商业资产评估范文
时间：2023-09-27 10:24:50
商业资产评估范文第1篇
内容摘要：随着我国社会主义市场经济体制的逐步完善，商业企业产权主体多元化和经济发展的全球化，我国商业企业资产评估在维护多元化主体利益、公共利益、证券和金融市场稳定等领域有着特别重要的意义。资产评估行业在我国发展时间较短，尤其是商业资产评估偏差方面研究较少，影响了商业资产评估的结果。本文在系统阐述商业企业资产的特点和评估价值的基础上，给出了商业企业资产评估偏差的含义和类型，分析了商业企业资产评估偏差的影响因素，包括环境因素、评估机构因素、评估人员因素和心理因素，提出了减少商业企业资产评估偏差的建议。
关键词：商业企业 资产评估 评估偏差
商业企业资产的特点
按我国现行制度规定，商业企业资产应按其价值大小、使用时间长短划分为固定资产和低值易耗品两类。固定资产是指使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器、设备、器具、工具、运输车辆等流通经营主要设备的物品；不属于经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用期限超过两年的，也应作为固定资产。不具备以上条件的物质设备，则作为低值易耗品。商业企业资产一般具有四个特点：第一，能较长时间参加业务经营过程且不明显改变其实物形态；第二，其价值随磨损程度逐渐转移到商品流通费用中去，并从商品的销售收入中得到补偿；第三，资产的价值补偿和实物更新在时间上不一致；第四，用于资产的资金需要较长时间才能循环一次，其时间长短取决于资产的使用期限。
商业企业资产评估的作用
（一）有助于维护和协调资产所有者、经营者的权益
随着我国社会主义市场经济体制的逐步完善，商业企业产权主体多元化和经济发展的全球化，我国商业企业资产评估在维护多元化主体利益、公共利益、证券和金融市场稳定等领域有着特别重要的意义。商业企业资产评估已经成为优化资源配置、促进结构调整、保障各类产权主体合法权益的基础性工具。
（二）有助于推进产权交易的健康进行
产权交易市场是构建多层次资本市场的基础，是创业资本运作的一个重要平台。资产通过市场进行交换，有利于生产要素的合理流动，促进资产使用效益的提高，合理地确定资产的流动价格。通过资产评估确定合理的资产价格，能为资产交易双方提供服务，保障资产的合理流动。
（三）有助于充实和加强国有资产管理的基础工作
目前，商业企业对外合作、承包租赁、兼并破产等经济行为和产权变动行为日益频繁，商业企业资产评估在有效预防国有资产流失，加强国有资产管理方面发挥了重要作用。通过资产评估，确定商业企业的实际价值量，为商业企业资产的优化管理和保值增值提供真实数据都有着特别重要的意义。
商业企业资产评估偏差的含义及类型
商业企业资产评估偏差是指商业企业资产评估结果中，评估增值额与调整后的帐面价值的商，即资产评估报告书中按增值额和调整后帐面价值计算出的资产评估增值率，它反映了资产评估结果偏离资产的帐面价值的程度。一般说来，商业企业资产评估偏差有一般偏差、模糊偏差、理论偏差和心理偏差四种类型。
（一）一般偏差
一般偏差即实际评估值与完美评估值之间的差异。在完全竞争的商业市场上，资产本身有一个能使资产得到最优配置的价格，称之为完美评估价格。它是指商业企业资产评估作为社会分工和交易成本节约的产物，评估团队在不受其他条件干预下，掌握完整真实可靠的信息并且所作各种判断完全正确的前提条件下，所能模拟出的商业企业资产交易最完美的可能价格。由于资产评估结果的利益相关者较复杂，包括评估产品的提供者、使用者以及评估工作的实施者，而且反映过程中的不确定性因素、模糊因素等各种因素太多，评估团队所作出的判断不可能百分之百正确，交易双方需通过博弈达成交易中均能接受的资产的市场价格。因此，评估团队对资产所作出的实际评估值和完美评估值之间的差异是客观存在的。
（二） 模糊偏差
模糊偏差即实际评估值与影子价格之间的偏差。影子价格是指在完全竞争的市场上，能使资源得到最优配置的价格，这一价格是抽象的、完美的价格。评估值的这一偏差特性，可称之为评估值的模糊性。这种模糊性在一定范围内是合理的、允许的、可接受的。但超出一定的范围，则评估值难以起到公平价值尺度的作用。
（三）理论偏差
理论偏差即评估值与被评估资产调整后的帐面价值之间的差异。被评估资产调整后的帐面价值是指被评估资产按照取得时的实际成本计价所形成的帐面价值减去按照国家统一的会计制度规定计提的各项准备后的余额。被评估资产调整后的帐面价值作为历史成本帐面价值的调整，较客观地反映了资产在被评估时点上的价值，可以作为理论研究中被评估资产原有价值的参考。
（四）心理偏差
心理偏差即评估主体心理因素的影响并使评估结果产生偏差，它包括知觉偏差、记忆偏差、判断偏差、行为偏差、情绪偏差等。评估既然是一种信息深化活动，评估主体的心理因素在评估过程中就不能不发生作用。评估的可信度不仅取决于评估指标的信度和效度，而且取决于评估者主体心理因素的影响。在评估的认知思维流程中，信息的感知、评估人员的知识、经验记忆、态度、感情等方面都可能产生偏差，从而形成评估结果的误差。
商业企业资产评估偏差的影响因素
商业企业资产评估偏差是客观存在的，在评估过程中有许多不确定性、模糊性和难以控制因素。
（一）环境因素
所谓商业企业资产评估环境，就是资产评估活动所处的各种条件因素的集合。环境因素对资产评估偏差的影响往往是资产评估团队无法控制的，也是评估人员靠自身的力量难以改变的。根据对商业企业资产评估影响内容的不同，可以将评估环境分为评估外部环境和评估内部环境。
1.商业企业资产评估外部环境。它是导致商业企业资产评估偏差的制度原因，对于资产评估活动的影响是间接的。它包含着政治环境、经济环境、法规环境和人文环境等因素。
政治环境主要包括我国的政治制度与体制等。目前参与资产评估管理的有国有资产、土地、资源、建设、工商、银行、海关、价格等多个部门。资产评估人员的考试、评估机构的审批、评估规范的制定、评估质量的监控、评估业务的管理等也是部门分割、各自为政、多头管理。这就造成了评估机构多、小、散、乱，评估团队的人员素质参差不齐，严重影响了商业企业资产评估的偏差。
经济环境主要包括我国的经济体制、经济发展水平和经济政策三个方面。目前我国现有的生产要素市场不够完善，参照物的选取相对比较困难。同时，市场交易传递信息手段不够准确。经常出现评估人员只能靠自己以往的经验积累和有限渠道收集信息，所得资料有限，可比性不强，势必影响商业企业资产评估偏差。
法规环境是指我国在一定时期内出台颁布的法律、法规及其实施情况。
人文环境包括人们的价值观念、文化传统、思维方式、道德规范、生活方式、教育程度和科学技术水平等方面的内容。不同的人文环境下，不同职业经验和职业判断的人员会对同一事物作出不同的评价，即使是同一个团队的不同人员也有着很大的评估差别。
2.商业企业资产评估的内部环境。它指的是影响资产评估活动的环境，对于资产评估活动的影响是直接的。内部环境又可分为商业组织、商业结构、商业政策三个方面。
商业组织包括市场结构、商业企业行为和市场绩效，分清其内部构成关系有助于进一步了解商业企业的盈利能力及影响因素，合理预期商业企业发展，提高商业企业价值。商业结构涉及商业分类、商业结构演进以及商业发展等诸多内容。商业政策包括商业组织政策和商业结构政策，国家为了实现某种经济或社会目的对商业进行干预，更是直接影响资产价值。
（二）评估机构因素
商业企业资产评估机构主要是指专营或兼营商业企业资产评估业务的专业机构。专营评估机构主要指资产评估公司（或事务所）；兼营评估机构主要包括具有评估资格的会计事务所、财务咨询公司等。评估机构作为资产评估活动的组织管理者，对评估质量有着至关重要的影响。如果资产评估机构违规操作，会损坏相关评估机构及其评估人员甚至整个资产评估行业的声誉，恶化资产评估机构的执业环境。
我国资产评估业刚刚经过十几年的发展，脱钩改制后还没有完全适应市场经济的要求，也未达到行业的成熟期。评估机构在从事评估活动时，由于执行的操作规范和技术标准不同，不可避免地在评估方法运用、技术参数选择等方面出现差异，评估工作质量很难保证，也使评估机构的执业风险加大。总的来说，目前我国资产评估机构对资产评估质量的相关影响主要表现在以下方面：一是资产评估机构数量较多，僧多粥少的评估市场导致一些评估机构的无序竞争。为了得到评估项目，某些机构不惜偷工减料、降低成本，甚至迎合委托人的特定意图，弄虚作假，人为造成评估价值的虚增或虚减，从而操纵评估结果，直接影响资产评估偏差。二是资产评估机构规模较小也给评估质量带来严重影响。中小规模的评估机构资金、人员实力较弱，掌握的评估技术以及评估经验积累不够，对市场交易价格信息不够了解，导致资产评估准确性不高。三是评估机构的组织管理控制、质量控制机制较差。目前我国评估机构质量意识、风险意识较差，在日常组织管理工作中制度执行不严格，再加之我国对资产评估活动中的违规操作打击力度不够，这些都导致资产评估质量不高，严重影响资产评估偏差。
（三）评估人员因素
商业企业资产评估工作是评估人员在占有充分的资产资料和市场信息资料前提下，对被评估资产价值的主观判断。因此，评估人员是资产评估结果的直接参与者，其专业素质高低对资产评估质量有至关重要的影响。
1.资产评估人员专业知识水平对评估偏差的影响。商业企业资产评估要求评估人员要对资产价值评估出一个相对准确的数字，这是一项复杂而细致的技术工作，具有严格的科学和技术要求。评估前，评估人员必须要到现场进行实地考察，了解被评估资产的规模、设备、内外结构等各种状况，正确计算其资产价值。必须具备一定专业技术知识和很强的专业判断能力的专业技术人员才能胜任。我国注册资产评估师队伍主要是由经济管理、财务会计、工程技术等相关专业人员组成，缺乏系统的资产评估学历教育，评估理论基础不扎实，知识结构单一，评估专业知识水平有待提高。加之某些注册资产评估师实践经验相对较少，直接影响资产评估结果的质量。
2.资产评估人员职业道德水平对评估偏差的影响。职业道德水平高低，对资产评估发展水平的影响也是深刻的。不同的职业道德观念，决定了资产评估人员对待工作的不同态度以及认真程度，这就使不同评估人员对待同一工作所得出的准确性大不相同，不可避免地影响资产评估偏差。目前我国的资产评估人员职业道德观念不强，有些执业人员缺乏责任心和使命感，背弃了基本的职业道德准则。在评估过程中偷工减料以降低成本，仅凭主观意愿、个人经验评估，根据委托人意图抬高或压低评估值，从中渔利的现象时有发生。此外，资产评估业务委托方因素也严重影响资产评估偏差，比如为了达到不正当目的故意提供不真实的财务资料，高报资产或隐瞒亏损等等，直接导致资产评估结果失真，严重影响评估准确性。
（四）心理因素
在评估的认知思维流程中，信息的感知、评估人员的知识、经验记忆、态度、感情等方面都可能产生偏差，从而形成评估结果的误差。这类心理误差可以归纳为以下几个方面：
1.知觉偏差。人类在对外界信号进行注意感知时，会对信息刺激加以选择和调控，会舍弃或过滤一部分信息，以便更有效地加工重要的信息，在衰减和过滤的过程中，可能发生信息知觉偏差。知觉偏差包括首因效应和晕轮效应两个方面。
2.记忆偏差。人通过知觉从外界获得信息，然后在记忆中储存下来。记忆将评估人员心理活动的过去、现在和未来连成一个整体，使心理发展、知识积累和个性形成得以实现。记忆系统分为短时记忆和长时记忆两种，外部信息通过感觉通道首先进入短时记忆，并短暂保持，经过多次重复的信息就进入长时记忆。长时记忆是一个真正的信息库，存储着主体关于世界的一切知识，形成模式识别、运用语言、进行推理和解决问题的知识基础。评估人员在长时记忆和短时记忆两个方面都可能会发生偏差，称为经验定势和近因效应。
3.判断偏差。判断是在知觉和记忆的基础上，对事物所进行的评价和推论，判断可以分为事实判断和价值判断两种，两者都具有对被评估对象的性质加以规定的特点。在这一过程中，不同评估人员对同一客观事物存在不同的主观倾向，进而出现判断偏差。判断偏差包括权数偏差和推论偏差。
4.行为偏差。评估人员是社会性生命体，其行为必然受到群体成员之间的相互制约，在多种主客观的原因下，个人会自觉不自觉地采用同别人意志相符的行为，特别是在评估项目组的成员之间。行为偏差包括从众行为和顺从行为两个方面。
5.情绪偏差。情绪系统位于认知系统和调节系统的中间，它调控评估人员对于外界信息作出反应的程度和方式。感觉、情绪、身体状况在某种程度上都会影响评估师对于信息的判断，这种情绪提供一种定势去感知被评估对象。评估结果通常存在一定范围的浮动空间，当评估人员心情不愉快时，往往会要求相对苛刻，容易给出邻近下限的结果；而心情愉悦时，则常常会要求相对宽松，容易给出邻近上限的结果。因此在评估过程中评估人员的心情很可能造成情绪偏差，从而妨碍评估的客观性。
相关改进建议
（一） 优化商业企业评估团队结构
承担评估项目的团队成员都应该具有高度的责任感、比较丰富的才识和比较广阔的知识视野；熟悉各种评估方法的应用及其局限性；熟悉价值管理、企业管理、财务会计以及基建、设备等方面的基础知识；具有比较强的判断力和观察力，能客观地分析事物。同时，在组织评估团队的过程中应注意成员间的结构匹配，要求错落有序，形成均匀分布的格局，避免因项目团队结构上的失衡造成支配性的偏差倾向。
（二）严格商业企业评估程序管理
评估开始前，项目团队成员应广泛收集相关信息、阅读相关材料并听取委托单位的介绍，同时，还应注重第三方信息收集和求证。团队成员之间应相互交流看法，目的在于使评估人员形成自我调控的主观能动意识。评估结束后，评估机构还要注意收集委托单位的反馈信息，追踪评估的后续活动信息。比如：评估后的实际交易转让情况，发现和分析评估中可能存在的疏忽和遗漏，包括评估过程中心理机制的正常效应和不良效应，以此作为今后改进工作的依据。
（三）注重学习与沟通
一般说来，人力知识资本存在较高的“折旧率”，相对其他行业而言，评估人员知识的贬值速度可能更快。因此评估人员不断加强自我的培训和学习就成为当务之急。社会经济的不断发展，也催生了许多新型的资产和经济关系，评估对象越来越复杂，评估人员面临的不确定因素越来越多，原有的知识和经验已不足以解决出现的新问题。评估人员不但要加强自我学习和知识更新，还需加强项目团队成员之间的沟通，对不确定的因素和信息从多个角度进行观察，可以消除个人认知的偏差，进而提高团队的整体认知能力。
（四）建立责任分担机制
评估人员在作出判断时所负有的责任感的程度不同，产生的从众等遵从的程度也不一样。在完全没有责任感的条件下，遵从性最高，评估人员很容易同意并附和其他人的意见；随着责任感的提高，遵从性明显下降。在目前实行签字评估师负责制的情况下，其他团队成员在作出判断时的责任感较小，很容易产生从众等附和现象，影响对于被评估对象真实信息的掌握和判断。评估机构内部构建责任分担机制，将评估结果与参与者的收入、职业声誉等挂钩，可以增强团队成员的责任感，减少因心理因素产生的偏差。
（五）鼓励采用多种方法互相印证
商业企业资产评估既然是一种主观见之于客观的心理思维活动，心理因素的影响应得到普遍关注。重视评估过程和结果的交叉验证是对上述观点的积极响应。不同的评估方法所采用的信息、切入的角度、推演的技术路线都是不同的。用不同的方法对同一目标进行评估测算，然后将结果互相比较印证，找出不同结果的差异及其合理解释，可以克服方法、信息等方面给评估人员带来的视野限制，同时也可以识别出评估过程中的心理干扰因素。对于重大项目，评估机构内部可以由两个相互独立的团队平行作业，然后交叉检验。如果可能，委托单位也可以委托两个以上的评估机构对同一标的进行评估，以克服评估执业中出现的团体思维定势。
（六）保持宽松执业环境
评估人员的情绪和心态受外界环境的干扰和影响，因此要提供一个比较宽松、可以让评估师独立执业的环境，降低外界因素对评估师情绪的影响，减少由于群体效应产生的误差。评估开始前应当做好评估团队成员的思想工作，尽量消除其思想压力。同时，要求他们树立辩证的观点，认真研究被评估对象，以作出客观的评估。
参考文献：
1.全国注册资产评估师考试用书编写组.资产评估[M].经济科学出版社，2009
2.贾宝和.目前我国资产评估行业存在的问题与对策[J].求是，2002（10）
3.王军辉，刘国强.浅谈企业价值估值中资本结构问题的处理[J].中国资产评估，2011（12）
商业资产评估范文第2篇
【关键词】抵押贷款抵押资产评估风险评估方法
一、商业银行抵押贷款资产评估风险
（一）抵押资产评估存在系统性高估的风险
抵押资产的价值被高估，会虚增银行的贷款数额，最终可能导致银行的债权难以收回，近年来，这种情况已经屡见不鲜。首先，从借款人的角度看，借款人为了使自身的利益最大化，他会采取一切手段降低贷款的违约成本，获得更多的银行贷款。其次，从评估结构的角度看，抵押贷款业务的发展毋庸置疑地为资产评估业务的发展提供了良好契机，一些评估机构纷纷建立，其面临的主要业务来源就是抵押资产的价值评估。为了增加业务来源，提高业务收入，评估机构很可能会迎合其委托人的意愿，故意高估抵押品的价值。
（二）抵押资产贬值的风险
抵押资产的贬值分为三类：
第一类，抵押资产存在实体性贬值。是抵押品在使用环节或存放环节而发生的实体性损坏，导致抵押品的价值降低。例如，抵押设备在使用过程中，由于各部分零件在相互运动过程中产生摩擦、撞击造成磨损。
第二类，抵押资产存在功能性贬值。功能性贬值主要是由科技进步造成的，以被评估的设备为例，随着科技的进步，同类产品的新功能被研发出来，与之相比，被评估设备的功能就会相对减少，从而降低了被评估设备的价值。
第三类，抵押资产存在经济性贬值。主要是由外部影响因素而造成的抵押资产的贬值，主要表现为在贷款抵押期间，抵押资产的使用率下降，甚至是直接停止使用，这都会大幅降低抵押资产的经济收益。
（三）抵押资产评估值与清偿值背离的风险
在中国，如当借款人不能偿还银行贷款的本金和利息，银行有权处置抵押品，将抵押品进行折现，以折现值偿还银行贷款的本息。但是抵押品处置时一般都是在非公开市场上进行的，目的是为了将抵押品快速折现。从官方的角度来看，政府和法院也希望缩短处置抵押物的时间，以免扰乱正常的社会和行业秩序。抵押物的买方抓住商业银行、政府和法院想快速变现抵押物的这种心理，就会尽量压低抵押品的价值，造成评估价值和清偿值背离。
二、商业银行抵押贷款资产评估风险产生的原因分析
（一）评估法律制度不健全
目前，我国针对抵押资产评估方面的法律制度建设相当缓慢，评估法规不仅奇缺，而且很不全面，有的甚至出现前后自相矛盾的现象。例如对固定资产抵押问题，国有资产管理局前脚刚强调，但后脚又规定：出于政府多方面的考虑，对关乎国家安全、国计民生的大型国有企业，要限制其对重要财产的抵押权。这种矛盾的结果就使银行陷入选择的困境，银行在贷款业务操作中很难辨别出哪些财产可以进行抵押，而哪些财产是影响国计民生的不可以进行抵押。
（二）借款人和评估机构的道德风险行为
在当前的市场环境中，借款人作为理性人，具有追逐利益的倾向。为了获得更高数额的银行贷款，满足其资金需求，借款人在抵押品的信贷合同中，故意隐瞒或夸大抵押品的真实价值，这属于一种欺骗行为，增加了借款人的道德风险。
（三）银行内部评估人员缺乏及其专业素质不高
国内商业银行的的内部评估人员缺乏，评估人员的招收机制不规范，存在很多弊端，通过裙带关系、直系亲属关系或其他关系进入银行工作的现象仍然存在，致使银行评估人员的业务水平较低。另外，我们不难得知一些银行内部的评估人员根本不具备专业的评估技能，他们只是一群徒有虚名的在职人员。
（四）抵押资产评估中评估方法的局限性
评估方法是计算抵押资产价值的手段，要想精确地计算出抵押资产的价值，选择真确的评估方法就显得尤为重要。但在我国目前的情况下，资产评估方法还是比较简单的，有很大的局限性。资产评估仍以市场法、成本法、收益法三种传统的评估方法，而这些方法都有其局限性，已经不能适应金融市场发展的需要。
三、商业银行规避抵押贷款资产评估风险的对策
（一）健全抵押资产评估的法律制度建设
银行要规避抵押贷款资产评估的风险，有必要进一步完善抵押资产评估的法律制度建设。当前尤其重要的是要制定《银行抵押贷款资产评估章程》、《银行抵押贷款资产评估操作程序》等制度，规范评估行为。除此之外，银行要将抵押贷款业务和银行的其他业务区别开来，将银行评估委托环节和贷款审批环节割裂开来，分别处理，以免内部管理混乱和责任不明。
（二）健全社会的诚信体系建设
诚信是国家进步、社会发展、金融市场完善的必修课程。银行要想规避抵押资产评估的风险，就必须要健全社会的诚信体系，具体可以从两方面做到，一方面，银行要完善征信体系建设，将个人的诚信情况和评估师的诚信情况记录到个人和评估师的征信报告中。另一方面，保险公司可以建立评估师的职业保险制度，督促评估师认真履职。
（三）提高银行内部评估人员的专业素质
首先，规范银行评估人员的招聘机制，杜绝任何用人唯亲的做法，要做到用人唯贤，同时扩展银行评估人员的招收渠道，尤其是向各大院校启开招聘之门，招收高素质、高技能的相关人才；其次，加强对评估人员专业技能的培训，使评估人员具备专业的评估知识，熟练掌握评估技能，而且需要特别注意的是这种培训制度一定要落实到实处，不能光做表面上的工作，培训应与实际的抵押物评估相结合，为了考察培训的效果，应该安排考试考核培训的内容，而考试结果将与评估人员的后续培养，薪酬相挂钩的情况。
（四）确立正确的评估方法
商业资产评估范文第3篇
关键词：商业银行；信贷抵押资产；价值评估
中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）015-0-01
一、商业银行信贷抵押资产的概述
（一）商业银行信贷抵押资产的涵义
信贷抵押资产评估作为银行内部独立的工作，主要用于评定测算银行放贷的抵押资产的状态，它作为商业银行的主要收入点，是银行的核心工作。信贷业务中最重要的业务是贷款部分，贷款业务是商业银行等金融机构，以事先约定好的利率和还款期，约定好利率和还款期作为条件，将资金贷款给需要资金的人的一种经济行为。
（二）合理地资产评估对银行信贷的影响
合理的评估有利于银行对借贷资产质量严格把控，及时预估出贷款的可能性风险，同时在企业向银行贷款之前，合理地考察企业信誉，减少借贷资金的风险，维护银行自身权益。
二、我国商业银行信贷抵押资产评估方法现状
资产评估在我国商业银行信贷资产中应用越发广泛和活跃，在对资产起到保障和监管其合规性方面效果显著，但是由于我国这方面起步较晚，与国外银行先进的业务水平相比，还存在很大的不足。在目前，我国评估行业以市场法，成本法，收益法为基础的三种评估方法。
（一）市场法现状
市场法，也叫做市场比较法，它根据相同相近的资产在活跃的市场上，成交日期与评估基准日相近附近，相同类型或者性质类似的资产成交价格，并与这些相同资产进行比较，然后根据被评资产的特性，对收集到的价格数据进行相应的调整，最终得出评估值。
（二）成本法现状
成本法，其是从资产生产成本的角度考虑，在评估基准日，通过对资产进行重置成本的估算，并在此过程中对资产的新旧程度和适用性进行评估，进而求得估算重置的花费，来测算被评资产的价值。例如中信银行某分行进行工厂大型机械设备评估时采用成本法，先计算其当前重置成本，减去计算出来的相关贬值后，得到设备的评估值。
（三）收益法现状
收益法，也叫收益现值法，是在评估基准日对资产未来的效益进行预测和估计，并对其折现加和求得评估值的一种方法。随着商业银行抵押资产开放程度越来高，收益法运用越发重要。例如中国银行某分行对其子公司进行抵押贷款评估时，就是运用收益法，对其预期收益进行测算并折现加总来确定评估值。
三、我国商业银行信贷抵押资产评估方法存在的不足
评估业务在国外发展进程已经十分久远，尤其是抵押贷款为目的的评估业务也十分成熟，随着经济全球化的影响和资本市场的快速融合，抵押贷款业务在现代经济中的地位越来越重，在各个国家都得到重视，逐渐成为经济发展必不可少的经济活动。。
（一）评估方法运用不科学
我国的资产评估理论发展不完善、体系尚未健全，并且在我国早期的资产评估发展过程中，评估机构很多作为会计事务所的分支机构出现，评估人员很多来自会计岗位，受会计计量的影响较大。评估师专业技能、知识储备不完善，胜任能力不足，对市场洞察不敏锐，并且往往为了成本尽量少的考虑，过于简化程序。
（二）价值类型选择不合理
受到国际评估准则和国外先进的评估体系的影响，我国关于抵押资产的评估案例，大多是将被评估资产的价值类型定义为市场价值，这显然与银行需要用抵押资产来保障贷款安全的目的有很大差距。
（三）传统评估方法实践困难
1.正确判定市场未来的价格走势比较困难
确定合理的抵押J款价值，对抵押资产的可持续性要进行合理审慎的考量，这使得评估人员在这个借贷经济活动的持续期内，要准确把握市场上的短期投机等不利因素的影响，合理高效地洞察市场发展的趋势和轨迹，合理判断资产活动周期的峰值和低谷，估计出较为准确的价格趋势，但是实际上，我国评估人员在此方面知识还存在严重缺口，使得评估人员评估时难度是巨大的。
2.抵押贷款价值下的如何确定评估有效期的问题
从原来的评估准则和评估实例的分析来看，对于评估报告的时效性、有效期都有规定，一般来说从评估的有效期也能看出评估人员在评估实务过程中的专业素养和业务水平的高低，同时也是对评估人员合理评估时进行无责保护的一种手段。
3.评估时参数的不合理性和难以估计性对评估值的影响
在评估过程中，评估人员进行银行抵押资产评估时，对评估参数的选取和价值类型的判断中存在较大主观因素，并且还要根据市场变化及时进行调整，这些都使得评估参数的选取和结果存在不合理性。
四、完善我国商业银行信贷抵押资产评估方法的对策
本文基于创新过程中所受制的因素，折现现金流法为核心期权定价法为补充以及不良资产的交易案例比较法提出对策及建议。
（一）评估方法要与评估目的、价值类型相匹配
我们进行评估案例分析时，要保证评估方和价值类型的选取要相符，要基于评估目的选取合适的市场类型。
（二）完善对抵押资产进行评估的框架
评估方法都有其使用的条件，档适合的评估方法选取之后，评估条件却不能满足时，我们就要考虑其他的评估方法进行评估了。核心方法：折现现金流法。
现金流量折现模型：
其中n为资产的年限，CFt为t年的现金流量，R为包含风险的折现率。
替代方法：成本法、市场法以及其他收益法。
（三）为加强风险预防，对抵押资产评估进行方法改善
1.对评估方法修正的建议
就我国评估目前发展状况来看，抵押贷款的评估实例数据不完善，风险考量不合理，我们主要应该在保证银行不会出现贷款本金损失的前提下，对抵押方法进行完善和改进。
2.对评估方法进行修正后评估公式
根据本文前面的叙述，对评估方法进行修正，得到不同的抵押资产评估值，即不存在违约的状态，求得抵押资产的评估值应该是将抵押资产的市场价格扣除贷款可能出现的损失值，即或有损失折减法为：
其中：F是抵押资产的评估值；B是抵押资产市场价格；D是预计发生的损失；PE是违约赔偿率。
五、结语
信贷资产把握着银行的命脉，控制着银行的生命活力，信贷资产的质量好坏对银行的发展前景和预期收益有重大影响。对抵押资产合理准确的评估，是我国目前亟需解决的问题，本文通过分析银行信贷资产评估的实际问题，对评估方法的不适性进行了探讨，但知识和能力的不足，仍有很多不够精准的结论需要再深入探究。
参考文献：
[1]葛文平.抵押资产贷款担保效果的实证研究[J].会计之友，2015（29）：24-27.
[2]车成文.商业银行抵押价值类型选择研究[J].现代商业，2014（11）：66.
商业资产评估范文第4篇
【关键词】 资产评估;信贷风险;风险防范。
一、商业银行信贷风险内涵
信贷风险指信贷资产在未来损失的可能性。具体而言,信贷风险是指由于各种因素发生变化而对商业银行信贷资产带来的负面影响,导致银行信贷资产或收益发生损失并最终引起信贷资产价值甚至银行整体价值下降的可能性。如利率、汇率价格的波动,以及由债务人财务状况恶化而导致违约的可能性等,都会给银行信贷资产的价值和收益带来风险。
二、商业银行信贷风险的成因分析
(一)体制性因素
长期以来,国有商业银行承担了大量的财政职能,使信贷资金有借有还的有偿使用变成了财政性资金的直接分配。财政通过透支和借贷直接将信贷资金用于财政支出或国家各类专项贷款,这类贷款中相当大一部分事实上难以收回,形成了不良贷款,加大了银行信用风险。由于国有企业改革尚未完成,银行现在不但要承担庞大的存量呆账,要继续为那些管理不善,市场竞争力不强等扭亏无望的企业注入资金,导致新的潜在的不良资产产生。
(二)借款企业的因素
在我国还未建立健全的社会征信机制,商业银行无法获取企业信用信息,全面了解企业的情况,无法遏制恶意借款的发生。我国现有的会计、审计及法律事务所等中介机构,运作不规范,许多中介机构为了揽业务,协助企业作假账,向银行提供虚假财务报表,骗取银行信用。
(三)内部控制制度不完善
1.内控机制不健全。我国的商业银行没有专门制定和执行内部控制制度的机构,内部控制制度大多数是由各职能部门制定并贯彻执行,缺乏整体性和协调性。
2.基层机构内控制度的贯彻落实不到位。我国商业银行贷款程序存在着反向操作等现象。企业或个人申请贷款时,不是向信贷部门提出申请,由信贷员进行信用分析,层层审查上报,最终由审贷委员会批准发放贷款,而是由主管领导向下指派,经办人员按领导指示进行办理。
3.缺乏有效的监督评价与纠正机制。内部控制必须受到监督,通过连续的监督、评价来实现内控机制运行的有效性。然而,我国的内部审计权限受到制约,没有独立性和权威性,审计中发现的问题及提出的改进建议得不到有效解决和执行。
三、资产评估在信用风险防范中的作用
(一)资产评估在抵押贷款中的风险防范作用
在我国,商业银行在办理抵押贷款时,一般确定的最高抵押率为抵押物评估值的70%,其余的30%是金融机构对借款人到期不履行债务、实现抵押权所预计的风险含量。抵押率是抵押物现值扣除其在抵押期内的自然性损耗、经济性贬值以及处置费用后与其现值的比率。按抵押率计算,抵押物的价值不足以承担贷款担保的,应另行提供其他担保。
商业银行为了防范抵押风险,首先对抵押物的评估价格确定一个抵押率或折扣率;其次在评估值中扣除了所预计的(包括违约赔偿、抵押物预期贬值、处置费用等在内的)全部风险值;最后将抵押物当期的正常价格调整成了抵押价格。由此可见,抵押贷款的风险主要来自评估值及抵押率。
(二)资产评估在不良资产处置中的风险防范作用
在现实当中,应定期对抵押物及企业资产状况进行跟踪调查是防范存量风险的主要措施。定期对抵押物及企业资产状况进行跟踪调查需要资产评估的介入,资产评估依据其专业信息及技术为抵押物及不良资产状况进行定量分析,为防范存量风险提供了价值参考。
在我国,对抵债资产的收取时,需以法院终审裁决书及有资质的资产评估机构出具的评估报告书为依据。为防止不良资产风险继续恶化,应及时通过各种途径并借助资产评估对其进行处置,在无法对其处置的情况下,应定期对其进行估值,提取风险保证金,防止银行整体风险的恶化。资产评估对防范、控制信贷风险具有积极的作用,资产评估是一个新兴的事物,发展还不成熟,随着资产评估的不断完善和发展,其在信贷风险防范的作用将逐渐地突出出来。
参考文献
[1]薛慧珍.浅析商业银行如何加强贷后管理与防范信贷风险.时代金融.2009(7)
商业资产评估范文第5篇
[关键词] 不良资产 城市商业银行 措施
一、引言
在发达的市场经济国家,经过长期积累已经形成一套与市场经济相适应的现代商业银行体系,相关法律、法规较为健全和稳定,商业银行的运作较为规范。而在我国在传统的计划经济体制向市场经济体制转轨过程中,有关法律、法规还不健全,社会信用体系不健全,企业改革以及制度变革存在较大的不稳定性,政策性因素的作用较大,这些都是转轨时期城市银行不良资产产生的重要原因。
二、城市商业银行不良资产处置中存在的问题
(一)银行操作风险问题
近年来,由于内部程序、人员、系统不充足或者运行失当以及由于外部事件的冲击等导致不良贷款发生的事件越来越多,银行操作风险问题也一举成为转轨时期银行必须面对的最大风险,其表现如下:内部欺诈;外部欺诈;雇佣制度和工作场所安全;实物资产的损坏;营业中断和系统瘫痪。
(二)不良资产评估不规范
1.评估方法选择不当并且缺乏评估准则指导由于银行不良资产评估是我国评估业的一项新业务,这项工作的开展为其提出了巨大的挑战,在市场条件尚不完备的情况下,我国银行不良资产评估相关监管部门或行业组织除了借鉴已有评估准则,制定原则性评估意见外,未颁布任何有关银行不良资产评估的技术规程和评估方法,以至于一些评估机构只采用一般资产评估的准则和方法进行评估,而且,在全国范围内也没有形成一个统一的、获得各方广泛认可的基本依据。特别是评估机构对银行不良资产评估价值类型的认识上,存在着很大的误区,这样,资产项目特征与有限市场条件的限制,使得每个银行不良资产评估项目具有个案性质,在没有统一的规范的约束下,导致评估方法选择不当。
2.行为不规范导致银行不良资产价值发现过程不完备评估是对银行不良资产价值的发现,评估结果是对其价值发现的可能估计,是资产交易定价的参考值,但不是交易的实际价格。在我国银行不良资产评估中,一方面,由于评估机构之间激烈竞争,对银行不良资产市场调查不深入,评估行为不规范另一方面,我国评估专业人员专业知识及评估实践中客观存在的一些不足,以及所评估银行不良资产的复杂性和特殊性,也直接反映出评估机构银行不良资产评估方法选择不当,评估结果与银行不良资产实际情况不相吻合,或者说不能充分反映出银行不良资产的特性,评估结果对银行不良资产处置定价的参考作用不能真正体现,使得银行不良资产价值发现过程受阻。
3.评估缺乏公允导致银行不良资产处置效果不佳,以银行不良资产评估结果为参考制定银行不良资产处置价格的前提是评估结果的权威性和准确性。但对于我国银行不良资产而言,由于历史原因,普遍存着评估资料不完整,评估依据不够充分等问题,除可以对少数部分以物抵债或债权转股权的债权和股权进行规范的资产评估外,绝大多数的评估属于评估咨询的范畴。而且,由于我国评估机构评估行为不规范,银行不良资产价值没有得到公允认定和估算,往往出现评估结果远高于不良资产处置价格的情况,因此,评估缺乏公允性,影响了交易双方对处置交易价格的认可度和处置效果。
(三)银行队伍人员素质不高
城市商业银行起步较晚,在技术上、管理上、人才上严重准备不足,决策水平,管理水平很难完全达到商业银行的标准。加上金融机构发展快,人员大幅度增加,高素质的人才比例偏低,新增人员的业务培训没有跟上。在基层支行,管理人员素质明显偏低,搞信贷的看不懂企业财务报表,不了解企业生产情况,上报的贷款审查报告也不清不楚。信贷员金融法制意识淡薄,有法不依,有章不循,违规贷款,人情贷款时有出现。
三、完善城市商业银行不良资产处置措施
(一)建立有效的激励机制
有效激励机制的建立首先要有明确的业绩考核与评价体系,准确衡量决策机构、管理人员以及员工个人对于银行所做的贡献在科学衡量业绩的基础上,改变原有的基数分配、按人员分配以及按级别分配的做法,推进隐利货币化,根据业绩和贡献进行激励同时,进一步强化内部控制体系建设,建立良好的内部审计以及监督、处罚制度,实现激励和约束的对等。在建立有效的激励约束机制的基础上,建立市场化用工制度,优化劳动组合,加快实施按需设岗、按岗聘用、定岗定员、减员增效的全员竞争上岗制度和岗位管理制度。
(二)创新工作方式方法,扩大对不良资产治理的可为空间
一是实行不良资产专业化经营。以二级分行为单位成立不良资产处置中心,集中辖内不良资产,组织专门人才队伍进行清收,降低经营成本,提高不良资产的处置效率。二是突破收贷范围。银行要在收贷中以保全信贷资产为根本宗旨,以市场变现难以程度为标准,以收取货币资金为上策,兼顾实物资产、票据、无形资产、知识产权等,最大限度地保全信贷资产。
(三)完善信贷管理机制,有效控制贷款风险
该行不良贷款治理必须加强风险管理,构筑一个安全、流动、高效的管理平台。一是完善授信风险机制。在贷前、贷中、贷后三个业务环节中实行分段管理,职能分开,相互独立、相互制约,强化贷款项目的调查评估工作、贷后跟踪管理以及评价制度,集体审批决策要有权、有责、有科学性。二是完善信贷资产质量动态监测体系,建立风险预警系统。
参考文献
[1] 周仲飞:《银行监管案例精编》,上海: 上海财经大学出版社, 2004
[2] 潘文波,商业银行贷款风险分类实证研究报告。投资研究,2000
商业资产评估范文第6篇
【关键词】金融不良资产 评估方法 现状 问题
一、我国金融不良资产的内涵及现状
所谓不良贷款，按照中国国内的监管规定，商业银行应按照风险程度将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中，关注类贷款指借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款；贷款五级分类的后三类合称为不良贷款，往往意味着借款人无法足额偿还借款。程凤朝（2004）曾对金融不良资产的性质做了界定，即：目前绝大多数的评估属于评估咨询的范畴，也就是说评估结论并非成交的唯一依据，最终的成交价格取决于市场供求关系和买卖双方的谈判能力。
2014年，商业银行的不良贷款继续快速增长。2014年，关注类和逾期贷款的较快上升，表明未来商业银行资产质量仍有下行压力。目前上市银行关注类贷款平均迁徙率已经上升至20%左右的高位，与2010年13%的水平相比增长了近7个百分点，显示关注类贷款有加快下迁为不良贷款的趋势。截至2015年一季度末，商业银行不良贷款余额达到9825亿，较上季度末增加1399亿，连续十四个季度上升；不良贷款率为1.39%，较年初上升0.15个百分点。
二、金融不良资产的评估方法
由于金融不良资产评估的特殊性和复杂性，金融不良资产评估既不同于有形资产评估，也不同于无形资产评估。不能简单地套用资产评估使用的评估方法。因此，对于不良资产评估，应区别不同情形，采用特别的方法进行评估。邹义祥（2012）根据应用前提条件的不同详细分析了信用评价法、假设清算法以及现金流折现法存在的问题；金发奇，刘彩虹（2014）从传统金融不良资产评估方法的局限性出发，采用计量经济学多元线性回归的方法，提出了估计单户不良资产的回收率及整体资产包的综合回收率，同时指出应同时配合成本法、交易案例比较法等传统评估方法确定金融不良资产的最终价值。
三、比较下来，笔者比较欣赏金发奇和刘彩虹的研究方法
虽然市场情况比较复杂，实践中我们会遇到各种情况，也需要掌握不同的评估方法，但是由于篇幅有限，要介绍三种以上的方法时，往往只能停留在对定义、特征、存在的问题的简单分析，要么局限于理论，要么涉及到实践上也不够全面，而金发奇和刘彩虹的做法是用一种方法去具体评估某项不良资产，然后分析该方法的优劣，虽然这样的案例不具有普适性，但是我相信如果每一位学者都这么去做，就会积累很多有用的实例，久而久之，会形成很多具备参考价值的案例。
四、金融不良资产评估的难点和存在的问题
金融不良资产评估包括债权评估、股权评估和物权评估。其中股权评估和物权评估原则上可以执行国家有关规范，不良资产评估的难点是债权资产评估。
杨松堂（2000）对金融资产评估方法标准体系不健全，政府部门干预严重，评估行业与金融部门缺乏沟通，现行评估管理制度、现行产权交易方面的某些政策规定可能对金融资产评估产生不利影响等方面表示担忧；王长伟，李少霞（2010）提出金融不良资产评估存在的问题有：评估对象概念狭隘，价值类型的选择过于倾向非市场价值，评估本质属性揭示不够透彻，价值类型的选择过于倾向非市场价值；邹义祥（2012）认为金融不良资产评估存在评估理论仍然滞后于评估实践的开展，评估对象概念狭隘，部分债权性资产的产权依据不足，没有统一的计费标准的问题。
其中，邹义祥指出的理论滞后于实践发展的大致内涵与王长伟提出的价值类型的选择过于倾向非市场价值的问题相似，但也有不同的侧重点，即：实践中金融资产管理公司一般选择非市场价值类型来评估金融不良资产，而就现在我国金融不良资产市场的发展情况和未来的发展趋势来看，整个市场规模会进一步扩大，这样，金融不良资产会有一个比较公允合理的市场价格可以参考，因此，金融不良资产评估应该倾向于评估其市场价值。
五、对我国金融不良资产文献研究后的发现和建议
笔者发现，众多学者所提及的金融不良资产评估的难点和存在的问题方面各有各的研究成果和心得，大部分学者都发现金融资产评估方法标准体系不健全导致了一系列的问题，其中，有的学者分析问题时并非停留在表面，而是具体例举了现行的操作规范内容，支撑着他们所言的理论滞后于实践的论点，这是值得我们肯定的。
从研究方法上看，很多学者局限于介绍不同的方法及其适用的条件，然后指出该法的不足，但是就方法的不足如何改进并未作出深入的研究。在笔者看来，评估资产不良资产的方法是很重要的，而现有方法的局限性势必会影响最终的估值，在我们发现了方法的不足之后，应该努力根据实际情况对方法作出改进，而不能停留在继续使用方法的层面上，我相信只要我们积极投入研究，将具体案例加以运用，一定可以为完善现有的方法作出相应贡献。具体到现有的方法上，笔者发现，现有的评估方法没有重视到非财务因素对金融不良资产价值的影响，更加没有使用一个关键的指标来量化这一影响，而在信用体系比较发达的社会，企业的还款意愿可以说是一个非常关键的指标。所以，有必要在确定金融不良资产价值回收率时，将非财务因素予以量化。对于我国未来适用的金融不良资产评估方法应当将偿债能力指标和还款意愿指标恰当的融合在一起来评价金融不良良资产的价值。
参考文献：
[1]纪益成，叶敏琦.金融资产管理公司不良资产处置评估有关问题探析[J].中国资产评估，2004（3）.
[2]罗光.关于完善金融不良资产评估的几点思考[J].中国资产评估，2008（9）.
[3]汤志江，马葵.关于我国金融不良资产评估的思考[J].会计之友，2007（8）.
[4]杨松堂.关于金融资产评估的几个问题[J].中国资产评估，2008（1）.
商业资产评估范文第7篇
【关键词】新会计准则；资产评估；现状；变化；影响
社会在不断的发展，我国的经济水平也在不断的提高，在当前会计环境下，新的会计制度对资产评估方式以及结果产生了较大的影响。资产评估需要利用专业的工具，这项工作在企业占有重要的地位。在评估的过程中，需要将财务报告作为评估的参考，这种评估方式应用比较广，而且可以保证评估结果的准确性。在新会计准则颁布后，对资产评估业务带来了较大的挑战，会计工作者必须结合新会计准则提出的要求，对资产评估的方式进行优化与修改。
1.资产评估业务的发展现状
资产评估是企业会计部门一项重要的工作，其对企业的健康发展有着较大的影响，可以防止资产流失现象的出现，可以提高资源的利用率，还可以降低资源、资金浪费情况的发生。当前社会，经济发展越来越快，企业的性质以及股份制出现了较大的变化，企业资产重组或者兼并的情况越来越多，企业对资产评估的需求比较大，对评估的准确性也提出了更高的要求，企业的会计人员必须对评估管理制度进行完善，还要保证评估的规范性。在新会计准则颁布后，对资产评估准则进行了调整，会计人员必须了解这些新的制度与要求。资产评估是一项重要的工具，其可以避免企业出现经营风险，可以保证企业各项经济活动的顺利进行，在评估前要参考财务报告，所以，会计人员要保证会计报表的真实性以及可靠性。
2.新会计准则的主要变化
新会计准则对资产评估的方法进行了优化，还提出了一些新的概念，对公允价值的定义进行了完善，对一些会计要素进行了重新定义，这影响了会计人员的工作理念，改变了会计人员以往的处理方式。新会计准则对财务信息披露提出了更高的要求，会计人员必须对公允价值提出了新的限定条件，还对会计利润进行了调节，这可以真实的反映出企业的经营现状，可以保证股东利益分配的合理性，还可以提高企业的盈利水平，有利于促进企业健康、长远的发展。新会计准则对会计业务进行了调整，对资产评估业务进行了优化，对评估的方法进行了改进，下面笔者对新会计准确对资产评估的具体影响进行简单的分析与介绍。
3.新会计准则对资产评估的影响
3.1新会计准则对资产评估、资产认定的影响
新会计准则对一些会计要素重新定义，也提出了新的资产概念。新会计准则对资产的新界定，一方面扩大了资产评估的业务范围，要求对一些原来不需要评估的资产进行评估，如原来未纳入核算范围的生物资产；另一方面，对于评估客体的界定给出了相应的规范，要求评估工作的第一步就是在熟悉新会计准则中资产定义的前提下，根据资产特征明确评估对象。原来可能分别评估不能产生独立现金流的三个相关资产，而三个资产组成的资产组能产生独立于其他资产的现金流，现在应以三个资产所组成的资产组为评估对象，确定相应的评估方法。
3.2新会计准则对资产评估价值类型的影响
新会计准则包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值及公允价值等五种计量属性，为会计业务提供了更为灵活的处理方法。同时，《资产评估价值类型指导意见》明确规定了资产评估业务价值类型的选择，规范了资产评估中的价值类型与会计准则中价值类型的关系，要求注册资产评估师执行以财务报告为目的的资产评估，应当根据会计准则等相关规范关于会计计量的基本概念和要求，恰当选择市场价值或者市场价值以外的价值类型作为评估结论的价值类型。
3.2.1公允价值确定的专业性分析
公允价值的使用加大了对资产评估服务的需求，进一步突出了评估师专业水平的重要性。资产评估师得出的公允价值不仅影响到被评估资产，也为相关行业的同类或类似资产提供了一个资产价值标准。使用的价值是否公允，是否符合会计准则的相关要求，如何得出合理的公允价值，都是关乎评估质量的核心问题。
3.2.2公允价值确定的操作性分析
公允价值的广泛应用对资产评估专业水平提出了更高要求。评估人员首先必须熟悉公允价值的实质含义及其可靠计量标准：在市场活跃时，公允价值等于市场价；当市场不够活跃时，公允价值应当以类似的资产的交易价格为基础确定；对于不存在同类或类似资产可比交易时，公允价值则需要通过其它估值方法得出。
3.2.3公允价值带来资产评估业务量的增加
许多原来以历史成本计量的资产，在新会计准则中要求采用公允价值计量，如公允价值模式计量的投资性房地产将带来资产的价值重估。企业交易活动中也大量引入公允价值，这意味着对资产评估业务需求量将大大增加。如《非货币性资产交换》准则规定，当交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，应采用公允价值计量。
3.3新会计准则对评估技术的影响
新准则对部分资产价值含义的规定有所变化。《固定资产》准则规定，企业外购的固定资产付款期限若超过正常信用条件，固定资产的价值等于购买价款的现值，而非各期付款总额；对于一些特殊行业的特定固定资产，应考虑弃置费用，其现值应计入固定资产初始成本。这些规定要求评估师在进行固定资产评估时，应明确固定资产的付款期限是否超出正常信用条件；如果存在融资性质，固定资产的价值是否应全部归属企业。
收益法是资产评估的基本方法，它涉及三个基本要素：被评估资产的预期收益、折现率和被评估资产取得预期收益的持续期间。要素的确定与资产特征、所处行业密切相关，在评估实务中有许多相应的技术方法。新会计准则规范了预计资产未来现金流量的现值的原则，《资产减值》准则中明确了资产未来现金流量预计的内容、基础、考虑因素和方法以及折现率的预计方法。要求在预计资产未来现金流量时，要考虑是否存在改良、重组等事项，不应包括筹资活动和所得税收付产生的现金流量，内部转移价格应当调整。
4.结语
新会计准则是会计行业不断发展的产物，在当前会计环境下，必须对传统的会计方法进行优化，要拓展资产评估业务，还要提高会计服务水平。在新的社会发展形势下，企业的经营方式多种多样，企业并购以及合资的情况比较多，这对资产评估这一工具有着较高的需求量，对评估的质量也提出了较高的要求，所以，会计人员必须结合新会计准则，对资产评估方式进行调整，要优化评估的流程，保证会计报表以及会计信息的真实性。
【参考文献】
[1]沈菊琴，傅江蕴.浅析新会计准则对资产评估业务的影响[J].会计之友（下旬刊），2009（01）.
[2]蒋骁.浅析准则变化对资产评估业务开拓的影响[J].中国资产评估，2009（01）.
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商业资产评估范文第8篇
随着我国金融体制改革和金融不良资产处置工作的不断推进，金融不良资产评估的作用越来越凸显，不仅指导着资产处置价格，而且成为考核资产公司经营业绩的重要依据和监督资产处置行为，防范道德风险的重要措施。
一、我国金融不良资产的现状
金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权以及其他非银行金融机构持有的不良债权。
截至2007年第一季度末，我国商业银行不良贷款余额为12455.5亿元，其中：次级类贷款2613.2亿元，可疑类贷款5176.6亿元，损失类贷款4665.9亿元，分别占全部贷款的比例为6.63%、1.39%、2.75%和2.48%。与2006年第一季度末相比，不良贷款余额减少了669.2亿元、次级贷款减少了668.2亿元、可疑类贷款增加了141.5亿元、损失类贷款减少了142.3亿元。不良贷款按机构划分：主要商业银行为11614.2亿元、城市商业银行为659.6亿元、农村商业银行为150.6亿元、外资银行为31.3亿元。其中，后三者与2006年第一季度末相比，分别减少了201.9亿元、7.5亿元和5.4亿元。
截至2006年第一季度末，中国四家金融资产管理公司共累计处置不良资产8663.4亿元，累计回收现金1805.6亿元，现金回收率20.84%。其中：华融资产管理公司累计处置不良资产2468亿元，回收现金546.6亿元，现金回收率22.15%；长城资产管理公司累计处置不良资产2707.8亿元，回收现金278.3亿元，现金回收率10.28%；东方资产管理公司累计处置不良资产1419.9亿元，回收现金328.1亿元，现金回收率23.11%；信达资产管理公司累计处置不良资产2067.7亿元，回收现金652.6亿元，现金回收率31.56%。
由以上数据可以看出，我国的金融不良资产在总量上呈现下降的趋势，金融资产管理公司处置的不良资产也在不断增加，但是从总体来看，形势依然严峻，如果不尽快将金融不良资产降到合理的区域，势必会影响中国的经济发展和改革开放的进程。当然，对金融不良资产进行有效处置的前提是对其进行正确的评估。
二、评估在金融不良资产处置中的作用
（一）为处置金融不良资产提供定价基础
金融资产管理公司处置金融不良资产涉及到不同的经济主体，处置过程实质上是一个不同经济主体间利益分割的过程，利益分割量的计量就要依据价值评估。金融不良资产的处置方式主要有以资抵债、实施债转股（投）、采取法律诉讼和减让清收的方式追偿债务等三种。财政部《金融资产管理公司资产处置管理办法》的规定，无论采用何种方式，都必须先经合法、独立的评估机构评估后方可处置。由此可见，在整个不良资产的处置过程中，评估工作是前提条件和基础，是资产处置程序中不可或缺的重要基础环节。
（二）为考核资产管理公司经营业绩提供重要依据
财政部《金融资产管理公司资产处置管理办法》第四条规定，资产处置损失是指公司对从银行收购和接收的贷款及利息（包括表内利息、表外利息和孳生利息）、抵贷资产及享有所有权和处置权的其他资产进行处置后，回收的资产价值与上述资产收购和接收时价值的差额以及回收资产再次进行处置发生的损失。要真实计量和核算这两次损失，必须通过评估，以处置资产的公允价值同收购面值和实际处置变现值进行比较才能反映实际经营损失，才能客观公正地衡量资产处置效果和经营业绩。
（三）为防范道德风险提供重要措施
资产管理公司资产处置金融不良资产时经常会面临市场风险和道德风险。同时由于我国资产管理公司受成立时间短、经验少、任务和地位特殊、缺少健全的法律和市场环境等因素的影响，导致资产管理公司防范道德风险高于其他一切风险。为此，财政部要求资产管理公司资产处置应坚持公平、公开、公正和择优、竞争的原则。《金融资产管理公司资产处置管理办法》规定，资产处置要严格处置程序，实行评估和处置相分离，加强对处置过程和结果进行检查和审核。
三、我国金融不良资产评估中存在的问题
（一）评估理论严重滞后
金融不良资产评估工作有许多特点：一是评估对象为“不良债权”；二是评估对象涉及的债务人企业大多是资不抵债的关、停、倒闭企业；三是资产管理公司对不良资产的处置，一般都是以快速变现为目的。截止目前，资产评估所遵循的评估操作规范主要是《资产评估操作规范意见（试行）》（国资办发[1996]23号）、《房地产估价规范》（GB/T50291-1999）、《城镇土地估价规程》（GB/T50291-2001）、《资产评估准则――无形资产》（财会[2001]1051号）。这些规范只适用于实物资产价值的评估，不适合对不良金融资产进行评估。同时由于我国二级市场极不活跃，也难以采用现行市价法进行评估。而采用重置成本法则受到《资产评估操作规范意见（试行）》中诸如尚可使用的房屋成新率不低于30%、设备成新率不低于15%等规定的限制，致使评估结果与最终的处置价值严重脱离。
资产管理公司虽然也已对企业的偿债能力进行了研究，并通过实践中的摸索制定了相应的不良资产评估操作规范，但这些规范也只是作为一种内部的参考，并没有上升为金融不良资产评估的统一的标准。因此，也并不具备整体的代表性。
（二）评估价值与市场价值产生背离较大
金融资产管理公司资产处置的程序一般是先对不良资产进行分析，制定处置预案；然后对不良资产评估，根据评估结果确定谈判或拍卖底价；最后由处置人员进行具体的操作，变现不良资产。但在现实中，金融资产管理公司根据评估结果制定的拍卖底价在招标过程中往往无人问津，作为谈判底价也得不到对方的认可。究其原因，一方面是职业惯性的影响，因我国评估业起源于国有资产的评估，多年来评估业务也以国有资产评估为主，而评估国有资产同时负有防止国有资产流失的责任，所以，评估师宁可高估，不愿低估；另一方面，由于对不良资产的认识不足，评估师较少考虑不良资产特定的处置方案及其处置中的特定个别因素，也导致评估价值与市场价值产生较大背离。
（三）部分债权性资产权属不清，产权依据不足，偿债能力判断失真
由于金融资产管理公司委估对象涉及的债务人企业大多是资不抵债的关、停、倒闭企业，当中有许多企业财务会计资料不连续、不完整、不健全。相关的其他评估资料更不完备，由于历史原因，有的企业账面有长期股权投资但提供不出投资合同或协议；有房地产却拿不出房屋所有权证和土地使用权证。而按照现有的评估惯例，委托方应出具委估对象的有关产权证明，评估机构只对委托方的合法资产进行评估。金融资产管理公司委托评估机构评估待处置资产时，很多情况下无法提供完备的产权证明，致使评估机构难以确定评估客体的产权性质和数量，从而给委托和评估带来一定的困难。
而当以假设清算法评估分析企业偿债能力而需要对债务企业的整体资产进行评估时，有些债务企业生产经营活动中的主要资产在进行转让时具有一定价值的资产却无产权证明，由于此时评估机构无法对债务企业无有效权属的资产提供评估结果，最终致使债务企业的整体资产评估结论无法满足处置债权的需要。同时也给债务企业恶意隐匿资产提供了可乘之机。
（四）不良资产的处置进度与评估咨询报告质量的矛盾突出
评估咨询报告作为不良资产处置过程中唯一的参考依据，应当起着指导处置价格、监督处置行为、衡量处置效果等至关重要的作用。但由于我国目前对资产管理公司是以现金的回收额作为主要考核指标，致使评估管理工作处于“服务于处置”这样一个被动的地位。很多处置项目存在着评估与处置时间上的矛盾，为了保证在有限的时间内完成评估咨询报告，中介机构难以完全按照评估程序操作以保证报告的质量，逆程序操作的现象比较突出，同时也造成了国有资产的大量流失。笔者认为，随着金融不良资产商业性剥离的出现以及资产管理公司向投资银行方向的发展，处置变现不宜再作为不良资产处置的主要方式，金融不良资产评估也将逐步向多元化过渡。企业的偿债能力分析将与企业的效绩评价相结合，使分析结论更加趋于合理。资本运作手段的增强将会引出多种债务重组形式的出现，对中介机构专业技术知识多元化的综合掌握提出了更高的要求。
四、进一步做好金融不良资产评估的设想
（一）要研究制定有关金融资产评估方法标准体系
金融不良资产的评估与普通的工业企业的评估存在较大的差别，是资产评估中较为特殊的一种情形。因此，金融不良资产的评估方法不能完全照搬工业企业资产评估的方法。在认真总结工业企业资产重组资产评估方法的基础上，认真研究金融不良资产的状况、结构特点及金融资产重组的政策和要求，借鉴国外先进的金融资产评估方法，研究制定出适合金融资产评估的方法标准体系。
（二）有效处理非市场性因素对金融不良资产评估造成的影响
在实践中，金融不良资产的公允价值与处置价格往往会产生较大的偏差，一个重要的原因就是非市场因素。非市场因素的形成，在很大程度上是与我国经济发展水平和市场化程度密切相关的。要想解决这个问题，不能仅仅依靠具体的规定和方法，最好的解决方式是，先由评估机构提出资产的公允价值，然后资产管理公司根据具体的非市场因素进行分析，依据分析结果进行相应的调整。在调整处置价格中，资产管理公司要充分考虑到企业、政府、法律等方面的情况，从而使处置结果更加合理和恰当。
（三）在金融不良资产的评估中要不断总结工作，丰富经验
多年以来，我国的四家资产管理公司处置了大量的金融不良资产，在处置过程中，既有成功的经验，也有失败的教训，同时，这些年资产管理公司也在不断地承受着来自各个领域的质疑，这些都是金融行业和评估行业的宝贵资源。因此，应该对这些案例进行搜集整理，建立数据库，利用数理统计分析方法，分析各种处置因素对资产价值的影响，建立合理规范的评估参数体系，为交易案例比较法等评估方法提供切实可行的操作基础，合理体现市场机制对资产价值的影响。
（四）认真评估金融不良资产的真实价值
在以往的政策性处置业务中，资产评估在防止国有资产流失和防范道德风险等方面起到了有效作用；在各家资产管理公司逐步实现商业化转型后，资产评估的定价职能将被赋予更高的期望和要求。金融不良资产处置对象的复杂性和多样性，使得业务决策具有更大的难度和风险，资产评估作为定价工作的中心环节，如何使评估结果更符合处置实际、更贴近市场价值，是下一步评估实践的重要课题。《金融不良资产评估指导意见（试行）》提供了更多样的评估方法和更宽泛的价值类型，为评估实践提供了有力的技术支持和依据，有利于提高评估服务质量和效率。
（五）加强评估行业建设，提高专业胜任能力
加强行业诚信建设，提高执业人员的职业道德水平，创造良好的执业环境；统一计费标准，提高评估机构参与积极性。统一计费标准，制定比较合理的计费方法，能够在一定程度上激发评估机构对金融不良资产评估工作的参与积极性，对该工作的发展起到推动作用。评估人员应保持和提高专业胜任能力。金融不良资产评估业务较一般的资产评估业务复杂，需要评估人员具有丰富的知识。因此，做好金融不良资产评估工作，评估人员必须下功夫学习相关知识，保持和提高专业胜任能力，否则，很难搞好金融不良资产评估工作；严格执行评估程序，正确使用评估方法。评估人员要树立风险意识，克服糊弄心理，以高度的责任心严格执行有关准则和指导意见的规定程序。评估人员在执行程序和分析过程中，要积极发掘有用的信息，充分考虑各种不确定因素，提升不良资产的价值。在评估方法上，也要充分考虑各种评估方法的假设前提和使用范围，以正确衡量不良债权的价值。
（六）要加强与有关部门的协调