中小企业的现金流转效率不高。现金流转的效率主要表现为现金流入和流出的效率。事实上多数中小企业管理者对现金流关注不够，缺乏对资金的管理能力。较低的存货周转率、应收账款周转率和较高的赊销比重都降低了现金流入的效率，现金流出的效率不高主要表现为决策者不能及时做出投资决策，造成资金的闲置。
（三）中小企业的现金流易断裂。由于现金在各经营环节上存在着不同程度的迟滞现象，加之中小企业资本规模较小，一旦资金需求超过预算，现金流入就会低于现金流出，加上筹集资金困难，所以中小企业的现金流比其他的大型企业更易断裂。
三、中小企业现金流对财务风险的影响分析
中小企业的现金流在企业的发展中起着非常重要的作用，良好的现金流可以提高企业的盈利能力，保持良好的财务状况，如果现金流出现问题，其财务状况最终也会恶化。
（一）现金流不足是引发财务风险的直接原因之一
1、现金流不足影响信誉度。为降低采购成本，享受折扣，使用大量的经营性现金采购物资，存货的资金占有率较高，造成资金呆滞，为增加销售额，大量赊销商品，货款收回不及时，降低了应收账款的周转速度。由于存货增加、收款延迟等原因造成现金流不足，无法及时偿还债务，最终影响企业信用。
2、现金流不足会加剧融资风险。企业的现金存量充裕时，一般会减少融资，降低融资风险。但中小企业在发展时需要扩大生产或进行投资，生产经营产生的现金流入不能满足大量的现金流出需求，造成现金流的不足，企业就会加大融资借贷力度，资本成本上升，加剧融资风险。
（二）现金流管理混乱是触发财务风险的又一重要诱因
现金流管理是指企业为了达到价值最大化的目标，通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段对不同时期的现金流入流出的时间和数量进行一种全面系统的管理活动。首先，中小企业现金流管理专业人才的缺乏，多数中小企业的经营者也不具备相关的专业知识，对现金流的管理不规范，不合理；其次，对现金流的管理没有明确的目标，缺乏长远的管理规划，对现金流转的控制力度不够，企业资金无法发挥其最大效用。
（三）现金流周转失灵是财务风险的重要表现
现金流对于企业有着极其重要的作用，现金流的多少决定着企业应变能力的强弱，财务风险则一般表现为现金流周转失灵。中小企业销售业绩的提高往往以库存不断增加为代价，如果商品不能及时销售，商品不能换成现金，就会占用大量的资金，现金周转就会出现问题。对资金的使用管理缺乏统筹规划，把过多的资金用于固定资产、长期项目投资，造成资金配置比例失衡，后期流动资金不足，现金流周转失灵，导致企业的正常生产停滞。
（四）现金流量为中小企业发现和监控财务风险提供信息
中小企业企业经营活动的运行状况可以通过现金流动的质量如现金流量的金额、流速及其稳定性等全面及时地反映出来。因为中小企业的现金流量是以收付实现制为基础，其反映的信息是企业真实的现金流入与现金流出，避免了由于权责发生制下存在多种资产、负债的确认与计量方法而使对同一会计事项产生出多种不同会计信息的可能，便于企业进行纵向和横向的比较、分析，为企业合理组织现金调度，控制财务风险，进行相关预测、决策提供了可靠的依据。
四、中小企业从现金流角度控制财务风险的措施
中小企业的财务风险通常都是由于资金链断裂、现金流不足引起的，对财务风险的控制可以从现金流量管理入手，控制现金持有量，提高资金的使用效率。
（一）加强现金流预算管理，合理控制现金持有量
企业可以通过现金流的预算编制管理来降低发生财务风险的概率。在编制预算时，首先应根据自身的实际生产经营情况明确企业的短期、长期经营目标，然后对销售商品、提供劳务收到的现金、投资和筹资活动取得的现金收入进行预测，特别要对赊销的回款时间和金额予以确定。现金流预算编制原则应以收入决定支出，根据生产计划，对购买商品、接受劳务的支出和资本性支出进行估算。
企业的现金持有量是应对日常经营活动和其他意外情况的必要保障，资金存量不足，将会影响正常的生产经营活动；如果持有过多的现金，将会造成资金闲置。中小企业的最佳现金持有量是通过日常和大宗的现金支出需要量决定的，日常零星现金支出比较稳定，可作为货币资金的最低限额；大宗的现金支出变化较大，但可以通过现金流预算预测出来。对于资金短缺的中小企业来说，保持最佳现金持有量将会保持资金使用的良性循环，降低财务风险。
中小企业利用现金流预算可以保持现金的流动性，也方便了最佳现金流量的预测，在资金短缺时可以提前做好资金筹集计划，在资金充裕时可以提前进行投资决策。加强现金流的预算编制、合理控制现金持有量，减少持有现金的机会成本，控制财务风险。
（二）合理规划经营成本，加强对现金流出的管控
企业的现金支出分为三类：经营性支出、非经营性支出和日常零星支出。中小企业应从存货、应收账款和应付账款的管理着手，减少非经营性支出，合理规划经营成本。
1、重视存货的成本控制。中小企业应制定科学的存货持有量，通过确立订货成本、采购成本和储存成本计算经济批量，做到以销定产，减少货品的积压，缩短存货的周转时间，控制存货的资金占有量。
2、加强应收账款的管理。一项现金流出如果能在短期内收回，可再次进入企业的资金循环，产生更大的效用；反之，则会增加企业经营过程中的资金占有量。我国的中小企业多数都没有完善的赊销政策，为了扩大市场占有率，采用不规范的赊销方式销售商品，使企业不良的应收账款增加。因此中小企业应加强对应收账款的管理，制定合理的信用政策，加强赊销业务的审批，及时掌握客户的付款和拖欠情况，敦促客户及时还款。
3、通过对应付账款的管理减轻营运资金的压力。企业的应付账款和预收账款是持续的信贷。因此，不仅可以向供应商提出采用赊销方式采购原材料，也可以在合理的范围内尽量延长货款的支付时间。但中小企业必须注意自身的信用等级，向供应商提供有效保障的支付体系并按时支付货款，从而获得更长的信用期。
4、合理安排非经营性支出。非经营性支出主要指企业与经营活动无关的支出，而零星支出主要指各种财务费用。中小企业应做到及时改善经营状况，减少风险较大的投资，减少一次性的大额非经营性支出，倡导勤俭节约的工作习惯，杜绝办公费用的浪费，降低非经营性零星支出。
（三）拓宽融资渠道，增加现金流入
中小企业的融资方式可以分为权益性融资与债务性融资。股票融资属于权益性融资，银行融资属于债务性融资。一般债务性融资风险要高于权益性融资，因此，中小企业若要拓宽融资渠道，除了与商业银行保持良好的信贷关系，还应该开展权益性融资。
1、建立良好的外部业务关系，尤其是银企之间的关系。对以劳动密集型为特征的中小企业而言，仍应以信贷融资为首选。这就需要中小企业从商业银行获得宽松的信贷条件，提高中小企业的贷款比重。中小企业需要向银行充分展示企业的质量和还款能力，根据银行的需求制定业务规划，提供可靠的财务数据，建立银企之间的信任关系，加快信贷的投入效率，获得更好的信贷服务，改善融资环境。
2、进行权益资本融资，降低资产负债率。中小企业从金融机构获得贷款可能造成短期债务过多，债务资本过高，增加财务风险。权益性资本是产权资金，属于永久性的资金，一般情况下不需要偿还。中小企业可以在股市中获得这类融资，特别是以中小企业为主要对象的创业板的出现，为中小企业融资提供了新的渠道。中小企业一旦上市成功，就可获得更丰富的资金来源，但上市融资对企业的要求较高，风险较大，企业应在能及时有效应对风险后，使用这种融资方式。
（四）增强企业创造价值能力，提高现金的使用效果
当企业逐渐成熟，有了稳定的市场，再寻求发展时，靠积累资本的方式就不能满足企业大规模的资金需求了。中小企业应从单纯的产品经营转变为资本经营。资本经营是指围绕资本保值增值进行经营管理，把资本收益作为管理的核心，实现资本盈利能力最大化。今后，中小企业的发展方向也应向科技型转变，开发新技术，提高产品的非价格竞争力，提高产品科技含量，增加产品的附加价值，保持市场竞争力，让企业能有更大的发展空间。
企业想要持续发展，必须保持良好而又充足的现金流量，否则就会引发财务危机，甚至导致破产。现金流的信息为企业的财务风险监控提供了可靠依据。现金流量反映了企业的现金收入与现金支出，能真实的体现企业持续经营能力，现金流管理是为创造价值而进行的现金流安全、效率的管理，其目标是实现价值增值。通过对现金流量的分析，更有利于企业对财务风险的监控。中小企业的现金流多少决定着企业应变能力的强弱，更能反映出企业的财务状况，中小企业的管理者应对现金流的管理加以重视，只有保证充足的现金流，才能保障资金周转，降低财务风险，增强企业竞争力，使企业健康良好可持续地发展下去。
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