网络信贷范文
时间：2023-03-12 10:04:57
网络信贷范文第1篇
关键词：网络信贷；阿里金融；网络联保
1.背景：
由于银行对中小企业的贷款的审核程序与对大企业的成本是相同的，但带来的收益却相差较大，所以银行自然愿意向大型企业提供贷款。为应对通货膨胀，自2010年下半年央行收紧银根，中小企业的融资难问题凸显。但与此同时，信贷从银行体系向民间转移，催生各种民间借贷形式。而其中自07年在国内诞生的网络信贷形式，成为一种近些年来快速发展的作为传统借贷方式补充的新形式，为缓解中小企业融资难和应对资金需求提供了一种新思路。本文将网络信贷方式有三种模式。其一为第三方网络中介模式，其包含P2P形式、金融机构对企业形式、金融机构对个人形式等。其二为阿里金融模式，以阿里巴巴小贷公司为代表的一种电商向其用户发放贷款的模式。其三为“银行+电商”模式，即电子商务企业与银行合作，利用银行的资金向第三方电子商务平台上的用户企业提供贷款。
2. 第三方网络中介模式
该模式由网络公司搭建平台，吸引资金需求方与供给方加入，利用网络平台牵线搭桥，满足贷款双方需要。该模式由于参与方的群体不同，可以划分资金需求方为个人和企业两类，把资金供给方分为个人、银行、其他金融机构或其组合。其实质是由第三方网络中介提供的、供资金需求方与供给方使用的信息平台。
2.1 P2P网络信贷模式
2.1.1概况
P2P网络信贷模式创造于2005年英国zopa网站。该网络平台分为公益性和商业性两种，商业性质的以收取手续费实现盈利，如zopa网站；公益性的旨在帮助弱势群体如助农助学，如kiva网站，面向发展中国家盈利水平低的企业提供免费中介服务并设置“零利率”贷款。国内P2P网络信贷模式始于2007年的拍拍贷网络公司，发展至今国内有至少50家类似网络信贷公司，如人人贷、宜信贷，拍拍贷、易融、畅贷网，深圳有红岭创投等。
2.1.2特征
一为高效性。由于P2P模式一般不需要借款方提供抵押物，对出借或借入的资金没有过高的准入门槛，即小到百元的资金都可以参与网络借贷活动，而且借助互联网，人们可以较为快捷的实现对资金的需求。所以网络信贷一方面可以为大学生、工薪阶层、小企业主等不易在银行取得授信的大众群体提供贷款服务。另一方面，通过互联网扩展了信贷资源，可以实现一个借款方对一个出借方的形式，也可实现一个借款方对多个贷款方的形式，从而拓宽了借款方的融资渠道，提高了资金匹配的效率。
二为透明性。借贷双方需要以真实身份证明、工作状况等信息注册成为网站会员，之后才能进行网络借贷活动，这样借贷双方可以了解对方个人信息，减少违约风险。资金需求方将自己所需借款金额、借款期限、愿意支付利息率、资金用途在网站上，便于资金供给方选择对象，实现资金的有效匹配。在网站发生的借贷行为都可被记录下来，在一定程度上可以建立会员信用评价体系，有助资金供给方和网络公司对风险进行把控。面对违约情况，网络中介可以将信用记录公布于众，这样增加了违约的机会成本，理论上减少借贷风险。
三为相对安全性。一方面由于网络信贷的透明性，使得贷款方违约的成本增高，以此增加出借方的资金安全性。另一方面，由于网络信贷的高效性，可以使资金出借方将资金贷给多个借款方，相当于分散投资；而且对于同一笔贷款的风险，可以有多个出借人共同分担。2.1.3 风险
一为坏账风险。网络中介的功能是对资金供需双方提供信息匹配，工具支持，信用评估等服务，对借贷行为是否产生风险一般没有安全性承诺。一旦遇到坏账，处理办法是将借款方加入黑名单，收取滞纳金，将违约方的信息公布；其他方式采用电话或上门的方式催款，但催缴及对违约的惩罚力度有限。由于大多借款方没有抵押物，所以一旦出现违约，出借方的损失很难得到挽回。
由于行业壁垒较低，越来越多的网络中介进入该领域，有些网络中介为争夺客户，采取设置“还款风险金”或承诺垫付坏账的形式。但由于其收入来源仅为手续费和滞纳金，这些收入来源相较贷款金额占比较小，如以拍拍贷为例，对于一笔成功的借款，期限6个月内收取服务费为借款方本金的2%，期限6个月以上收取服务费为借款方本金的4%。一旦出现资金数额较大的坏账，网络中介的财务状况令人担忧。若网络中介由于坏账风险收到冲击，还有可能将恐慌向其已发生借贷关系的用户蔓延，造成更大风险。
二为信息风险。网络平台的安全隐患不容忽视，一旦网站受到黑客攻击，用户的资金安全可能受到威胁，用户信息可能遭到窃取。另外，发生借贷关系的双方互相掌握对方信息，无法确定其对信息的用途，所以也给用户信息带来潜在威胁。而且，对于掌握大量用户信息的网络中介，由于其自身规范性问题也可能带来用户个人信息泄露的隐患。最后，对于将违约方个人信息公示的惩罚方式是否侵犯公民权利有待思考。
三为法律风险。由于网络中介不属于金融机构，未被银监会纳入监管范围，而且国内没有针对网络信贷的法律法规或管理办法的出台，另外开办网络借贷平台只需在工商部门办理相关手续即可，导致了国内网络借贷平台的规模快速扩大但市场秩序混乱的局面，其中不免伴随着各种法律风险。由于网络中介无法确保用户的真实性，导致如犯罪分子在红岭创投利用虚假资料骗取信贷的诈骗案例。由于各种网络中介杂乱繁多，其中不免混入一些“虚假网站”变相搞高利贷活动，或者假借“投资理财”进行诈骗活动。而对于第三方网络中介自身，由于不是金融机构，若开设第三方资金账户，则存在涉及非法集资的法律风险。
2.2 第三方网络中介其他模式
第三方网络中介其他模式与P2P模式的区别在于资金供需双方来自其他不同群体，包括银行对企业、个人对企业、银行加其他金融机构对企业等不同形式。例如银行对企业的形式，第三方网络中介在其中起到了搭建桥梁的作用。2009年由个人创立的融道网，帮助中小企业融资。一方面中小企业通过融道网融资需求，包括企业简况、主营业务状况、贷款规模等30项信息，另一方面银行信贷员按其所擅长，在融道网的分类服务下搜寻匹配企业，每选中一家合意企业，需向融道网支付50元。截止2012年11月底，融道网有企业用户5万，金融机构会员2万。融道网试图解决借贷双方的信息不对称问题，对资金的需求与供给进行匹配。中国人民银行杞县支行对县域各银行富有特色、贴近小微企业融资需求的信贷产品，从产品的特点、申办条件、申办所需资料和办理流程等方面进行了编辑加工和整理，并借助于县委宣传部承办的“杞县网”平台，建立了融各家银行信贷产品于一体的“小微企业信贷服务超市”，让银企双方能够通过这个平台实现快速、全天候、无缝隙对接。可以看出，无论是由个人创办的融道网，或是由央行和当地政府合办的小微企业信贷服务超市”，其实质都是在企业与银行之间搭建了一个信息平台，为银行提供资金需求信息，为企业提供资金信贷援助。
3.阿里金融模式
3.1 概况
2010年6月，以股份制形式，阿里巴巴联合复星、万向、银泰等以注册资金6亿成立浙江阿里巴巴小额贷款公司，获得首张面向电子商务小微企业的小额贷款公司营业执照。2011年，重庆阿里巴巴小额贷款公司以注册资金10亿元成立。这两家小贷公司的成立标志阿里金融的诞生。阿里金融主要有两种贷款产品，一种是B2C形式，即“淘宝小贷”，没有门槛限制，为淘宝和天猫的客户提供的订单贷款和信用贷款；另一种是为B2B形式，称为“阿里小贷”，为阿里巴巴平台上的企业客户提供的信用贷款，门槛为5万元到100万元，期限一般为一年。
2011年8月，浙江省金融办允许阿里金融浙江公司面向全国发放贷款。随后，重庆公司也得到许可，可以把业务向全国拓展。此外，在金融改革的时机下，阿里金融得到了更多相关创新政策的支持。阿里金融的服务范围从面向付费会员，到增至面向浙江沪的普通会员，到增至面向全国会员的开放，业务开展的对象的范围不断扩大。自2010年小贷业务进行到2012年11月前，仅成立两年的阿里巴巴小额贷款公司已累计向13万客户提供融资服务，阿里金融的自营小贷业务投放累计资金达280亿，不良贷款率仅有0.72% 。经测算，阿里小贷发放的贷款，平均每笔7600元。阿里金融已经实现单日利息超过100万元。
3.2 优势与劣势
阿里金融的信贷模式迅速扩张具有传统银行信贷业务无法比拟的优势的，其中包括数据优势和成本优势两方面。对于数据优势，一是申请小贷的企业必须是阿里巴巴中国站会员或中国供应商会员，具有一定操作记录。二是要求工商注册地在江浙沪，注册时间满2年。三是所有身份记录，商业行为信息，都可被储存，被分析和分类。对于知悉客户的信用等级和还款能力，以及贷后客户的现金流对阿里金融而言是容易的。对于成本优势，由于阿里金融的信贷活动基于客户的信用体系，处理方式不同于银行传统贷款的抵押形式，信息技术的使用在带来高效的同时也降低了贷款活动的成本。从而阿里金融可以为中小企业提供更加细致的服务。
阿里金融模式是成熟电商对其用户服务的延伸。由于提供信贷的对象为电商自有客户，所以在风险控制以及授信效率上具有传统银行贷款无法比拟的优势。但该模式信贷活动是建立在已有客户和已有客户的信用档案基础上的，所以该模式受到电商客户数量以及交易规模的制约。而且电商企业一般取得银行牌照比较困难，阿里小贷公司放贷资金来自于股东的注册资本金和在银行所获得授信额度。又央行对电商的放款规模进行控制，所以该模式受到授信额度的制约。总之，阿里金融模式并不能被快速复制，因为信用体系的建设需要长时间的建设，而且这种信贷模式所产生的信贷规模是不能够与宏观调控中货币政策相违背的，所以阿里金融模式对银行业的影响是有限的，其发展空间也会保留在一个来自货币政策调控力度所承受影响的容忍度范围内的。
4.“银行+电商”模式
“银行+电商”模式有两种形式，一种是银行与电子商务企业合作，利用电子商务企业用户的信用数据，银行向电子商务平台上的用户授信的形式。另一种是银行自建电子商务平台，通过平台建立用户的信用评价体系，按照信用数据对网站用户进行授信的形式。两种形式的核心在于信用数据，银行通过信用数据才能有效的发放贷款和控制风险，不同之处在于合作形式是银行直接利用属于电子商务企业的用户信用数据，而银行自建形式是银行自己创建用户的信用数据。这种贷款模式对银行具有变革意义，即银行考察的企业所需的条件从传统的以抵押物或担保的硬实力条件，转为以信用体系做基础的软实力条件。
4.1 银行与电子商务企业合作形式
2007年6月阿里巴巴与建设银行合作，向阿里巴巴4家企业用户发放共计120万元贷款。此次合作成为银行首次将企业在电子商务平台建立的诚信度纳为发放贷款的考量依据。这种模式即为网络联保贷款模式。该模式指3家（含）以上销售和资产规模相当的借款人，通过网络自愿共同组成一个联合体，共同向建设银行联合申请贷款，由建设银行确定联合体授信总额度及各成员额度，每个借款人均对其他所有借款人向银行申请借款而产生的全部债务提供连带保证责任。该模式的贷款过程以网商信用记录作为贷款依据而无需抵押物，政府银行网商各出资200万共建“风险池”，以“信息披露”作为惩罚机制进行运作。截至2009年6月底，阿里与建行合作的贷款项目已经发放26亿元，放贷客户数1390家，不良贷款率仅为1.08%，低于同期银监会公布的商业银行不良贷款率1.77%。
其他电子商务企业与银行的合作如敦煌网，作为向外国中小采购商提供采购服务的国际网上批发平台，与建行打造网络融资“e保通”信贷服务，以其客户的交易记录及累积的信用数据，实现向建行的无抵押、无担保的信用贷款。又如提供信息服务、交易平台和在线融资服务的国内领先的大宗商品电子商务平台金银岛，该平合建设银行和中原物流，推出“e贷通”产品，通过与合作单位的系统对接，为平台客户提供在线融资服务。
电子商务企业所拥有的客户信用数据是核心。一方面全国中小企业4200万家，银行看重对中小企业贷款的市场。但是大多中小企业没有抵押物，不具备银行传统贷款业务的条件，无法获得贷款。银行除了传统的信贷模式外无法获取资质较好的潜在客户，所以银行需要一种创新的贷款业务的审核形式。另一方面，中小企业是电子商务企业发展的基石，只有大批的中小企业健康发展，才能促进电子商务平台的发展壮大。所以对电商平台上的企业用户的信贷支持，同时也是维护电子商务企业自身利益的驱动。一方需要寻找有资质的企业客户，一方拥有有资质的企业资源，于是电商与银行合作的模式便具备了可能性。
信息技术成为合作的关键手段。在拥有大企业客户的时候，银行往往不愿向中小企业贷款，因为银行信贷的传统业务模式单一，即在发放贷款前对企业的审核所花费的成本是相对固定的。对于同样审核成本的中小企业，所带来的利息收益相比对大企业贷款要少得多。所以对于银行来说，成本收益的核算阻碍了银行对中小企业的贷款。但是电子商务企业所提供的在信用数据和网络基础上的筛选技术，可以大大提高银行对企业的审核效率，降低审核成本。当由于对中小企业贷款带来的成本收益比与对大企业贷款的成本收益比趋近无差异的时候，银行自然会增加对中小企业的放款。技术手段为电商与银行提供了可行性。
4.2 银行自建电子商务平台形式
阿里巴巴与建行于2011年4月终止网上贷款业务。建行希望直接拥有企业信用信息，但如果不采用与电子商务企业合作的形式，又难以保证数据的真实性和有效性。于是建行在2012年6月打造自己的电子商务平台“善融商务”，以保证真实的客户和有效的交易。其运营模式与淘宝颇相似，分为个人商城和企业商城两个端口，个人商城则类似于天猫商城，为企业及个人提供融资、理财、分期付款等多种金融服务。建行表示，“善融商务”并不是一个法人机构，而是类似网银的一个成本部门，并未涉足实体经济。而对于类似建行的这种进军传统电商领域情况现有银行仅有建行和交行两家，其余商业银行大多涉猎电商业务的目的是消化掉银行客户使用信用卡的积分。
银行向电商领域扩展是因为银行感到了来自于利率市场化趋势和电子商务企业的信贷服务争夺信贷市场的危机感，于是希望通过电子商务扩展渠道获取客户数据。银行的电子商务业务具有信用可靠性的先天优势，而且利率优惠等金融服务对企业客户具有一定吸引力，但由于起步晚，价格因素和业务权限等会对银行进军电商领域造成一定障碍。
5. 总结
第三方网络中介模式、阿里金融模式、“银行+电商”模式这三种网络信贷模式都是信贷行为通过互联网手段的表现形式。第三方网络中介模式结合当前信贷市场状况为资金供求双方提供了信息平台；阿里金融模式是伴随信息技术进步与电子商务行业发展，电商企业为平台客户所创造的新服务；“银行+电商”模式是银行为了争取客户而从传统贷款方式的一种向信用模式的转变。
其中，“银行+电商”模式的资金供给方是银行，而第三方网络中介模式的资金供给方包括银行，两者的资金需求方都可以是中小企业。但是两者的区别是：一、第三方网络中介模式在一定程度上是网络中介为银行拓展业务渠道，协助银行对大量需要融资的企业进行筛选，所以第三方网络中介模式的贷款对象可以是扩展的，是不确定的。对于“银行+电商”模式，由于借款对象仅限于在网商平台上的已有的且具有一定信用记录的客户，所以贷款对象是相对确定的。二、第三方网络中介模式作为信息共享平台起到的作用是将资金供求双方的信息进行匹配，至于贷款形式仍可以是银行信贷的传统形式，即以抵押物和担保的贷款形式。而“银行+电商”模式对于目标对象的筛选是基于这些企业在电商平台积累的信用记录，所以该模式属于信用贷款。
其中，“银行+电商”模式和阿里金融模式的相同点是两者贷款的依据都是来自电商平台的用户信用数据，信用数据在这种网络贷款过程中处于核心地位，若没有这些信用数据，这两种模式就不会存在，所以两者都是信用贷款。不同点是“银行+电商”模式的资金来源于银行，银行作为金融中介机构具有吸储功能，所以可贷资金规模是巨大的。而阿里金融模式的资金来源是其小贷公司的自有资金和一部分被央行限定的授信额度，所以可贷资金规模有限。
总之，随着电子商务的发展，网络信贷作为信贷活动的在线表现形式成为一种发展趋势和必然，而且也在转变着信贷活动的传统模式。本文将网络信贷划分为三大类，第三方网络中介模式，阿里金融模式，“银行+电商”模式。虽然存在着信贷主体、方式方法上的相互交织，但从贷款形式和参与主体的角度，可以看出三种模式的显著区别。随着电子商务对当今社会不断渗透，电子商务在不断改变着传统商业模式和人们的生活方式。网络贷款作为电子商务的前沿领域，为服务中小企业、改善中小企业融资困境提出了一种高效可行的解决方案。由于信息技术的发展和电子商务模式的创新，所以电子商务的发展促成了网络信贷的发展，而反过来，因为网络信贷的高效性，吸引更多企业从传统经营模式转为现代电子商务模式，所以网络信贷又促进电子商务的发展。（作者单位：东华大学旭日工商管理学院）
参考文献
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网络信贷范文第2篇
在金融界，余额宝或许是成功上演丝逆袭大戏的最佳代表，但在互联网理财领域，余额宝还只是一个新人而已。
2005年3月，英国出现了第一个互联网金融领域的平台，打着“摈弃银行，每个人都有更好的交易”的口号， Zopa为网站会员提供相互借贷的平台，借贷利率完全由会员自主商定，Zopa负责对借款人进行风险评估。这一模式被称作P2P（PEER TO PEER）。
两年后，拍拍贷将P2P模式引入国内。由于天生具备投资门槛低、理财碎片化等特点，如果把银行比作财大气粗的高富帅，那么P2P公司就是纯丝。哪怕手中只有几百元，你也可以拿到P2P平台上进行投资理财。
2008年国际金融危机成为P2P网络信贷平台迅速蹿红的导火索。国际金融危机爆发之后，股市低迷，投资者们开始寻求其他的投资方式。投资者一方面希望获得高于银行利息的收益以对抗通货膨胀，另一方面又希望尽量降低风险、保本保息。
这种既要马儿跑，又要马儿不吃草的极度自我的想法居然找到了市场。2009年开始，新一轮的信贷网络平台铺天盖地地杀将出来，不同的是，这批P2P大军携着“支持垫付”的模式开辟了一条中国化道路，此前不温不火的P2P领域迅速膨胀起来。
至此，垫付模式成为了之后几乎所有雨后春笋般冒出来的P2P公司的一大营生准则。
2011年以后，P2P领域进入了野蛮生长阶段，到2012年末，全国P2P公司已从2009年的几十家发展到将近300家，规模达到600亿元。此外，在打出目前几乎已经成为所有公司营生准则的垫付模式之后，这一领域又爆发出各种各样的游走于法律红线内外的中国式变异——垫付、类担保、股权+债权、线上+线下。
然而值得注意的是，已成准则的垫付模式却似乎隐隐透出资金链断裂的危机。2011年7月21日，哈哈贷因市场信用问题、运营资金短缺等原因宣布关闭。对于近10万会员，其“善后”方案仅仅是垫付截至8月20日借出者的未收回款。
对于网络信贷企业而言，出借人的缺乏、坏账的攀升、还本退息的承诺，都可能导致资金链断裂。有质疑声称，如今衍生出多种业务模式的P2P网络信贷平台已与国际惯例分道扬镳。
不仅如此，在目前金融创新快于金融监管的大环境下，P2P领域的金融监管尚处空白，这一领域渐渐被套上灰色的外衣。
就在刚刚过去的7月，重庆市5家“P2P”公司因涉嫌非法集资或非法从事金融业务而被相关部门查处，原因是其将债权包装成理财产品，通过网络和实体门店向社会公众销售。
更为严重的是，由于进入门槛低，目前网络借贷市场鱼龙混杂，真假难辨。甚至个别人花千元左右买个网站模板，再租个服务器就能上线。截至目前，已经出现不止一起的网络借贷平台卷钱跑路事件。2011年9月涉案金额30万元的贝尔创投、2012年6月涉案金额100万元的淘金贷，以及今年4月的众贷网跑路，一次又一次敲响了行业内的警钟。
网络信贷范文第3篇
一、中小网商网络信贷途径分析
针对中小网商贷款需求量大、贷款周期短、贷款频率快等特点，部分电商企业和银行进行了探索及创新服务。从大电商企业的角度，阿里集团推出了阿里信贷，京东针对其供应链推出了京东白条，同样苏宁也推出了苏宁小贷等；从银行创新的角度，银行界推出了网络联保信贷；从小微电商平台角度，当前网络P2P贷款、众筹模式同样在一定程度上缓解了网商融资难的状况。
（一）电商小贷模式此类模式贷款不需要提供任何第三方担保及抵押物，仅凭信誉即可获得贷款，其突出的代表为阿里巴巴集团旗下陆续成立的浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司及重庆阿里巴巴小额贷款股份有限公司。电商小贷模式主要对自有平台上的客户的大数据进行分析，从而判断能否给客户提供贷款，以及贷款数额、期限、利率等。例如阿里信贷即通过其平台拥有的数据在贷前对借贷人销售产品种类、网店的运营规模、网店流量、网店交易额等进行评估，将其映射为该借贷人的信用评价指数，通过该指数来确定贷款人的可贷金额及时长。贷中和贷后，对贷款人的网店数据进行监控，及时把控贷款人贷款资金的流向，诸如是否贷款人将贷款金额投向网络广告，其贷款后经营的网店流量及转化率是否增加等。在超过一定的临界值时，阿里信贷可考虑对其进行扶持指导、协助其进行经营，或强制收回贷款等。但网商信贷模式也存在一些弊端，表现在如下几个方面：1.仅提供贷款给自有平台上进行运营的电商企业，其数据并不对外公布；2.贷款额度非常有限，客户如果需求100万元，通过审核提供的贷款可能仅仅只有5万余元，即需求额度与获贷额度差异巨大；3.国家对网商信贷的跨区域经营还有限制，例如，目前阿里信贷的放贷对象是阿里公司自己的会员，开通会员只限制在我国江浙沪三地及重庆。
（二）网络联保信贷模式网络联保信贷模式也是主要针对例如阿里巴巴诚信通会员等网商企业。这些网商企业在网络上有良好的销售业绩及资信情况下，可以通过网络联保的形式向银行申请贷款，该模式也不需要提供抵押物。诸如有A、B、C三家企业组成一个联合体，各向银行贷款50万元，而A、B、C企业的贷款责任均为150万元。也就是说其中有一家企业无法还清其贷款本金及利息时，则另外一家企业要承担其本金及利息。当贷款期限到期以后，联合体自动解散。此外，该模式的贷款利率、期间、金额等依据贷款企业的资质也有所不同，银行会根据该企业的综合实力、信誉，以及银行产品的使用情况等综合进行测算。该模式通过联合体互相之间的调研担保降低了银行风险控制的成本，企业可以为那些经营业绩较好、信用较高的企业担保，而银行则省却了大量的对网络企业的业绩调研、资信审查等环节。网络联保信贷模式的缺点表现在：1.贷款企业之间一般为相同行业或相关行业，这样就存在如果行业不景气，一家贷款企业亏损还不起贷款，很有可能相关联保企业也相继亏损，同样还不出贷款，呈现多米诺效应；2.网络联保信贷模式同样可能存在骗保，一人注册多家公司，并以这些公司组建联合体向银行进行联保信贷。一人跑路，则多家公司消失。
（三）网络众筹模式目前在杭部分中小创业型网商，通过网络众筹模式对外进行融资。该模式在互联网上召集众多对该创业型网商的创业项目感兴趣的陌生网友，采用团购或预售的方式销售其所拥有的产品。该模式最早起源于美国的网站kickstarter，这两年在中国国内取得长足进展，仅2014年，国内众筹网站就为包括中小网商在内的中小企业募集资金达1.88亿元。该模式的运作流程是创业者在网络上展示其需要融资的商品情况，并设置一个目标筹资额及一个时间点，创业者需要在预设的时间内回答出资人或网友的提问。如果项目在预设时间内融资成功则众筹成功，否则需将款项退还给所有支持者。该模式的优点是可以利用社会群体的力量筹措资金，还能通过众筹模式挖掘潜在客户，拓宽产品的销路。在所有其他正式的金融服务均无法获取，又无法获得线下亲朋好友提供资金支持时，该模式能让出资人利用无形的互联网络提供资金给创业者。一方面该模式筹集的都是在该项目上志同道合的人，他们愿意为该项目的成功进行等待，另一方面，众筹能跨越传统融资的中间环节，对于提高融资效率和降低融资成本作用明显。但网络众筹模式存在如下问题：1.网络众筹模式可能存在欺诈问题，筹资人在众筹网站上的商品看起来很美，但一旦筹集到资金，则有可能从人间蒸发，完全找不到。那么出资人就会面临血本无归的风险；2.绝大多数的网络众筹网站采用的均为成立有限合伙企业然后再进行投资的模式，此模式存在某些与证券法、公司法相抵触的地方，采用的是打球的方式。
（四）P2P贷款模式P2P贷款是一种多人对多人的通过网络进行借贷的商业模型。该模型包括三方，一方是有资金需求的借款人，另一方是有闲置资金，希望增值的放贷者，而第三方是为借款人和放贷人提供平台的中间商。近年来，该模式在互联网大潮的背景下出现“井喷”势头，由传统的线下模式，转换为线下线上并行。目前，线上有宜人贷、人人贷、圈圈贷等多家各具有特色的P2P信贷网站，线下有以宜信为代表的专注线下P2P贷款的小额借贷公司。这些P2P小贷公司推出了许多个性化的专门提供给小微网商的定制服务，包括目前较为大众所知的机构担保交易、债权合同转让及某些有实力的大型金融集团推出的服务平台等。比如宜信针对小微电商企业提出了商易贷，该模式门槛低、无须抵押，到账迅速，网商正常经营半年以上就可以进行申请，且申请最高额度达50万元。P2P贷款模式相对银行信贷而言，可以显著降低交易费用，方便投资者选择投资方向，通过分散资金投资群体来降低投资风险，这是它的优点。P2P贷款模式的缺点表现在：1.一般而言，小微网商无法提供诸如房产、汽车、设备等作为抵押物，出资者相对风险较大，故贷款利率相对较高；2.出借人往往难以分辨借款人的资金需求是否真实，身份是否合法，并且对P2P贷款的监管目前也很不到位。
二、小微网商网络信贷监管对策
目前，各类网络信贷的兴起与发展不仅能够大大缓解网商贷款难，还能推动我国各层次资本市场的拓展，更好地夯实资本市场基础。然而，目前网络信贷部分市场主体存在恶意竞争甚至违规越界，如任其发展，则有可能对我国稳定金融形势形成负面冲击，使得目前尚有序的网络信贷陷入困境。因此，有必要加快完善中小网商的网络信贷监管机制，积极推动中小网商网络信贷有序、良性发展。
（一）强制性的网络信贷数据库的分享目前，阿里小贷及其它诸如苏宁小贷、京东白条等只针对本平台上运营的网商，依托其在自身平台上的历史交易规模、交易数据，交易产品的品名，客户的反馈评价等数据，通过计算进行贷款的发放，但是平台和平台的数据相互之间并不具有可见性。也就是说，网商的数据平台未纳入银行之间的征信系统，网商放贷前仅能通过自身网络交易平台进行贷款网商的评估，而不能像银行那样在征信系统里进行商户的违约记录及良好履行合约记录的查询。建议监管部门通过行政命令或指导意见等方式，建立相关平台，打通网络信贷数据库之间的壁垒。这样，一方面能够显著降低放贷网商的坏账损失率，另一方面放贷网商的资金也能够更好地为真正有融资需求的中小微网商服务。
（二）相关网络信贷法律法规的制定与完善目前，支持草根网商创业的网络众筹模式在国内快速发展，而相关法律法规相对空白。该模式在投资人数限定及非公开发行等方面按现有的《证券法》及《公司法》来考量存在一定的违规，同时，目前尚无保障投资者权益及银行托管保护等方面的强制要求。P2P网站乱象丛生、野蛮生长，仅在2014年，平均每天有2家P2P网站成立，多家P2P网站倒闭，部分P2P网站跑路。经调研，其中部分P2P网站存在法规明令禁止的“资金池”，还有些网站以P2P名义进行非法集资。相关监管部门必须采取有效措施来强化P2P平台的中介性质，从而规避部分平台因提供担保功能而引发的系列问题。
（三）建立相对宽松的网络信贷发展环境目前，我国的网络信贷刚刚起步，很多信贷模式尚处萌芽状态，虽然存在许多缺陷，但其在弥补传统金融在相关领域的不足，促进实体经济的发展方面仍具有很大发展空间。监管部门在其准入方面不应设立过高的门槛，而应该在发展的过程中，加强信贷的阳光化、透明化，对不同的网络信贷模式采用不同的监管标准和措施，对网贷的核心环节进行规范，禁止不当的追债行为，对违法违规的信贷企业及个人严厉查处。此外，还应建立网络信贷的退出机制和消费者投资保障体系，推动建立行业的规章制度，加强行业的协作，探索建立风险保障基金等，通过一系列方法和手段更好地促进网络信贷行业的发展。
（四）建立网络信贷评级制度及投资者风险承受能力评估制度相关监管部门可以针对各类不同的网络信贷模式设定风险级别，级别可由高到低，针对不同级别，每月对外公布相关还款率、财务逾期指数、相关贷款条件及利率等，供有贷款需求的网商进行选择。此外，可以对投资者评估其风险承受能力，在其承受能力范围内设置各类网络信贷的推荐投资额度、最高限额等，以保障投资者的权益。这种评级机制能够促使投资机构审慎地选择和评估有贷款需求的网商，然后再进行相关需求信息的，提高运作的透明度。
三、结语
可喜的是，最新的BCG报告中提到，预计在2015年初，我国将出台P2P及网络众筹的监管细则。网络联保信贷的规模将进一步扩大，阿里信贷放贷的对象也从中国供应商、诚信通用户拓展到普通淘宝卖家，他们也可以在阿里信贷平台上进行贷款。我们有理由相信，困扰中国小微企业发展多年的融资难问题，随着互联网金融的进一步发展创新和小微网商信贷可获途径的不断扩展，将得到很好的缓解。
网络信贷范文第4篇
【关键词】网络信贷；大学生；信贷安全；消费情况；借贷
一、大学生进行网络信贷的原因及分析
（一）学生生活费的来源有限性和数额固定性
根据调查显示，大部分大学生的生活费来源于父母、亲友帮助、助学贷款、勤工俭学和奖学金。当被问及“平均月生活费是多少？”时，36%的大学生表示有1000-2000元。而在这类区间的大学生中，当被问及“平均月开支是多少？”时，有占相当一部分（35.99%）的大学生表示是1000-2000元。这意味着该类学生在日常开销中，支出与收入基本持平。因此在面临有买价值较高的物品的需要时，会出现入不敷出的情况。据调查，近50%的大学生生活费来源于父母，说明生活费具有有限性和固定性。
（二）大学生不合理的消费结构
在超前消费和信用消费变得普遍化的同时，大学生消费结构也愈发不合理。在大学生生活费支出中，大部分用于购物和旅游（48.59%），而生活费支出也占了相当一部分的比例，有24.42%的大学生用于创业，还有19.79%的学生用于学费支出。可见，大学生的消费结构是不合理的。
（三）网络信贷的优点
从调查结果中可以发现，大部分大学生认为网络信贷的优点是操作简单和门槛低。有29.89%的大学生认为网络信贷的放款速度快。有27.76%的大学生认为网络信贷还款期限灵活。由此可见，网络信贷的优点被广泛的认同，这也吸引大学生进行网络信贷。
二、调查结论
（一）大学生进行网络信贷的原因多样化
据调查结果，绝大多数大学生生活费来自于父母提供，而父母每月提供的生活费又有限，仅够日常支出维持生活，难以满足其他消费。且随着居民消费水平的不断提升，消费观念的逐渐转变，信用消费、超前消费的消费模式逐渐获得大众认可特别是新生代90后大学生的认可。智能电子设备、旅游、以及购物、文化消费等消费热点逐步涌现。好奇心强的大学生群体愿意尝试新事物进行超前消费，攀比心理引发的消费更是随处可见。当大学生生活费仅够维持生活又想进行其他高额消费时，他们缺少快速获得金钱的途径。他们难以向父母与亲友开口要钱，勤工俭学获取的钱很微薄，奖学金获取难度大。各种网络信贷的出现恰恰抓住了大学生难以痛快消费的特点，为其提供了快速方便获取金钱的方式以满足各种需求进行超前消费。同时也不能否定网络信贷的优点：操作简单快捷，放款速度快，还款期限低等等。这些优点也是吸引广大大学生进行网络信贷的重要原因之一。
（二）大部分大学生能够辩证的看待网络信贷
据了解，大多数的大学生在看到网络信贷优点的同时也注意到了其缺点。调查数据显示绝大部分学生对网络信贷的优缺点利害关系的认识还是很清晰的，也意识到网络信贷为大学生带来便捷的同时也引发了许多安全隐患，不能盲目的借贷。
（三）网络信贷有其发展前景
对于将来是否会使用网络信贷，超过半数同学选择是。这一定程度显示大学生对网络信贷是有需求的但目前需求还不高，持观望态度，并且大学生J为网络信贷的前景是好的，参与信贷的学生会增多，在校内也会越来越普及。只要规范好网络信贷的市场，健全其法律法规，给大学生提供一个安全的借贷环境，网络信贷还是有发展前景的。
三、建议
（一）大学生方面
大学生需警惕信息泄露，提高个人隐私保护意识，要慎重选择，不对网贷持过于积极的态度，不相信网络信贷所谓的零门槛零利润的噱头。约束自身行为，做到适度消费，理性消费，不盲从不攀比。
大学生要合理进行网络信贷，并合理妥善还款。时刻牢记网络信贷的风险和弊端，在进行网络信贷时一定要谨慎。
（二）学校方面
学校要开展相关的讲座和活动，领导大学生树立正确的消费观念，注意培养大学生正确的价值观，同时学校还要扩大网络信贷安全的宣传活动，对在校学生应加强网络借贷方面知识的普及，并引导大学生进行正确合理的网络信贷。
增加勤工俭学岗位，合理提高奖学金额度，加强经济困难学生的资助，既能减轻贫困生的就学费用及生活费用负担，又能给需要资金的大学生提供经济来源。
（三）政府方面
有关部门要加强市场的监管，对于不良网络借贷应该加大监管力度，为大学生网络信贷提供一个安全的环境。同时还要完善相关的法律法规，严厉打击利用网络信贷诈骗大学生的不法分子，从而规范网络信贷消费市场。
规范网络分期付款平台如“爱学贷”、“蚂蚁花呗”的操作步骤。
（四）网络信贷经营者方面
网络借贷平台的经营者应增强社会责任感做到诚信经营，并且网络信贷各个环节应符合相关法律的规定。
（指导老师：马林东）
参考文献：
[1]王淳.《新华网评：“校园贷”乱象频发，大学生如何应对？》[J]. 新华网.2016-11-02
网络信贷范文第5篇
[关键词]B2C；网络；小额贷款
B2C模式的网络小额贷款运行运作原理分析分成如下部分：网络小额贷款对象层面，即目标客户的选择问题；网络小额信贷组织机构；网络小额贷款在信贷工程中的一些创新的制度安排。
一 B2C模式网络小额信贷目标客户及其识别
网络小额信贷可以通过设计自动瞄准机制或规定专门的制度专门为有真正信贷需求的目标客户服务。
为了让有信贷需求的真正目标客户能够获得信贷并且所获信贷，能够贷有所用，网络小额贷款公司可以与一些商业机构合作(比如：电子产品卖场和其他的一些提供消费产品的商家)。第一种情况是网络贷款公司将上述相关商业机构的广告或推荐信息投放到网络贷款公司网站上，有贷款需求人群(比如大学生)在网站上申请贷款的时候就可以选择相应的商业机构。当贷款申请获得批准之后，网络贷款公司将贷款资金直接转到相关商业机构的账户上，同时客户获得相关消费的资格。第二种情况是如果一些申请者选择的商业机构没有和网络贷款公司建立合作关系，则申请者可以直接向网络贷款公司申请贷款，这种情况下贷款利率较第一种情况要高。
二 B2C模式网络小额贷款公司机构设置
网络小额贷款的提供者可以是正规的金融机构如商业银行，也可以是非正规的金融机构如私人合伙设立的贷款机构。
较正规的金融信贷机构往往具有相对庞大的规模和分布广泛的营业网点。此外，由于拥有更雄厚的存款和资本金等稳定的资金基础，正规金融信贷机构往往比非正规机构更加具备大规模开展小额信贷的实力。然而正规金融机构的特征也决定了其在提供小额信贷方面与非正规金融机构相比具有一定的局限性。
正规金融机构在金融市场上的既有地位使得它们缺乏提供小额信贷的意愿，其中最主要的原因便是出于对成本和风险的考虑。与之相对应，非正规小额信贷机构虽然没有资金规模和网点覆盖方面的优势，但却可以利用网络这一特殊的工具来弥补上述不足之处。
三 网络小额信贷运作机制分析
(1)小组联合贷款机制
尽管一些研究是针对农民联保贷款的情形，但是农民联保贷款与其他中低收入或缺乏收入但未来预期收入高的群体的联合贷款有一个很重要的相似之处。即现在国家还没有针对农民建立完整的信用体系，农民的信用信息很难获得。推出农民联合贷款有助于降低小额贷款公司的风险，减少成本。目前，很多地区并没有完善的信用体系，针对这些地区重点推出联合贷款产品有助于降低网络小额贷款公司的风险，减少成本。所以目前针对农民的联保贷款的研究理论仍然可以运用于B2C模式的网络联合贷款产品。
小组贷款模式下，在借款合同签订前，那些互相之间比较了解且风险水平相近的借款人会自动组成联保小组，并把风险较高的潜在借款人排除在小组之外。
在合约签署之后，小组贷款要求联保小组成员彼此承担连带还款责任，会促使小组成员对其他成员是否进行安全投资和努力工作，以及是否履行还款责任进行监督。
(2)灵活的还款机制
在我国出现了越来越多的网络小额贷款公司(比如：齐放网、拍拍贷等等)，这些网络小额贷款公司的运作模式大多都是P2P模式，在众多的P2P模式下的网络小额信贷公司中我们看到多种形式的还款安排，除了传统意义上的到期一次性还本付息之外，主要表现在周期各异的分期还款机制方面。尽管这里我们研究的是B2C的网络贷款，但是在还款方式上面我们可以借鉴现有市场的P2P模式的网络贷款的还款机制。如果采用一次性还款可能会给网络小额贷款公司的资金流动性带来比较大的压力。针对目标客户群体的网络小额贷款我们主要采取分期付款的方式偿还。
B2C模式的网络贷款公司可以和相关的手机运营商建立合作关系，手机运营商在借款者需要还款时间的前几天发短信提醒其还款，但是在申请者申请贷款时要同意这项服务，这项服务才能够生效。
网络小额信贷的贷款偿还机制还可以伴随有效的还款激励机制。小额信贷项目通过各种还款奖励或惩罚的措施来提高贷款偿还率，从而提高信贷机构在财务上的可持续性。
(3)动态激励机制
小额信贷的动态激励机制即对那些遵守纪律和有效利用贷款资金的借款人，在如约按期还款之后可持续对其发放额度不断增加的后续贷款。这一机制事实上无形地延长了与借款人签订的合同期限。后续贷款对于借款人来说是相当的诱惑力及约束力的，当前的借贷行为便从一次的意义中延伸开来，成为长期的连续博。只要发生一次拖欠款项的违约行为，借贷双方的博即告终止。
网络信贷范文第6篇
【关键词】互联网 网络信贷 风险因素
P2P小额网络信贷这个概念最初在国外兴起，网络信贷平台主要是将资金持有方和借款方进行交易合作的服务平台，这种交易平台对双方的私人信息进行保密，然后为借贷方制定一种利息竞价模式，双方交易成功则平台根据交易量来收取一定的服务费，平台也承担监督责任。这种方便快捷，灵活安全的借贷方式正受到越来越多人的青睐。这种借贷模式主要参与者之前彼此不认识，避免交易的尴尬，出款方和借贷人可以在线下进行自由沟通了解，然后签署借款协议，双方的个人交易记录和信用额度在平台上均有记录，方便双方选择自由。出款方的资金可以借给多个人，降低收资难度，减小出资方的风险。
一、我国P2P小额网络信贷的现状
我国市场经济的蓬勃发展带动了许多中小企业的建立，也拉动了借贷这个金融服务的需要，随着互联网的普及，借贷服务在网络上逐渐盛行。P2P网络信贷既有利于资金过剩方的投资理财，也为中小企业的创立和发展带来了机遇。目前我国的小额网络信贷平台增涨较多，发展迅速，各个平台的借贷模式各具特色，运营方式也存在差别。将这些平台按照运营流程和发展模式不同可以主要分为以下四种：
（1）平台责任担保模式。这种模式是平台担任收款责任，出款方不用担心收款困难，有利于吸引出款方的加入，对出款方而言是最安全的模式。平台只是双方沟通交流的纽带，对信息进行收集和发放，具体交易过程由双方商定，而且支持小额信贷，即出款方可以将资金分成若干份，借给不同对象。
（2）债权转移拆分模式。这种模式就是将多个出款方的资金进行分散和随机整合，平台将取得的债权转让到借款方，他们将债权分散给其他借款人，获得利润。独特的借贷模式能够合理地分配时间和经济资源，借款和出款同时进行，但需要出款的额度大于借款额度，否则在法律上被视为非法融资。
（3）正规知名金融公司信贷平台。这种平台信任度高，规模大，管理规范。这种模式主要在线下经营运作，平台要成立专门的风险控制部门来考察，对出款方承担资金收回责任，交易双方是单一的个体，所以这种平台运作需要大的信贷公司运行。
（4）电商综合交易模式。主要是依靠电商平台涉入信用记载考核，电商透明化的管理和交易数据可以给借贷方更多的选择，而且平台信誉度较高，客户基数大，适应于小额贷款。
二、P2P网络信贷风险探析
（1）客户信息缺乏。毕竟互联网是一个虚拟的世界，小额信贷通过互联网这个平台让人产生不可靠的感觉，平台上的客户信息虽然需要通过认证系统，但并不能保证完全正确，欺诈行为仍有发生，一旦出现类似事故，处理不妥当将会带来巨大损失，而且我国在互联网上缺乏必要的法律文献对客户行为进行约束，客户信息大多集中在政府部门的手上，平台没有权利来分享这些信息。
（2）网络平台缺乏监管。虽然我国对互联网的监管力度不断加大，但是互联网上的许多法律法规仍然比较模糊，难以判断和分清。我国P2P小额网络信贷这种金融服务模式在国内起步晚，缺乏相应的监管部门来应对违法犯罪事件。国内的网络信贷平台较多，质量参差不齐，客户较难选择。
（3）隐私信息泄露。交易双方的私人信息出现在公共平台极易让不良分子进行违法犯罪活动，一旦出现泄露问题，也很难追求是谁的责任，有可能是网络信贷平台为己私用，也有可能是平台安全系统被破解遭到泄露，也可能是客户私人电脑被黑客控制。
三、P2P网络信贷发展建议
（1）制定行业相关标准。作为一种创新型产业，我国政府部门应该予以支持并出台相关的法律法规来规范行业的相关行为，制定统一的企业标准。这种金融服务模式属于私营企业范畴，颁布的法律法规也应该是对应的。其中应该涉及的内容包括营业组织性质、企业的义务和责任、客户的相关权利和利益等，对于无合法的经营组织要坚决撤销并防范。
（2）完善信用核实系统。我国金融服务行业在信用服务体系建立比国外要晚，而且在国内的大中城市得到普及，作为一个网络借贷更需要强有力的系统进行信用认证，我国目前许多人超前的消费行为能够大力推进信用借贷的发展，信贷平台也需要准确无误地记载双方交易的详细情况，以便管理团队评判信用程度。在这个方面比较成功的企业如“哈哈成长贷”，这是一个以大学生为服务对象的借贷平台，大学阶段学生资金有限，但是需要资金的情况较多，而且额度不大，风险较小，市场前景广阔。大学生客户周期长，不容易流失，在长期的合作条件下信用体系的完善显得意义十足。
（3）网络信贷利率公开透明。我国贷款行业形式多样，管理复杂。正规的银行和信贷组织在借贷利率中公开透明，不存在违规行为，根据市场环境调整利率，使其在可控范围内，有效打击非法地下民间借贷公司，借贷行业更加合法化。浙江温州事件的地下贷款的高利率给网络借贷平台敲响警钟。公开透明的合法化借贷利率更有利于借贷平台的管理，风险控制团队也可以减少一大笔的管理成本。
四、结语
P2P小额网络信贷给我们社会主义市场经济注入了强劲的活力，我国国民的金融服务变得更加丰富，同时也顺应互联网发展潮流。毫无疑问，以我国目前的信贷发展现状和前景，再加强对风险因素的控制，结合本文中的P2P网络信贷管理的经验和技巧，将对投资创业提供巨大机遇。
参考文献：
[1]林显忠.P2P小额网络信贷在我国的发展探讨[J].金融科技时代，2013.
[2]倪月娟.我国P2P小额网络信贷研究[J].现代商业，2013.
网络信贷范文第7篇
关键词：P2P 网络信贷 信贷融资
P2P（Peer-to-Peer）网络信贷也被称为“人人贷”，是指通过网络平台将有借出款项意愿一方的闲散资金提供给资金需求方的一种借贷方法。随着信息技术的日新月异以及信息技术在我们日常生活中的重要性不断提高，通讯的成本大大降低，网上交易使得双方能够更加快捷便利地融出或者融入资金。P2P网络信贷无疑成为了广大中小企业以及大学生创业获得资金的良好选择，这也是借贷市场的发展趋势。本文将对P2P网络信贷的优势及风险进行探讨研究。
一、P2P网络信贷的优势
1.对象平民化，为广大中小企业及个人提供资金支持
银行作为传统正规的金融机构，有其自身的审核体系，并且较低的贷款利率使得银行的利息收入很难完全覆盖坏账损失。而大部分中小企业由于其自身财务信息不完善、无法提供抵押品、缺少专业人员等原因无法通过银行的审核并借到所需款项，同样的，大学生创业和工薪阶层借款也面临着相同的困境。而P2P网络信贷为银行这一空缺作了很好的有益补充。
2.操作简单，方便快捷
与一般的银行需要提供各项资料并接受严格的审核以及漫长的等待时间相比，P2P网络信贷使借贷便利化。借款人只需在平台上进行实名注册，并且提供真实的财务状况、身份证复印件等材料，由中介公司进行把关审核，一旦通过审核便可借款信息，并且信用等级高的借款人的借款需求可能优先得到满足，其利率也会较优惠。当借款成功后，借款人马上就可以得到所需款项。由于网络的运用，所有审核资料及借贷申请都只需通过网络进行传输，节省了原本所需去各地申请和审核的时间，也节约了成本。
3.合理配置社会闲散资金，流动性较强
通过网络信贷平台，闲散资金的持有人自主寻找借款人，将所持资金贷给有需要的人，获取一定的收益。和传统的投资方式相比，通过P2P的信贷方式进行理财受到经济波动的影响是很小的，而且，在经济状况不景气和萎靡的阶段，在P2P网络平台上的借贷活动往往会更加活跃。
4.相对于大众理财收益率较高
银行的存款收益率普遍低于3%，虽然无风险，异常稳健，但是回报较少。在网络借贷平台上的收益率由于一些借款人进行的是无抵押无担保借款，作为对风险的补偿，其利率一般较高，有时甚至超过银行同期利率的四倍。
二、P2P网络信贷融资可获得性实证研究
1.样本与变量的选取
拍拍贷于2007年8月成立于上海，是国内第一个无抵押无担保模式的P2P网络信贷平台，以拍拍贷为研究对象能较有代表性地反应P2P网络信贷的融资可获得性，了解使用者关注和参考的因素。
以下实证研究中选取的变量是能够在拍拍贷平台上合法获取的借款人借款情况的基本资料（其中略去还款方式一项，因为在拍拍贷中还款方式都为每月还款）：1.借款金额完成百分比。2.历史借款成功次数。3.历史流标次数。4.借出信用得分和借入信用得分。5.借款金额。6.借款利率。7.借款期限。8.总投标数。
2.回归结果及分析
运用spss软件对拍拍贷公司的数据进行回归分析，分析历史成功次数、历史流标次数、信用得分、借款金额、借款利率、借款期限和总投标数对借款完成情况是否有影响。由于数据获得的局限性，分析结果存在误差，但是并不影响总体分析。
实证分析结果显示，由于相关关系不显著，几个自变量中的历史流标次数、借出信用得分、借款金额和借款期限四项被移除。笔者认为其原因可能是：其一，历史流标次数的多少并不能清晰表明借款人的信用状况和偿还能力，因此该项的相关性并不显著。其二，借出信用得分是注册用户作为出借者得得分，其分数并不代表借款人的借入信用得分。其三，借款金额相关性不明显可能是大部分出借人出借资金时并不十分关注出借金额，而更关注借款人的其他方面。同时并不排除因样本数据不够完善，以小额借款居多而导致的误差。其四，借款期限被移除的原因，笔者认为可能是拍拍贷网站上的借款期限基本在半年之内，因此其对借款人获得资金的影响并不是很大。
表1 回归结果
模型 非标准化系数 标准系数 t Sig.
B 标准 误差 试用版
1 （常量） 302.845 21.061 14.379 .000
借款利率（%） -12.173 1.023 -.699 -11.902 .000
2 （常量） 201.233 31.815 6.325 .000
借款利率（%） -8.019 1.402 -.461 -5.719 .000
借入信用得分 .598 .146 .331 4.109 .000
3 （常量） 243.735 31.851 7.652 .000
借款利率（%） -10.138 1.424 -.582 -7.120 .000
借入信用得分 .828 .149 .458 5.569 .000
成功次数 -2.852 .684 -.320 -4.171 .000
4 （常量） 199.552 35.316 5.651 .000
借款利率（%） -8.169 1.578 -.469 -5.178 .000
借入信用得分 .787 .146 .435 5.371 .000
成功次数 -2.274 .704 -.255 -3.230 .002
总投标数 .061 .023 .169 2.671 .008
a. 因变量： 借款金额完成百分比（%）
根据以上结果得到回归方程为y=199.552-8.169a+0.787b-2.274c+0.061d
其中：a：借款利率；b：借入信用得分；c：历史成功次数；d：总投标数。
从以上回归结果可以得知借入信用得分越高，借款人借款更容易获得，说明出借人在借出资金时充分考虑到借款人的信用状况来降低自身所承受的风险；并且总投标数越高，借款给成功率也越高，说明总投标数能在一定程度上反应出借款人的偿还能力，出借人也会考虑到这一指标来保障自身的资金安全，而且能够体现出在P2P网络信贷平台上是存在“羊群效应”的。
而借款利率和历史成功次数与借款完成百分比出现负相关的情况，可能的原因为是大多数人都是风险厌恶者，他们更加看重的是资金的安全性，并不会单纯因为借款人提供的高利率而将资金投放于此，因此借款利率和贷款成功率的联系有待考量。
三、P2P网络信贷中存在的风险
1.信用风险
在我国的当前情况下，“人人贷”公司无法掌握注册人所提供的财务信息、身份资料等的真实性，一旦这些资料是虚假的，借款人借款不还，将严重损害出借人的切身利益。同时，在我国现在的环境下，还很难做到如此完备的个人征信建设，因此在身份审核等方面存在的缺陷导致了信用风险的产生。
2.操作风险
P2P网络信贷业务在我国还属于比较新兴的信贷模式，正在起步阶段，进入门槛低和外部监管的缺失导致网络信贷存在着操作风险。以宜信为例，其业务模式使得宜信公司有可能成为债权人，参与了吸储与放贷，这对于现有的法律来说，宜信已经踏入了灰色地带，对国家宏观调控和监督带来了困难。
3.个人信息泄露风险
P2P网络平台在借款人注册及申请借款时要求借款人实名注册，并且提供工作、住址、财务状况、电话号码等一系列用于身份审核和后续服务的个人资料，有些为了进行信用评分而需要其亲朋好友的个人信息。如果有黑客蓄意请入信息系统或者由于内部管理不善导致信息泄露，将会是借款人的信息完全暴露。
四、应对P2P网络信贷风险的措施
国内现有的各个平台已经认识到P2P网络信贷所存在的潜在风险，因此不少平台针对我国的实际情况采用了一些控制风险的措施，其中包括：
1.强制出借人将所持资金分散投资
由于P2P网络信贷中的信息不对称，出借人处于劣势，因此，基于风险分散理论，通过平台的数据交换、核算等操作，将出借人的资金强制分散形成各种投资组合能够有效控制风险。
2.建立风险基金，为出借人提供担保
当出现逾期不还款的情况时，公司会提取风险基金中的资金将本金和利息偿付给借出方，对资金进行全额的担保。或者和其他的担保公司进行合作，由专业担保公司来承担担保人的角色，保障资金安全，维护出借人的利益。
3.加强对借款人的信用审查
在认识到国内现有信用体系不完善的情况下，一部分P2P网络信贷公司不再放松对注册用户的审查。公司会借助央行的征信系统，参考专业信用评级机构的方法进行科学评分，审核流程也更加复杂，以此来最大限度地了解借款人的真实情况，控制可能发生信用风险。
网络信贷范文第8篇
【关键词】互联网金融 网络贷款 家庭农场融资 【中图分类号】F724.6 【文献标识码】A
互联网金融和家庭农场的内涵
互联网金融是指金融机构依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、App等互联网工具，可以实现投资、支付、信息中介和资金融通等业务的新型金融服务模式。网银、宝宝军团，后续P2P、移动支付等也都是互联网金融的产物。P2P是英文“Peer-to-Peer”的缩写，意即个人对个人，又称互联网金融点对点网络借款，是一种借助互联网技术、信息通信技术和网络借贷平台，将小额资金聚集起来，并借贷给有资金需求的人群，而P2P平台从中赚取一定利息差的一种民间小额借贷模式。P2P还有一种更广泛的概念，泛指互联网金融，即借助互联网技术进行的相关理财行为、金融服务。简单说互联网金融是大概念，而P2P是其中的组成部分。这里的P2P网络借贷平台是为不易从银行取得融资的部分小微企业主或者个人等提供一条民间的渠道进行融资，也可以为投资者提供一个投资门槛低、风险较低，然而收益比银行存款高的投资渠道。
家庭农场，这里是指主要收入来源为农业收入，农业经营单位的家庭成员的劳动力。在研究中，家庭农场一般具有四个特征：第一个特征是以家庭劳动力为主。为他人劳动的农业和自己劳动的农业具有不同的结果，家庭农场区别于工商资本农场的雇工农业。第二个特征是要具有一定规模，而规模上限为在现有基础下，家庭成员生产能力所产生的最大经营规模，而规模下限是保障农户生活消费的最低规模，以区别于小农户。第三个特征是家庭农场注册，家庭农场型的农业企业要进行工商注册，便于识别和设立专门的政策支持，同时方便政府的管理。第四个特征是具有稳定性。稳定性决定农地的可持续利用和农业经验与技术的积累。家庭农场稳定性是必然要求的，要包括生产、规划、融资、农场继承和品牌建设等一系列问题，以区别于兼业农民和各种承包的短期行为。
家庭农场最大特点就在于可以促进新型职业农民的培育和现代农业组织的发展，不仅仅保存着符合农业生产特点的要求和农户经营农业的优势，还战胜了小农户生产的弊端，而这特点也是家庭农场的优势所在。除此之外，家庭农场新模式的优势还体现在：激发农民生产积极性，促进农业增产和农民增收；减少耕地闲置，提高土地资源的利用率；吸收部分劳动力，优化人力资源配置；促进农村生态环境稳定性和农业发展可持续性等。
当前，对P2P网络借贷与家庭农场融资难问题的相关研究，主要集中在对互联网金融（或P2P网络借贷）和家庭农场融资两个领域的单独研究，将二者结合起来的问题研究还尚少。
传统信贷制度与家庭农场的融资需求不相适应
由于家庭农场模式的发展尚处于探索阶段，有显著优势的同时，仍存在限制性因素。如土地规模细碎化导致家庭农场土地流转集聚难、农业技术支持不足和农业技术成果转化率低等，其中较为显著的障碍是资金不足、融资困难。从传统信贷的角度看，现存信贷制度对家庭农场融资的主要制约因素是：
第一，传统信贷不适应家庭农场的融资需求。一是传统信贷不能满足家庭农场的经营特性对资金需求比较高的要求。家庭农场是一种新型的农业经营主体，不同于以往的普通农户，在生产经营环节上对资金的需求更高。但是，家庭农场企业不得不面对农业先天劣势、有效抵押资产不足、抗风险能力差等问题，因传统信贷准入门槛高，家庭农场的经营特性难以满足银行信贷资质认证的较高要求，这些困难都成为家庭农场在融资环节面临困境的直接原因。二是传统信贷不能满足家庭农场较大规模的融资需求和较长时间的融资期限。家庭农场一般属于集约化经营，需要一定规模的土地流转，具有较大的经营规模，同时需要先进设备的购置费、承担较多土地流转费，因此具有一定规模的金融需求，以及需要较长的融资期限。另外，家庭农场农业季节性劣势、农产品销售劣势等因素，都使得家庭农场融资对于金融机构而言是高风险项目，并不符合传统信贷业务严格的风险控制要求，家庭农场融资也因此被排斥。而对于有足够资质完成银行信贷资质认证的家庭农场而言，能够缓解其自有资金不足的问题。但就现有融资配套体系而言，并不能很好地适应其需求。这体现为融资渠道过于狭窄，金融产品匹配度低，农业保险制度不够完善等，这就需要一条适应家庭农场的民间融资渠道。
第二，现存信贷不适合家庭农场，需要找到没有抵押物的信贷。根据贷款用途进行划分，我国现在的传统信贷业务主要有：流动资金贷款、固定资产贷款、工业贷款、农业贷款、商业贷款和消费贷款等种类。现主要介绍两种常用的现存信贷：第一种是流动资金贷款，这是一种为了保证生产经营活动可以正常进行，满足需求者在经营过程中的短期资金需求而发放的贷款。由于流动资金贷款具有贷款期限短、周转性较强的特点，并不适合家庭农场这种以农业生产为主的企业申贷。第二种是固定资产贷款，主要用于固定资产项目的建设、购置、改造及其相应配套设施建设的中长期本外币贷款，是银行为解决企业固定资产投资活动的资金需求而发放的贷款。固定资产贷款这种业务看起来符合家庭农场融资的需求，但是，固定资产贷款的申请条件要求是比较高的。而家庭农场企业，由于从事的是农业生产，受自然条件约束、市场变动影响较大。所以对于银行来说，给家庭农场贷款风险是很高的，而且家庭农场企业并没有高价值的抵押。目前现汇贷款和票据贴现可以满足企业固定资产投资的需求，比如，满足客户外汇资金融资需求，企业流动资金方面的需求等，但对于家庭农场企业来说并不太适合，家庭农场的经济活动主要是在国内进行，所以一般不考虑这种贷款方式。
由此可以看出，传统信贷不适应家庭农场的融资需求，需要寻找一种适应家庭农场的民间融资渠道；现存信贷不适合家庭农场，需要找到没有抵押物的信贷。而P2P网络信贷模式因与家庭农场的经营较为契合，能够较大程度满足家庭农场的融资需求，从而为家庭农场的融资难问题提供了新的解决途径。
P2P互联网金融融资模式具有灵活、便捷、借贷门槛低等特点，能够解决家庭农场短期融资问题和实现无抵押借贷
P2P网络借贷的特点较大程度满足家庭农场融资需求，能够缓解家庭农场无抵押贷款和自有资金不足的问题。P2P指在网上实现借贷，借入者和借出者均可利用这个网络平台实现借贷的“在线交易”。这是一种可以通过网络平台将小额度的资金聚集起来，借贷给有资金需求的人群或小微企业的一种商业模型。它能很好地体现提高社会闲散资金利用率、发展个人信用体系或发展小微企业信用体系和满足个人或小微企业资金需求这三方面的社会价值。P2P网络借贷双方可以借助互联网金融平台实现借贷，而且一般额度都不高，无抵押，完全是一种信用借贷，这与家庭农场的融资需求达成共识。同时，由于家庭农场经营一般是由零散农户集合而成，它在组织结构上具有集合性的同时又具有零散性，这种家庭农场的模式正与P2P网络借贷的便利性、灵活性的特点较为契合，因此，P2P网络借贷可以较大程度满足家庭农场融资需求。
家庭农场可以通过P2P网络借贷来满足融资需求，实现无抵押的举措，但是家庭农场要想更好地融入P2P网络借贷模式，还需要依靠以下措施来解决无抵押贷款和网络贷款融资的问题：首先，网络借贷存在较高风险，网络金融平台很多，企业必须要客观考察，多方比较，选择实力雄厚，安全保障较多的网络借贷平台；其次，家庭农场具有集合性，规模不一，所以要根据企业自身的规模和具体情况来整体规划融资方案；再次，通过对借款人的信用评估来进行借款额度的限制。国内主流的网络借贷平台大都采用这样的操作模式，可以有效地规避风险，比如利用房子、车子等物品进行评估；最后，网络交易的虚拟性容易产生欠款不还和欺诈的违约纠纷，导致借贷双方无法认证彼此的资信状况，作为合作家庭农场企业来说，必须制定好以便规范管理的一套完备规则。
互联网金融模式需要进一步完善，家庭农场经营者也需提高对P2P平台的识别力
一方面，需要考虑P2P网络借贷在家庭农场中应用时存在的风险，确保家庭农场无抵押贷款和融资正常进行。农业生产容易受外界影响，容易产生季节性波动。所以，作为家庭农场要考虑风险保障，对企业自身的资金链运作，要尽量降低风险，做好财政预算和应对策略。一方面，对于家庭农场企业来说，如果还没有完全偿付到期的还款，要对借款人产生逾期罚息以及逾期管理费。然而违约后违约金额还是有一定的收回率，并不等于完全损失，同时还要承担信用降低的风险。另一方面，网络平台的大量放贷人信息中可能存在擅自从事金融活动者，会因为“非法集资”、“非法吸引公众存款”扰乱金融管理秩序而被追究法律责任，可能出现捏造借款信息而非法集资的情形。这些情况都会间接或直接给借款人造成不好的影响，甚至无端对家庭农场的运作造成较大的打击。
另一方面，需要找到适合家庭农场自身的P2P网络借贷模式，确保家庭农场融资到位和减小无抵押贷款的风险。作为借款人的家庭农场经营者自身应该主动应对现在P2P网络借贷的风险，把风险降到最低。首先，一定要学习相关法律法规，避免在融资过程中陷入违法的圈套之中。其次，要多方考察了解借贷的P2P平台，如今的网络借贷平台多如牛毛，选择实力雄厚、可靠的平台。再次，必须具备理财知识、鉴别能力与社会常识，在选择了好的平台之后，要根据自身情况选择合适的融资服务。最后，壮大自身发展，实行有效的生产营销策略，最大效用地使用贷款，并做好还款计划，避免逾期还款、信用受损等风险。
（作者单位：华南农业大学）
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网络信贷范文第9篇
Abstract： As the important innovation pattern of the internet finance， online peer-to-peer （P2P） lending is attracting more and more attention by the academic field. This paper selects the representative platform of four kinds of basic operation modes in China as the study object to compare and study the operation mode， basic parameters and risk control strategies of the four P2P network lending platforms. The founding shows that online/offline O2O mobile will become the mainstream； banking financial institutions implement escrow system is an inevitable trend； removes security of P2P platforms will be the significant subject and scientific and effective risk management is a key condition for the development of the platform.
关键词： P2P网络信贷；网贷平台；运作模式
Key words： online peer-to-peer （P2P） lending；platform；business model
中图分类号：F830.39 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2016）02-0028-03
0 引言
随着互联网及信息技术向传统行业加速渗透，微型金融业务也进行了飞跃式发展，一种新型非银行借贷模式，P2P网络信贷（Online peer-to-peer lending）随之产生。P2P网络信贷是指不发挥银行等传统金融机构的中介作用，通过P2P网络信贷平台直接向个体借款人提供无抵押小额贷款的借贷行为[1]。P2P网络信贷平台，即微型金融业务与网络借贷相结合的金融服务网站，该网贷平台不参与到借款和放款的交易行为中，只为借贷双方提供信息沟通、信用评价、投资咨询等促进交易完成的服务，因此P2P网络信贷具备了金融脱媒的条件，它的出现削弱了银行等正规金融机构的中介作用，加快“金融中介民主化”进程。
1 国内P2P网络信贷平台主要运作模式
P2P网络信贷除了活跃于英美等西方国家之外，近几年在中国也得到迅猛发展。据网贷之家数据显示，2014年网贷行业成交量以月均10.99%的速度增加，全年累计成交量高达2528亿元，投资人数与借款人数分别达116万人和63万人。从第一家平台拍拍贷（）2007年7月成立以来，网贷行业人气急速蹿升，现已达到2000多家，仅2014年一年，新上线平台就有900多家。由于我国立法、征信系统、网络安全等方面与国际环境存在差异，国内市场仍处于成长阶段，我国的P2P网贷平台面临许多发达国家不存在的困境。国内平台根据实际市场环境，对典型P2P运作模式实施“本土化”改造，在发展理念、资格审核、信用评级、交易撮合、风险防范、贷款追偿等方面做出了一些尝试，并逐步衍变出四种基本商业模式：
1.1 纯平台模式
纯平台模式主要借鉴直接式P2P模型。平台提供虚拟交易市场，借贷双方信息并自行配对，公开竞标实现在线借贷过程。纯平台模式下出借人承担全部信用风险，平台本身不介入借贷双方的利益之中，不承担担保和向出借人代偿责任。平台利润来自服务费用。纯平台模式典型代表是拍拍贷。
1.2 保证本金（利息）模式
保证本金（利息）模式是指平台向出借人提供本金或本息保证。借贷双方在平台上自行配对，配对成功后资金由出借人通过第三方划付至借款人，平台收取居间费，并承诺如发生违约，平台对出借人代偿后享有对债务人的追索权[2]。国内该模式平台大多以自有资金担保，因此，它们扮演了担保机构和中介机构的双重角色。保证本金（利息）模式代表平台是红岭创投。
1.3 信贷资产证券化模式
信贷资产证券化模式下，担保机构或者小额信贷公司通过自己建立的P2P网贷平台（或和其他P2P平台合作），将机构担保的产品或者小额信贷资产经由P2P平台转售给大众投资者，这一过程类似于信贷资产证券化[3]。该模式线上主要销售理财产品，信贷业务主要在线下完成。信贷资产证券化模式的典型代表是陆金所“稳盈安e贷”。
1.4 债权转让模式
债权转让模式是指借贷双方不直接签订交易协定，而是由与平台紧密关联的第三方个人承担中间放贷人的角色，先现行放贷给借款人，第三方个人拆分债权后再以理财产品的形式线下转售给投资人。部分业内人士认为，第三方个人参与到资金的汇集和发放过程，脱离金融脱媒的概念，不属于P2P借贷；但也有部分学者认为专业放贷人只起到中间人的角色，本质上仍是个人对个人借贷，应该属于广泛P2P借贷范畴。债权转让模式典型代表是宜信“宜人贷”。
从我国P2P平台典型运作模式的形成和运营现状来看，中国借鉴国外成熟模式还是比较成功的。以拍拍贷为代表的纯平台模式，类似Prosper，同属于直接式P2P模型。这类平台基本依靠线上展开借贷业务，保持了平台的中介性质，更接近P2P网络信贷的本质；红岭创投、宜信以及陆金所，在参与机构的设置上与中介式P2P模型类似，都属于复合中介型平台，即除了借贷双方、信贷平台之外，还引入了第三方中介机构或担保机构，并且设置这一中介型机构的目的都在于筛选高质量借款人，提高借款人或借款项目的信用，降低投资者的信用风险。
2 国内P2P网络信贷平台的比较分析
国内P2P网贷平台运作模式根据业务开展是否依赖互联网，存在线上平台和线下平台的明显划分，此外，平台在是否设立风险准备金或为出借人提供担保以及担保范围等方面都缺乏统一的行业标准[4]。为了更加直观地了解我国P2P网贷平台为适应国情所实施的本土化创新策略，本文将上述纯平台模式、保证本金（利息）模式、信贷资产证券化模式以及债权转让模式的代表性平台做如表1所示的对比。
比较表1可以看出，国内平台在投资理念上继承了网络信贷的核心价值，即为个人及中小企业提供金融服务，有效消除个人及中小企业参与小额信贷的诸多约束条件。业务模式上，只有拍拍贷的借贷业务全部线上完成，平台具备金融脱媒的特征，其余多数平台主要依赖线下行为。资金托管上，大多数平台选择第三方支付平成资金清算和划转服务，此外，通过寻求与银行的合作，实现资金的有效监管，最终形成第三方支付加交易资金银行托管的模式，实现P2P平台自有资金和交易资金完全隔离。出资金额上，多数平台为了降低投资门槛，提供较低起投金额，通过限制最高出借金额的有关条款，帮助出借人优化理财计划。借款利率、金额、期限上，所有平台根据具体借款标的，设置详细的组合搭配，但从整体上来看呈现出较高利率、较低金额和较短期限的特点。还款方式上大多数平台选择按月等额还本付息的方式，而红岭创投一方面为适应不同借款人或融资项目的资金需求，另一方面为不同风险偏好的投资人提供多样化的选择，设置了多种还款方式。平台收益来源上，大多数平台先收取成功撮合的佣金，其次是各种手续费；手续费基本参考借款标的、会员身份以及还款方式，依据不同本金比例有明确收费标准。
风险控制比较。相较于国外发达成熟的征信体系及社会信用管理方式，我国的征信制度尚不完善且具有封闭性，各平台之间不存在信用信息分享机制。因此，国内P2P平台信贷业务信息无法实现完全公开透明，信贷销售、风险控制等服务很大程度上依赖线下操作。现将上述网贷平台的风险控制策略做如表2所示的对比。
比较发现，贷前审核上大部分平台都有一套完整专业的审核认证体系，但目前我国尚未建立统一的个人信用风险评估指标体系，各平台对借款人及借款项目的审核评定模型不透明，实施时间较短，风险识别能力有限。贷后管理上，P2P行业贷后管理系统的建立较为滞后，大多数平台贷后管理工作委托管理专员或外包专业资产管理公司，工作重点大多放在贷款的催收上。风险保障机制上，我国大多数平台都设有风险准备金制度，提倡分散投资。各平台建立风险准备金专户或者由银行托管，定期公布最新余额或出具托管报告，保证资金透明度。不良贷款处理上，大部分平台在赔付之前，积极做好催款工作，具体方法有提醒、上门拜访、债务重组、法律诉讼等。逾期垫付方面，平台都存在垫付周期过长，投资人的资金安全得不到及时保障的问题。
最后，国内P2P网贷平台都竭力做好数据安全与隐私安全工作，协助平台向用户提供优质服务和产品。①信息数据安全。三层防火墙隔离系统的访问层、应用层和数据层集群，确保平台内部网络不受侵害；数字签名、安全套接协议等加密技术，确保通讯过程的私密性；容灾备份，相互监督，互为备份，确保历史数据永久保存；②隐私安全。平台内部制定严格的用户信息操作规范，与第三方合作时也要求其遵守相关协议；所有平台向用户承诺不会出售、出租或以其他任何形式泄露用户个人信息。
3 结论
本文重点对国内P2P网络信贷平台的运作模式、四大代表性平台基本参数以及平台风险控制管理三个方面进行比较，并得出以下结论：
3.1 线上与线下结合的O2O模式或将成为主流
互联网为P2P平台提供便捷且低成本的融资渠道，线下认证与贷后管理可在牺牲部分运营成本的前提下弥补国内社会征信体系不健全的问题，达到控制平台风险，降低违约率的目的。O2O模式能够较好把握线上与线下业务的平衡，将低成本与风险管理优势相结合，促使平台在风险可控的前提下健康发展。从具体操作来看，大部分平台在线完成用户注册、发标、签约、查询还款进度等流程；认证审核及风险评估采用线上、线下并举；资金监管、贷后管理及不良贷款追回等工作则线下完成[5]。
3.2 通过银行业金融机构实现第三方资金存管是P2P平台发展的必然趋势
2015年7月央行等十部委联合互联网金融健康发展指导意见《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确了银行作为第三方存管的主体地位。银行业金融机构在漫长的经营过程中，已形成较完善的金融风控体系。P2P平台选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，实现客户资金与网贷平台自有资金分账管理，不仅能够更好地解决投资人资金安全问题，降低平台跑路风险，还能帮助P2P平台增加信用背书以获得更多投资认可，这同样也有助于P2P行业交易操作正规化、运营信息透明化。
3.3 P2P平台去担保化成为行业重要议题
《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》将P2P平台明确定性为信息中介，不能作为信用中介，不得提供增信服务，这意味着平台不得为借款人提供担保，不得承诺贷款本金收益以及不承担信用风险和流动性风险，P2P平台“去担保”问题已经尘埃落定。然而国内缺乏公认的信用机制，投资者专业知识、投资体验不足，我国P2P平台需要完全参与到风险管理的环节中去，具备一定的风险管理能力和保障机制。对于未来能够与国际P2P平台接轨，完全实现去担保化，一方面需要监管机构深入研究，制定标准化信用评级和评分标准，促进个人信用体系逐步完善，奠定“风险投资”基础；另一方面，平台自身也必须进行合理宣传，全面剖析投资标的收益与风险，开展投资者风险教育，培养投资者风险抵抗能力。
3.4 科学有效的风险管理是P2P平台成长的关键条件
国内P2P平台不能完全独立于交易之外，平台信用与平台上的借款人信用密切相关，此外，期限错配与资金错配引起的流动性风险以及产品异化风险、技术风险都是平台无法避免的。为了保护投资者利益和平台声誉，首先采取密切关注、科学引导的管理策略，防止互联网金融风险蔓延，推动自律组织或行业内部形成自律规范，明确准入门槛，建立统一的信息披露及投诉处理机制；其次，在平台去担保化未成定局之前维持风险代偿机制，保留风险备用金、分散投资、第三方机构担保等风险缓释措施；最后，扩大借款人信用评分数据来源，加快建立统一的信用风险评估体系是未来有价值的探讨方向，其对P2P信贷平台的风险管理起到重要的基础性作用。
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网络信贷范文第10篇
【关键词】P2P网络小额信贷 风险 监管
一、引言
P2P网络小额信贷，是一种将互联网和小额借贷结合在一起的创新型民间借贷模式。在此模式下，有投资意愿的个人以获得一定收益为前提，通过第三方平台，将资金出借给他人。它有助于搞活民间金融，使民间闲置资金得到更好的利用，解决个人、中小企业的融资难题。2007年8月，我国第一家P2P网络信贷公司――“拍拍贷”在上海成立。2011年以后，P2P行业进入野蛮生长阶段。到2012年末，全国P2P公司已从2009年的几十家发展到将近300家，规模达到600亿元。
在迅猛发展的背后，P2P网贷平台也存在着一系列问题。作为一种新型融资手段，P2P网贷平台基本处于无准入门槛、无行业标准、无监管机构的“三无”状态。“卷款跑路，挪作他用”的现象频繁发生，致使投资者损失惨重。据统计，全国累计已有119家P2P平台“倒闭”或“跑路”，涉及资金约21亿元。
二、当前P2P网络信贷平台存在的主要问题
（一）借款人信用违约风险
与传统的信贷形式相比，P2P网络信贷平台上借款人的信用违约风险更大。其主要原因有以下几点：首先，借款、审核程序简单。借款人只需填写个人资料、借款用途等信息，经网站简单审核后就能拿到贷款，无需抵押，因此平台缺乏对借款者的有力约束。其次，平台对违约借贷人缺乏有效制裁。列入黑名单是比较常见的方法，借款人违约成本很低。另外，P2P市场普遍高利率也是增加信用违约风险的一个重要因素。经济状况恶化的借款人可能会因负担不起高利率而不得不拖欠贷款。最后，网络的虚拟性也进一步放大了P2P市场的信用违约风险。由于缺乏有效监管，冒用他人材料、一人注册多个账户骗取贷款的情况数见不鲜。
（二）P2P机构的经营管理问题及道德风险问题
当前，经营管理问题制约着我国P2P平台的进一步发展。主要表现为以下几个方面：
1.坏账问题。P2P网贷平台还未被官方正式认可，因此无法像银行等金融机构一样拥有查阅用户个人征信的权利，这就加大了从源头上控制不良贷款的难度。为了吸引社会闲置资金，很多P2P平台为贷款人提供贷款保护，一旦借款人无法及时还款，P2P平台就需要为其垫付。目前，网贷公司担保倍数大都突破10倍警戒线，一旦发生系统性风险，大面积的违约将拖垮网贷平台。即使网贷平台仅充当信用中介，不提供贷款担保，坏账率过高也会使投资者望而却步，影响到平台的经营效益。
2.信息安全问题。网络技术的发展对P2P小额信贷来说是一把双刃剑。在相关技术的支持下，信用关系得以简单、迅速地发生，极大地降低了交易成本。但网络信息安全问题也困扰着网贷平台。黑客攻击网站，造成用户信息大量外泄，给用户个人带来极大损失。
3.经营上的不确定性问题。P2P平台业务种类、规模有限，缺乏固有的利润来源，受利率波动影响极大，具有经营上的不确定性。P2P公司的经营收入主要由两个部分构成，即会员费和根据交易额所收取的中介服务费。当市场利率升高时，投资者会倾向于选择银行理财等更为安全的投资方式，导致P2P平台活跃度下降、收益锐减。
4.道德风险问题。由于交易机制上存在的缺陷，P2P网贷平台也面临着极大的道德风险问题。目前，网贷公司可以通过开设第三方账户来调拨资金，因此存在利用账户沉淀资金从事高风险项目的可能性。
（三）市场准入门槛低，法律制度缺失，监管不到位
现阶段，成立一家网贷公司几乎没有门槛，只需拿到工商局的营业执照，在工信部备案即可。专门针对P2P网贷公司的法律制度和监管机构也没有建立起来，P2P行业完全处于监管真空状态。P2P行业鱼龙混杂，稂莠不齐，在市场异常火暴的背后也隐藏着巨大风险。近年来，非法集资、跑路问题频繁发生，敲响了行业的警钟。
三、促进P2P网络信贷行业健康有序发展的建议
（一）大力加强社会信用体系建设
跟传统的信贷形式一样，网络信贷要持续健康发展，离不开个人信用状况的改善。要大力加强社会信用体系建设，提高社会主体信用意识，建立个人信用数据库，加大对信用违约行为的惩罚力度。
（二）P2P公司提高自身经营管理能力，防患道德风险问题
针对坏账问题，P2P公司要从源头上把好关，严格信用认证、评估制度，对拖欠等信用违约行为采取有效制裁。同时，还应使担保金额与自身资产保持合理比例，增强抵御风险的能力。针对黑客攻击、用户信息泄露问题，要不断加强自身信息化建设，搞好网站维护；要善于利用法律的武器来维护自身的合法权益，严惩黑客违法行为。
针对平台违规利用第三方账户沉淀资金的道德风险问题，要提高网站的公开透明度，建立健全投资者对平台资金运用的监督机制，以维护广大投资者的切身利益。还可以委托银行等专业性金融机构来管理沉淀资金，降低资金使用风险、提高资金收益率。
（三）积极拓展新业务，创新盈利模式
追求利润是所有商业组织的重要目标，P2P网贷平台也不例外。当前我国P2P机构缺乏持续、稳定的盈利能力，收入来源单一、易受市场利率波动影响。对此，P2P行业必须积极开展新业务，创新盈利模式。如，实行收益多元化战略，将保障金、账户维护费、广告费等纳入到平台的收益模块中，增强自身盈利性。在追求经济利益的同时，P2P机构也应积极承担社会责任，树立良好的企业形象。如，可以发放专门针对贫困大学生的助学贷款和针对农户的种植贷款。
（四）提高行业准入门槛，制定法律法规，加强行业监管，整顿行业秩序
作为新兴行业，P2P网贷平台处于基本无管制状态，影响金融市场的稳定。对此，应逐步提高行业准入门槛，把资信状况差、实力薄弱、投机性强的机构阻挡在行业外。同时，要加紧制定行业法律法规，对网络信贷公司的性质、组织形式和经营范围等予以规定，明确信用交易中各主体的权利与义务。最后，还应设立专门的监管机构，对平台业务扩展、贷款发放等行为进行监督，严格取缔非法借贷平台。
四、结论
P2P网贷平台作为一种金融创新，有助于节省交易成本，提高社会闲置资金的使用率，搞活民间金融。但由于现阶段我国信用体系尚未完全建立，行业法律法规和监管机构缺失，网贷公司自身经营管理和道德风险问题突出，我国P2P行业的发展前景尚不明朗。对此，网贷公司要加强自身能力建设，积极开拓新业务，创新盈利模式。要防范道德风险，注重社会效益。政府要加强对P2P行业的监管，提高行业准入门槛，建立健全相关法律法规，营造充满活力、稳定有序的市场环境。要加强社会信用体系建设，为P2P行业的发展提供信用支撑。只有各方协同努力，P2P行业才能健康有序发展，成为民间金融事业发展的助推器。
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