债权资产评估范文

债权资产评估范文第1篇

关键词：不良资产；金融；资产评估

中图分类号：F830.45 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）05-0174-02

一、金融不良资产的概念和种类

根据财政部颁发的《金融不良资产评估指导意见（试行）》，金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权，以及其他非银行金融机构持有的不良债权。

金融不良资产主要包括债权类不良资产、股权类不良资产和物权类不良资产三个部分。

债权类金融不良资产在金融资产管理公司所管理的资产中占有较大比例，这类资产个性差异大、可比性不强。

股权类金融不良资产主要有两个来源：抵债取得和债转股取得。所持有股权的被投资单位通常有两种：持续经营企业和非持续经营企业。

物权类金融不良资产则包括抵债取得的房地产、机器设备等。

二、金融不良资产的评估方法

（一）以债务人和债务责任关联方为分析范围的途径

以债务人和债务责任关联方为分析范围，即从债权资产所涉及的债务人和债务责任关联方的偿债能力角度进行分析，主要适用于债务人或债务责任关联方主体资格存在、债务人或债务责任关联方配合并能够提权证明及近期财务状况等基本资料的情况。主要包括假设清算法和现金流偿债法。

1.假设清算法

假设清算法是指假设企业申请破产进行破产清算时，基于企业的整体资产，先确定有效资产和有效负债，按照清算过程中确定的偿债顺序，分析债权资产在某一时点所能获得的受偿程度。只有非持续经营条件下的企业或虽然持续经营但没有稳定净现金流或净现金流很小的企业可以使用假设清算法。具体评估程序如下。

（1）对债权人的债权资料进行分析；

（2）确定有效资产、有效负债和优先扣除项目：

有效资产=账面资产总额―无效资产 可偿资产=有效资产―优先偿还抵押债务，

有效负债=账面负债总额―无效负债 一般有效负债=有效负债―优先受偿项目；

（3）确定一般债权受偿比例：

一般债权受偿比例=可偿资产/一般有效负债；

（4）确定不良债权的受偿金额及受偿比例：

一般债权受偿金额=（不良债权总额―优先债权受偿金额）/一般债权受偿比例，

不良债权受偿金额=优先债权受偿金额+一般债权受偿金额，

受偿比例=不良债权受偿金额/不良债权总额；

（5）分析或有收益、或有损失等其他因素对受偿比例的影响，确定不良债权从该企业可获得的受偿比例，并对特别事项进行说明。

2.现金流偿债法

现金流偿债法是指根据企业近些年的财务状况和经营现状，结合产品、市场等因素的影响，对企业未来一定期限内可用于偿还的现金流和成本等进行合理的预测，以考察企业用未来经营及资产变现所产生的现金流清偿债务的一种方法。有持续经营能力、能产生稳定的净现金流且财务资料健全规范的企业才可以使用现金流偿债法。具体评估程序是：

（1）搜集企业财务资料和经营情况资料；

（2）分析企业历史资料，结合企业发展现状合理预测企业未来现金流量；

（3）结合资产处置方式和企业实际情况，合理确定企业未来现金流量中能够用于清偿债务的比例和预期的偿债年限；

（4）确定折现率：折现率=无风险利率+风险利率，无风险利率通常使用一年期的国债利率，风险利率则需考虑预期企业率等影响因素；

（5）根据折现率将预测的企业未来现金流量在预期偿债年限内进行折现，测算企业的偿债能力。

（二）以债权资产本身为分析范围的途径

以债权资产本身为分析范围的途径是指注册资产评估师根据债权的实际情况基于其掌握的材料选择适当的方法对债权资产进行分析以最终确定其价值，主要适用于债务人、债务责任关联方不明确或其不配合、不具备相关资料的情形。主要包括交易案例比较法和专家打分法。

1.交易案例比较法

交易案例比较法是首先经过对被评估债权资产的基本信息进行分析，然后选取近期内若干起与被评估债权资产类似的案例，通过对被评估债权资产和参照债权资产影响因素的量化分析，确定影响因素的修正系数，对案例的处置价格进行修正以得出被评估债权资产的价值的一种方法。与被评估债权资产有类似的可供比较的债权资产交易案例的才可以使用交易案例比较法。具体评估程序是：

（1）收集债权资产的基本信息并对其进行分析，确定影响其价值的因素；

（2）选择与被评估债权资产类似的交易案例，至少要选择三个；

（3）分析被评估债权资产与参照债权资产的影响因素，如地域、规模等；

（4）对不同的影响因素对被评估债权资产的影响程度进行分析并确定其修正系数；

（5）根据修正系数对每一个交易案例的处置价格进行修正，然后将修正的结果加权平均得出被评估债权资产的价值。

2.专家打分法

专家打分法是指通过征询相关专家的意见，将这些意见统计和分析，对难以定量分析的因素做出合理的估算，经过反复意见征询和调整后得出被评估债权资产价值的一种方法。存在诸多不确定因素，采用其他方法难以进行定量分析的债权资产适合使用专家打分法。具体评估程序是：

（1）征询专家意见；

（2）将专家意见进行分析汇总并反馈给专家；

（3）根据专家反馈结果修正自己的意见；

（4）多轮征询和反馈意见，使最后的意见趋于一致。

三、我国金融不良资产评估存在的问题

（一）评估实践缺乏理论支撑且评估经验不足

我国对金融不良资产的评估源自于金融资产管理公司的成立，起步晚；由于金融不良资产本身的特殊性和复杂性，理论发展缓慢，难以指导实践。现有评估准则、规范、理论主要针对具有正常市场交易、持续经营、有收益的资产而制定，并不适用于金融不良资产。并且我国金融不良资产产生的原因与国外不同，也不能照搬国外的理论。经过几年的发展，中国资产评估协会在总结金融不良资产评估实践经验的基础上，于2005年颁布了《金融不良资产评估指导意见（试行）》，对金融不良资产进行整体上的疏导。这是我国金融不良资产理论研究上的重要性的成果，但是对于具体的评估操作方面的研究仍有所欠缺，直接影响就是在现实的评估实务中缺少评估理论的有力支撑。同时，评估人员对不良资产市场的接受程度、对影响不良资产变现价值因素缺乏深入了解和研究，没有形成相应系统的评估理论。这给评估工作带来了很大的难度，所以即使是干了十几年评估工作的专业人员在金融不良资产评估上也显得经验不足。

（二）部分债权性资产权属不清，产权依据不足

资产权属不清基本上是金融不良资产评估中最难解决的问题。在金融不良资产评估业务中，评估对象大都是资不抵债的关、停、倒闭企业，这类企业数据资料和相关的文件等大都不齐全，很难找出较为完善的财产产权证明，这样无法确保评估对象是否为合法的财产，从而导致评估工作很难进行下去。而且这类企业的抵债资产通常都是一些固定资产，如土地使用权、房屋、机器设备等，但是目前我国的房产登记工作还不完善，由于地区差异，没办理土地使用证和产权证的现象也普遍存在，无形中增加了评估工作的难度。

（三）评估机构的评估定价功能被夸大且其执业风险较大

在公开市场中，交易双方可通过参考历史成本价、市场寻价、集中竞价（竞买、竞卖、竞买与竞卖同时进行）等多种途径发现价格。最终的成交价往往由交易各方谈判决定，评估价值只是交易各方谈判的基础，而不是直接、想当然地作为交易价格。由于我国市场体系尚不健全，某些领域透明度不高，司法体系、信用体系不够完备，评估人员对市场交易状况、市场交易数据以及不良资产的回收难以把握，造成评估定价存在一定难度。有些委托方为规避决策责任，直接以评估价值作为交易价格，客观上创造了一个中介机构定价机制，为资产评估机构创设了一个定价权―― 一个超越交易各方的权力，这些行为实际上夸大了资产评估的功能。

不良资产评估的收费标准通常为每笔债权1 000―2 000元，显然无法满足评估人工成本。评估公司只能通过批量评估以满足评估公司收支平衡。收费不足导致了评估程序的履行不足、尽职调查不够充分，也加大了评估机构和评估人员的执业风险。

（四）受评估人员主观判断的影响，评估价值可能偏离实际处置价格

资产评估往往是建立在一定的假设基础上的，金融不良资产的评估也如此。金融不良资产由于其自身的特殊性和复杂性，在实际的评估实践中会产生许多不确定的因素，要想继续进行评估就要进行必要的假设。但是我国并没有制定相关假设方面的标准，这个度需要由评估人员自行掌握，不同的评估人员其假设不同，其最终的评估结果也不相同。所以，评估人员的主观判断对评估结果的影响很大，其假设的准确性越低，最终的评估价值与实际处置价格相差的就越大。

由于金融不良资产的处置价格受处置政策、处置方式、处置时限、市场参与者、交易双方的交易策略、交易双方信息对称程度等多方面因素影响，评估价值与实际处置价格往往差异较大。而且我国的评估业务大多以国有资产评估为主，评估的目的是防止国有资产的流失，评估人员担心承担国有资产流失的责任，从而形成了“较保守”的职业习惯，往往高估资产的价值，这会导致评估价值偏离其实际处置价格。并且不良资产评估过程中，获取资料信息困难，可比较的参照物较少，导致评估人员主观判断评估结果。有些评估人员对特定处置方案与其内在价值因素之间的关系考虑不全面，也使得评估价值与实际处置的变现价格相差很大。

四、完善我国金融不良资产评估的建议

（一）借鉴国外的先进经验，加强与国外评估机构的交流沟通

虽然国内外金融不良资产产生的原因不同，但是国外在金融不良资产处置的实践上早于我们，有先进性的一面，我们要取其精华，结合我国实际发展现状，不断丰富我国的金融不良资产评估理论，并将其运用到我国的金融不良资产评估的实践中。并且我国应加强与国外评估机构的交流沟通，了解国际金融不良资产处置的动态，不断积累不良资产评估的经验，完善我国金融不良资产的评估理论，使我国的金融不良资产评估逐步与国际同步。

（二）实事求是，坚持实质重于形式的原则

部分债权性资产权属不清，产权依据不足是我国目前普遍存在的一种现象，所以在金融不良资产评估的过程中，评估人员应坚持实质重于形式的原则，实事求是，根据实际情况，客观的进行具体分析，如认真核查被评企业的财务信息、法律文件等资料。并且金融资产管理公司应建立一（下转180页）（上接175页）个涵盖面比较广的数据库，涵盖的因素要包括债权的基本情况（如时间、利率等）、债务人信息（如其所处的行业、规模、地域、性质等）、交易情况（如交易时间等）等，以减少评估人员的工作量。除金融资产管理公司外，相关部门也应进一步完善房产登记制度。

（三）加大政策引导与各方沟通合作机制

政府部门应充分发挥资产评估在金融业监管和防范金融风险中的作用，加大相关政策引导和支持力度。同时，金融监管部门发挥资产评估专业服务作用，促进我国金融体制改革，保障金融市场安全。

政府部门、行业协会、资产管理公司、国有商业银行等金融机构进一步加强沟通与合作，建立沟通平台和合作机制。加快建立公开透明的市场体系、完备的司法和信用体系，为评估提供良好的执业环境。联合研究建立金融不良资产评估数据库，推进制定合理的金融不良资产评估收费标准，充分发挥金融不良资产评估在有效防范和化解金融风险中的作用，促进我国金融业健康发展。

（四）评估行业要强化自律监管

中国资产评估协会作为评估行业自律管理部门，需引领行业加强金融不良资产评估研究，结合新业务领域出现的新问题，完善相关评估准则，指导和规范新形势下金融不良资产评估执业行为。同时加强行业自律管理，约束评估执业行为，进一步提升执业质量。此外，要加大人才培养力度，为金融不良资产评估积蓄后备力量提供智力支持，为我国金融企业提升核心竞争力提供高水平的专业服务。

（五）加强评估行业专业人才的培养，提高其职业胜任能力

金融不良资产的评估不同于一般资产的评估，它既要求评估人员具备专业的评估知识和能力还要求其了解金融不良资产等金融方面的知识，对评估人员的要求极高。所以，评估机构要加强对评估人员的培训，如组织评估人员学习最新的评估方面的法律法规、继续教育、出国深造等，以提高其专业胜任能力；与此同时，职业道德方面的培训也是必要的，以加强评估行业的诚信建设。这样才能快速培养大量合格的专业评估人员。

（六）有关各方合理使用评估结论

委托方和报告使用者要正确理解、合理使用评估结论，对评估结果不能简单套用，要根据交易实际条件调整使用，防止评估结论绝对化、唯一化。资产管理公司可根据评估机构提出的资产评估结论，对具体的非市场因素进行分析，然后依据分析结果做相应调整。在调整处置价格时，要充分考虑相关法律、政府、企业等方面的规定，有效处理非市场性因素对金融不良资产评估造成的影响，使处置结果更加合理。

参考文献：

[1] 孙兴.关于我国金融不良资产评估的思考[J].中小企业管理与科技，2013，（2）：65-66.

[2] 汤志江.关于我国金融不良资产评估的思考[J].会计之友，2007，（8）：51-52.

[3] 谭小蓓.关于我国金融不良资产评估若干问题的思考[J].企业家天地，2009，（2）：46-47.

[4] 邹义祥.我国金融不良资产评估问题的思考[J].前沿，2012，（9）：99-100.

债权资产评估范文第2篇

【关键词】金融不良资产；资产评估

一、我国金融不良资产评估的现状

目前我国现存的金融不良资产主要是指本外币逾期和呆滞贷款，单独安排剥离和收购规模的呆账贷款以及与上述贷款相对应的表内、表外应收未收利息以及收购后形成的滋生利息。

上世纪90年代末，巨额国有商业银行不良资产影响了我国的金融安全，国务院于1999年组建了信达、华融、东方、长城四家国有资产管理公司，管理和处置四大国有商业银行剥离的14000亿元金融不良资产。中国资产评估协会于2005 年3 月21 日《金融不良资产评估指导意见》，但是由于金融不良资产的特殊性，其评估业务远比一般性资产评估业务复杂，除了对实物资产、股权处置的评估类似于以往的资产评估外，多数是对债权资产的评估，而债权评估目前国家还没有统一的操作规范，中介评估机构在实际操作中缺乏相应的理论支撑，评估中出现的许多新的问题需要在理论和方法上加以探索和实践。

二、我国金融不良资产评估中存在的主要问题

（一）评估理论的欠缺和滞后

我国评估业目前尚无完整的评估理论体系，而现有的评估标准与规范都主要是针对具有正常市场交易、持续经营的、有收益的资产制定的。相较之下，在金融不良资产的评估中，评估对象为不良债权；评估对象涉及的债务人企业大多是资不抵债的关、停、倒闭企业；资产管理公司对不良资产的处置， 一般都是以快速变现为目的。因此，对于具有非正常交易、非持续经营、无收益或较少收益的不良资产评估来说，除了有较大争议的清算价值评估理论外，几乎很少涉及，这就导致在现实操作中，中介评估机构缺乏相应的理论支撑。

（二）部分债权性资产权属不清，产权依据不足

由于债务人企业大多是资不抵债的关、停、倒闭企业，财务会计资料不连续、不完整，相关的评估资料就更不完备。而按照现有的评估规定，委托方应出具评估对象的有关产权证明，评估机构只对委托方的合法资产进行评估，对委托方不能提供有效权属的资产不予评估。很多情况下债务人企业无法对待处置资产提供完备的产权证明，致使评估机构难以确定评估对象的产权性质和数量，从而给委托和评估带来一定的困难，同时也给债务企业恶意隐匿资产提供了可乘之机。此外，在资产处置过程中，由于债务人与债权人处于对立状态，占有资产的债务人不情愿提供资料给债权人并配合债权人进行资产清查工作，使评估工作无法正常地进行。

（三）金融不良资产自身的复杂性使评估中主观判断成分较多

金融不良资产自身的复杂性，资产形态、产权缺陷、价值类型、处置方式、评估程序可执行度都会给评估工作增加不确定因素，这些不确定因素导致不良资产的评估处理过程往往基于很多假设之上，从而使评估工作变得非常复杂。虽然评估过程应努力对上述不确定因素做出合理的判断，但是这种合理的标准是不确定的，不可避免地带有大量的主观判断，从而造成预期的判断与实际做法存在较大的偏离，评估多半是“站在外面”的评估，很难完全履行评估程序，从而取得满意结果。

（四）缺乏统一的评估计费标的

在资产评估实践中，中介机构一般是根据评估资产的账面价值或评估价值作为计费依据，但是由于不良资产涉及的企业多为停止经营或三无企业，很难取得资产真实的账面价值，故评估机构在债权资产评估时大多以债权价值作为计费标的。计费标的不统一，评估费用可能会差别很大，而委托方习惯以价格孰低为选择标准，这就影响了中介机构参与的积极性，造成了评估行业的无序竞争。

三、进一步做好金融不良资产评估的思考

（一）制定相关金融资产评估方法标准体系

金融不良资产评估不同于一般性资产评估，不能简单地套用三大基本方法，因此，应区别不同情形采用适宜的方法进行。对于持续经营企业的债权，信用评价法可能更为恰当。对严重资不抵债的企业，应选用假设清算法，通过对债务企业有效资产、有效负债的分析评估来确定特定债权的可变现价值。对所处地区市场比较发达、类似债权交易案例较多的企业，可采用交易案例比较法和专家打分法来分析可变现价值。所以，相关职能部门应在总结一般资产评估方法的基础上，深入研究金融不良资产的状况、结构特点，借鉴国外先进的金融资产评估方法，研究制定出适合金融资产评估的方法标准体系，解决偿债能力评估和债权评估中可能出现的理论、政策和法律等问题。

（二）坚持实质重于形式的原则，使用合理的评估产权依据

对金融不良资产的处置中出现的评估资料不完备、资产产权依据不足的情况，应按照实事求是的态度和实质重于形式的原则，进行具体分析。这样一来，对债务人和债权人本身就已经拥有的一些控制和支配权的金融资产，只要在事实上给予控制人一种经济方面的收益，都应当纳入资产评估范畴。在金融不良资产评估中，债权人和债务人双方确认的资产转让合同或协议、评估委托函及承诺书、房地产管理部门出具的证明等都应该可以视作评估产权依据，而不必机械地强调“两证”。

（三）加快评估数据库建设，降低评估咨询成本

四大资产管理公司在多年的金融不良资产处置实践中，已经积累了大量的金融不良资产处置案例，这些案例是将来金融不良资产评估工作的宝贵资源。因此，建议四大资产管理公司对已处置的不良资产逐项建立数据库，内容涵盖各项比较调整因素，这些因素包括但不限于债权的情况（包括贷款时间、本息结构、剥离形态等），债务人情况（包括行业、性质、规模、地域等），不良资产的市场状况，交易情况（交易批量、交易时间、交易动机等），分析各种处置因素对资产价值的影响，建立合理规范的评估参数体系，通过案例比较避免由于目前评估制度和相关理论落后造成的偏差，降低评估咨询成本。

参考文献：

【1】程凤朝.金融不良资产评估[M]，北京：中国人民大学出版社，2005.

【2】王长伟，李少霞.我国金融不良资产评估探讨[J].会计之友，2010，（9）.

债权资产评估范文第3篇

一、关注债权转股权的企业类型

《管理办法》所称的债权转股权，是指债权人以其依法享有的对在中国境内设立的有限责任公司或者股份有限公司的债权，转为公司股权，增加公司注册资本的行为。《管理办法》第十八条规定：非公司企业法人改制为公司办理变更登记，涉及债权转为股权的，参照本办法执行。涉及国有资产管理的，按照有关规定办理。由此可见：《管理办法》不适用于中国境内的非法人单位、事业单位以及营利性、非营利性组织，这些单位或组织一般情况下是不能实行债权转股权，不允许用债权转股权方式出资。值得关注的是：债权转股权系企业的债权人与股东之间真实发生的债权达成债转股的协议，它是一种债务重组方式，一般情况下，设立企业不存在债务重组行为。按《中国注册会计师审计准则第1602号——验资》所规定的验资类型，“债转股”方式出资的验资类型属于变更验资。

二、关注债转股的债权性质

债是按合同的约定或者依照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系；享有权利的人是债权人，负有义务的人是债务人；债权人有权要求债务人按照合同的约定或者依照法律的规定履行义务。

根据我国《民法通则》、《合同法》等相关法律法规的规定，债的形成原因主要有合同行为、缔约过失行为、单独行为、侵权行为、无因管理、不当得利等。按照债的形成原因不同，债划分为合同之债、侵权行为之债、不当得利之债、无因管理之债和因拾遗、馈赠、抢救公物等所生之债。合同之债是基于合同而发生的债务，合同之债适用于《合同法》。合同之债必须以有效合同为依据，可以适用于债转股的债权必须符合下列条件：（1）债权真实、合法、有效；（2）债权权属清晰、权能完整；（3）债权可以用货币计量并可以依法转让。

《管理办法》所称“债权转为股权”是指债权人与公司因合同关系而产生债权才能转为股权，非合同之债是不能转为股权的。这就意味着：并非截止评估基准日公司账面的负债都可以转为股权，评估对象特指“公司合同之债”。根据上述适用债转股的债权三个条件，被评估单位账面反映的合同之债并非都符合债转股的条件。在实务操作中，下列债务不符合转为公司股权条件或受到限制：

1、被审验单位账面所列债务，虽然是公司经营中形成的需要用货币给付或实物给付的债务，但双方并未签订书面合同，财务上仅以真实发生为依据入账，不属于合同之债。如：公司与供货单位未签订书面购销合同，形成“应付账款”；公司与其他单位拆借款项，未签订借款协议，形成“其他应付款”项等。

2、被审验单位账面所列示债务涉及的相对应资产权属尚未依法转移至被审验公司名下，权能尚不完整，即债权人尚未完全履行完毕其拥有该债权所对应的法律规定义务。如：公司购入的房产暂估入账，尚未取得的发票，尚未取得产权证，此类债权权能尚不完整。

3、被审验单位账面所列示的债务，其签订的购销合同是不可撤销，或合同条款中约定债权人享有优先受偿权，这类债权需要重新签订合同，债权人应主动放弃优先受偿权。如：公司通过“融资租赁方式、分期付款”方式购入固定资产，形成的长期应付款等。

4、被审验单位账面所列示的债务入账依据存在瑕疵，无法完整地确认债权人依法拥有该债权。如：债权人缴入公司的现金形成的债务，在入账原始凭证中既未附公司向债权人开具的借入款项的合规收款收据，也未能提供公司开户银行开具的注明款项来源系债权人缴存的现金缴存单据。该类权属不清晰的债务，不宜纳入债转股的债权范围。

5、被审验单位账面所列示的债务，同时存在应收该债权人款项的情况下，只有该债权人拥有的合法有效债权冲抵应付款项后净债权数额，才可以转为公司股权。

6、被审验单位账面所列示债权人的债务转为公司股权，受法律、行政法规、国务院决定或者公司章程的禁止性规定限制；有的债权人拥有的债权转为公司股权，须按规定程序报经相关政府部门批准。如债权人系国有企业，国有企业拟将持有的债权转为被评估公司股权，则必须上报其管辖的国资委部门核准；再如被评估公司账面反映的政府部门拨付的具有专项用途的专项应付款，受禁止性规定限制，不符合债转股条件。

上述六种情形的债权，若经完善手续后仍不符合债权转股权条件的，则不得纳入债转股的债权范围，应在审核确认拟债转股的债权数额时予以剔除；债权人拥有的债权转为公司股权事项，按政策规定应报经政府部门批准的，未按规定程序报经批准，则须中止债权转股权行为。

三，注册会计师如何运用《资产评估报告》

《管理办法》第七条规定：用以转为股权的债权，应当经依法设立的资产评估机构评估。债权转股权的作价出资金额不得高于该债权的评估值。注册会计师在办理债转股验资过程中如何运用《资产评估报告》呢？

首先，注册会计师办理债转股验资过程中运用《资产评估报告》时，应关注评估目的是否为“债权转股权”特定目的而产生行为，与此评估目的相对应的评估范围、评估对象的确定，评估价值类型的选择存在逻辑上关联性和合理性；其次，应关注《资产评估报告》是否在有效期内，即评估基准日与验资基准日是否超过了一年，以及资产评估报告有效期内是否存在对评估结果可能产生影响的重大事项发生，评估结果是否经过师转股前股东或主管部门的确认或批准；第三，注册会计师应关注评估报告别事项说明、对评估结果产生影响的保留事项，这特别事项、保留事项是否对审验结果产生影响？是否应在验资事项说明予以披露等？第四，注册会计师应关注评估结果是否进行了账务调整？实务操作过程中，注册会计师有两种不同的观点，一种认为：债转股企业应根据《资产评估报告书》调整账目；另一种认为：债转股企业不需要根据《资产评估报告书》调整账目，究竟是否需要根据《资产评估报告书》调整账目？笔者认为：一般情况下，会计主体没有发生变更，企业不应改变资产的“历史成本”的计价属性，因此，“债转股”债权评估所涉及到资产、负债的变动是不能进行账务调整的，债权评估结果只是作为折股的价值依据，不作为调整账目的依据。

四、注册会计师应重点关注债权如何折算股权？

通常情况下，债权折股有三种处理方式：第一种方式是按债权评估结果与评估前账面净资产的比率折股；第二种方式是按债权评估结果与评估后净资产的比率折股；第三种方式是按债转股合同约定的比率折股。第一、三种折股方式属于非公允价值模式；第二种折股方式属于公允价值模式。对于国有及国有控股企业债转股应按公允价值模式折股，不允许采用非公允价值模式折股。

债转股的债权评估结果与其他资产评估结果不尽相同，其他资产评估可能存在增值，也有可能存在减值。一般情况下，债转股的债权评估结果不存在增值，除非存在孳息，评估时将该债权的孳息部分计入评估价值中，这样才有可能会使债权的评估值高于债权的账面值，否则，债权评估值与账面值一致或小于账面值，即保值或减值。

如果债转股企业的全部资产评估值大于负债评估值，这就意味着截止评估基准日债转股企业的全部资产能够清偿其债务，公司的债务能够全额实现，债权的评估值就是该债权的账面值；评估后股东权益价值大于账面股东权益价值，股东权益形成增值。债转股折股比率是以债权评估结果与评估后净资产之比，债转股折股金额为债权评估结果乘以折股比率。其账务处理分两种情况：（1）若折股金额与增加注册资本一致，则债权评估结果全部转入实收资本或股本；（2）若折股金额大于增加注册资本，则超出部分转入资本公积，作为资本溢价处理。

如果债转股企业全部资产评估值小于负债评估值，截止评估基准日公司的全部资产难以清偿其债务，公司的债务不能够全额实现，债转股的债权评估结果只能按评估后资产总额占负债总额的比例确定该债权评估值，该债权的评估值就小于账面值，形成评估减值，评估后股东权益价值小于账面股东权益价值，股东权益形成减值。债转股折股比率、折股金额的计算方法、账务处理与上述情形是完全一致，不同是：债权评估值小于账面值的差额应直接转入资本公积。

五、关注债转股的合法程序

注册会计师应根据《公司法》、《公司登记管理条例》、《管理办法》有关规定，重点关注以下债转股合法程序：债转股企业召开股东大会或股东会，形成同意债转股事项的决议，法律、行政法规或者国务院决定规定债权转股权须经批准的，债转股企业或债权人按规定程序办理批准手续。按照《管理办法》规定委托有资质的资产评估机构对债权人拟债转股的债权价值进行评估，评估机构出具《资产评估报告》。股东大会或股东会对《资产评估报告》进行确认，作出同意债权人以债权转股权出资金额、增加注册资本的金额、出资方式、出资日期、同意修改公司章程等内容的决议。债权人与被投资公司签订《债权转股权协议》，对债权人以合同之债转为股权的，尚需签订《债权出资承诺书》。根据股东大会或股东会决议以及债权转股权协议，债转股企业对债转股会计事项进行相应账务处理。注册会计师在认真审核上述债转股程序相关法律文件后，并出具验资报告，验资报告附件“验资事项说明”中应当说明的下列事项：（1）债权的基本情况，包括债权发生时间及原因、合同当事人姓名或者名称、合同标的、债权对应义务的履行情况；（2）债权的评估情况，包括评估机构的名称、评估报告的文号、评估基准日、评估值；（3）债权转股权的完成情况，包括公司股东（大）会关于确认债权价值资产评估报告与债权作价出资金额决议、已签订债权转股权协议、债权人免除公司对应债务、公司相关会计处理；（4）债权转股权依法须报经批准的，其批准的情况；（5）债转股出资额连同其他非货币财产出资金额占注册资本比例情况；（6）债权人与被投资公司对债权转股权事项承诺情况。

债权资产评估范文第4篇

根据资产管理公司收购的不良贷款所涉及的债务人、担保人的不同情况，处置这些不良债权主要采取收本收息、债务重组（包括折扣变现、以资抵债、债转股、修改债务条件等）、债权转让、诉讼、清算等方式。除了收本收息、诉讼、清算由特定主体组织评估外，其它处置方式的运用都需要聘请社会中介机构提供评估或咨询意见。中介机构在对不良债权进行评估时，由于不良债权最终所形成资产表现形式的不同，也存在着不同的评估形式，主要包括对物权、股权等实物资产的评估、对债务人现实或未来偿债能力的评估、对债权人所持债权可变现价值的分析咨询等。

我国金融不良资产处置评估的现状之一：评估理论严重滞后。

资产管理公司的资产评估工作有两大特点：一是“债权”评估是一项新工作、无先例；二是评估的对象大多是关停、倒闭企业。资产管理公司对不良资产的处置，一般都是以快速变现为目的，形式多为债权，不同于其它资产，这类资产的处置价格除受资产本身的质量影响外，还在很大程度上受金融不良资产特殊的市场供求状况、各种处置因素所影响。现有的评估标准和规范明显不适用于金融不良资产的评估，中介评估机构在实际操作中缺乏理论支撑。截止目前，资产评估所遵循的评估操作规范主要是《资产评估操作规范意见（试行）》（国资办发[1996]23号）、《房地产估价规范》（GB/T50291-1999）、《城镇土地估价规程》（GB/T50291-2001）、《资产评估准则——无形资产》（财会[2001]1051号）。在执行上述规范时，不论采用什么方法，只能对实物资产价值进行计算，难以准确核算出这些资产的无形损失和效率损失。同时由于我国二级市场极不活跃，也难以采用现行市价法进行评估。而采用重置成本法则受到《资产评估操作规范意见（试行）》中诸如尚可使用的房屋成新率不低于30%、设备成新率不低于15%等规定的限制，致使评估结果与最终的处置价值严重脱离，对资产管理公司的运作显然很不公平。尤其是法院裁决的项目一般是按照市场价值进行判定，其评估结论未考虑评估对象快速变现的因素构成，导致二次处置损失。

目前，中国长城资产管理公司由于成立初始就面对大量的债权处置而提前进入了企业偿债能力的研究，并在实践中逐步摸索制定了相应的《不良资产评估操作规范》，但该规范也只是作为内部参考，并没有作为金融不良资产评估在理论界的统一标准，仍然不具有整体的代表性。除此之外，目前再没有专门的机构致力于金融不良资产评估的理论研究。呼吁有关职能部门尽快制定金融机构不良资产评估标准，解决偿债能力评估和债权评估中可能出现的理论、政策和法律等问题。

我国金融不良资产处置评估的现状之二：评估咨询对象分布散、规模小，评估咨询成本高。

资产管理公司委托的评估咨询业务，有着特殊的评估咨询目的，特殊的评估咨询目的势必要求评估咨询工作质量高、结论公允权威，但客观上多数评估咨询对象地处边远地区，评估咨询的现场资料通常难以取得。按照国务院的要求，资产管理公司原则只接收四大国有商业银行和或家开发银行发生再在1996年以前的不良资产。而实际上，在农村信用社、城市商业银行、农业发展银行、国家进出口银行、非银行金融机构，甚至人民银行中都存在规模不一的不良资产。根据估计，资产管理公司目前接收的不良资产只占全部不良资产的三分之一左右。以四家资产管理公司为例，从商业银行收购不良贷款14000亿元，近250万户。大多数分布在县以下的乡镇和农村，其中10万元以下的资产户数占总户数的70%以上。尤其是呆帐贷款、呆滞贷款的打包评估更加难以操作，散小差的特点十分突出，缺乏评估基础资料。按照国际惯例：逾期三年以上的债权评估值为零，不满三年者按逾期长短相应减值。如以此推算，资产管理公司打包处置的呆帐贷款价值一般都为零，与实际处置的债权价值根本无法吻合。从防止国有资产流失、防范道德风险的角度出发，不良资产的最终处置都应履行评估这一环节，但从资产管理公司收购的不良资产整体情况看，确实存在户数多、单户债权金额小；县以下乡镇贷款户数多、大中城市贷款户数少；关停破产倒闭企业多、维持正常经营企业少；呆帐多、呆滞少等实际情况。如果要全部聘请中介机构评估，一是工作量大，过于集中，可能评不过来；二是费用高，有的可能得不偿失；三是有的中介机构出于各种因素的考虑不接受委托。为了提高处置进度，降低处置成本，建议四大资产管理公司对已处置的不良资产逐项建立数据库，内容涵盖各项比较调整因素，这些因素包括但不限于债权的情况（包括贷款时间、本息结构、剥离形态等），债务人情况（包括行业、性质、规模、地域等），不良资产的市场状况，交易情况（交易批量、交易时间、交易动机）等，便于市场比较法的充分应用，合理规避复杂的资产评估程序。

我国金融不良资产处置评估的现状之三：部分债权性资产权属不清，产权依据不足，偿债能力判断失真。

资产管理公司在委托社会中介机构对待处置资产进行评估咨询时，很多情况下提供的只是一些债权资料，这些资料中没有完备的产权证明，致使评估机构难以确定评估咨询对象的产权性质和数量，从而给委托和评估带来一定的障碍。特别是国有企业存在着“软资产、硬负债”的问题，存在着债务多和财务资料不健全，企业产权不明晰及债务方不配合评估工作等问题。四家资产管理公司的资产从户数来看，多是农户贷款，其次是集体企业和乡镇企业贷款，少量是国企贷款。这些客户的抵债资产多为房屋、土地使用权和机器设备，但是由于我国房地产注册登记工作尚不够完善，各地区之间不平衡，水平参差不齐，未办理合法的房屋所有权证和土地使用权证的情况十分常见，尤其是农村地区。以假设清算法的偿债能力分析为例，操作过程中首先要对债务企业的整体资产进行评估，评估中通用的做法是，由委托方出具委估对象的有关产权证明，评估机构只对委托方的合法资产予以评估，对债务企业不能提供有效权属的资产不予评估。但有些资产作为企业生产经营活动不可分割的主要资产，在进行债权转让时又具有一定的转让价值，从而导致评估结论与处置结果明显脱离的矛盾，也给债务企业恶意隐匿资产提供了可乘之机。如果能如前所述建立不良资产处置数据库，则可以通过案例比较避免由于目前评估制度和相关理论落后造成的偏差，有效避免采用假设清算法致使企业隐匿资产、虚增负债的状况出现，加快不良资产评估分析的进度，降低评估分析成本。

我国金融不良资产处置评估的现状之四：没有统一的不良资产评估计费标准，影响了中介机构对不良资产评估参与的积极性。

不良资产的评估方法包括对物权、股权类的资产评估；采用假设清算法、信用评价法、模拟拍卖法等确定债务企业的偿债能力分析评估；采用综合因素分析法、交易案例比较法确定的债权价值分析评估；以及在债权批量处置的过程中由于分类可能出现的上述任何形式的评估等。不同的评估方法其工作量大相径庭，应当客观地制定不同的计费标准。但资产管理公司大多以拟处置的债权或以最终回收的债权金额作为计费的标底，影响了中介机构对不良资产评估参与的积极性。仍以假设清算法的偿债能力分析为例，债务企业的偿债能力分析评估虽然作为咨询意见报告，却是严格按照资产评估的操作规范，在对企业进行整体资产评估的基础上，在一定合理假设前提下分析债务人的偿债能力，再对偿债能力进行分析的行为。由此可以看出，中介机构的工作已经超出正常资产评估的工作量，有的资产管理公司将拟处置的债权总额作为计费标底，有的地方办事处甚至将偿债能力的结论作为付费的计算标底。例如：拟处置的某债务企业债权为1000万，企业的账面资产原值为6000万，经过中介机构分析的偿债能力为600万元。按照资产评估收费标准，即以6000万作为计费标底，评估费应当支付6、55万元。如以债权作为计费标底，计算的评估费为2、85万元，而以偿债能力的结论作为计费标底，评估费仅1、85万。可以看出，中介机构不仅没有因超出正常资产评估的工作量而获得回报，反而因评估费的严重下调而挫伤了中介机构对不良资产评估的积极性。致使很多在国内具有影响力的大型中介机构没有加入到不良资产评估的队伍中来，这也是导致我国金融不良资产评估的理论研究工作滞后的重要原因之一。再以信用评价法为例，该方法的使用基本上属于财务审计的范畴，如果采用评估计费标准，势必导致处置成本偏高。因此，宜尽快出台有关不良资产评估的计费标准，避免中介机构在采用评估咨询方法上厚此薄彼，影响评估结论的客观性。

我国金融不良资产处置评估的现状之五：不良资产的处置进度与评估咨询报告质量的矛盾突出。

评估咨询报告作为不良资产处置过程中唯一的参考依据，应当起着指导处置价格、监督处置行为、衡量处置效果等至关重要的作用。但由于我国目前对资产管理公司是以现金的回收额作为主要考核指针，致使评估管理工作处于“服务于处置”这样一个被动的地位。很多处置项目存在着评估与处置时间上的矛盾，为了保证在有限的时间内完成评估咨询报告，中介机构难以完全按照评估程序操作以保证报告的质量，逆程序操作的现象比较突出，同时也造成了国有资产的大量流失。笔者认为，随着金融不良资产商业性剥离的出现以及资产管理公司向投资银行方向的发展，处置变现不宜再作为不良资产处置的主要方式，金融不良资产评估也将逐步向多元化过渡。企业的偿债能力分析将与企业的效绩评价相结合，使分析结论更加趋于合理。资本运作手段的增强将会引出多种债务重组形式的出现，对中介机构专业技术知识多元化的综合掌握提出了更高的要求。

总之，我国金融机构的不良资产已经积累了相当的规模，随着处置进度的需要，必须尽快解决与不良资产评估相应的理论和操作规范，这样才能真正做到最大限度保全国有资产、减少损失的目标。

作者简介：许洪，女，江苏省苏州市人，硕士，1996年毕业于中科院系统科学研究所管理科学与系统工程专业。注册资产评估师、注册税务师，具有土建中级预算资格、独立董事任职资格。中国科学技术协会工程系统学会会员，中国投入产出学会会员，曾任/现任陕西成本研究会理事，四大资产管理公司西安办事处/评估顾问。

自1996年主办并参与了各类评估业务近千项，评估对象涉及机械、冶金、纺织、电子、建材、化工、商业、农业、运输、金融、旅游、房地产等多个行业；评估目的涉及改制、贷款、资产重组、合资、联营、兼并、拍卖、股权转让、投资、增资扩股、债权转股权等多个领域。2001年10月进入中国长城资产管理公司西安办事处评估管理部，致力于金融不良资产评估的研究，参与总公司制订了《金融不良资产评估管理办法》及《金融不良资产评估操作规范》，至今共审核了300余项不良资产处置评估咨询报告，涉及不良资产数十亿元。2002年担任陕西省注册评估师后续教育授课教师。

债权资产评估范文第5篇

在我国，上市公司基于各种动机进行盈余管理的方法多种多样，主要包括变更会计政策与会计估计、利用非经常性损益等会计要素在确认与计量时形成不合理的手段等。由于经济社会因素的变化，资产的价值也处在一个不断变化的过程中，所以利用资产评估就成为上市公司进行盈余管理的一个重要方法。当企业进行资产评估时，将评估对象委托给资产评估机构，既可以高估评估对象，也可以低估所要评估的资产，根据资产评估报告，对这些资产以公允价值计量；在对外公布财务报告和审计报告时，同时公布资产评估报告。因此，一些具有关联交易性质的资产重组也就成为盈余管理的新动向之一。

二、研究设计

（一）研究假设 基于上述理论分析，本节从盈余管理的新动向——资产评估角度出发，对我国上市公司的盈余管理进行研究。本文认为，衡量资产评估变动的总指标既然是资产评估增值率，那么如果企业的资产评估增值率很大的话，就可以说明公司存在明显的盈余管理行为。因此以下从资产评估增值率这个总的变量出发，从中找出影响资产评估增值率的各个因素，通过构建模型对其进行实证分析。

（1）流动资产相关因素。流动资产作为企业资产中重要组成部分，在其周转过程中，经历着这样的变化趋势，即货币形态——改变形态——货币形态。由于流动资产变现能力强，利用流动资产进行盈余管理的空间就较小，这样随着流动资产在总资产中比重的增大资产评估增值率就相对较小，但是如果流动资产的增值率越高的话，相应地资产评估总的增值率也会越高，这两者是正比例变化的。因此，现提假设：

H1：流动资产在总资产中所占比重与资产评估增值率负相关

H2：流动资产的增值率与资产评估增值率正相关

（2）固定资产相关因素。相对于流动资产而言，固定资产的增值空间要大的多，对应的其盈余管理操作空间也加大。例如，经过物价的上涨，以房屋、建筑物等固定资产的重置成本可能会大于其历史成本。初步假定，在资产评估过程中，影响资产评估增值率的又一类因素是固定资产的比重。因此，提出假设：

H3：固定资产在总资产中所占比重与评估增值率正相关

H4：固定资产的增值率与资产评估增值率正相关

（3）无形资产相关因素。在企业的各项资产中，无形资产是没有实物形态的非货币性长期资产，可以促进企业未来经济利益的流入，但是这种未来的收益具有很大的不确定性，以商誉为例，它能给企业带来超额收益，如果企业形象良好，带来的收益也会很多，反之则相对较少。因此，理论上无形资产的增值空间要大于固定资产、流动资产，盈余管理行为也就越明显。按照预期，在资产评估过程中，评估总值中有很大比例就是无形资产，即：

H5：无形资产在总资产中所占比重与资产评估增值率正相关

H6：无形资产的增值率与资产评估增值率正相关

（4）负债权益因素。一般公司会利用降低负债权益的比率向未来的投资者与债权人展示公司良好的企业形象，如合理的偿债能力和获利能力，这表明股东权益的保障程度对债权人投入的资本产生了重大影响。当企业存在盈余管理动机时，运用调整资产评估增值率来增加企业的资产总额和股东权益，从而降低负债权益比率，最终让相关投资者信以为实。因此，提出假设：

H7：负债权益比率与资产评估增值率正相关

（5）企业规模因素。企业规模越大，预示着企业拥有雄厚的资金。对于委托方而言，评估增值率是一个相对数，其微小变化可能会导致权益所有者资产绝对数明显的变化。因此，为维护自己的权益，委托方往往尽力影响资产评估机构朝着自己的意愿方向对评估对象进行评估，从而作出一定的盈余管理行为。相对于受托方的资产评估机构来讲，也为维护自己的权益，评估机构将非常看重规模较大的企业在评估过程中的提出的要求，从而尽量满足他们的条件以获得较高的评估费用。

可见，企业规模也影响着企业整体资产评估增值率，因此，提出假设：

H8：企业规模与资产评估增值率呈正相关关系

（二）样本选取及数据来源 本文选取2010年公布资产评估报告书的各个行业的上市公司作为样本数据，为了使检验结果能具有一定的代表性和实际意义，对样本进行严格筛选：剔除指标值不全和指标出现异常值的样本公司。由此，最终选定样本上市公司有85家。本文采用的是Excel2003和统计软件SPSS l7.0对数据进行收集并进行相关研究分析；资料来源：巨潮互联资讯网。

（二）变量定义及模型构建 针对具体影响资产评估增值率的指标，设计如下多元回归模型：

PZi=β0+β1LBi+β2Li +β3GBi +β4Gi+β5WBi+β6Wi+β7FBi+

β8QGi+ε

其中，各变量的含义如表1所示：

三、实证结果分析

（一）描述性统计分析 经过整理汇总得到，在这85个样本中，整体资产评估增值的有73项，占到85.88%，评估减值的有12项，占到14.12%。可以看出，目前我国在进行资产评估时高估资产的情况较多，这样有利于企业在证券市场上树立良好形象，从而吸引更多的投资者。对于各单项资产增值率，流动资产增值的有73项，占的比重为85.88%，减值的有12项，占到14.12%。统计显示，固定资产增值的有62项，占的比重为72.94%，减值的有23项，占到27.06%；无形资产增值的占的比例较多，为76项，高达89.41%，而减值项有9个，占的比例为10.59%。体现出无形资产的操作性较强，其间并没有充分考虑无形资产给未来经济利益带来的不确定性，导致在评估实践中的真正价值难以有效评估出来。

（二）回归分析 表2是建立的模型通过逐步回归分析法得出的结果。

根据表2中结果显示，最先进入模型的是负债权益比重这个指标，然后进入模型的变量是固定资产增值率和企业规模。从表2中显示来看，本文设计的模型中只有三个变量通过了95%的显著水平双尾检验，分别为负债权益比重、固定资产增值率和企业规模，表明这些因素对因变量资产评估增值率有较大的影响作用。其中负债权益比重的VIF值为1.016，接近于1，系数为0.195，与评估增值率正相关，说明H7成立；对于固定资产增值率，VIF值为1.012，存在明显的显著性，系数值为1.829，说明H4也得到论证，与预测相同，可以判断2010年在上市公司的资产评估报告中，固定资产增值率对于企业整体资产评估增值率的影响作用比较大，而且与负债权益比重这个变量相比，其相关性要大于负债权益比重；最后进入模型的指标是企业规模，该变量的方差膨胀因子是1.006，而系数是-0.658，与资产评估增值率呈负相关关系，H8不成立，与预期结果相反，但从这一点也不能说明整体上市公司的状况。从回归结果也可以看出，负债权益比重、固定资产增值率和企业规模进入所构建的模型中，对于其它没有进入模型的变量，包括流动资产比重及其增值率、固定资产比重、无形资产比重及其增值率，说明这些指标对资产评估增值率影响不具有线性关系，在一定程度上可能只是引起因变量的一个微小的变化，实证结果表明H1、H2、H3、H5和H6与预期结果相反。

根据上述分析可以得出，样本公司在资产评估中通常利用负债权益和固定资产进行盈余管理的方式较多，而且一般都是高估所评估的对象，从而达到相关人员的特定目的。但这并不能反映整体上市公司的情况，需要进一步深入研究。

四、结论

综上所述，资产评估已成为上市公司进行盈余管理的又一种方式，这不但与我国的会计政策和监管政策有关，而且与会计人员素质和公司治理水平也息息相关。负债权益比重、固定资产增值率、企业规模、流动资产比重、流动资产的增值率、无形资产的比重及其增值率是影响企业整体资产评估增值率的主要因素，而其中对负债权益和固定资产的评估是其操纵的重点。此外由于无形资产本身的特点，进行盈余管的空间也很大，相关信息使用者也应重点关注。随着资产评估行业的发展，对加强资产评估理论和方法研究以及评估人员的素质和道德教育等显得尤为重要，从而使我国的资产评估行业向着良性的轨道发展，不断的完善，以及对作出的相关信息披露给投资者一个更好的参考。

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参考文献：

[1]全国注册资产评估师考试用书编写组：《资产评估》，经济科学出版社2009年版。

债权资产评估范文第6篇

关键词：金融不良资产 评估 资产处置

一、金融不良资产评估的主要方法

（一）假设清算法

假设清算法是金融不良资产评估中，使用最广泛的方法，是在假设对债务人或债务责任关联方进行破产清算偿债的情况下对债权可能受偿程度进行分析的方法。

适用范围：与债务有关的企业或相关的责任关联方（可以获得最近财务状况和其他的基本信息，而且通过合理可信的财务数据分析）。一般此类公司的资产负债结构相对简单，资产分布区域集中，经营条件困难。具体可表现为严重亏损或现金流严重不足。

具体公式为：

债务人一般债权偿债能力系数=（有效资产-资产项优先扣除项目）/（有效负债-负债项优先扣除项目）

债务人一般债权可受偿额=（特定债权总额-优先债权受偿金额）×一般债权偿债能力系数

债务人可获受偿额=一般债权可受偿额+优先债权受偿额

保证人所获受偿额=（债权总额-由债务人所获受偿额）×保证人一般债权偿债能力系数

可回收额=债务人可获受偿额+保证人所获受偿额

受偿比例=不良债权受偿金额/债权总额×100%

操作思路：企业进行清算偿债时，以企业的总体资产为基础、减去无法用于偿债的无效资产和实际不必偿还的无效负债，按照企业清算过程中的偿债顺序，考虑债权的优先受偿，以分析债权资产所能获得的受偿程度。

（二）现金流偿债法

适用范围：与债务有关的企业或相关的责任关联方（可以获得最近财务状况和其他的基本信息，而且通过合理可信的财务数据分析的）。一般此类公司资产负债结构相对简单，资产分布区域集中，公司的经营状况可以维持。具体可表现为略有盈利或虽然亏损但仍能获取一定现金流。

具体公式：

可回收额=（未来N年净现金流折现值+期末可收回资产价值折现）/企业全部负债总额×特定债权总额

操作思路：现金流偿债法是根据近几年企业的经营成果和财务状况，对产品销售、企业管理、行业、市场等因素的影响进行考虑。然后在一个合理的未来业务范围内，对可以偿债的现金流和经营成本进行分析。最终将用企业未来的经营成果和因资产变现产生的现金流去清偿债务。

（三）信用评价法

适用范围：与债务有关的企业或相关的责任关联方（可以获得最近财务状况和其他的基本信息，而且通过合理可信的财务数据分析的）。一般此类公司资产负债结构复杂，资产分布区域广泛，长期股权投资较多，企业经营状况较好，具体可表现为盈利。

具体公式：

贷款本金损失率=（贷款企业信用等级系数×贷款方式系数+贷款资产形态系数）-贷款企业信用等级系数×贷款方式系数×贷款资产形态系数

贷款利息损失率=（信用等级系数+贷款资产形态系数）-（信用等级系数×贷款资产形态系数）

操作思路：利用分析得出的企业财务指标结果，判定公司的信用评价等级。在分析信用评价等级和贷款形态的情况下，计算不良贷款的本息风险度等级，并以此来计算不良贷款本息折扣率和现值。

二、金融不良资产评估中存在的主要问题

（一）评估理论的欠缺限制了发展

截至目前，对于金融不良资产评估行业，我国还没有较完整的评估理论体系，因为资产评估所遵循的评估规范和条例，主要是《资产评估操作规范意见（试行）》、《房地产估价规范》、《城镇土地估价规程》、《资产评估准则――无形资产》等。然而这些规范只适用于实物性质的资产进行价值评估，不适合对金融类的不良资产进行价值评估。所以，对于那些非正常交易，非连续运行，无收入或收入减少的不良资产来说，它们几乎没有可以借鉴的规范条例。而且，根据《金融不良资产评估指导意见（试行）》的规定，金融资产管理公司处置的评估程序和评估办法也不尽相同。因此，我国应该建立一个统一的评估标准体系。不然，必然导致同一性质的不良资产的评估价值产生差异，进而也使这些不良资产处置的评估现值产生差异。

（二）评估价值产生的差异较大

在处置抵押物的不良资产时，时常发生实际处置价值与评估价值差异很大的现象。根据评估案例和交易情况的对比统计分析，得出评估值范围的误差一般是在14%左右。而我国金融不良资产得出的评估价值与实际处置价值之间的差值，却远远超过这个范围。主要原因如下：1.对于停止、倒闭的企业，债务人无法偿还债务。2.多数企业的财务会计信息是不连续、不完整、不完全的。3.一些不完全相关的其他评估数据不完整。4.由于历史的原因，一些企业的长期股权投资无法出示投资合同或协议。5.企业的少数房地产并没有土地使用权和房屋所有权等手续文件证明。例如，依据现有的评估惯例，只有委托方出具了评估对象的相关产权证明，评估机构才能对委托方拥有的合法资产进行评估。然而，在许多情况下，许多专业的评估机构在处理待处置的不良资产时，因待评估企业不能提供完整齐全的相关产权证明，导致评估机构很难确定评估对象的产权的所属价值，从而给评估工作带来一定的难度。

（三）存在低估的现象

虽然业内普遍认为，评估机构给出的评估价值比实际处置价值要高。然而，仍然有少数评估机构和评估人员敢于违背职业道德规范，迎合评估报告的使用者，协助企业完成收购金融不良资产的违法行为，只为达到负债企业快速变现的目的和收购低估价值企业的需要。当然还有个别的金融管理公司人员和一些品质不好的潜在买家，故意直接或间接地干扰实际公允价值的确定，干涉评估人员的评估，从而影响到评估价值的客观性和公正性。

（四）非财务因素

一般情况下，在处置过程中，想要准确确认金融不良资产评估价值结果是困难的。因为它的评估价值不仅受负债企业的财务状况、经营成果的影响，而且还受到许多其他因素的影响。比如企业职工的安置还款意愿；企业未来发展的社会信用；企业的固定资产变现和债权到股权的转换；投资者企业现有的价值和未来企业的盈利能力；许多专业评估机构对企业现有资产成本方式的评估；对企业未来盈利的网络营销的影响；企业声誉；还有评估业未来的发展前景等。这些非财务因素，需要资产评估师在实际操作中多多积累经验。

三、完善金融不良资产评估处置的建议

（一）研究编制相关的评估标准体系

金融不良资产评估和一般性质企业的资产评估有很大的差异，它是一种特殊情况下的评估形式，在评估方法运用上应该有所不同。所以，应该在使用企业资产评估方法的基础上，根据金融不良资产的特性，认真探究金融不良资产的状况和结构特点。适当借鉴国外先进的金融不良资产评估方法，从而制定适用于我国的金融不良资产评估标准体系。

（二）对非市场因素进行有效的评估

在实务中，评估价值与处置价值之间将会有不小的误差幅度，非市场因素就是其中重要的因素之一。非市场因素问题的形成，在很大程度上，与国家的市场化程度和经济发展水平有关。为了解决这个问题，应该制定出具体的规则和方法，建立公允价值的资产评估体系，并基于非市场因素具体分析，进一步调整价格分析结果。在满足法律、企业、政府和其他方面需求的情况下，进行适当的配置和调整，最终提出最佳的解决方案。

（三）加强行业建设，提高专业能力

应加强行业建设的诚信，提高从业人员的诚信道德标准，营造一个良好的从业环境。制定可以让人接受的收费标准，提高评估机制的规范。调动评估机构对评估工作的参与积极性，快速推动评估工作的发展完成进度。评估人员应当注意提高专业的评估能力。由于这类资产比一般的资产评估业务要更加繁琐和复杂，所以要求相关的评估人员拥有广泛的知识内涵。因此，为了把评估工作做好，要求相关的评估人员每年必须进修学习专业知识，保持和提高评估专业能力。实施严格的评估程序，以确保评估方法的正确使用。

评估人员要建立风险防范意识，并按照规定的程序，基于职业的责任感，严格执行指导建议和准则规范。评估在实施和分析过程中，应该积极寻找有用的信息，仔细探究不确定因素的影响，以提高这类资产的评估价值。此外，关于评估方法，还应对其范围和前提的使用谨慎考虑，为正确评估不良资产提供保障。

（四）要加强与有关部门的协调

由于金融不良资产评估涉及到各个方面，有时可能涉及到几个部门，导致各个部门都有可能对其评估程序进行干涉，对相关的评估人员提出各自不同的要求，这就需要强调各部门之间协调的重要性。通过协调统一政策、统一要求，减少部门之间很多不必要的摩擦。如果只由评估机构的人员单独去配合工作，这个任务很难完成。如果行业管理部门能积极参与，这不失为一个更好的解决办法。

参考文献：

1.李刚.我国金融不良资产分类管理研究――基于价值重估的视角[D].北京：中央财经大学，2011.

2.权熙哲.运用战略并购处置中国不良资产的研究[D].上海：上海交通大学，2007.

作者简介：

谢俭，辽宁对外经贸学院会计学院2011级财务管理（注册资产评估师方向）专业学生。研究方向：财务管理、资产评估。

债权资产评估范文第7篇

金融不良资产评估问题对策

金融不良资产评估是指，在金融不良资产处置过程中，对评估对象的确定，评估方法的公允程度和合理性以及评估价值类型的选择。金融不良资产评估是伴随着资产管理公司的成立和使命出现的新生事物，多数是债权资产的评估，而且国家目前对债券资产评估还没有统一的操作规范，在评估过程中会出现许多新的问题需要加以探索。本文就目前金融不良资产评估过程中仍存在的一些问题及解决问题的对策做简单分析。

一、金融不良资产评估中存在的主要问题

（一）评估理论需不断完善

对于目前的金融不良资产评估行业，我国还没有比较完整的评估理论体系，我国资产评估所遵循的评估规范和条例主要有《资产评估操作规范意见（试行）》、《资产评估准则―无形资产》、《城镇土地估价规程》、《房地产估价规范》等，而这些规范不适用于金融类的不良资产进行价值评估，只适用于事物性质的资产进行价值评估。所以，对于那些非正常交易，非连续运行的不良资产来说，它们几乎没有可以借鉴的规范条例。尽管《金融不良资产评估指导意见（试行）》吸收了各方关于不良资产评估的经验，但仍存在许多局限性，并且金融不良资产管理公司处置的评估办法和程序也不尽相同。因此，我国应建立一个统一的评估标准价值体系。

（二）部分债权性资产的产权依据不足

资产管理公司在对委托和评估机构对金融资产的处置过程中进行相关的咨询和评估过程中，往往需要一些债权性的资料。由于这些数据资料中有些还不能够提供一个较为完善的财产产权证明，从而就加大了评估中介对其评估目标确定产权性质和数量的难度系数，给评估这一环节带来了不少的阻碍。有些资产作为企业生产经营过程中不可分割的主要资产，在进行债权转让时具有一定的转让价值，导致处置结果和评估结论明显脱离，给债务企业恶意隐匿资产提供了可乘之机。

（三）评估价值产生的差异较大

根据交易情况和评估案例统计分析，得出评估范围的误差为14%左右，而我国金融不良资产的处置价值和评估价值之间的差值，远远超出这个范围。主要有以下几个原因：1.多数企业的财务会计信息是不完整、不连续、不完全的。2.一些不完全相关的其他评估数据不完整。3.企业的少数房地产并没有房屋所有权和土地使用权等手续文件证明。4.对于停止甚至倒闭的企业，债务人无法偿还债务。5.由于历史的原因，一些企业的长期股权投资无法出示投资协议和合同。

（四）没有统一的计费标准

对于不良资产的评估类型主要有股权类和物权类两种，评估形式包括信用评价法、模拟拍卖法、假设清算等方法来确定一个企业的偿债能力。评估方法的不同也使其工作量不同，我们应根据不同的评估方法制定不同的计费标准。目前资产管理公司采取的多是将可回收的债权或拟处置的债权作为新的底线和计费标准，在一定程度上挫伤了评估中介对不良资产评估分析的主动性。

二、解决我国金融不良资产评估问题的对策

（一）制定相关的金融资产评估方法标准体系

金融资产评估与一般的资产评估有相同的地方也有不同的地方，所以，呼吁有关职能部门尽快制定金融机构不良资产评估标准，尽快解决债权评估和偿债能力评估中可能出现的政策、理论和法律等方面的问题。在工商企业资产评估方法的基础上，认真研究金融资产的结构特点、状况、以及金融资产重组的要求和政策，借鉴国外先进的金融资产评估方法，制定出更加完善的标准体系。

（二）使用合理的评估产权依据

对于出现评估资料不完整、产权依据不足等的情况，在处置金融资产的过程中，应该以实质重于形式作为根本，实事求是，详尽的对其进行概况分析。对于本身就已经拥有一些支配和控制权的那些金融资产，只要在事实上给予控制人一种经济方面的收益，那么就应该考虑在一边方面的评估。然后在以重要性为目的，通过对内部的了解和对外部的观察，分析贷款户的经营状况和偿债能力，其中调查的内容包括与之相关的行业信息分析、财务分析报告、公司年报以及资信评估报告等资料的核实情况。再针对每一笔金融贷款的具体运作情况，将各类风险贷款状况划分为不同类型，并加以归类，能够更加准确、快捷的核定每笔贷款的最终评估价值。对已经出现的评估资料不完整和产权依据不足等各种情况，只要有借款人和贷款人都能够确认的资产转让协议，并且具备房产管理部门出具的证明都可以作为评估产权的依据。

（三）对非市场因素进行有效的评估

为了解决非市场因素问题，应制定出具体的规则，基于非市场因素具体分析，建立公允价值的资产评估体系，更进一步的调查价格分析结果。满足法律、政府、企业以及其他方面的需求的情况下，进行适当的调整和配置，提出最佳的解决方案。

（四）尽快出台有关不良资产评估的计费标准。

如果以账面价值作为计费依据，那么资产管理公司将会承担不合理的收费，中介机构的工作量已经超出正常的资产评估。应尽快出台有关不良资产评估的计费标准，避免中介机构采用不合理的评估咨询方法，影响结论的客观性。

债权资产评估范文第8篇

【关键词】 施工企业; 改制; 财务会计

随着社会政治与经济的不断变化,我国很多行业在国家政策的引导下纷纷迈上了企业改制的道路。国有小型建筑施工企业和部分国有中型建筑施工企业早已在这种形势的冲击下实行了改制,而国有大型和部分中型建筑施工企业却由于各种原因的影响,企业改制工作的方案迟迟不能实施。这不仅与国家政策、市场经济发展形势相违背,而且还严重地影响到企业的生存和发展。国有大中型建筑施工企业的改制,既是企业生存的严峻考验和挑战,也是企业发展的良好机遇,是企业生存和发展的必由之路。

一、国有大中型建筑施工企业改制的做法

国有大中型建筑施工企业因其具体情况不同,企业改制的方式也不尽相同。但总体来说,国有大中型建筑施工企业的改制分两种主要方式:一是将企业整体进行改制;二是将企业主业与辅业进行分流,先将辅业分离,再将辅业部分进行改制。第一种改制的方式是企业的整体改制,这是按照《中华人民共和国公司法》及其它有关法律法规的规定,通过合资、合作、出售等方式,改建新的企业实体,这种改制的方式相对来说比较简单,操作起来也比较方便。第二种方式的企业改制,实质上是国有大中型企业对“三类资产”实施的分离改制,这种形式的改制,也是按照《中华人民共和国公司法》及其他有关法律法规的规定,将企业进行主业和辅业分流,通过合资、合作、出售等方式,改建为产权多元化的公司制或股份合作制等企业形式。对于具备一定市场生存能力和发展潜力、干部职工观念转变比较到位的改制单位,可直接改制为非国有法人控股的法人实体;暂时不具备上述条件的改制企业,可保持国有法人控股地位,但必须实现产权多元化,真正做到产权明晰、独立核算、面向市场、自负盈亏。

二、国有大中型建筑施工企业改制中的财务会计问题

任何企业在改制之前,都必须做好相关的财务会计工作。其主要包含以下几个方面的问题。

(一)财务管理

施工企业应积极支持各项改制工作,本着简化程序、提高效率的原则办理企业改制的有关财务事项。企业改制应按顺序依次办理产权清理、财务审计、资产评估、资产处置、债务偿还等财务事项。改制企业的产权应当清晰,在产权关系明晰且不存在纠纷的情况下,对改制企业进行财务审计。

(二)财务审计

改制企业必须进行财务审计,摸清家底,核实资产。财务审计要在上级单位主持下进行,可以由上级单位和改制企业财务、审计部门组成联合审计组进行审计,也可由上级单位聘请外部中介机构进行审计。审计过程中要对改制企业所有资产进行全面清查,对所有的债务进行逐笔核实,从而准确核定企业的净资产数额。在清查过程中,对拥有实际控股权的长期投资,必须延伸清查至被投资企业。审计过程中清查出来的资产损失,包括坏账损失、存货损失、固定资产及在建工程损失、担保损失、股权投资损失或者债权投资损失等,按照国家颁发的会计制度和税法规定确定处理。在财务审计过程中,既要防止国有资产流失,又要保障改制企业的实际利益,必须做到合理合法地处理问题。

(三)资产评估

企业改制必须进行资产评估,以加强对国有资产的监督和管理,规范各种经济主体的行为,保证企业各投资主体的利益。资产评估必须按规定的程序、标准和方法进行。主要政策依据《国有资产评估管理办法》、《国有资产评估管理若干问题的规定》及企业内部实行的国有资产评估管理办法。资产评估具体工作由拥有财政部颁发资格证书的资产评估机构进行。资产评估机构由上级主管单位指定或由企业推荐报上级主管单位认可,并报上级主管单位办理有关手续。资产评估实行备案制和核准制,改制方案需报经国家有关部门批准,其资产评估项目实行核准制;其他情况下的资产评估项目,实行备案制。实行核准制的资产评估项目,评估机构由上级主管单位选定,评估结果报国家财政主管单位核准,有关资料由改制企业逐级上报主管单位,并报国家财政机构。实行备案制的资产评估项目,由上级指派评估结构。上级单位选择若干家经考核的、综合素质高的评估机构作为备选机构,评估机构从备选机构中指派。上级单位在收到改制企业申请及相关资料后3个工作日内完成资料评估机构的指定工作。因情况特殊第二级次企业需要推荐资产评估机构的,必须同时推荐不少于三家备选机构并附送评估机构简介和经年检的执业资格证书、营业执照。上级主管单位在收到推荐函件及相关资料后的五个工作日内完成评估机构的确认手续。实行备案制的资产评估项目,其资产评估报告书完成后,由改制企业逐级向上级单位提出资产评估备案申请。

(四)资产处理

企业改制过程中,一般不得将国有净资产降低拆股或低价转让。对资产质量较差或盈利能力较弱的企业资产一次性整体转让时,在按照有关规定从严审批后可采取折价方式出让,但折价比例最高不得超过资产评估确认值的10%;还应该根据企业改制方式的不同,区别处理国有股权:企业实行整体改制的,改制企业的国有净资产应当按照评估结果全部折算为国有股份,由原企业国有资本持有单位持有并将改制企业全部资产转入新企业。企业实行分立改制的,应当按照转入新企业的资产、负债经过评估后的净资产折合为国有股份,一般由原企业国有资本持有单位持有。分立后没有纳入改制范围的资产,按照剥离资产的有关规定处理。企业实行合并方式改制的,经过评估的净资产折合的国有股份,如合并前各方属于同一投资主体,应当由原来共同的国有资产持有单位一并持有;如分属不同投资主体,应当由合并前各方原有国有资本持有单位分别持有。企业合并后没有纳入改制范围的资产,按照下面剥离资产的处置有关规定处理。整体出售:即以资产评估结果为作价基础,向其它单位和个人公开出售。所得出售净收益,应当作为本期损益处理。无偿移交:即与当地政府有关部门或所在社区管理,相应核减改制企业的国有法人资本。不能按照上述规定处置的剥离资产,可以由存续企业管理,也可以由原国有资本持有单位直接管理。

(五)债权与债务处理

改制企业应认真清理债权债务,清理的结果要如实向上级单位报告,上级单位对改制企业的债权债务要认真审核。严禁在改制过程中弄虚作假,隐瞒虚报。改制企业与上级单位的债权债务要认真核对,双方对账面记载的债权债务和表外或有负债认定存在差异时,必须查明原因,调整一致。在此基础上,签订清偿协议。改制企业与外部签约形成的各种债权中,对于确属长期挂账的坏账,首先必须通过法律手段进行追索,确实无法追回的损失按规定程序评估确认后进行核销;对因违规给企业造成损失的责任人,企业保留追究其法律责任的权利。改制企业清理核实的各项债权债务,应当按照以下要求确定债权债务继承关系,并按国家有关法律法规办理债权债务的转移手续:企业实行整体改制的,应由改制企业继承原企业的全部债权债务;企业实行分立改制的,应由分立各方分别继承相关的债权债务;企业实行合并改制的,应当由合并后的企业继承合并前各方的全部债权债务。特别是在企业改制中,改制企业经与其债权人协商一致,可以将债权人的债权转为对改制企业的长期投资。原始投资数额原则上以原债权账面价值为准,如有变化,按会计准则的有关规定办理。企业的债务原则上要以自身资产来清偿,偿还顺序如下:所欠离退休人员基本养老金与医药费;所欠在职职工工资、下岗职工生活费、医药费和国家法定的社会保险金、所欠税款;所欠职工集资和其它债务。改制企业账面原有的应付福利费、职工教育经费余额,仍作为流动负债管理,不得转为职工个人投资。因医疗费超额产生的职工福利费不足部分,可依次以公益金、盈余公益金、资本公积金和资本金弥补。

(六)其他

改制过程中的有关税赋问题。企业就改制过程中的有关税赋问题需专题向国家税务管理机构报告,争取部分优惠政策,其它具体优惠政策需改制企业根据属地原则向地方政府部门申请,上级单位需积极予以协助。改制企业职工住房的取暖和物业管理费原则上由职工个人支付,具体根据改制企业所在地政府的有关规定执行。部分职工的住房补贴问题按照地方政府的有关规定处理。房改亏损按国家财政部文件规定的顺序冲减净资产。

总之,不断改革是企业发展的新要求。历史在发展,社会在进步,企业要在社会发展的条件下不断地创新,不断地适应新的发展形势,才能够保证不被淘汰。应该说企业改制中的财务会计问题同企业经营一样是一个很复杂的问题,要处理好企业的财务会计问题必须要有一定的过程,不得草率处理。

【参考文献】

[1] 董静.企业创新的制度设计[M].上海财经大学出版社,2004.

债权资产评估范文第9篇

关键字：金融不良资产；评估方法；改进方法

金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权，以及其他非银行金融机构持有的不良债权。

金融不良资产的评估目的是资产管理公司为管理和处置不良资产聘请中介机构对所评估对象提供公允价值或咨询意见，即价值评估和价值分析业务。

金融不良资产评估的常见技术方法

（一）成本法

成本法是以现行用途资产的复原或更新总成本减去其物理及功能落后造成的各种的贬值和损耗，从而得出被评估资产价值的评估方法。

成本法直接应用到金融不良资产评估中，主要缺陷是金融不良资产大多是债权资产，并不是明确的有形资产标的物，而且其变现的能力大小也不依赖于历史成本和维权成本。

（二）市场法

通过选择与被评估资产各方面类似的数个交易案例进行比较，利用市场比较分析法的评估原理做适当的因素调整，从而对拟评估的金融资产价值进行分析。

市场法同样有两点基本的局限性：1、我国还未建立专门的活跃的公开交易市场。2、我国金融不良资产的成因不同，难以进行一般的因素比较，如果应用市场法，必须做若干复杂的因素调整和修正，故可比性较差。

（三）收益法

收益法是对企业未来一定年限内可偿债现金流和经营成本进行合理预测分析，考察企业用未来经营及资产变现所产生的现金流来清偿债务的一种方法。

收益法难以直接运用，其原因是企业的未来收益具有很大的不确定性，仅是预测现金流就很难，而对折现率的确定更是困难。

（四）假设清算法

假设清算法是以成本法为基础，通过在清算状态下对整体资产进行评估，以确定债权的最终可变现价值的方法。

假设清算法是在清算的假设前提下，尤其在有效资产、优先受偿债权的认定上还存在较大争议，使得分析结果具有较大不确定性。

（五）专家分析法

专家打分法是通过匿名方式征询有关专家意见，经过统计、处理、分析和归纳，客观地综合多数专家经验与主观判断，对大量难以采用技术方法进行定量分析的因素做出合理估算，经过多轮意见征询、反馈和调整后，对债权价值和价值可实现程度进行分析的方法。

专家打分与评估师的主观性，作业流程设计和数学工具运用的不恰当都将导致评估结果的可信度大大降低。

金融不良资产评估存在的问题

（一）评估理论滞后

我国评估业目前尚无完整的评估理论体系，对于具有非正常交易、非持续经营、和无收益或较少收益的不良资产评估来说，除了仍有较大争议的清算价值评估理论外，几乎很少涉及。

（二）政府干预严重

政府部门的干预主要有：1、评估机构被要求在较短的时间内完成评估报告，但金融资产结构复杂，短时间内很难做出高水平的评估。2、评估机构被要求收费不得高于一定标准，然过低的收费标准很难保证评估的质量。3、评估机构在进行评估之前，常被要求评估值不能低于或高于某一数额。

（三）评估咨询对象小而多

不良资产普遍存在着单户债权金额小、债务户数多、关停破产倒闭企业多等情况。如果要全部聘请中介机构进行评估，工作量大且费用高。

（四）部分债权性资产权属不清，偿债能力判断失真，主观成分大

由于评估对象往往是资不抵债的关、停、倒闭企业，其会计资料不完善，更有企业的相关其他评估资料不完备。被评估企业在很多情况下无法提供完备的产权证明，导致评估机构难以确定评估客体的产权性质和数量。

完善金融不良资产评估的建议

（一）坚持实质重于形式的原则

评估过程中，出现评估资料不完备、资产产权依据不足时，应根据实质重于形式的原则，进行具体分析。对债务人和债权人本身就已经拥有的一些控制和支配权的金融资产，只要在事实上给予控制人一种经济方面的收益，都应当纳入资产评估范畴。

（二）加强评估行业制度与体系的建设

认真分析评估过程中可能出现的状况，及时归纳总结，制定相应的规章制度。在总结国内外其他资产评估业务时，联系金融资产的状况、结构特点以及评估要求，制定出有关金融资产评估的方法体系。

（三）加强与有关部门的协调

评估过程中，评估机构与政府部门、行业协会、资产管理公司等金融机构都有合作。评估机构应加强与它们的协调，共同建立公开有效的市场、完善相关法规，为评估提供良好的环境。

总结

金融不良资产评估是一个普遍存在的问题，在一定程度上影响我国金融体系的稳定。金融不良资产的特殊性，使其评估业务比一般资产评估业务复杂。现在我国对金融不良资产的评估主要有五种方法，并且还存在着诸多问题。针对这些问题还需要在实践中更深入的探讨，并完善我们的评估体系和方法；通过评估人员素质的提高和有关部门的沟通协助，更好的得到最真实的评估价值。

参考文献：

[1]王长伟，李少霞.我国金融不良资产评估探讨[J].会计之友，2010（9）

[2]邹义祥.关于金融资产评估的几个问题[J].前沿，2012（18）

[3]刘丽.我国金融资产评估面临的挑战和发展新思路[J].华章，2012（1）

债权资产评估范文第10篇

【关键词】金融不良资产评估；方法标准体系

金融不良资产评估是指依据国家有关规定，对金融不良资产以某一时点为基准日，对其价值进行评定、估算和分析判断的行为。近几年来，随着金融体制改革和金融不良资产处置工作的推进，金融不良资产评估业务在我国得到了长足的发展。随着我国金融体制改革和金融不良资产处置工作的不断推进，金融不良资产评估的作用越来越凸显，不仅指导着资产处置价格，而且成为考核资产公司经营业绩的重要依据和监督资产处置行为，防范道德风险的重要措施。

一、我国金融不良资产的现状及存在问题

金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权以及其他非银行金融机构持有的不良债权。

目前，我国的金融不良资产在总量上呈现下降的趋势，金融资产管理公司处置的不良资产也在不断增加，但是从总体来看，形势依然严峻，如果不尽快将金融不良资产降到合理的区域，势必会影响中国的经济发展和改革开放的进程。当然，对金融不良资产进行有效处置的前提是对其进行正确的评估。

（一）评估理论严重滞后

金融不良资产评估工作有许多特点：一是评估对象为“不良债权”；二是评估对象涉及的债务人企业大多是资不抵债的关、停、倒闭企业；三是资产管理公司对不良资产的处置，一般都是以快速变现为目的。资产管理公司虽然也已对企业的偿债能力进行了研究，并通过实践中的摸索制定了相应的不良资产评估操作规范，但这些规范也只是作为一种内部的参考，并没有上升为金融不良资产评估的统一的标准。因此，也并不具备整体的代表性。

（二）评估价值与市场价值产生背离较大

一方面是职业惯性的影响，因我国评估业起源于国有资产的评估，多年来评估业务也以国有资产评估为主，而评估国有资产同时负有防止国有资产流失的责任，所以，评估师宁可高估，不愿低估；另一方面，由于对不良资产的认识不足，评估师较少考虑不良资产特定的处置方案及其处置中的特定个别因素，也导致评估价值与市场价值产生较大背离。

（三）部分债权性资产权属不清，产权依据不足，偿债能力判断失真

由于金融资产管理公司委估对象涉及的债务人企业大多是资不抵债的关、停、倒闭企业，当中有许多企业财务会计资料不连续、不完整、不健全。相关的其他评估资料更不完备，由于历史原因，有的企业账面有长期股权投资但提供不出投资合同或协议；有房地产却拿不出房屋所有权证和土地使用权证。而按照现有的评估惯例，委托方应出具委估对象的有关产权证明，评估机构只对委托方的合法资产进行评估。金融资产管理公司委托评估机构评估待处置资产时，很多情况下无法提供完备的产权证明，致使评估机构难以确定评估客体的产权性质和数量，从而给委托和评估带来一定的困难。

二、进一步做好金融不良资产评估的设想

（一）要研究制定有关金融资产评估方法标准体系

金融不良资产的评估与普通的工业企业的评估存在较大的差别，是资产评估中较为特殊的一种情形。因此，金融不良资产的评估方法不能完全照搬工业企业资产评估的方法。在认真总结工业企业资产重组资产评估方法的基础上，认真研究金融不良资产的状况、结构特点及金融资产重组的政策和要求，借鉴国外先进的金融资产评估方法，研究制定出适合金融资产评估的方法标准体系。

（二）认真评估金融不良资产的真实价值

在以往的政策性处置业务中，资产评估在防止国有资产流失和防范道德风险等方面起到了有效作用；在各家资产管理公司逐步实现商业化转型后，资产评估的定价职能将被赋予更高的期望和要求。金融不良资产处置对象的复杂性和多样性，使得业务决策具有更大的难度和风险，资产评估作为定价工作的中心环节，如何使评估结果更符合处置实际、更贴近市场价值，是下一步评估实践的重要课题。

（三）加强评估行业建设，提高专业胜任能力

加强行业诚信建设，提高执业人员的职业道德水平，创造良好的执业环境；统一计费标准，提高评估机构参与积极性。统一计费标准，制定比较合理的计费方法，能够在一定程度上激发评估机构对金融不良资产评估工作的参与积极性，对该工作的发展起到推动作用。评估人员应保持和提高专业胜任能力。金融不良资产评估业务较一般的资产评估业务复杂，需要评估人员具有丰富的知识。因此，做好金融不良资产评估工作，评估人员必须下功夫学习相关知识，保持和提高专业胜任能力，否则，很难搞好金融不良资产评估工作；严格执行评估程序，正确使用评估方法。评估人员要树立风险意识，克服糊弄心理，以高度的责任心严格执行有关准则和指导意见的规定程序。评估人员在执行程序和分析过程中，要积极发掘有用的信息，充分考虑各种不确定因素，提升不良资产的价值。在评估方法上，也要充分考虑各种评估方法的假设前提和使用范围，以正确衡量不良债权的价值。

（四）要加强与有关部门的协调