企业财富管理范文

企业财富管理范文第1篇

中国经济经过30年的高速增长，现在进入奇迹般的第二阶段。这个阶段最大的特征是什么？国家需要自动放款，进行结构性调整，时间比较长，这意味着企业家所面临的行业可能要面临一个长期的寒冬，中国经济长期增长的潜力很大，世界货币基金组织称全世界经济增长保持在3%，美国经济维持在1.7%左右，中国保持7.5%～7.8%，中国为世界经济增长作出应有的贡献。

中国经济全球化，中国经济要出海，要做全球化投资，无论在撒哈拉沙漠，还是绿洲，人们对商品的技术优势或价格优势，而是性价比。

中国经济在装备世界，以前是温州人在国外单打独斗，现在，全面登陆海外市场，做全球化资产配置。金融业是我们国家的短板，是唯一一个没有完全对外开放的产业，为此，国家汲取教训，比如，汽车品牌多数是合资品牌，几乎没有民族品牌，因此，国家要努力把民族品牌做大做强。加入WTO之后，中国加快资本步伐，可以预测，中国将会进入一个大资管时代，未来10年，将是金融业的黄金十年。

这将为民企生存环境带来巨大挑战。比如银行的存贷款利率在实行市场化，这样导致民间贷款利率下降，而银行的资金成本向上走，现在，贷款买房不会成为银行最佳投资，因为成本太低，也不会把钱贷给国企，他们不缺钱，银行的钱会流向哪里？是融资比较困难的中小企业。所以，民企的发展环境将会得到很大挑战。

中国经济位居世界第二，国家每13000分钟会诞生一个千万富翁，绝大多数是隐形富豪，有10家身价的人浮出水面有2500人，在水下的高达5000人；100亿身家的人，浮出水面有119人。当财富积累到一定阶段，再向上走一定要借助资本的力量，让自己的资产证券化或者金融化，只有这样才有更大的杠杆，以更低的成本拿到更多的资金去推动企业的发展，你的企业有可能曝光财务报表，你也可能成为阳光富豪。这是一个趋势。

当企业全球化时，个人资产要全球化。不少高收入人士把自己的钱放在一个专业平台上，交给专业的人管理。西方比较重视传承，一代相传的财产只能还是金钱，代代相传才能成为财富。

企业资产与家庭个人。很多老板把企业当成自己的孩子，不断加大对它的投入，而忽略家庭资产配置，我认为，不管企业做多大，如果没有安排好家庭资产，或者没有为家庭留下资产，只能叫商人，不能成为企业家。无论企业做多大，都要做家庭财富管理。

“钱忙人闲”的财富管理逻辑

财富管理的基本逻辑：一、雇员，为别人而工作。二、老板，别人为自己工作。三、自由职业者，为自己工作。四、投资者，钱忙人闲。为什么做到钱忙人闲呢？

诺贝尔基金为什么会越发越多？诺贝尔死于1900年，留下3100万瑞典克拉成立基金，他没有孩子，希望把这笔钱给社会，每年评选6大奖发放基金，由于前期资金管理不善，在1953年，只剩三分之一，在即将破产时，后来交给基金会管理。50年过去，奖金发放越来越大，现在总额已增长到4.7亿美元。

钱为什么越发越多？可不可以为自己创造这样的基金？企业家做慈善可不可以越发越多？我们发现，财富管理有三大理念，长线投资、分散投资和专业投资。分散投资比如，买房子、做股票、做生意等都是本土化，也就是集中在人民币上投资，意味着面临系统性风险。我们所谈到的分散投资，是拜科技所赐，地球已经变成地球村，真正的分散是应该在月球看地球，全世界的分散。

长线投资，很多人会怀疑其安全性。有一对大学任教夫妇财富积累达到8.7亿美元，因为在45年前，他们把5美元交给巴菲特，年回报率24%。之所以达到这个数字，是因为还有时间值，就像去医院看病会挂老中医的号，字画因历史悠久变得增值。

对于长线投资，美国道琼斯指数走势图，不断震动向上。那它会不会因地震、战争等因素受到影响呢？当然会，但是可以长线投资，静观其变。刚刚过去的一年，美国股票47次创新高，其中高科技企业有带动股市的走势，facebook、甲骨文等就是典型例子。

如果我们分散投资，会不会带来风险？全球各地股市行情不一，如果分散投资，会降低风险获得收益。如果长线投资做10年，分散投资全球7个市场，结果是什么？我国香港、日本、俄罗斯、印尼等，过去10年平均下来，上升指数是3.28%。专投一个国家的市场也会有风险，不可能一直都上涨，这时，可以去买基金，比如买一只房地产基金，这个基金专门投全球的房地产，这样你不用去跑到这个国家，考虑房子地段、税收政策、租房问题。把7个基金分散到7个市场，最后的回报率是19.04%。

优化资产重组结构

富有的中国人已经成为国际投资者，把在本国积攒的财富投到海外股票、债券、地产和其他资产。不管中国经济是否还能够持续原来的快速增长，把资金分散到海外都是富人的明智之举。

对于中国投资者来说，转投海外需要忘记他们在国内成功的投资策略，从头学起。与其关注利润，不如注重安全；与其承担风险，不如寻找对冲。他们也不该局限在自己所熟悉的东西，比如和中国经济密切相关的资产。

这对追求高回报的中国有钱人来说，是个不小的心态转变。中国投资者问他们理财顾问的第一个问题常常是，这能带来多少回报？

在过去十年，国内最成功的投资策略就是买入并长期持有，然后再利用好杠杆。大多数资产价格都一路直线上扬，就像美国在金融危机以前那样。

对于习惯了10%的年均GDP增长速度，以及2006年至2010年期间每年20%的房价涨幅的中国商人来说，个位数的投资回报实在不怎么有吸引力。

企业财富管理范文第2篇

但纵观众多企业家的发展历程可以了解到，财富的积累不仅依靠企业自身的业务运作，对资产的投资运作也是家族企业财富管理的重要措施。企业家究竟是如何利用资产运作管理自己所拥有的企业和财富呢?为此，我们挑选一个十分具有代表性的案例――李嘉诚家族，深入剖析他是怎样在竞争中脱颖而出、成为华人首富的。

秘密有两个：一是资本杠杆的运用；二是资产配置。

巧用资本杠杆奠定发展大局

李嘉诚对资本杠杆的首次运用是在70年代初。当时李嘉诚40岁出头，靠塑料花厂起家、以买卖工业地皮积累了第一桶金，但是他的资产规模和社会地位远远不及同时代的资本家。更糟糕的是，那个时代是二战后历史上第一次滞胀时期，通货膨胀、经济下滑，李嘉诚可谓“生不逢时”，但对像李嘉诚这样的杰出人物来说，越是窘迫的困境，越意味着新的机遇。那么，李嘉诚是怎样从困境中挖掘机会呢?

1972年，李嘉诚的长江地产上市了。他在上市前有一个动作，将长江地产改名为长江实业。为什么要改这个名字呢?当然最主要的是战略转型，但还有一个很现实的目的一一提高发行市盈率。地产企业是周期性行业，平均市盈率偏低，在全球都是如此，仅此改名，就可以让发行市盈率提升好些百分点。这里还有两点值得注意：第一，上市的时间点，是在山峰上；第二，融资了以后，他并没有轻易扩张，更没有奢侈斗富，而是韬光养晦。他在等待什么呢?

他在等待滞胀时期买入低价优质资产的机会!李嘉诚于1974年买入希尔顿旗下的永高酒店，1978年“蛇吞象”，借贷买入了资产数倍于长江实业的和记黄埔，一战成名，奠定了家族的基石。李嘉诚的买入时机都是市场低迷的时候，节奏把握得极好。

从中看出，李嘉诚不仅精于实业经营，更善于资本运作。据港媒2010年12月22日报道，李嘉诚筹备分拆旗下内地出租物业，于2011年上半年以人民币计价的地产投资信托基金(R.EITs)方式在香港上市。此次REITs上市筹备方案是在两次成功打包香港物业1LEITs上市之后，李嘉诚打造的又一杰作。2011年4月29日，李嘉诚旗，下汇贤房地产信托于港交所挂牌交易，成为香港首只人民币交易的股票。截至汇贤房托公开发售结束，汇贤房托以每股5.24元人民币的定价募集资金104.8亿元。这意味着，李嘉诚以2.7亿美元的代价，换取了104.8亿元人民币的资金。

其实，早在2003年8月，长江实业就在新加坡公开发行置富REITs，该REITs是亚洲第一只进行跨国投资的REITs，所募集的资金全部被用来购买香港的5家购物商场。2005年，泓富REITs在香港上市，上市之前，工业大厦租客流动多，加租难，长江实业选择在地产热潮时出手，受到投资者的欢迎，筹集资金高达40亿兀。

当前，李嘉诚再次借道资本市场，高买低吸，筹划大业。李嘉诚目光敏锐，选择当前时机发行REITs实可谓聪明至极，当前内地物业估值高企，发行REIT河以为长和系套现大量资金，为其内地进一步布局奠定资金基础。另外，该REITs的交易、报价、股息等都是人民币的形式，考虑到人民币的升值空间，该基金将对境外投资者产生巨大的吸引力。多元资产配置风险化于无形

如果说上面的例证还只是证明李嘉诚投资节奏把握得很好，是一个低买高卖(低迷买入、高价增发上市)的高手，那真正促使他保值增值的就是资产配置了。

长江实业1979年并购和记黄埔之后，不断地进行战略调整，以平滑现金流，抵抗产业周期风险。以1998到2001年为例，和记黄埔下属有七大行业。如果仅仅观察单个行业的盈利增长率，七大行业的最低增长率是-50％(1998年的零售生产)，最高成长率是200％(2000年能源)。

对于和记黄埔来说，从-5％到20％的波动率能够欣然接受，但是-50％到200％的波动率却是难以承受的。但是如果我们把这七大行业当成一个资产组合，最低的成长率是-5％，最高的成长率是20％，波幅足足小了接近10倍。为什么会这样呢?原因在和记黄埔的七大行业之间有很强的互补性。比如1998年零售差，基建和电讯业务好；99年物业和财务投资差，但是零售却很好；2000年零售、物业和基建都差，但是能源好；2001年零售和能源比较差，但是其它五个行业都很好。如此的资产配置可以建立现金流上的互补。

不同的业务有着不同的回报期，对当前经济状况的敏感度也不同。如果公司的业务大部分是回报期短的业务，盈利就会随着当前经济状况而波动；如果公司的业务大部分是回报期长的业务，资金回流就会比较慢，而且因为资本投入巨大，容易出现资金周转不灵的风险。最理想的情况，结合各种长度回报期的业务，以实现回报期上的风险分散。和记黄埔、长江实业不同业务有着不同的回报期，确保每段时间都有足够的现金流，以资助回报期长的业务的资本投入。

从对比长江实业、和记黄埔与恒生指数的走势来看，李嘉诚的多元化风险分散策略几乎达到了出神入化的程度。从1980年至今，长江实业、和记黄埔与恒生指数的走势基本一致，相关度分别高达96.4％和84.89％。这说明李嘉诚产业的分散效果几乎达到了整个市场的分散程度。

结语：

企业财富管理范文第3篇

在现代这样一个知识经济快速发展的时代，企业要想持续保持竞争力，必须清楚地认识到知识是企业最宝贵的财产，而知识管理是企业在竞争中制胜的利器。以下情形在很多企业存在: 随着企业规模不断扩大，企业拥有的各种知识(信息、技巧、经验、总结)变得越来越分散和难于管理; 掌握关键知识员工的流失给企业带来惊人的损失，使得企业的反应能力和创新能力受到严重限制。

知识管理系统的建立将有助于帮助企业解决上述问题。知识管理主要解决的问题有两类，一是培育和形成新知识不断产出的环境、机制和人; 二是将已有的知识加以组织并不断创造新的价值。

落地的关键

关于知识管理，理论界大致可以分为技术学派、行为学派和综合学派三类。技术学派将知识管理侧重于对信息的管理; 行为学派将知识管理重点放在对人的管理; 综合学派则将二者结合起来，增强组织对环境的适应能力。

笔者认为，知识管理的本质是渗透到战略管理中的一种管理理念和方法，即利用组织智力创造价值，强调对知识资产进行系统管理、有序配置，培养积累分享的环境和人，最终改进企业的创新能力、快速响应能力。知识管理有些类似ITIL，它并不提供具体的实施方法，而是针对IT部门内的流程结构、角色、职责提供一个指导框架。

知识管理过程中包括的关键知识活动主要有: 知识的识别、创造、存储、分享、利用。知识管理体系就是围绕这些活动进行构建，知识管理的成功导入和实施就是以知识管理的理念为指导，结合企业的实际情况建立知识管理流程，灵活应用各种办法和工具有效地开展关键知识活动，实现知识管理的目标。

那么，如何让知识管理更好地贯穿企业的整个流程并落实在员工日常工作中呢？笔者在实践中体会到以下几点至关重要:

1. 将实施知识管理作为一个项目来开展，贯穿始终的项目管理是知识管理项目成功的保证。

2. 要保证知识管理项目的实施成功必须建立系统、完善、可行的知识管理流程，包括知识管理战略规划、知识管理体系规划、知识管理实施保障等。

3. 知识管理项目的总负责人一定要处于公司的高层地位，这样才有可能协调各方资源，动员公司全员参与进来，推动知识管理项目的开展。

4. 从易于建设、见效快、投入少的环节入手，获得公司各层支持。

5. 知识管理的实施重点在于领会和应用知识管理的理念和方法，而非追求系统和形式完备。

6. 知识管理应主动而自然地融入员工日常工作，而非增添负担和压力。

战略的制定

实施知识管理的第一步是制定知识管理的战略。为了做好这项工作，首先要分析企业导入知识管理的背景; 其次，了解企业的定位、发展战略，形成知识管理的目标和战略。

比如，笔者所在的公司的战略目标是以最高的效率、最低的成本为用户提供满意的IT应用服务运营业务。为了保证在公司研发中心迅速扩张的情况下，仍然能建立起一支高效、规范的队伍支持公司业务发展，知识管理必不可少。鉴于此，我们制定了以下知识管理战略目标: 使知识管理平台成为管理层决策的得力助手、员工成长的亲密伙伴、公司知识资产的仓库。

制定知识管理的战略只是第一步，更重要的是落实它，这就需要确定知识管理实施的具体策略和短期规划。不同的企业知识管理实施策略不同，大致可以分为两种方式:

由下而上，以人为主导，以点带面逐步推广;

由上而下，以企业信息化系统为主导，全面铺开。

由于笔者所在的公司研发中心扩张很快，导致技术人员编制与业务发展脱节，公司各业务系统的结构信息缺失，因此我们选取了第一种策略，即强化观念、小步快跑、以点带面、重在实效的实施策略。基于此确定了详细的短期规划，包括各阶段的任务、目标及完成时间。

体系的规划

知识管理体系是知识管理策略落到实处的保证。我们将知识管理体系分为知识的识别、创造、存储、分享、利用。

1. 识别知识

知识识别的主要工作是在了解知识需求的基础上，定义知识并进行知识分类。知识具有不同的形式、内容、类型，所以定义知识并对知识分类不是一件容易的事。实际操作中，我们依据知识需求，借助知识地图工具并结合产品研发流程梳理知识体系定义知识，并分类。

我们通过访谈和问卷调查等方式，初步了解到公司的知识需求包括: 共用技术、模板、规范制度、经验教训、方法论、项目总结等。接下来，我们按照知识需求和知识识别一致的原则，将Case（案例）、开发工具、电子书、开发和管理文档、组件、代码素材作为公司积累的知识物件，同时制定各类知识物件的标准。

另外，在公司专家的配合下，通过创建知识开发地图，梳理产品规划、立项、设计、开发、运营等各流程工作中所要求的重要知识，并归纳提取，将公司知识分为基础技术知识、专业技术知识、业务知识三大类。

值得一提的是，知识分类是一个持续改进的过程，需要根据用户使用反馈的信息，总结经验，不断优化。

2. 创造知识

在识别知识后，我们必须能够生产知识、创造知识、实现知识的动态转化和循环。该环节的主要工作是从内外部积极开展知识采集和挖掘。

我们借助知识地图工具来盘点公司内现存知识及来源，确认散落在各部门的显性知识; 同时，编制《知识管理平台信息维护管理办法》，确定生产这些知识的归口负责人; 并制定知识贡献奖励办法，从物质和精神上鼓励员工分享他们的隐性知识。

3. 存储知识

存储知识的目的就是将知识固化、积累起来，建设企业的知识库。用于存储知识的工具主要是知识管理平台。知识管理平台不仅能将知识存储，并且能够给所有的知识信息提供一个展现的平台。

知识管理平台要能够提供知识采集、知识、知识搜索、知识维护、知识评估等功能。我们通过知识采集和，不断充实知识管理平台的知识库，并会定期分析存储的知识，形成更新的知识地图和知识汇总，并对以后知识的分布进行预测。

存储的知识都是公司的财富，只有将存储的知识进行科学的分类，才能够更加快速地分享和利用知识。

4. 分享知识

存储积累的知识只有经过大量传播分享后才能产生价值。分享知识的主要工作是创造共享交流的平台和渠道，促进隐性知识和显性知识的相互转化。

对于显性知识成果的推广，通过培训、知识推广会、学习机制等比较容易完成，而隐形知识的分享则要困难得多。由于一些隐形知识无法文档化，只能靠面对面的接触来共享，我们就创造了很多交流的渠道，比如利用网络社区组织个人知识管理的交流会很受员工欢迎。另外，由于很多人将隐形知识视为“私产”不愿分享，可以制定有利于公司共享知识的制度而且强制执行，比如新员工导师制度、知识积分奖励等，在制度的基础上形成愿意共享知识的文化，使分享知识成为员工的一种自我行为。

5. 利用知识

知识管理的目标是将积累的知识在需要的时候应用于实践，快速解决当前问题并创造出新的知识，完成知识价值链的循环。我们主要通过知识管理平台上的E-Learning学习系统以及制定促进利用知识的管理制度来实现知识的充分利用。

必要的后勤保障

1. 建立知识管理团队

知识管理项目是一项系统性工程，企业需要建立独立的知识管理部门，从组织上保证知识管理项目的有效执行和推进。

笔者所在的公司组建了由公司副总领导的知识管理虚拟团队，实现了知识管理工作组和各部门兼职知识管理员的二级管理体系。知识管理工作组承担职能管理和项目管理的责任，兼职知识管理员由技术人员和行政人员组成，负责基层知识管理工作的宣传督促和具体实施。同时，建立了知识管理员月例会制度和培训制度，不断提高团队整体素质。

2. 形成分享、学习、创新的知识型组织文化

由于有些员工将个人知识视为私产，吝于与他人分享，这样会使知识管理的实施变得困难。因此，如何建立一个让组织成员不排斥知识的分享、让知识管理与企业现存的文化相契合的企业文化，是知识管理项目成功的重要因素。

我们主要通过培训和宣传来逐步培养，同时制定有利于共享知识的制度以及完善的学习机制来形成分享学习的文化。

3. 以知识管理平台为支撑

知识管理平台是知识管理成功实施的重要工具和保障。根据知识管理实施策略的不同，知识管理平台的实现方式也有所不同。比如，采用自下而上的实施策略时，知识管理平台侧重交流共享，由全体员工互动共建，相对独立。以知识的积累、贡献、管理为主; 采用自上而下的实施策略时，知识管理平台由业务流程驱动，与企业信息系统一起组成企业知识门户，可以实现企业内部各不同业务系统的流程管理、个人办公与实时协作，在此基础上实现对公司内部知识的管理，并将知识推送至相应的用户，同时通过数据挖掘技术，为企业的知识管理、技术管理、战略决策提供参考。

不管哪种实现方式，知识管理平台都应具备知识、知识采集、知识搜索、知识发现、知识互动、知识挖掘、专家网络、在线学习等功能。

4. 建立知识管理制度

制度能够固化成果，作为规范化管理的重要环节，制定知识管理制度必不可少，特别是激励制度，对于促进知识管理体系的循环进行尤为重要。知识管理制度的内容必须覆盖所有影响知识管理活动的关键因素。

从实践来看，我们制定的知识管理制度对实现知识价值链动态化起到了关键作用，其中的激励机制极大地促进了隐形知识转化为显性知识。在制定激励制度时，需要注意:

(1) 公司的知识管理制度应当和企业文化结合起来，让所有员工都明白企业文化和知识管理是密不可分的。

(2) 奖励方式应多样化，既奖励奖金，又有知识贡献积分换礼品，还有精神激励，对于知识管理活跃分子要通过平台或内部邮件进行宣传。

(3) 将知识管理绩效与部门、公司的绩效考核联系起来，这样才能发挥全员参与知识管理的积极性。

链接

建立恰当的知识共享激励机制

我们在知识管理的过程中曾制定了CASE（案例）奖励办法并严格实施，在短时间内取得了不错的效果。但我们也听到了一些不同的声音。比如，做架构设计的员工反映，架构设计的很多CASE无法用文字表达出来，所以数量上总也比不过那些容易出CASE的部门，如测试部，因而获得奖金的机会自然较少，积极性受挫。这些反馈提醒我们重新审视原以为很完善的激励机制。

在知识管理初期阶段，员工的意识层次不齐，有些会非常乐意知识共享，他们觉得收获了更多的知识和成就感; 也有人觉得是负担，既耽误时间又没啥好处。这种情况下，只有制定合理的激励机制才能促进大范围的知识共享。但在奖励时很容易犯这样的错误，即没能根据共享模式的不同而将激励多样化。

激励机制主要在隐性知识到显性知识的外化过程中发挥作用。在这个过程中有些隐性知识容易用文字固化下来，而有一些却难以文档化，只能靠面对面口传心授。相应地，组织中就会存在两种截然不同的知识共享模式。

第一种模式是员工个体之间在实际操作中的直接沟通。这种模式常见于一位员工向另一位员工就如何完成某项具体工作提供建议。例如指导解决某些错误发生频率不规律的问题。这种模式的典型特点在于，知识的传递需要借助知识提供方和知识接收方之间的直接沟通，如可通过工作现场指导、会议、电话等方式。直接沟通模式给那些很难用文字表述的隐性知识或者非成文知识的传递提供可能性，并且能有效地提高工作质量。

另一种知识共享的模式是通过书面文件实现。这种模式适用于那些可成文的知识类型，包括流程规范、项目总结等。特别能在项目执行中为组织节省宝贵的时间。

根据提供CASE数量多少和CASE的应用效果进行奖励，这种模式考虑较多的是如何奖励第二种模式，虽然推动了CASE库的短期建设，但这也引起部分员工的不满和抱怨。

企业财富管理范文第4篇

关键词：控制成本；精细化管理；措施

引 言：

自国家发改委通知7月10日起调整非居民用天然气价格以来，绝大部分天然气销售终端企业受了顺价不成或是顺价不到位的利益损失，为保障企业取得长期竞争力的价值最大化，势必要求企业将成本管理模式由粗放型向精细型进行转变，并从成本管理的深度和广度入手以实现最大限度的降本增效。

针对处在成熟期的城市燃气企业，精细化控制成本模式一般为：（1）从宏观、微观上确定影响成本控制因素（2）分产品、部门涉及的费用要素进行成本控制点的梳理和归集；（3）将费用属性分为可控成本和不可控成本；（4）其中可控成本按照跟销售气量有无关联再细化为变动成本和固定成本；（5）设定各个费用要素的控制目标，效益挂钩薪酬；（6）在执行过程中加以控制；（7）在事后进行分析总结。

一、精细管理控制成本的意义

（一）控制成本的意义

（1）实施成本控制是实现企业目标和落实发展要求的必要途径。当前成熟型城市城市燃气企业受特许经营权地域限定的局限性影响，对已饱和的市场企业面临开发难度大、价格竞争激烈、上游销售价格增高的现状，可通过改变基础条件采用新技术、流程、设计、材料等，使影响成本的结构性因素得到改善，为成本减低提空新的空间，使企业实现可持续发展的目标，提高企业创收增效能力。

（2）成本控制是企业增加盈利的有效手段。利润是收入与成本费用匹配后的结果。成本控制是企业增加盈利的有效手段。利用销售量、价格、成本、收入等因素间的关联，权衡投入产出比例，为满足企业为调整价格、扩大市场份额等对成本的需要，帮助企业最大限度的提高经济效益。

（3）成本控制是企业增强竞争力的主要途径。按照迈克尔・波特的理论，企业竞争的基本战略有三种：成本领先、差异化战略、目标聚集战略。成本领先战略的目标是以成本优势获取竞争优势，其核心是企业通过一切可能的方式和手段降低成本，使自身成为市场竞争中的成本最低者，即成本领先者。

（4）以突出成本管理重心，实现降本增效为目标，依据企业的成本变化规律及变化趋势，按照效益原则，确定经济产量结构，采取措施解决好由于物价上涨而导致成本费用上升过快的问题，使成本控制在合理的水平。精打细算，推动控本增效全员参与，实现对生产经营全过程监控，促进成本管理规范化、科学化；把握成本关键因素，构建成本消耗标准，强化费用审批与控制；细化成本项目，针对业务性质剖析成本构成，探索成本运行规律，努力挖掘降本增效潜力，重点抓好单位成本控制。

（二）精细化管理是企业财务管理水平提升的必然选择

（1）精细已经成为企业竞争中最重要的表现形式，精细化管理也已经成为决定未来企业竞争成败的关键。精细化管理就是要从精益求精的科学态度，严谨务实的工作作风，认真负责的工作责任心去做好我们的每一项工作。转变观念是推进精细化管理的核心所在，要实现这一目标，全体员工观念的转变是推进精细化管理的内在动力，要从思想认识上完全转变对企业管理的传统思想模式，建立起适应市场经济发展，适应科学发展新形势需要的现代化管理理念。

（2）创新观念是推进精细化管理的必然途径。”细”是精细化的必要过程，”精”是精细化的自然结果，然而要把精细化纳入我们企业管理过程的实践中并加以推进，观念的创新则是其必然之途径。创新是管理的永恒主题，只有不断的更新观念，才能不断地创新工作思路并在创新中不断地否定自我，不断地取得进步。

（3）精准要求是提高效益的必然措施和选择。企业管理工作要体现追求利润最大化这一企业的本身特质，就必须注重细节，精益求精。通过精细化管理增值出效，必须建立精细化的运作机制，完善精细化的管理制度，实施精细化的职能管理。树立精心安排，精确决定、精明管理、精打细算、细化目标、细分责任、细致工作、关注细节的观念。

二、影响企业成本控制因素分析

（一）安全因素

城市燃气企业隶属高危行业，企业的安全生产和用户的安全使用，都可实现企业的成本控制，一旦发生爆炸、泄露等事故，对受害方、企业、社会都是很大的冲击。所以企业安全的生产运行是保证成本控制平稳的首要因素。

（二）组织因素

组织机构要与企业规模进行匹配，构件优质的组织机构可提高企业运行效率，从而优化成本控制，降低成本。确定各部门职责，明确部门间业务衔接，杜绝事件部门间推诿扯皮，企业内部信息沟通、共享顺畅。确保企业生产安全、平稳、高效。

（三）人力资源因素

根据企业、站点运营能力、产业规模等情况进行人员匹配，用工人数上进行控制，增强人员利用率，避免人浮于事。增强绩效管理，促使全员参与成本控制，从工资总额上控制成本。

（四）生产设备、设施

城市燃气企业生产设备的购买和使用影响着成本控制。生产设备繁多主要包括发流量计、流量表、管线、压缩机、撬车、过滤器等。例如流量计、流量表的准确性直接影响购气成本的多少；压缩机的开、关机次数直接影响着用电量的多少；压缩机的最大运营能力是否符合当地日用气量需求；管线的老化、机器生产功率的不匹配等影响企业的作业质量；设备的购买、维护、检测及更新改造都影响着成本控制规模。

（五）相关制度因素

规章制度是用文字形式对各项管理工作的要求所做的规定，是全体职工的规范和准则。建立健全各项规章制度，特别是责任制度，是实行成本控制的重要保证。

（六）其他费用要素

企业财富管理范文第5篇

在过去数年，中国GDP保持了年均10%左右的高速增长；近年来全球经济下滑，中国依然保持了8%的增速。在这样的大背景下，有预测未来三年的高净值人士和超高净值人士的年复合增长率将达到20%左右。而到了2015年，高净值人士人数将达到近200万。

在这样的形势下，中国富豪面临的问题也开始集中爆发：最早的“富一代”已面临退休，“富二代”开始登台。在家族企业传承过程中，子女争产、创业兄弟阋墙、患难夫妻反目等各式豪门恩怨开始频繁上演，甚至影响了企业的命运。

招商银行与贝恩公司联合的《2013中国私人财富报告》显示，可投资资产超过1亿人民币的超高净值人士人群由于财富分布更为复杂和分散，对系统风险的抵御能力更强，因此反而对金融市场波动带来的风险担忧略低。

但上述人群认为个人和家庭风险具有一定不可预见性，因此对婚姻和个人健康风险的关注度相对更为突出。而这些，正是家族财富管理所关心的范畴。家族财富管理理念与制度建设在中国开始出现抬头之势，吸引了不少机构纷纷试水“家族财富管理业务”。

门槛：资产量5亿人民币

根据业内人士的介绍，目前能够称得上财富家族的，必须是资产量至少在5亿人民币以上，可投资金额在5000万人民币以上。而根据恒久财富董事长兼总经理许苓介绍，国际上通常的标准，财富家族资产量必须达5亿美元以上，可投资资产在500万美元以上。

在家族财富管理领域，发达国家已经做得比较成熟。犹如美国作者比尔·邦纳在《家族财富》中提出，国外的家族财富管理不仅关注财富长久传承，同时也关注家族文化的传承。

高晟财富（北京）投资管理有限公司董事长田唯告诉记者“国外成熟家族财富大多是硬结构的参与，法律结构、税务结构，遗产传承结构等相对而言比较完备。”也就是说除了资产的规划（保值增值）、子女的教育等重要的内容，他们还特别注意构建“坚实的结构”，以保障家族财富和文化的长久。“其中投资策略、法律顾问、税务筹划等是重要的实现手段。”

由于家族财富管理业务在中国处于起步阶段，“仅以相关法律条文为例，美国有三万多条法律，而中国只有280条。”因此，中国的家族财富管理各方面都处于初始形态。

在采访多家涉及家族财富管理业务的机构时，记者发现，目前家族财富管理的种类还比较单一，不外乎四种：资产的规划（保值增值）、子女教育和传承、生活品质和健康管理。

“1.0时代”

田唯认为，在中国能够达到家族企业门槛的，大部分是企业家。财富家族与企业不能分离，这在世界上很少见。根据相关数据的介绍，中国家族企业主大部分集中于“50后”、“60后”，目前已经基本进入55岁～70岁，其中60%～71.6%为私营企业主；而由家族继承人“掌门”的比重仅为1.42%，这充分表明目前中国富裕家族仍多为“第一代”掌控，也就是处于富裕家族的“1.0时代”。

北京方鑫汇投资管理中心机构业务部总经理赵鑫介绍，巨额财富积累背后鲜明的时代特色，决定了中国家族企业财富人群也具有明显的时代特征。

“基于历史原因，第一代家族企业主都是从改革开放开始创业，他们努力拼搏、自力更生，但很少涉及到金融行业，只是把金融行业当成非主流业务。”恒久财富首席培训师毛妮妮介绍，大部分一代企业家都是传统行业出生。

也正因此，在第一代企业家看来，“由于国内竞争环境的恶劣，在经营企业的过程中，竞争压力较大，使得他们把大部分精力都专注于企业经营，考虑如何做大做强。而较少专注到家庭理财上。”

发达国家的富裕家族显然已走过了这一阶段。深圳前海金融学院执行董事陈国定说，国外的家族财富管理客户（以下简称为家族客户）由于处在较为稳定的经济环境中，家族企业的竞争压力不太大，对于企业的发展，要求稳健即可，因此会有更多的精力集中于生活品质和子女教育上。

不过，近年来，国内的富裕人士亦开始“觉醒”。部分家族企业在经营过程中，由于雇佣了CEO等原因，逐渐变成了非家族企业，使得“富一代”渐渐意识到家族财富管理中的问题。而遗产税的出现，也提醒他们对财富传承早做打算。

“富人们很担心其财产是否能够按照既定规划进行分配。”陈国定认为，家族传承的公平性和保障性问题，是他们除了企业发展以外的重点。

由此可见，资产的规划和子女的教育传承，已经成为目前中国家族财富客户最为关注的话题。对于生活品质和健康管理，由于一代企业家朴实的“时代基因”，关注度相对较低。大部分理财机构表示，生活品质和健康管理在家族财富管理业务中的比例不超过20%，多数时候更低。

各路机构抢滩

基于中国式家族的特点，中国的家族财富管理领域也呈现出较为初始的形态。目前“成功的家族企业设有投资团队负责投资管理，更多的是管理现有的资产。”许苓认为，这不是正规意义上的家族理财。

事实上，由于家族客户需求的多元化和复杂化，要求服务于家族客户的不仅仅只是一位理财师，而往往是整个团队。

这催生了财富管理机构的热情。他们试图和国外的家族财富管理机构一样，对家族以及家族企业进行服务。目前来看，专门为家族进行财富管理服务的机构凤毛麟角；大部分财富管理机构是以一部分业务切入家族财富管理，“刚开始是为高净值人士进行财富管理，随着他们需求的增多，便进入了由点到面的家族财富管理。”田唯介绍说。

根据理财师们的观察，此类“点面结合”的机构包括银行的私人银行了解以及第三方理财机构，他们大多有海外留学或海外工作背景，或曾就职于外资机构，海外较为成熟的家族财富管理市场，又看到中国的富裕阶层所带来的机会，从而对中国家族财富管理市场抱有很高的期望。

与此同时，国外的诸多家族财富管理机构也开始“觊觎”中国家族财富管理市场。“由于中国家族财富在处于起步之初，同时他们也害怕在中国不够接地气，所以现在处于跃跃欲试和观望的状态。”业内人士介绍称。

家族信托渐热

由于中国企业家财富积累的时间都比较短，所以大部分家族客户重点诉求为保障财富安全，增加以及延续其家族财富。

如前所述，国外的家族财富管理更多的是建立保持家族财富长久传承“坚实的结构”：遗嘱、资产规划、信托、税务策略以及投资。这就意味着三点：首先，得确保能够按照自己想要的方式完成；其次，必须充分了解，才能把计划进行下去；最后，必须在数年之内持之以恒。

而在中国，由于相应的观念和气候没跟上，因而家族财富管理机构提供的大多是综合性的准金融解决方案—类似“MOM”（manage of managers）式的服务。也就意味着，单个机构的财富管理无法满足家族客户的多元化需求。更多的时候，“是借助于海外背景和人脉，为他们提供相应的资讯。”田唯介绍。

以高晟财富为例，目前，其为家族提供了信托、保险以及银行委托理财等产品配置，分别占比40～50%、20～30%、10～15%。“值得一提的是，参与证券类投资的客户，很少涉及到信托类产品，而如果是配置信托产品的，就较少涉及证券类产品。”

做得相对较好的家族财富业务，会关心财富背后的家族，从客户关心的家族事务管理入手，包括税务筹划、海外投资、置业顾问、法律顾问，安保等领域。“在这样的时候，家族财富管理机构需要与各方面的机构进行合作，共同满足家族客户的需求。”

值得注意的是，越来越多的家族客户开始注意到家族信托。陈国定告诉记者，家族信托可以帮助超高净值人士建立良好的公司治理结构，一方面保持企业的控制权，另一方面也可以避免出现盲目决策导致企业受损，从而诞生真正的“百年企业”。这对于靠经营企业“发家”的家族客户有着较大吸引力。

中国方达资本管理行政总裁陈华真介绍：“资产量越高的人，对家族信托兴趣越大。”但遗憾的是，国内目前家族信托还非常少，因此也为家族财富管理机构提供了通过境外信托对家族客户服务的机会。

与此同时，国内金融市场已经很难满足家族客户的“胃口”，导致近两年中国出现了家族客户投资移民的热潮。陈国定介绍说，如果能将资产的全球配置业务开展起来，客户在境内就可以实现财富的风险保障、企业与家庭财产的风险隔离、财富代际传承、合法节税等原来只能在境外环境下才能实现的目标，对于资金外流便可以起到比较明显的抑制作用。

“1.0”向“2.0”如何过渡？

中国家族财富管理市场处于“小荷才露尖尖角”的阶段，但富裕家族的子女教育和传承问题已经刻不容缓。

基于“1.0”时代家族客户的时代特点，中国的财富家族孩子比较少，第二代一般只有1～3个，不像国外的家族客户大多子女成群。“因此在子女教育和传承的问题上，显得既简单又复杂。”陈国定介绍。

“一代的企业家比较朴实，他们的每一分钱都是辛苦工作换来的，在财富传承上也很坚持自己的看法，对下一代不太让步，希望孩子能够百分之百接受他们的主张。”田唯介绍。

而另一方面，大部分家族客户的第二代并不想继承父辈的事业。他们接受了良好的教育，有的从小就送到国外念书，观念比较前卫，与长期经营传统行业的父辈在观念上有较大的冲突。

“父辈一般会教给孩子‘创业经’，给一大笔费用支持孩子创业，在物质和思想上对他们提供保障。”由于大部分资金都用于创业，这样的“创二代”获得父辈留下的其他“备用金”就比较少，而流动性会很高。虽然风险大，但是一旦创业成功，对第二代来说，精神财富或远胜于物质财富的传承。在这点上，方太集团董事长兼总裁茅忠群可称得上成功的典范。

不过，成功的“创二代”毕竟是少数。更多的“富二代”在很多方面都不如父辈，一代富人在财富传承方面就会较为保守。比如“买5000万的保险，或者干脆就给一个亿的遗产”。陈国定说，这种情况下，很可能导致“富二代”不务正业、坐吃山空，最后跌入“富不过三代”的魔咒。

针对子女教育和传承的难点，田唯认为，希望子女继承一代事业的家族客户要尽可能让子女参与到家族事务管理当中去。“要赋予他们责任，而且要尽早地让孩子参与到经营管理中，让他们感受到创业的不易，不要让继承人在没有准备的情况下大吃一惊。”

困难重重，前景可期

家族财富最明显问题是，目前家族客户的理念未能跟上。“现在中国人做事情很急躁。”陈国定感慨道，家族客户大多忙碌于积累财富，以致于往往忽视了长远的家族财富传承，“多数是出了问题才能意识到家族财富管理的必要性”。

不仅如此，目前的家族财富管理机构还未能充分根据家族客户的需求进行资产配置。“现在哪个产品赚钱就发哪个产品，主要是以机构赚钱为出发点，还未能引进国外的一些品类，虽然口号上说是进行全球配置，但是实际上用的基本是国内金融产品。”

以前几年的“香港基金”为例，业内人士介绍，相关机构筹到客户的资金后在香港买的依然是“红筹股”（大陆到香港上市的股票），这种挂羊头卖狗肉的行为在业内还是普遍现象。

与此同时，由于家族财富管理业务的难度很高，对于专业人员的要求也比较高，某信托公司高管认为：“不仅需要国际化的财富管理观念，对于法律、税务筹划以及家族的各种问题还必须有丰富的经验和深刻的认识。如果没有历练过十年八年，很难上手。”

而现在不少涉及家族财富管理的“专业人员”（包括私人银行在内），“只是在某个网点做了多年的金融产品销售，在涉及到家族财富业务时便‘赶鸭子上架’，其专业水平远远不够。”陈国定说。

企业财富管理范文第6篇

[关键词] 企业 财务管理目标 所有者财富最大化

财务管理目标是财务管理理论体系的重要组成部分,科学的财务管理目标对优化企业理财行为,实现企业良性发展具有重要意义。财务理论研究者对此问题有不同的看法,如荆新、王化成主编的人大版财务管理教材中提出企业财务管理的目标不应该是股东财富最大化而应该是企业价值最大化,中国注册会计师协会编的注册会计师考试财务成本管理科目的教材中提出企业财务管理的目标是企业价值最大化也是股东财富最大化,认为企业价值最大化与股东财富最大化是等同的,还有些学者提出企业相关者利益最大化、企业可持续发展等等诸多观点。诸多观点至今尚无定论,致使实务工作者无所适从,本文对目前几种主流观点进行评述并提出笔者的观点。

1.关于利润最大化

是指企业在一定期间内投入与产出的差额最大,利润最大化是西方微观经济学的理论基础,这种观点的优点是利润可以很容易衡量,不足则有:利润是一个绝对数,没有反映为获得利润投入的资本额,无法进行不同时期不同企业间的比较;会计利润是在权责发生制和会计分期假设的基础上计算出来的, 该指标可能会受到人为操纵,不够客观;利润最大化没有考虑风险因素,可能会导致企业追求利润而忽视对风险的防范。理论工作者已基本达成共识,认为利润最大化作为财务管理目标是不合适的,但在企业实务中许多企业还是以利润最大化作为衡量企业管理者绩效的目标,在追求利润的同时没有关注风险,为企业的健康持续发展埋下了隐患。

2.关于股东财富最大化

这种观点认为股东创办企业的目的就是扩大财富,股东财富最大化是指通过财务上的合理运营,采用最优的财务政策,充分考虑风险和时间价值为股东带来最多的财富。

有学者不赞同股东财富最大化的观点,认为股东财富最大化虽然在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为。但是,对于非上市公司很难量化股东财富,即使是上市公司目前采用股东财富最大化作为财务管理目标也不符合我国国情,因为股票价格受多种因素的影响,并非都是公司所能控制的,把不可控因素引入财务管理目标是不合理的。

笔者认为上述说法是混淆了股东财富最大化与股票市价最大化,股东财富不是股票市价,股东财富指的是股东所拥有财富的价值,而股票市价是在股票市场上股东所拥有的财富的价格,两者是不同的。股东财富最大化追求的是股东所拥有的财富的价值最大化。企业的股东财富价值可以通过价值评估的方式进行较客观的衡量。

另外,有些人错误的理解股东财富最大化,认为追求股东财富最大化就是不顾企业债权人、客户、供应商等其他相关方的利益只考虑股东的利益,其实不考虑企业其他相关方的利益是不能够实现股东财富最大化的,如三鹿奶粉事件发生后,一些学者对企业股东财富最大化的财务管理目标提出质疑,认为三鹿集团正是一味追求股东财富最大化,给家庭给社会造成巨大的危害。笔者认为这是对股东财富最大化目标的片面理解,自从三鹿奶粉事件发生以后,三鹿集团由曾经的辉煌沦落到破产的地步,严重的损害了股东的利益。笔者认为三鹿集团的财务管理目标可能是股东财富最大化,但管理者并没有真正理解如何实现股东财富最大化,致使他们错误的运用,使股东遭受巨大的损失。不考虑社会责任不考虑其他利益相关者的利益,只是一味追求股东财富最大化是无法实现股东财富最大化的。

需要指出的是并不是所有的企业都是股份制企业,笔者认为用股东财富最大化作为财务管理目标有些以偏概全。

3.关于企业价值最大化

这种观点认财务管理的目标为企业通过合理经营, 充分考虑时间价值和风险在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。

有些学者认为股东财富最大化就是企业价值最大化,从字面含义上我们可以看出股东财富与企业价值是不同的。企业价值不仅包括股东财富的价值还包括企业的债务,是企业的负债与股东财富相加之和。

企业价值最大化目标与股东财富最大化目标都考虑了取得报酬的时间和风险,能够克服企业的短视行为,它的不足是企业的价值不仅包括股东拥有的财富也包括负债,通过负债增加实现的企业价值增值部分并不是企业所创造的价值。我们来看一个例子:假设在2000年同时成立的甲乙两个企业,最初成立时股东投入的资金均为500万元,之后甲乙两个企业的股东没再投入任何资金,甲乙两个企业也没有向股东进行利润分配,企业的利润全部留存在企业内部,甲乙两个企业的其他条件都相同。经过几年的经营,在2008年年末,甲乙两企业的公允价值均为2500万元,甲企业的负债总额为1500万元,而乙企业的负债总额为1000万元。根据企业价值最大化观点这两个企业财务管理目标实现的程度是相同的,但显然我们认为在其他条件相同的情况下,乙企业创造的价值更多,经营管理的更好。由此可见企业价值最大化作为财务管理的目标显然是不合适的。

4.关于企业相关者利益最大化。利益相关者理论认为现代企业是股东、债权人、员工、客户、供应商等多边契约关系的总和。各利益相关者在企业中投入了物质资本或人力资本,都在一定程度上承担着风险,企业的利益是各利益相关者的共同利益,而不仅仅是股东的利益,企业财务管理目标应是企业相关者利益最大化。

笔者认为,该目标看似合理,考虑了企业所有相关各方的利益,但实际上不仅难于操作,也是不现实的。人是理性的经济人,在其他条件相同的情况下都是谋求自身的最大利益的,企业是由所有者建立的,所有者建立企业的目的是为了增加自身的财富。企业中其他相关各方参与到企业中的目的也是为了实现自身的财富增加,如银行是为了获取利息收入,员工是为了获得工资奖金收入,供应商是为了卖出自己企业的产品,尽可能多的赚钱,在企业正常生产经营的前提下他们在企业中承担的风险比所有者小的多,根据风险收益原则,理应是所有者获得更大的收益。企业是社会的细胞,家庭也是社会的细胞,我们可以把一个家庭看作是一个小企业,这个小企业的所有者就是家庭的成员,这个家庭为买房买车去银行贷款;这个家庭由于经常去某个餐厅吃饭跟餐厅老板很熟,餐厅老板答应平时吃饭可以先赊账,在每个月末一起结账;家庭成员工作很忙要请保姆帮助做家务,银行、餐厅、保姆相当于这个企业的债权人、供应商和员工,也都在一定程度上承担着风险。这个家庭的目标理应是使家庭生活的更幸福,家庭的财富(所有者拥有的财富而不是家庭的财产)不断增加,如果我们要求每一个家庭的目标是使家庭、餐厅、保姆等家庭相关者的利益最大化这显然是不现实的,人们的思想水平还达不到这样的高度,也是无法操作的。对于一个企业也是这样的,企业是人建立的,自然是为满足企业的所有者的利益要求存在的。由此可见企业利益相关者价值最大化不应该成为企业财务管理的目标。

在以上提到的几种主流财务管理目标观点中,笔者认同股东财富最大化,不可否认企业是所有者的企业,企业存在的目的就是为所有者创造财富,所有者财富最大化理应是我国企业财务管理目标的现实选择。需要注意的是只有企业其他相关者的利益得到合理保护,企业才能够可持续发展,才有利于实现所有者财富最大化。由于并不是所有的企业都是股份制企业,笔者认为财务管理的目标叫做所有者财富最大化更合理更全面,不论是个人独资企业、合伙企业、还是股份制企业等所有类型的企业都适用。笔者期望理论界能够早日就财务管理目标问题达成共识以用来指导实务工作,真正发挥理论指导实践的作用,促进我国企业的良性发展。

参考文献:

[1]荆 新 王化成 刘俊彦:财务管理学[M].中国人民大学出版社,2006

[2]中国注册会计师协会:财务成本管理[M].经济科学出版社,2008

[3]王庆成:财务目标的思索[J].会计研究,2002(10)

[4]李心合:利益相关者财务论[J].会计研究,2003(10)

企业财富管理范文第7篇

[关键词]财富管理系统；结构；职能

在理论上，一般都将财政、金融、财务、会计、审计的对象归结为“资金”或“基金”。资金也好，基金也好，均属“财富”的范畴，均是社会财富的存在形式。在实际工作中，财政、金融和财务都既离不开会计核算，也离不开审计监督，其“家族”特征十分明显；无论在单位内部，还是在单位与单位之间，财务、会计、审计岗位人员的变换频繁发生，其职务的亲密关系显而易见。在财务、会计与审计学界，曾有过财务与会计、会计与审计关系的探讨，但仅限于探讨它们是相互独立，还是相互包容的问题，且至今未得出一致的结论。本文拟在“财富管理系统”的框架下研究财政、金融、会计、审计的相互关系。重点研究财务、会计及审计的本质及其相互关系。通过剖析社会财富管理系统的结构和运行方式，探明财政、金融、财务、会计、审计在财富管理系统中的地位与功能，科学地揭示它们的本质及发展规律，以便更自觉、更充分地发挥它们的作用。

一、物质财富与社会财富

财富是一个使用非常广泛的概念，在日常用语中但凡珍贵的东西均可称为财富，这里所谈的财富只是指经济学意义的财富。

经济学意义的财富，是人类在一定的生产关系下为满足自身需要而创造的物品或劳务的统称。它必然具有两重属性：既是人类创造的使用价值，又是特定生产关系的物化形式。撇开特定的生产关系所赋予财富的社会规定性，我们便可以得到一个适用于任何社会形态的财富一般的概念，即财富是人类为了满足自身的需要而创造的物品或劳务。就财富一般而言，其规定性体现在以下两点：一是它是人类劳动的产物；二是它能够满足人们的某种需要。一种物虽然是人类劳动的产物，但不能满足人类的某种需要，就不是人类的财富，如残品、废品；一种物能够满足人类的某种需要，但不是人类劳动的产物，也不是人类的财富，如空气、阳光。

有人将未经人类劳动而自然存在但能满足人们某种需要的空气、阳光、处女地、野生林等称作“财富”。笔者认为，这仅仅是从人对自然界的生存关系上，将这些物称为财富，但不能将其理解为经济学意义的财富，否则，动物也就有了“财富”，如食物链上的其他动物或植物；植物也就有了“财富”，如空气、阳光、雨露；甚至万物都有了“财富”，因为世上的万物都是相互联系的，否则它就不可能存在。显然，作为经济学范畴的财富不是从人类生存意义上讲的，而是就人与人化自然的关系而言的。经济财富是人类所特有的财富。

人类创造的使用价值或物质财富，即经济学意义的财富一般，是对存在于各个不同社会发展阶段的具体财富的一般性、共性的高度抽象。当我们深入到社会发展的不同阶段进一步考察财富时，就可以得到有关财富的另外两大范畴，即财富特殊与财富个别。财富特殊，即为若干个社会发展阶段所共有的财富社会形式和社会规定性。财富个别，即财富在某一特定社会发展阶段独有的财富社会形式与社会规定性。如果说，财富一般，反映的只是人化自然与人类合目的行为的关系的话，那么，财富特殊或财富个别，反映的就不只是人化自然与人类合目的行为的关系，同时还反映人化自然的特殊或个别的社会存在形式和特殊或个别的社会规定性。我们对财富特殊或财富个别的考察，就不仅限于对人化自然与人类合目的行为关系的考察，同时还要对财富的特殊或个别的社会存在形式和特殊或个别的社会规定性进行考察。

在商品经济社会，生产的目的不是为了满足生产者自身的需要，而是为了交换，故此，实物产品便取得了商品这一社会形式，价值生产成为生产的目的，使用价值生产成为价值生产的手段与载体，实物财富也相应转化为抽象的价值财富。

货币是商品交换发展到一定阶段的产物。货币的产生，使价值取得了独立的存在形式，并与一切商品相对立，成为支配一切财富的权力。随着社会化大生产和信用制度的发展，股票、债券等有价证券纷纷产生。这些有价证券同样是其持有者支配社会财富权力的象征。随着金融衍生工具多样化的发展，财富的社会形式变得越来越丰富、越来越复杂，与实物财富的关系越来越疏远，财富量的不确定性也就越来越大。

处女地、野生林、矿山等自然资源因为不是人类劳动的产物，故本不属于经济财富的范畴。然而，这些资源的稀缺性却会使人们以各种形式对其构成实际的占有，从而可作为其他商品的交换物，被赋予一定的交换价值，成为经济财富的一个组成部分。也就是说，随着人类经济活动的扩张与自然资源稀缺性的增强，经济价值范畴被泛化了，导致作为人类占有对象的本无经济价值的自然资源也获得了经济价值的存在形态，成为经济财富的一类。

综上所述，作为经济学意义的财富，若从人与物的关系方面考察，表现为人类为满足自身的需要所创造的各种使用价值，我们称其为物质财富。若从人与人的关系方面考察，表现为与特定生产关系相适应的种种社会规定性与社会形式，我们称其为社会财富。物质财富是经济财富的内容，社会财富是经济财富的形式，物质财富是社会财富的载体，社会财富是支配物质财富的权力。

二、财富管理系统

如前所述，财富是一个两重性的存在，既是使用价值，用于满足人们的某种需要，又具有特定的社会规定性或社会形式，是特定生产关系的载体，商品经济的财富则是物质财富与价值财富的统一。下面，我们便分别从物质财富与价值财富的角度对商品经济社会的财富管理问题作一探讨。

既然“不论财富的社会形式如何，使用价值总是构成财富的物质内容”(马克思语)，那么，任何一个国家都不能不重视物质财富的管理。由于经济体制和管理理念不同，各国物质财富的管理方式、管理手段也会有所不同。然而，无论各国采取何种管理方式、管理手段，其实质都是对物质财富的管理。在计划经济体制下，政府主要采取直接管理的方式，即由国家统一制定并下达生产计划，直接监督、调整物质财富的生产和分配。在市场经济体制下，政府主要采取间接管理的方式，即通过各种经济杠杆、财经政策调控物质财富的生产和分配。在政府主要采取间接方式管理物质财富的场合，尽管也会用利率、汇率、税率等价值工具，但其目的并不在于对价值财富实施管理，而在于对物质财富实施管理。在政府看来，利率、汇率、税率等不过是调整物质财富生产和物质财富宏观配置的工具。

有的同志认为，相比物质财富，国家更重视价值财富的管理，其根据是国家十分重视国民生产总值及其变化。这是一种误解。国民生产总值指标，众所周

知，是按基期的不变价格计算的，因而其反映的是某国或某地区报告期相比基期的物质财富量的变动，而不是某国或某地区报告期相比基期的价值财富量的变动。国民生产总值指标实质上是一个物量指标，而不是一个价值量指标。国家对国民生产总值的关注实质上是对物质财富的关注，国家对国民生产总值的管理实质上是对物质财富的管理。

与政府有所不同，活跃于商品经济各个领域中的经济实体，则主要是从价值方面实施对财富管理的。这是因为，价值作为商品经济财富的社会形式，已经成为人们支配物质财富的权力与尺度。各个经济实体追求的不再是直接的使用价值，而是价值。他们为获取价值而生产，为获取高于成本投入的价值而生产，在他们看来，生产使用价值不过是生产价值的手段。当然，他们也会给使用价值生产与管理以足够的重视，但这只是出于追逐价值的目的，与出于对使用价值的追求所给予的重视具有完全不同的性质。

尽管国家与各个微观经济实体对财富的关注点存在差异，但并不影响我们对财富作如下分类：(1)由国家通过税收方式占有与支配用于社会公共消费的财富部分；(2)由政府部门或微观经济组织占有和支配用于社会再生产的财富部分；(3)由家庭占有和支配用于生活消费或投资的财富部分；(4)由金融机构占有和支配用于社会资金融通的财富部分。

对应于财富的四大类别，财富管理系统可划分为四大子系统：(1)对国家通过税收方式占有与支配的用于社会公共消费的财富的管理，就是所谓的财政；(2)对政府部门及微观经济组织占有或控制用于社会再生产的财富的管理，就是所谓的财务；(3)对家庭占有或控制用于生活消费或投资的财富的管理，就是所谓的家政；(4)对银行、保险机构等占有或控制用于社会资金融通的财富的管理，就是所谓的金融。

一般而论，财富管理系统的职能，就是指组成财富管理系统的机构或人的活动、行为所具有的基本功能。人们基于不同的角度，对经济管理职能的认识是有所不同的。比如，财务学界一般从财务业务内容的角度将财务管理的职能界定为筹资职能、投资职能、用资职能和收益分配职能；财政学界的同志则通常将财政管理职能界定为筹集财政资金职能与分配财政资金职能。在笔者看来，这种依据业务内容的不同界定财务管理职能与财政管理职能的做法似乎失之肤浅。

既然财富管理系统的职能即组成财富管理系统的机构或人的活动、行为所具有的功能，而机构或人的活动或行为隶属于实践的范畴，那么对财富管理系统职能的分析无疑应须从组成财富管理系统的机构或人的管理实践的角度去分析。管理实践，一般被认为是确定组织目标、实施组织活动、实现组织目标的过程。与此相应，管理职能也应由规划决策职能、调控执行职能及评价反馈职能等三大职能组成。管理实践与管理职能之间的关系如上图所示。

如图1所示，通过发挥管理系统的规划决策职能，使组织的目标得到确定；通过发挥管理系统的调控执行职能，使组织的活动得到实施；通过发挥管理系统的评价反馈职能，及时发现与组织目标的差距，进而不断地逼近乃至最终实现目标。笔者认为，这种按照管理实践的内涵来界定管理系统职能的做法，显然更具深度与逻辑的魅力。财富管理系统，作为管理系统的一类，同样可将其职能界定为规划决策职能、调控执行职能与评价反馈职能。只不过相比其他管理系统，财富管理系统的规划决策、调控执行与评价反馈的内容有所不同罢了。

三、财富管理系统的信息系统

财富管理系统同时也是一个财富管理信息系统。在一定的意义上，我们可以把管理行为视为一个采集、加工、传递、处理和使用信息的过程。信息对管理系统而言，好比生物体的精神系统，没有信息系统，管理系统就会陷入瘫痪状态。

如前所述，财富具有两重性，一是物质性，体现的人与物之间的关系；二是社会性，体现的是人与人之间的关系。由此，财富便获得了物资财富与社会财富的双重存在，财富管理系统也就被分为物质财富管理和社会财富管理两个相对独立的系统。

物质财富的管理，从宏观层面看，主要是对一国国民财富的增长及其宏观配置的管理，其管理信息系统主要是国民经济统计系统；从微观层面看，主要是对企事业单位的物资资源及其产出物的管理，其信息系统主要是企事业单位的统计核算或业务核算系统。

作为财政管理、财务管理、家政管理与金融管理总和的社会财富管理系统的信息系统，在笔者看来，则是会计核算系统。与财政管理系统相对应，有预算会计核算系统；与财务管理系统相对应，有企业会计核算管理系统；与家政管理系统相对应，有家庭财产会计核算系统；与金融管理系统相对应，有金融会计核算系统。

会计核算系统作为社会财富管理的信息系统，正是基于财富主体对其拥有或控制的财富进行管理的需要而产生和发展起来的。虽然在生产力水平低下的财富主要以实物形态存在的自给自足的自然经济社会，人们不可能象商品经济社会那样，运用货币这一等价物对财富进行连续、全面、系统地核算，但出于保护财物安全和处理经济关系比如处理债权债务的需要，也须进行必要的记录。这些简单的信息处理工作显然不是出自管理使用价值或物质财富的需要，而主要是出自财富所有者保护其财产的安全和处理某些经济关系的需要，这无疑是会计核算系统产生的萌芽。

会计核算系统发展至今已日臻成熟。不难发现，现代会计所呈现的各种特征都是与其核算对象即社会财富的属性相关联的。换言之，会计核算对象即社会财富的性质决定了会计核算的种种特征，决定了会计核算与统计核算、业务核算的种种差异。就会计主体而言，迄今为止，社会财富均由特定的社会群体或社会个体所拥有或控制，拥有或控制社会财富的社会群体或社会个体即社会财富主体也就自然成为会计主体。社会财富主体发生变化，会计主体也必然发生变化。就会计对象而言，既然社会财富是会计的核算对象，那么，社会财富的内容、形成发生变化，会计的核算对象也必然发生变化。比如，随着自给自足的自然经济转化为商品经济，社会财富由实物形态转化为价值形态，会计也就由对实物形态的社会财富的核算转化为对价值形态的社会财富的核算。再比如，伴随商品经济的发展，先是出现了抽象的货币财富，进而又演化出种种金融衍生工具与股票、债券、期货、期权等虚拟财富，与之相应，会计对象也日趋多样化、复杂化。就会计方法而言，仅以复式记账法的产生为例。复式记账法的产生显然是由会计对象的性质所决定的。如前所述，社会财富是生产关系的物化形式，特定生产关系的物质载体。一旦社会财富的管理主体既需要全面、连续地反映社会财富的形态变化，又需要全面、连续地反映社会财富的产权等经济关系的变化时，复式记账法及与复式记账法相关的其他会计方法也就必然出现。

作为社会财富管理信息系统的会计核算系统，其基本职能是采集、整理、加工和输出特定社会财富主体所占用或控制的社会财富运动状况的信息。把会计定义为信息系统，并不意味着否定会计所具有的管理属性。会计信息本身就是实施社会财富管理的工具与手段。社会财富管理系统的规划决策职能、调控执行职

能、评价反馈职能的行使，均有赖于会计核算系统所提供的会计信息，而会计核算系统就是通过向社会财富管理者提供会计信息来间接地行使其管理职能的。

关于现代企业会计，一般将其分为财务会计和管理会计两个部分，并认为财务会计主要是为企业外部信息需用者提供信息，管理会计则主要是为企业内部经营管理者提供信息。笔者认为，有关“财务会计主要是为企业外部信息需用者提供信息”的观点是失之偏颇的。

纵观会计史，现代财务会计是在传统财务会计的基础上发展起来的，传统财务会计则是适应社会财富主体内部管理的需要而产生的。传统财务会计之所以发展成为现代财务会计，主要是由企业产权结构的变化所引起的。随着第一次工业革命的发生与发展，企业的生产经营规模日趋扩大，单个私人资本已不能满足企业生产经营规模急剧扩张的需要，于是，银行信贷、债券、股票等间接或直接的社会筹资方式便迅速地发展起来。其发展导致了以下三大变化：一是资本的所有权与经营权的分离；二是自然人所有权与法人所有权的分离；三是产权主体多元化与经济利益关系复杂化。为了保护资本的所有权不受企业经营者的侵犯，为了维护分散在社会上的众多债权人、小股东等利益相关者的合法权益，进而维护社会经济秩序的稳定，政府或相关社会团体便有必要通过制定会计准则规范会计核算行为、强制企业对外提供财务信息等方式加强对该类企业的管理。然而，企业财务会计外部服务职能的强化，并不意味着企业财务会计内部管理职能的弱化，甚至消失。这是因为，相关利益者的经济利益关系，不仅存在于企业外部，也存在于企业内部，企业内部的经济利益关系同样需要利用财务会计信息予以处理与调节。至于在现实的经济运行中，在强调发挥财务会计社会功能的同时，对其内部管理功能有所忽视，则是财务会计发展进程中的一种异化现象，亟待我们去认真研究并加以解决。

四、财富管理系统的稳定系统

任何系统，都不是孤立自存的，都要受到外界条件变化的影响。在变动了的条件的影响下，系统可能会偏离原来的状态。系统若要保持相对稳定，便必须具有稳定性机制。社会财富管理系统，本质上是一个经济利益关系的处理系统。而该系统的目标就是要实现各相关利益者的经济利益关系的平衡以求得社会经济秩序的稳定。

新中国成立后，实行高度集权的计划经济体制，国家审计部门一度被取消。但国家财富管理系统中的经济腐败问题并不因审计部门的消失而自行化解。国家不得不代之以“三反”、“五反”、“四清”等群众运动的方式解决经济领域中的贪污、浪费等问题。

在商品经济社会，企业是经济运行的最基本单位。早期的企业生产规模较小，一般采取独资或合伙的形式。独资企业的所有权与经营权集投资人于一身，因投资人对企业的经营与财务状况了如指掌，便无设置监督机构的必要。合伙企业则不尽然。在合伙人同时又是经营者的情况下，合伙人对企业的经营与财务状况比较了解，同样无设置监督机构的必要。但在合伙人仅为出资人而不直接参与企业经营活动的情况下，为确保收益确认的公正性，合伙企业则往往聘请具有会计知识的第三者对其收益情况进行鉴证。从事这种鉴证工作的就是所谓的民间审计，民间审计是社会审计的前身。

第一次工业革命后，因企业生产经营规模迅速扩张而产生的强烈的社会筹资的要求，催生了现代企业形式即股份有限公司。股份有限公司以发行股票的方式广泛筹集社会闲散资金。众多的小股东享有投资收益权，却不具有经营管理权。为了保护广大小股东的合法权益和维护正常的社会经济秩序，便需要规范股份有限公司的会计行为并要求股份有限公司公开其经营成果与财务状况。为了确保会计信息的合规、公正与公允，势必要求专门机构对股份有限公司公示的财务报告及会计准则的执行情况进行鉴证。这种专门的鉴证机构就是所谓的社会审计。社会审计，是私人资本转化为社会资本的必然伴生物。

企业生产经营规模的迅速扩张，一方面使私人资本迅速转化为社会资本，另一方面则使企业的内部结构日趋复杂与企业管理层直接监控企业资财运用情况的能力日益削弱。故此，便有必要设置监控机构专司监控企业内部资财运用的职能。这种内部监控机构也就是所谓的内部审计。但凡大型的企业或行政、事业单位都有设置内部审计的需要。

企业财富管理范文第8篇

“中国正在由市场经济过渡到资本经济时代”，永安信董事局主席乔志杰语气坚定地对《融资中国》记者说。显然，作为上世纪90年代入行财富管理的资深从业者，乔志杰对中国经济的转型升级有过深入、细致地思考，并带领永安信做好了应对的准备。他认为，资本经济条件下，中国财富管理行业正在发生巨变，正在由财富创造时代向财富管理时代转变、由财政计划管理时代向财政金融管理时代转变。

冲击财富管理第一股

在深刻洞察中国经济和财富管理行业发展趋势的基础上，永安信控股着力在财富、基金、资产3个业务版块进行了布局。永安信控股旗下永安信财富、永安信基金和永安信资产三足鼎立、互为支撑。其中，永安信财富又分为财富教育、财富顾问和财富管理3个业务板块。

据《融资中国》记者了解，2014年永安信实现利润人民币2000万元以上，预计2016年利润有望突破1亿元，表现可谓惊艳。据乔志杰透露：“永安信财富将于11月底向股转公司递交新三板申报材料，预计明年初正式挂牌，力争冲击国内财富管理行业第一股。”

众所周知，今年以来A股市场上演了一轮又一轮的过山车行情，新三板更是从2014年的火爆行情一落千丈，转而跌跌不休。不过，在九鼎投资、同创伟业等知名投资机构的带动下，越来越多的金融服务类企业已展示出对挂牌新三板的浓厚兴趣。对此，乔志杰认为这些企业并不是A股欢迎的对象，证监会的监管思路就是服务大企业。而九鼎等在新三板的的成功让这些企业看到了希望，因此都涌向了这里。新三板有可能成为未来巨大的金融板块市场。

对于选择新三板的原因，乔志杰指出：这是永安信财富在资本经济时代顺应潮流的必然选择。公司有信心冲击财富管理行业第一股，并借此改变仅仅依靠经营创造价值的局面，通过资本驱动模式创造价值。同时，财富管理行业未来前景巨大，公司希望借助新三板在业界树立品牌、提高影响力、快速做大。

弄潮资本经济时代

当前，中国已经进入将资产和财富转化为资本，并通过多元化的工具和方式实现资本增值保值的时代。在这个时代，个人、企业、政府财富的资本化，及由资本化过程带来的财富管理和服务需求，已经成为中国社会最重要的金融服务需求。目前，中国财富管理业者主要为商业银行、证券公司、信托公司、保险公司、第三方理财机构等。其中，商业银行和证券公司分别占到60%、20%的份额。

相对需求，市场所提供的服务却还处于起步阶段。机构财富管理理念初步普及，模式仍以产品销售为主，客户理财规划和大类资产配置等高端服务尚未成熟。产品种类相对缺乏，呈现标准产品多、非标产品少，传统产品多、创新产品少，场内产品多、场外产品少，通道产品多、主动管理产品少，境内产品多、境外产品少的行业状态。可以说，当前的财富管理市场存在着巨大的供需矛盾，市场需求巨大，供应量小，行业集中度低，大品牌欠缺。

“永安信财富的目标是打造中国第一的财富服务机构，即服务网络第一（500家左右的财富管理中心）；服务人数（会员）第一；服务资金规模第一”，乔志杰信心十足地表示，“九鼎投资、中科招商等拥有品牌、业绩、资源的知名金融服务机构做大后开始布局全资产管理，永安信则是先完成布局再一步步做大。归结起来，永安信的优势在于全面和创新。”

“全面”表现为：一、全方位的财富服务。永安信财富通过线上和线下财富服务网络的结合来为客户提供全方位的财富服务。线上方面，永安信财富将着力打造一个全天候、全网络、全终端的服务平台，用户可以随时随地登陆永安信财富的服务系统，选择自己所需的服务类型。线下方面，永安信将在已有网络的基础上继续延伸，未来在中国的每一座城市都可以获得永安信的财富服务。二、全系统的财富服务。永安信财富通过针对个人、企业和政府不同对象的差异化需求，建立起了全系统的财富服务能力。小到个人的几千块钱，大到企业和城市的数百亿财富和资产，都能在永安信的平台上获得个性化的财富服务。同时，永安信财富还针对个人、企业和政府对于财富保值增值的不同风险偏好提供不同的财富管理和配置方案。三、全产品的财富服务。永安信财富坚信多元共赢的价值理念，通过自有财富产品和财富产品的结合，丰富了平台的产品，真正搭建了一个以客户财富需求为根本导向的财富服务平台，在这个平台上将多元化的银行理财产品、信托产品、基金产品等各方金融机构的合作产品无一保留的呈现在客户面前。四、全球化的财富服务。永安信财富已经在全球华人聚集区的国家和城市先后设立了分支机构。

“创新”方面，永安信财富是迄今唯一实现线上线下结合、个人企业政府结合及财富教育、财富顾问、财富管理3种服务方式结合的公司。

永安信建立了“线上+线下”的平台服务模式。乔志杰认为：线上和线下是服务体系的相互补充，相互不可替代且一定产生竞争。线上线下不结合，必然有一个要被淘汰。

永安信财富通过针对个人、企业和政府不同对象的差异化需求建立起了全系统的财富服务能力。据《融资中国》记者了解，永安信已在全国70余个城市建立了财富服务中心，为个人投资者、企业投资者提供服务；推出了“中国城市资本振兴计划”，为政府提供财政资金金融化运作解决方案。

在财富教育方面，永安信通过系列书籍、杂志和报纸，传播财富理念；开设个人、企业和政府相关财富课程，培养相关人才。目前，永安信财富已经与包括清华、北大等在内的全国40余所高校建立了合作关系。同时，永安信财富旗下的永安信财富学院和中国・财富思享汇也已经开始在全国各大城市开展财富教育观工作。

在财富顾问方面，永安信致力于为个人、企业和政府提供有针对性的财富管理和金融能力提升的整体解决方案，包括系统化的金融产业发展服务，如产业基金顾问服务和银行顾问服务；实用性的资本运营服务，如上市前顾问、上市后资本运营服务；专业化的投融资服务，如融资策划、融资和融资顾问服务等。

另外，永安信基金包括股权投资基金和证券基金，与各地政府合作成立了包括旅游、高新技术、影视文化等在内的多只产业基金，整个基金规模达300亿元人民币。

企业财富管理范文第9篇

中国民营企业正处于传承发展的十字路口。许多知名企业家如王石、柳传志、宗庆后、马云等正纷纷隐退或淡出管理层。作为占民营企业绝大多数的家族企业，在未来10到15年，将迎来交接班的高峰。

受制于国内相关制度设计的缺失，不少致力于家族财富管理业务的机构遭遇新的纠结。

北京西城，一个高端私人会所。拥有海归背景、资产过亿的鲍先生，正在听某私人银行的投资顾问介绍为其财富传承的产品设计。在缓缓升起的烟雾中，鲍先生就资产内容、投资方向、风险等级、配置比例时不时提问。

最后，鲍先生以考虑考虑为由，送走了这位投资顾问。

“从去年开始，就家族财富管理问题，很多国内的机构找我了。”鲍先生微笑着说，“但是我始终觉得这些业务在国内都不成熟，甚至有潜在的风险，所以一直都在考虑。”

目前，经济转型正让身处其境的所有人遭遇阵痛。在这个转型过程中，中国的民营企业又正好出现了创业一代向二代传承的问题，这个叠加导致了目前民营企业的财富传承问题更加严峻和紧迫。

招行和贝恩公司的《2013中国私人财富报告》（下称《报告》）显示，2013年中国高净资产人群数量达84万人，预测其持有的可投资资产规模达27万亿元人民币。所以从去年开始，家族财富管理被视为中国财富管理行业的新一轮盛宴，私人银行、信托、保险、理财机构甚至PE、律师事务所，都纷纷开展类似业务。

但是，受制于国内制度的缺失，不少致力于家族财富管理业务的机构遭遇新的纠结。

下一个蓝海

吉林省一家龙头企业的董事长在接受《财经国家周刊》采访时表示，“我用了30年的时间做到了财富过亿，现在需要让这些财富保值增值，在子孙后代中传承下去。”

《报告》也显示，现在“财富传承”需求进一步显现，约有1/3的高净值人士，约1/2的超高净值人士开始考虑财富传承，其中部分人士已着手进行财富传承的安排。

有需求的地方，就会有市场。家族财富管理理念与制度建设在中国出现抬头之势，引得不少金融机构纷纷试水家族财富管理业务。

处于转型中的信托公司率先试水。家族信托这种业务模式成为发力的重点，这种财富传承计划是委托人生前通过将财富转移至信托名下，实现财富的长远规划安排，具有很强的个性化、私密性。

2012年下半年，平安信托推出了被业内认为是首单真正意义上的家族财富传承信托产品。中国信托业协会专家理事周小明指出，平安信托推出的国内首款家族信托，标志着家族财富管理信托在中国正式起航。

上海信托早在6年前即提出战略规划，两年前就将业务重点聚焦在家族财富管理和家族传承服务上，力求家族企业寻找适合的传承模式和财富管理平台。随后，中信信托、紫金信托等多家公司也都在家族信托领域暗自备战。

对此，东华长信财富管理有限公司首席战略官刘嘉城向《财经国家周刊》记者指出，目前，国内金融机构普遍遭遇业务瓶颈，资金募集成问题，尤其是信托的刚性兑付问题越来越严重，成为各大金融机构转向财富传承的一大动力。

除信托公司外，银行也不断发力。2013年5月，招商银行联合外贸信托在家族信托业务实现了国内私人银行第一单的突破。中国农业银行从2013年就计划涉足家族财富管理领域，筹备家族事务所，并派人多次去东南亚取经。

此外，多家商业银行已经将自己的私人银行业务的主攻方向调整为家族财富管理。

保险业也不甘落后。信诚人寿就与中信信托签署战略合作协议，双方进行信保深度合作。

除了传统金融机构外，第三方理财公司也企盼从家族财富管理中分一杯羹。以诺亚财富为例，旗下歌斐资产管理公司目前服务的资产超过20亿元的家族数量已有数家。与此同时，瑞银等国外的诸多家族财富管理机构也开始“觊觎”中国家族财富管理市场。

“觊觎”中国家族财富管理市场的，除了一众机构，还有看到其中蕴含着巨大机会的业内人士。拥有超过16年环球基金管理经验的东华长信首席财富管家张俊文表示，中国家族财富管理市场容量巨大，而且“一切才刚刚开始”，这也是他选择中国市场的原因。

局限

各路机构摩拳擦掌，一切看上去很美。但是，因为“一切才刚刚开始”，拓荒的机构们还需要跨越重重关山。

8月底，山西靠煤炭生意起家的夏老板专程来到北京与信托公司见面，商谈设立家族信托事宜。面对家族信托合同20-50年的期限，夏老板开始犹豫。

中海信托的一位信托经理在接受《财经国家周刊》记者采访时表示，在缺乏契约精神的国内，让白手起家的“夏老板们”接受管理期在30年以上家族信托并不容易。所以虽然很多信托公司看好家族信托业务，但是目前在拓展客户方面仍比较困难。

国内的私人银行调研报告提及，一些家族由于传统观念等因素影响，很难将大量资产交给第三方金融机构打理，因此取得对方的信任成为家族财富管理业务首要难题。

瑞银在家族财富管理方面有着上百年的经验，瑞银香港家族咨询服务部董事汪玉琳表示，家族财富管理取得客户的信任确实需要较长的时间。一般会先做家族财富规划，然后从打理个人的小部分资产开始尝试，再逐步扩展至其他的金融资产投资服务。“目前国内的家族财富管理还处于培植市场阶段。”

前述信托人士透露，目前虽然很多机构都有家族财富传承的部门，但是大多还没有真正想好该怎样开展工作。

《财经国家周刊》了解到，在国外，家族财富管理不再仅仅限于资产的配置，人们更多关心的是法人财富传承、合理避税、家族成员之间的关系治理，以及慈善公益行为。但中国的客户大多还是单一的财富增值诉求。这也导致国内的家族财富管理停留在委托理财阶段。

即便如此，受制于外汇、税收政策，金融工具的匮乏，国内的家族财富管理机构也并不能做到根据家族客户的需求进行资产配置。“有的客户在国内外的资产有几十亿元，他们希望资产在全球资产配置中能够自由流动，寻觅较好的投资机会和稳定的回报，实现保值增值。但是这点国内机构很难做到。”前述中海信托人士表示。

一位私人银行的投资顾问对《财经国家周刊》记者如是评价国内的家族财富管理机构：银行、券商为代表的传统金融机构碍于法律规定，偏重于避险产品，在产品创新领域突破不大，无法满足家族财富追求高回报、灵活的要求。而信托和第三方理财机构均是中介机构，在盈利模式上严重依赖销售佣金，目前尚难完成从产品推销者到财富服务者的角色转变。

另外，刘嘉城向记者表示，国内金融机构的财富管理，大部分配置的是国内的股票、基金、债券、期货等产品，因为中国的金融市场管理还比较严格。目前，股市、债券、信托都可能受到系统性风险的影响，这样的资产管理无法将投资风险分散。人才的缺乏也制约着国内家族财富管理机构的发展。国外服务家族财富管理的私人银行家，一般都有着几十年的金融领域工作经验。以瑞银为例，其家族的慈善业务方面，在全球有40多位专家。

前述中海信托人士认为，家族财富管理，不仅需要国际化的财富管理观念，对于法律、税务筹划以及家族的各种问题都必须有丰富的经验和深刻的认识。“没有十几年相关领域的历练，很难上手。”他透露，不少所谓的家族财富管理的“专业人员”有可能出身银行的客户经理，产品销售，仅做了几个月的培训，就“赶鸭子上架了”。

出海

“跟国内的机构相比，我更愿意选择国外的机构做家族财富管理。”鲍先生对《财经国家周刊》记者说。在他看来，中国的家族财富管理各方面都处于初始形态。

“就像某私人银行派来跟我联系的私人投资顾问，竟然是一个80后的小伙子。他上小学的时候，我已经跟着美国的金融大鳄在华尔街做PE了。你说我会选择把家族财富交给他们管理吗？”

鲍先生在中国香港和英属的根西岛设有离岸的家族信托，在他看来，中国的金融机构在专业知识和理财经验方面跟国外的机构有很大差距，这也是因为海外的金融机构有上百年的历史积累，而中国还未超过20年。

国内机构的不成熟，导致一些中国富人在境外进行家族财富管理。譬如SOHO中国的潘石屹、玖龙纸业的张茵等多位中国富豪都在境外设立了家族信托。另有一些富豪青睐于通过国外的PE进行家族财富管理。

《2013中国私人财富报告》显示，内地超过30%的全部高净值人士、超过50%的超高净值人士持有境外投资；在已持有境外投资的高净值人群中，有近60%的受访者称未来会进一步增加境外投资比例；而目前没有境外投资的高净值人士中，超50%计划境外投资。

香港特区成了不少富豪进行家族财富管理的首选。永隆私人银行财富管理部主管谭剑伟曾经表示，“在香港设立家族信托的客户有50%～70%的比例来自内地，内地企业家对财富传承需求比较强烈。”

在香港的私人银行开设账户，没有外汇管制，更容易进行资产的全球配置规避风险，也吸引了不少客户。

在国际上，人寿保险通常也被作为传承财富的重要工具。根据《保险法》的规定，被保险人死亡后，人寿保险金归受益人所有，不属于被保险人的遗产，受益人无须清偿被保险人生前所欠的税款和债务。所以在境外购置大额保单也是内地高净值人群进行家族财富传承的方式之一。谭剑伟透露，香港保费高达100万美元以上的大额保险有50%由内地客户购买。

正是出于这种需求，才有了东华长信这一类财富管理机构，通过与国外著名的对冲基金、保险公司合作，将国内富裕家族的流动性资金转移到海外进行投资，实现传承。

财富传承仅是一个方面，鲍先生认为，与国内的机构相比，无论是欧美还是香港地区，他们的机构做家族财富管理可以为客户搭建一个永续传承的架构，并且能帮助培养下一代的传承人，而国内机构对这些还很陌生。

但是，出海也有风险。鉴于国内外适用法律和税负的差异，所以高净值人群海外进行家族财富管理，也面临着政治风险、税负风险、汇率风险和流动风险。

制度掣肘

在记者的采访中，不少企业家表示之所以选择境外进行家族财富管理，除了资产配置工具的差距之外，政策法律环境也是考量。

家族信托，在国外是家族财富传承的主要工具，近年来逐渐受到国内客户的追捧，但受制于制度的掣肘，家族信托在国内步履蹒跚。

《财经国家周刊》记者在采访中了解到，国内《信托法》中对纳入信托的财产尚未明确财产所有权变更问题，由信托持有，以及由信托转移至信托受益人名下等方面还存在障碍，这也导致家族信托的主要功能难以发挥。

另外，从操作层面来讲，一些国家有信托财产登记机制，在信托设立时对财产所有权进行公示。但国内信托财产登记比较欠缺，这也导致家族信托无法产生效力，成为家族信托业务发展的主要障碍。

通常高端客户除了货币现金外，还有大量房产甚至企业股权等。在北京信托首席研究员刘向东看来，土地只有70年使用权，法律始终没有明确规定附着于其上的商品房该何去何从；而股权更是至今作为信托财产登记，所以该类资产也暂被搁置在家族信托之外。由于境内的法律无法处理这些问题，所以很多高净值人士纷纷出海。

鲍先生表示，国外的法律环境要比境内完善。仅以保护私人财产的相关法律条文为例，美国有3万多条，而中国只有200多条。这也导致一些企业家缺乏“安全感”。他们通过内保外贷、投资不动产、并购企业等多种方式把资产向海外转移，在境外进行家族财富管理。

清华大学五道口金融学院家族企业课程主任高皓估计，富豪每年转至境外的资产高达千亿元级，这也导致了国内财富的外流。

“为了国内经济的进一步发展，国家更应该从制度层面上完善家族财富管理，让资金资源留在国内。”高皓说。

企业财富管理范文第10篇

关键词:经济转型;收入分配;财富伦理

中图分类号:F121 文献标识码:A

伴随着改革,中国人的收入逐步增加,并涌现出越来越多的私营企业主。其财富伦理及其制度建设和配套是值得研究的重要问题,行政体制的改革也显得越来越急迫,它和私营企业主的财富发展有着息息相关的关系,也很值得我们进一步深入分析和研究。

一、农村改革视角分析

中国的改革是从农村起步的。

联产承包责任制,中国农村集体经济组织实行的由生产任务承担者对其生产成果负责并按产量或产值计算劳动报酬的一种生产责任制,始于20世纪50年代的高级农业生产合作社时期,中遭批判禁止,中共十一届三中全会后得到恢复并获得发展。以家庭联产承包为主的责任制和统分结合的双层经营体制,是中国共产党在农村的基本政策,长期稳定并不断完善。

家庭承包责任制作为农村制度的创新,是财富伦理变革的基础。这个制度创新带有鲜明的财富伦理公平色彩和正义色彩。符合财富伦理的制度创新极大激发了人民群众的劳动积极性和创造性,很短的时间内就解决了世界五分之一人口的吃饭问题,创造了中国农业发展历史上的奇迹。自秦汉以来,家庭就是中国社会的基本财富单元。中国的伦理要求对父母孝顺和赡养尽到义务,对子女尽到教育和抚养义务。在家庭财富使用中,适用按需分配的共产主义伦理,按照家庭成员的实际需要和家庭财富状况进行财富分配,而且上一辈的财富都是要传递给下一代,下一代有光宗耀祖等使命和义务。家庭承包责任制契合了中国长期以来的财富伦理基础,极大地促进社会生产力的发展,也有利于财富的合理分配。中国数千年文明史形成的公平正义伦理原则也在家庭承包责任制中得到了体现。

家庭承包责任制,确立了农村土地产权的公平、正义,符合财富伦理的使用和分配制度。这是个财富伦理指导制度创新和变革,制度创新和变革佐证财富伦理的良好案例。农民正当、平均地获取土地使用产权,也在道德和法律上获得财富创造和使用的“天赋人权”。农民的这种自由发展的权力就是符合财富伦理的,这种制度的变革是财富伦理的必然要求。农民在自己的土地上拥有了适当的财富创造和使用权,这是符合财富伦理的。这个财富伦理和制度互动的经典案例有着很强的示范效应和说服力,它必将进一步推动农村改革,也一样会扩展到非农村改革领域。当然,土地分到农民手中,财富的积累很大程度上取决于他们的勤奋程度。有的农民一边在农忙时耕种,一边在农闲时打工,既充分运用了时间创造财富,也为社会生产提供了大量劳动力,一些农村发展出村办企业和集体经济,部分农民成为农民企业家。这个财富示范效应,最后也吸引一大批体制内的人出来下海经商。正是由于农村实行家庭承包责任制,才为私营企业家再次出现创造了伦理环境和准备条件。虽然土地的产权还存在残缺,产权并不完全属于农民,地方政府和资本的联合不断地使得农民土地权益不断流失,虽然城乡二元公共服务体制还是那么不公平,虽然城乡还是存在两套福利制度,大量农民工进城难以成为城市居民,但是,我们还是肯定家庭承包责任制是符合财富伦理的,财富伦理是推动制度在不断改善和前进的。

二、国企改革视角分析

中国农村的改革是将土地均分到农民手中,这个是很符合财富伦理的。但是在城市里,在国有企业改制中,却出现资产转移到个别领导手中的非财富伦理现象。国有企业改革与改制是国民经济体制改革的中心环节。国有企业体制和市场经济体制不吻合是社会急迫要改革的动力,中国需要走一条具有中国特色的社会主义道路,这条道路就是要符合财富伦理的道路。国企改革从放权放利、利改税、推行企业承包,到按照现代企业制度方向,根据产权清晰、权责分明、政企分开、管理科学的原则逐步使企业向自主经营、自负盈亏的经济实体和市场主体转变。

在财富伦理方面,国企改革有如下思考:首先是国企改革和原始积累问题。股份制改造和圈地运动造成了国有资产的流失,同时也诞生了一批依靠吃国有资产流失而壮大的一批私营企业主。中国第一代的私营企业主是个体户,起源于80年后,这些私营企业主是排斥在国有分配体系外的;第二代私营企业主是80年代中下海的科技知识分子和技术工人;第三代私营企业主则是在85年推行价格双轨制后下海的,这些人和权力有着某种关系,伴随着后来的股份制改造、圈地运动、股票热、地产热,这批私营企业主迅速做大,形成财富的原始积累。这批私营企业主以历史罕见的火箭速度完成原始积累,严重阻碍了中国生产率的上升、滋长了人民的投机心理、劣化了社会道德,对中国经济和社会的发展为害非常巨大。其次是“寻租行为”。“寻租行为”就是寻求直接的非生产型利润,“寻租”主要是通过政府影响收入和财富分配,竭力改变法律规定的权利来实现某个人或某个集团的利益。“寻租”的对象主要是政府官员和国有企业,“寻租”的特点是利用合法或非法的手段得到占有租金的特权。所以“寻租”行为伴随腐败现象。私营企业主通过“寻租”,与体制内人合作,造成大量财富的国退民进。在“以经济建设为中心”的特殊时期,政府作为规则制定者,也扮演了运动员、执行者、裁判、观众等多种角色。许多国有企业就是由政府部门或事业机构演变而来的。原来是履行计划经济的计划和任务,奉行的也是奉献型的财富伦理。但随着国有企业改革的推进,国家对国企员工身份进行了改革,陆续实行全员劳动合同制。政府和企业进行剥离,员工不再吃“皇粮”,工人身份从领导阶级变为劳动大军。国家也陆续推进产权改革,对一些效益并不如意的企业实行关停并转。产权改革使得产权概念在国家和私人企业家间清晰起来和明确起来,一些带红帽子的私营企业得以正名。产权改革要求个人对个人的财富承担责任。产权改革也造成了一些社会责任的缺失。许多企业一卖了之;大量下岗职工和失业工人被迫推向社会;,贱卖国有资产,国有资产流失等等一时成为社会热点。

三、行政管理体制改革视角分析

中国30年的改革,是将各种行政管理逐步放开的过程,逐步将政企分开,逐步形成经营勤劳致富的风尚,企业经营的自由度逐步提高,官本位逐步减少。民间创造财富的精神逐步苏醒,以效率为导向的财富伦理逐渐形成,行政审批改革逐步进行,审批和寻租腐败得以日益减少。

改革开放以后觉得这个体制不行了,所以要简政放权,把14个权力放给企业。现在是不是解决了呢?还没有解决。总理在中央十一五规划建议说明当中,提出行政管理体制改革是全面深化改革和提高对外开放水平的关键。在以经济建设为中心,效率优先,兼顾公平的年代,各地地方政府唯GDP至上,大搞GDP崇拜,民间财富伦理逐步异化,财富伦理底线逐步丧失。地方政府成为资金、资产、资源、准入等主要生产要素的把控者,私营企业主被迫实行对政府的公关,权钱交易,腐败盛行。在许多私营企业主之间,特别是做房地产之间流行“三搞定”:搞定市长、搞定村长、搞定行长。这说明什么问题?还是说明行政管理体制阻碍了社会的财富创造,需要改革。行政管理体制的改革既要改得让财富喷涌而出,要以公共服务为导向。行政管理体制改革对财富伦理具有决定性意义,政府不作为公平正义的代表,民间原来形成的好的伦理也会腐蚀掉,破坏掉。政府的不公正有时体现在阻碍人民对财富的创造上,干什么事情,这个要审批,那个要审批,这个要回扣,那个要回扣,这个卡,那个卡。这些现象让人深刻地感到行政管理体制是如何地阻碍财富的创造和生产的了。随着国家逐步意识到这一点,逐步地改革,社会创造财富的能力都在逐步的释放出来,社会生产也逐步的壮大起来。

政府和财富创造、财富使用有着非常密切的关系,有时候甚至是决定性的关系。总书记曾经指出:行政管理体制改革,是落实科学发展观,完善社会主义市场经济体制,建设社会主义法制国家的必然要求。政府要怎么样改革?怎么样加快推进行政体制管理改革?目标是什么呢?就是把过去管制型的政府转变为服务型的政府,把过去无限的政府变成有限的政府。服务型的政府、法制型的政府是行政管理体制改革的目标。怎么样建设行政管理体制?怎么样建设法制型的政府呢?党的十一届六中全会明确提出社会的主要矛盾是人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产之间的矛盾,党的十三大、十四大、十五大、十六大都提出这个矛盾。当前这个主要矛盾的突出反应是什么呢?就是人民全面快速增长的公共需求、公共服务同公共产品的严重不足之间的矛盾。现在我们生活提高到了1000美元、近1000美元了,这个时期人民对公共的服务、公共的需求增长很快,比如,医疗卫生、教育、社会保障、环境、安全、公共的信息,这些方面需求越来越迫切,大家这方面的反应特别敏感,增长得很快。

政府要为市场主体(如私营企业家)提供什么环境?政府要搞好两个服务:一个服务是要为市场主体提供公平竞争的环境。因为政府的职能要转到为市场主体、为企业、为老百姓提供公平竞争的环境,老百姓最大的不满意是什么?就是缺乏公平竞争的环境,有的人利用权力、利用关系,批条子,倒物资,搞贷款,圈地。因为缺乏公平竞争环境,各类主要资源不是通过公平竞争市场化的办法来解决的,而是通过行政的办法来批出来的,所以缺乏公平竞争环境。从这个角度来看“效率优先,兼顾公平”,结果导致了不公正。另外,政府要通过再分配的手段来实现社会公平,比如说通过税收来缓解收入的差距。

谁是创造财富的主体?政府是创造环境的主体,企业和老百姓是创造财富的主体,两个主体。我们过去两个主体错位了,是政府作为投资主体、创造财富主体,认为这样子才是搞社会主义。国有企业、国有银行、国家财政,这种三位一体的体制再也不能坚持下去。现在银行改制了,财政也要改革为公共财政了,多种所有制经济,共同发展,私营经济已经三分天下。到这样的程度,这种体制不能再继续下去了。企业是创造财富的主体、是投资的主体。

要坚持非禁即可,鼓励创新。非禁即可的理念,凡是法律不禁止的都可以大家都可以干,这个理念非常重要。过去凡是企业要做什么事情,老百姓要做什么事情,都是要经过政府审批才能干的,不审批你不能干。这种理念缺乏创新空间,因为审批的人往往不懂技术。你鼓励创新还是限制创新,这是很明显的。现在的理念为创新提供了空间,十六届三中全会提出凡是法律不禁止的公共设施基础领域,私营、非公有制经济都可以进入。国务院发了36条,支持非公有制经济,除了这个以外,包括垄断行业也可以进入,现在垄断行业私营经济都可以进入,包括飞机、铁路、银行、矿都可以进入,这样可以调动各方面的积极性,创造更多的财富。

私营企业主就好比鱼缸中的金鱼,是创造财富的主体;而政府就好比守夜人,类似于保姆。如果保姆不为金鱼创造生存,成长和消费的环境,金鱼是没法生存的。政府需要创造宽松的经济环境,放手让私营企业主去创造财富,财富多了,政府自然会有更高的税收。有了私营企业主后,行政管理体制也时刻决定着企业的生死存亡。行政人员本来是不直接创造财富的,私营企业主是直接创造财富的。一些经济学家将政府比喻成“公仆”、“守夜”人“保姆”,但许多地方是私营企业主要仰视“公仆”。

四、结语

改革的视角是观察转轨时期我国最好的视角。从农村的案例,我们也可以得出这样的结论:一定的改革总是伴随着一定的财富伦理,它们是互相伴随,互相作用的。笔者就深刻感受过家庭承包责任制带来的财富伦理,感受到随着这个制度在农村的确立,农民的劳动积极性日益高涨,自己管理自己,日子也一天比一天宽裕,家庭财富日益积累,教育、卫生、科技、私人企业主得以陆续发展和培育。随着改革的进程,农村的长期承包和分田到户的制度不仅不需要改变,在其他方面还要进一步进行制度创新,农民富裕的道路才越来越宽,越来越多的私营企业主等有产者会不断地从农村、从城市涌现出来。

国有企业的改革面临着对国有企业的垄断经营问题,也就是私营企业主的准入问题。中国加入世贸组织多年来,一直承诺国民待遇,事实上许多对外资的政策比对私营企业要优惠和宽松得多,以至于许多私营企业主移民到国外,再以外资的身份和企业性质进来才可以参与某些经济活动。相关改革国有企业的制度和相关对私营企业主享受国民待遇的制度还需要进一步落实和深化。国企改革的道路正进入关键时期,其相关制度创新和配套非常值得探讨。

行政体制改革的落后,也就是政府改革的落后严重制约了私营经济的发展,严重影响了私营企业主的财富创造和使用。政府的身份不是经济建设的主体,最主要是为经济主体――企业,提供行政服务环境,提供基本公共服务产品。政府下属的国有企业也不应该和私营企业竞争,政府企业主要应该从事不盈利或亏损的公营事业,如公共交通等。

中国的改革已经30年了,下一个30年如何走?许多人把眼光对准了私营企业,特别是私营企业主,他们是经济中活跃的因素。而改革在农村、在国企甚至改革政府本身对私营企业主的财富创造和财富使用有着巨大的影响。我们需要总结经验,在制度创新和规范上继续三个领域的改革,为整体经济建设提供良好的环境和条件。

参考文献

[1]戴建中.现阶段中国私营企业主研究[J].社会学研究,2001(5).

[2]边燕杰,丘海雄.企业家的社会资本及其功效[J].中国社会科学,2000.