金融业范文

金融业范文第1篇

一、金融服务业集群的文献回顾

M.E.Porter（1990）首次提出“产业集群”概念后，迅速掀起了国际研究的热潮。国内外大量的文献集中于制造业产业集群，但关于金融服务业集群的研究目前仍显得相对薄弱，本文对相关文献进行了梳理。国外的研究主要涉及金融产业集群理论、金融地理学、新经济地理学等相关研究。金融地理学的信息流理论有着重要的影响：Porteous（1995，1999）、Martin（1994、1999）、Thrift（1994）、Gehrig（1998）、Bossone（2003）、Zhao、Smith和Sit（2003）等反对以Brien（1992）为代表的“地理已死”的观点，并从“信息外部性”、“信息腹地”、“路径依赖”等来解释金融中心的发展。新经济地理学的Krugman（1991，1995）则应用不完全竞争经济学、递增收益、和累积因果关系等解释产业空间集聚问题。Choieltal（1986，1996，2002）、Kaufman（2001）研究了国际金融中心的动态格局和金融服务集聚的原因。Allen&Pryke（1994，1995）、Pandit&Gray（2001，2003）运用空间表示法和产业集群动态研究方法对伦敦金融中心问题进行了研究。Poon（2003）运用层次聚类分析方法分析了国际金融中心资本市场的层次。近些年国内的相关研究也比较多：区域金融和金融地理学方面，张军洲（1995）、殷兴山（2003）、金雪军等（2004）、李小建（2006）等探讨了区域金融发展的动力、空间结构与环境等问题；张杰（1998）、周立（2004）探讨了国有银行“空间均齐分布”假说。金融产业集群理论方面，钟伟（2003）、周振华（2005）、黄解宇等（2006）、梁颖（2006）、闫彦明（2006）、郑长德（2007）、王朝阳（2008）、郗文泽（2008）等探讨了金融业集群的内在动因、集聚效应、集群模式及风险等，这些研究可分为两类观点：市场选择型和政府导向型。干杏娣（2002）、李扬（2003）、姜波克（2003）、张幼文（2003）、华民（2005）、赵晓斌（2005）等分析了金融中心的集聚效应、形成条件和决定因素等。郑长德（2007）、项俊波（2007）、高长春（2007）、王力（2008）、潘英丽（2010）等系统地探讨了金融中心的功能、类型、层次、制约因素等，并提出了相关政策建议。

二、京、沪、深金融服务业集群的模式比较综观各国内外金融中心城市的情况，可以发现金融业似乎天然具有“扎堆”的特性。长期中也形成了许多著名的金融业集聚区域，如纽约华尔街、伦敦金融城、香港中环CBD等等。改革开放后，随着我国金融体制改革的不断深化，在东部地区形成了京、沪、深等主要金融中心城市，并呈现出不同的产业集群特点。

1.京、沪、深金融服务业发展概况比较。从金融服务业角度看，京、沪、深三个城市具有较多的共同点：一是分别是东部三大经济圈———环渤海经济圈、长三角经济圈、珠三角经济圈重要的金融中心城市，并具有较为广阔的金融腹地；二是都集聚了大量总部级金融机构，以及一些国内外金融机构的功能性总部等；三是都形成了鼓励金融服务业发展的政策体系；四是都成果跻身全球金融中心排行榜的前列。从国际排名看，目前由伦敦金融城政府委托专业机构研制的全球金融中心指数（TheGlobalFinancialCen-tresIndex，简称GFCI）是最权威的排名体系。该指数从2007年3月开始第一次，此后每半年对全球主要金融中心城市进行排名，至今已经推出第10期排名。从最新一期的排名情况看，京、沪、深分别位列第5位、第19位、第35位（深圳市虽然在第6期以后才进入全球排名序列，但是位次上升很快）。进一步从金融发展的指标来看，可以反映出三大城市的金融发展成就：北京市2011年金融业增加值为2055.0亿元，同比增长4.8%，占GDP的比重为12.8%。上海市2011年实现金融业增加值2240.47亿元，比上年增长8.2%，占GDP的比重为11.7%；至2011年年末，上海市有各类金融单位1048家（其中，银行业160家，证券业149家，保险业333家）。深圳市2011年金融业增加值为1562.43亿元，同比增长8.6%，占GDP的比重为13.6%。

2.京、沪、深金融服务业集群的空间特征比较。金融服务业的空间集聚已成为全球金融发展的重要规律。改革开放尤其是上世纪九十年代后，京、沪、深金融服务业加速发展，在政府规划和市场机制双重作用下，各城市金融发展呈现出富有特色的空间集聚特征。北京市：金融服务业空间布局呈现“一主一副三新四后台”的特点。金融产业呈现“十”字格局纵横发展，其横轴为长安街，竖轴是西二环。其中以金融街作为主中心区，以CBD作为副中心区。在金融街的核心区域，集聚了中国金融监管体系中“一行三会”总部、四大国有银行总部、部分商业银行和其他金融机构总部。在城市，北京、天津形成相互呼应的“双金融中心”格局。上海市：金融服务业空间布局呈现“一城、一园、一带”的特点，包括陆家嘴金融城、张江银行卡产业园、外滩金融业集聚带等区域。其中在1.7平方公里的“小陆家嘴”区域内共集聚了上海一半以上的金融机构；陆家嘴金融城则涵盖了央行上海总部、上海证券交易所、上海期货交易所、上海金融期货交易所、上海黄金交易所、上海外汇交易中心、银行间货币市场等一批部级金融机构；近期四大国有银行在上海的第二总部在加速推进之中。上海依托长三角16城市群，还形成了1强多副的金融业集聚格局。深圳市：金融服务业空间布局集中于“3集聚区、1后台”区域，即福田中央商务区、罗湖蔡屋围和南山前、后海三大金融总部集聚区，龙岗平湖金融业服务基地。深圳金融集聚区汇集了深圳证券交易所、平安保险、招商银行、国信证券、中国银行产品研发中心等重要金融机构。在城市，深圳市地处香港、广州之间，并形成华南“三个金融中心”联动发展格局

3.京、沪、深金融中心功能比较。金融集聚区往往承担着金融中心城市的核心功能，金融中心的功能定位也往往对金融集聚区的业态结构、集聚形态、发展路径等产生长远影响。近年来京、沪、深三大城市均通过法规或发展规划等形式对未来金融服务业发展相关问题进行部署。例如，北京市2008年曾《关于促进首都金融业发展的意见》，明确提出首都金融业的定位和工作目标是：北京是国家金融决策中心、金融管理中心、金融信息中心和金融服务中心。上海市于2009年8月1日《上海市推进国际金融中心建设条例》，并提出要按照国家统一部署，以金融市场体系建设为核心，以改革创新和营造环境为重点，将上海建成与我国经济实力和人民币国际地位相适应的国际金融中心。2012年3月的《深圳市金融业“十二五”规划》也明确提出，围绕金融改革创新综合实验区建设，不断提升市场能级和市场主体的综合实力，努力建设以金融创新、多层次资本市场、财富管理、中小企业融资为特色的全国性金融中心，使深圳成为港深大都会国际金融中心重要组成部分。进一步结合京、沪、深各自的金融禀赋特征，按照金融中心的功能分类对三大城市的功能属性及发展定位进行比较，从中可以发现三个城市在功能上既有交叉又有不同分工，但都具有多功能综合的特点。在共性特征方面，三个城市都承担着金融信息中心、金融服务中心功能；在差异化功能方面，北京市体现为金融决策中心、监管中心等；上海市体现为金融市场中心、创新中心、清算中心等；深圳市体现为金融市场中心、创新中心等。

4.京、沪、深金融服务业集群的形成路径。金融服务业集群的形成与发展具有复杂的作用机制和影响因素。从国内外案例来看，金融服务业集群的形成路径可以从政府与市场发挥作用的角度进行划分，并可大体分为政府推动型、市场主导型、复合作用型。从国际案例看，西方发达国家知名金融集聚区在形成、演化过程中，市场机制往往发挥主要的作用，如纽约华尔街早期的动因来自于1792年有关金融交易商共同签署的《梧桐树协议》及其所促成的纽约股票交易所（NYSE）的成立；伦敦金融城的早期形成得益于伦敦股票交易所等重要金融机构的建立。但是客观来看，并没有绝对的政府推动型、市场主导型金融集群发展路径，更多地是体现为复合作用型特征，只是在某些区域一种力量的主导作用而已。从京、沪、深金融服务业集群的形成路径来看，由于城市发展历史背景、城市区位条件等都存在很大差异，三个城市也在长期中分别形成了独特的金融服务业集群路径。北京作为中国首都城市，集聚了中国金融体系最高层、最核心的机构，主要包括监管机构中的“一行三会”总部、四大商业银行总部、政策性银行总部及其他金融机构的总部机构，这也使得北京金融业空间布局和产业发展都具有较强的政府主导色彩。上海历来是我国重要的经济中心城市，自1843年开埠后，上海依托优越的自然区位优势而快速集聚了一大批洋行、钱庄等金融机构；20世纪90年代初浦东开发开发后，一系列部级金融市场的建立，吸引了众多国内外金融机构的集聚，其中有国家战略支持的因素、但更主要地体现为市场机制的主导作用。自深圳特区建立以来，深圳市经济、金融发展始终释放着巨大的创新动能，深圳证券交易所建立后更加激发了证券公司、投资基金、创投基金等各种新型金融机构的迅猛发展，从而使得深圳市具有强烈的市场主导特征。统计显示，深圳证券公司总资产4602亿元，规模居全国第一，这些证券公司大多数在深圳证券交易所周边区域而集聚发展，显示出较强的创新实力和市场化特征。

三、结论与启示

以上分析可以看出，京、沪、深三个城市的金融服务业集群在形成路径、发挥功能、业态结构等诸多方面都不尽相同，这也反映出城市金融服务业发展存在着不同模式。进一步从三个城市金融产业集群的发展环境来看，体现出不同的优劣势特征，对此进行比较分析能够更为清晰地得出金融产业集群发展可借鉴之处。

1.结论。前文的对比分析大体反映出京、沪、深金融服务业集群的发展进程与运行状况特点。但要对金融服务业集群这一复杂系统进行完整描述是十分困难的，除了金融、经济相关因素外，金融服务业集群的形成与发展还与政策条件、信用基础、人文环境等诸多外部条件密切相关。本文进一步对三个城市金融服务业集群的细分要素和整体优劣势做出判断：依据一，综合国内外学者关于中国金融中心等问题研究观点的系统梳理；依据二，京、沪、深三个城市金融、经济、人文等各方面具体情况；依据三，GFCI等国际权威排名的总分数及各项目得分。总体结论是：上海在金融市场发展、金融市场开放、金融腹地资源、金融功能塑造方面具有较强优势，但在总部机构能级、创新活力等一些领域仍存在一定的不足，从而也制约了金融市场功能的有效发挥及进一步的发展；值得提出的是，上海并没有出现得分最低的“短板现象”，从而表现出综合实力最强的优势。北京市金融机构能级、人力资源条件等方面具有其他两个城市无可比拟的强大优势，但是也存在创新活力不足、市场基础薄弱等显著劣势，成为今后制约金融服务业集群发展有待突破的领域。综合实力仅次于上海市。深圳市是国内城市中创新活力最强的城市之一，也对金融创新产生强大的支撑作用；深圳市还因与香港、广州等城市相毗邻，且拥有珠三角坚实的腹地资源，在金融腹地方面也有很强的优势；但同时也在人力资源、机构能级、辐射功能等诸多方面存在相对劣势。综合实力是三个城市中最弱的。

金融业范文第2篇

关键词：金融发展；经济增长；蓝色经济

一、蓝色经济与青岛金融业发展

蓝色经济充分利用了青岛的资源优势，对于青岛经济的未来发展是一次巨大的挑战，其不但能够将青岛所蕴含的经济潜力充分地发挥出来，而且还会为实现金融业发展创造新的战略机遇。进入到2010年末，青岛市的外币存款业务比较于2005年，在5年之中增长了近1.8倍，即为7895.51亿元，贷款余额增长了1.9倍，即为6265.3亿元。保险业和证券业也随之呈现出跨越式发展的趋势，五年之间在收入上都有所提高。尤其是证券业，仅仅在2010年，交易额就已经突破了10000亿元大关，营业收入超过了20亿。从金融业的运行质量上来看，青岛的金融机构已经具备了较强的抗风险能力。

二、青岛市金融发展所存在的问题

1.缺少地方金融法人机构，金融辐射能力有待提升

要衡量金融业的发展水平，金融机构的数量是一项重要的标志，也是城市金融体系中的重要组成部分。截止到2010年为止，中国国内先进城市金融业增加值诸如北京、上海、天津、重庆占有GDP的比重分别为：北京13.34%，上海11.4%，天津6.7%，重庆6.29%。深圳和厦门作为经济特区，其中深圳的金融业增加值相对较高，占有GDP比重的13%；厦门的金融业增加值虽然不及深圳，但是也占有GDP比重的8.6%。沿海城市，包括宁波、青岛等等，金融业增加值则相对较低，宁波为7.6%，青岛金融业增加值仅仅占有GDP比重的4.2%。从国内先进城市的金融总数量上来看，北京的金融机构数量是最多的，达到了5800家，紧接着就是上海910家。重庆、大连、西安、南京、深圳则分别为459家、227家、224家、220家和208家，而青岛的金融机构数量仅仅为145家。青岛市的地方金融法人仅仅三家，即青岛银行、青岛农村商业银行和即墨北农商村镇银行。其中，青岛银行所设立的分支机构包括有莱西元泰村镇银行、胶州农商村镇银行、海尔集团财务公司和陆家嘴信托投资；青岛农村商业银行所设立的分支机构包括有胶南海汇村镇银行、城阳珠江村镇银行、海信集团财务公司和中信万通证券；即墨北农商村镇银行所设立的分支机构包括有平度惠民村镇银行、崂山交银村镇银行和青啤集团财务公司。可见青岛金融业的辐射能力还有待提升。

2.银行贷款投放不足、结构不合理

（1）金融机构存贷款总量与经济总量不匹配

从青岛金融机构的存贷款余额来看，从2008年至2012年的存款余额分别为4896亿元、6504亿元、7896亿元、8901亿元、9818亿元；贷款余额分别为4068亿元、5269亿元、6356亿元、7496亿元、8633亿元。从2008年至2012年，青岛的经济总量分别为4436亿元、4890亿元、5666亿元、6616亿元、7302亿元。将金融机构的存贷款总量与经济总量相比较，明显呈现出银行贷款投放不足的现象。

（2）贷款结构有待优化

地域结构上来看，青岛的城市贷款占有64%，县域占有36%。虽然中小企业贷款问题已经有所缓解，但是仍然存在着一些问题。在青岛市的中小企业贷款比重仅仅占有31%。在银行融资上，能够通过银行融资只占28%。

3.相关基础设施融资渠道单一

青岛主要基础设施的政府融资平台主要为国信、城投、华通三大投资公司。在2010年所承担的项目为跨海大桥、海底隧道、高新区基础设施等等的重点工程建设。

三、青岛市金融发展的对策

1.推进金融市场发展

青岛属于是山东半岛蓝色经济区发展规划中的一部分，也是核心区域。要促进产业结构的调整，就需要使金融业的整体水平得以提升，并使其辐射带动的功能增强。鉴于青岛市的金融机构总部较少，就需要采取必要的措施，将金融机构扩大做强。证券法人机构的建立是推进资本市场发展的有利保障。通过上市公司数量的不断增加，并结合投资的多种形式，就可以将融资的规模扩大。

2.实施金融创新

将金融业的抗风险能力提高，需要在社会经济发展中找到创新点，以完善金融机构的创新机制。在投入上，对于新的业务领域要加大投资力度，最好是建立起更为科学的用力模式，以提高综合管理能给力，推进金融业能力的发展。

金融业范文第3篇

一、中国金融业亟待创造国际竞争优势经济全球化,一方面推动了生产和资本的国际化,加快了金融全球化和货币一体化的进程,从而加剧了各国金融机构之间的竞争;另一方面,它又促进了西方发达国家全能银行的形成与发展,从而使这些国家迅速提高了金融业的国际竞争力。

面对发达国家全能银行模式下金融竞争力的威胁,我国分业经营下的金融竞争力明显不足,这在客观上要求我国金融业必须尽快提高国际竞争力,以便形成国际竞争优势。根据国际竞争力权威评价机构瑞士洛桑国际管理学院所设计的评价金融竞争力的指标体系,即所谓IMD体系,一国金融业竞争力的强弱主要由资本成本竞争力、资本市场效率、股票市场活力以及银行部门效率四个方面因素所决定[1]。

该机构运用我国金融业发展的相关资料数据进行测评的结果表明:我国金融业资本成本竞争力从2002年的世界第28位上升到2004年的第24位;资本市场效率从2002年的世界第47位下降到2004年的第49位;股票市场活力从2002年的世界第44位下降至2004年的第48位,而且还有继续下降趋势;银行部门竞争效率从2002年的世界第42位下降至2004年的第44位。从总体上来看,即从我国金融业的整体国际竞争力来看,已由2002年的世界第45位下降至世界第46位[2]。

这表明,我国金融业的整体竞争力与发达国家的差距正在进一步拉大。迫使我国全融业提高国际竞争力的另一压力来自入世,按照我国加入WTO的承诺,将在2006年底对外开放金融市场,这意味着中国的金融业即将纳入到国际市场规则中去运行。

如果我国金融业不能迅速形成国际竞争优势,不改变这种被动落后的局面,就难以战胜享受国民待遇、实行混业经营、拥有巨大资本实力和先进管理技术的外资金融企业。

二、创造中国金融业国际竞争优势的路径选择发展混业经营,是迅速形成一国金融业国际竞争优势的有效途径,这已为发达国家金融业发展的实践所证明。

然而,对于我国金融业来说,是否走混业经营之路,却面临着两难选择:一方面,无论从外在压力还是内在驱力来看,都迫切需要发展混业经营,以便赢得金融规模优势和创新优势,提高国际竞争力;另一方面,无论从监管能力还是市场主体成熟程度来看,我国目前又尚不具备直接实行混业经营的条件,若强制实行之,则易诱发金融风险。

破解这一两难命题的有效方法应是:选择一种合适的路径,稳健实现我国金融业从分业经营到混业经营的转型,以便尽可能快地形成我国金融业的国际竞争优势。

1.可供选择的三种基本路径从国外发展混业经营的模式来看,在一个严格实行分业经营、分业监管体制的国家中,要迅速形成我国金融业的国际竞争优势,有三条基本路径可供选择。

第一条路径是发展综合性银行。即全面取消阻碍不同金融行业之间业务交叉的法律限制,允许金融机构跨行业经营金融业务,鼓励开发交叉型的金融产品,促进金融业务多样化。以这种方式形成的综合性银行又称作全能银行,能提供全方位的金融服务。其主要特点是能一步到位地实现由分业经营向混业经营的过渡,从而迅速实现规模经营、范围经济和协同效应,形成金融竞争优势。但是,对于市场主体尚不成熟,监管体系尚不完善的国家来说,则容易诱发和积累金融风险。

第二条路径是允许金融机构投资组建新的公司,并从事其它金融业务。金融机构通过直接出资设立的新公司涉足其他金融领域,如商业银行组建保险公司等。这种模式的特点是不同的法人主体分别经营不同的金融业务如银行、证券、保险等,在一定程度上减小了风险传递的可能性。但是,组建新的专业经营公司需要提供系统的新业务、巨额资金和高水平专业人才等,一般来说,这是分业体制下原有金融机构所难以承担的。

第三条路径是允许跨行业金融机构共同组建金融控股公司。金融控股公司是指以金融业为主的母公司通过对子公司控股的方式(绝对控股或相对控股),完全或主要在银行业、证券业、保险业中大规模从事两种以上金融行业的集团公司。金融控股公司的主要特点是集团混业与子公司经营分业并举。但相同业务合并时易导致机构、人事等方面的磨合成本急剧扩张。

2.发展金融控股公司是创造我国金融业国际竞争优势的有效途径比较前述的三种基本路径,考虑中国国情、效率和安全等多方面因素。

我们认为,走发展金融控股公司之路应是我国金融业提高国际竞争力的最佳选择。其主要原因如下:(1)发展金融控股公司基本适合我国金融业的特殊国情目前,许多经济学家对于我国通过转向混业经营来提高金融业国际竞争力的主要担忧是:它可能引发金融风险。从风险角度考虑,我们在选择路径时,切实应注意两个主要问题,一是监管当局的宏观监管能力;

二是金融市场主体的成熟程度。从我国金融业发展的现状来看,在宏观层面上,监管体系和制度尚不完善,监管能力不强,监管水平与效率较低;在微观层面上,金融市场主体尚不成熟,国有银行产权界定不清晰、主体缺位,金融企业自我监控机制不健全,自我约束不力。

在此国情下,我国金融业应当放弃第一种路径,即不能走一步到位、直接发展完全混业经营的全能银行式道路,以免诱发和积累金融风险。

同时,也不宜选择第二种路径,因为该路径是通过各金融机构出资重新设立新公司,需要注入巨额资本、全面铺设营业网点、系统提供新业务和大量的高水平专业人才等,这是我国现有金融机构所难以承担的。相对而言,选择第三种路径,即通过发展金融控股公司来提高我国金融业的国际竞争力,应是基本适应我国金融业特殊国情的。因为该路径的经营方式介于分业与混业之间,集团内部子公司实行分业经营,有利于我国现行分业监管体制实施有效监控;其投资方式是以间接投资或组合投资为主,其组建方式主要是通过市场机制对金融机构的并购重组而实现,这有利于促进我国市场主体逐步走向成熟。

(2)发展金融控股公司符合我国金融业发展的客观要求我国金融业发展的战略目标就是要构建金融安全、高效与可持续发展机制,尽快实现金融现代化、市场化和国际化,不断提高竞争力。

尽管当前的分业经营、分业管理制度在某种程度上更有利于防范金融风险,但金融创新、科技进步以及国际金融业的激烈竞争又使我国金融业受到强大的冲击,迫使我国金融业必须以多样化的金融服务去满足顾客多样化需求和赢得国际竞争优势。因此,路径选择的关键就在于尽可能妥善地解决我国监管能力相对不足与市场需求增长较快之间的矛盾。比较三种基本路径,我们认为,发展金融控股集团公司更具有可行性,更符合我国金融业发展的进程与要求。

因为该路径能够在同一利益主体下,既保持其内部子公司的分业经营,独立运作,有利于发挥各自的积极性和优势,又实现了母公司的混业经营和母子公司之间以及子公司之间互相合作的局面,从而既便于我国银监会、证监会、保监会的分业管理体系执行对各自行业的监管,并不断提高监管水平和监管能力,又便于形成集团的规模优势与协同效应,有利于集团整合内部各种业务,为市场提供多样化服务,更好地满足市场不断增长的需求。因此,沿着该路径前进的目标与我国金融业发展的战略目标是高度一致的。

(3)发展金融控股公司能够兼顾效率与安全准则金融控股公司是对金融组织结构的重大创新。它把母公司混业经营与子公司分业经营有机结合起来,从而实现了由一个独立金融企业的单一组织结构向一个多级法人组织结构的企业联合体的过渡。同其他路径比较,走发展金融控股公司之路,对于提高我国金融业的国际竞争力,具有以下三个方面作用:一是能较快形成我国金融企业的规模优势和范围经济;二是有利于金融产品创新和协同效应形成;三是有利于我国金融体系的稳定运行。相对全能银行而言,金融控股公司运行的风险较少。

因为集团所属各子公司仍然是分业经营,比较适合我国现行分业监管机构的监管能力。当然,各监管部门仍需加强信息交流和监管协调,以便对混业经营的母公司及子公司之间的关联交易实施有效的监控,以防范其风险的发生。

三、创造中国金融业国际竞争优势的制度构想金融控股公司的强大功能和竞争优势的形成及其有效发挥,将依赖于与这一组织结构相适应的制度结构的设计和创新。这一制度结构的主要内容应包括:金融控股模式下法人治理结构的完善、业务创新体系的构造、风险防范系统的优化。这三者构成一个相辅相成的有机的制度整体,共同支撑金融控股公司的稳健运行和发展,促进我国金融业国际竞争优势的迅速形成。1.完善法人治理结构金融控股模式下的法人治理结构是关于控股集团内部分工的组织机构和所有者与经营者之间的权力、责任、利益分配的一整套制度安排。完善的法人治理结构是金融控股公司提高经营效率、防范经营风险、形成竞争优势的微观制度基础。

金融控股公司法人治理结构的完善主要包括:

(1)明确划分股东大会、董事会、总经理和监事会的权力与职责,以便有效地行使决策权、执行权、经营权和监督权,各司其职,形成“三会一总”相互制衡机制;

(2)稳妥解决委托—问题。重点是处理好所有者(股东)与法人及法人代表(董事会)之间的委托—关系和董事会与总经理之间的委托—关系;

(3)妥善划分集团与各子公司之间的权力与职责,确保子公司拥有必要的自;

(4)正确处理子公司之间的利益分配与行业发展的关系,并将产业组织问题的解决融人集团内部的公司治理之中;

(5)明确集团内部各层次管理人员的岗位职责与权力,合理设计各层次的激励与约束机制;

(6)对四大国有商业银行实行股份制改革,通过国内金融同业或异业持股、吸收国有产业资本法人及民营资本法人参股和部分股权上市,最终形成以国家相对控股,法人持股或法人相互持股为主体,以分散的机构投资者、专业投资基金和股民持股为补充的多元化股权结构及相应的法人治理结构。

2.构筑业务创新体系构建金融业务的创新体系是控股集团提高经营效益、赢得竞争优势的重要源泉所在。它是由金融业务创新机制、业务创新的行为主体和金融市场需求三者有机组成的。其中,业务创新机制是关键。它包括人力资源开发与管理制度、研究与开发资源配置制度、创新的激励机制、创新的组织方式和创新的程序安排(构思立项、分析评估、设计开发、绩效评价、市场推广)等。

创新机制是业务创新体系运行效率的保障和业务创新内在动力的源泉。它的有效设计,将有助于降低创新风险、减少创新成本、加快创新速度、提高创新收益。金融业务创新的内容可以按行业分为银行、信托(基金)、证券和保险等业务创新;也可以按金融业务发展层次分为基础业务、衍生业务和组合业务创新。

根据市场需求和业务关联度对以上两种分类业务进行整合,就会形成多种多样的金融业务创新。控股集团在金融业务创新取向上应选择立体整合、渐次推进的思路。并把衍生业务和组合业务发展作为利润增长和风险防范的重点,待金融市场发展水平和监管水平上升到一定高度时.适时推进金融业务创新向高层次进化,以满足金融市场不断增长的需要。

3.优化风险防范系统一个有效的金融风险防范系统应包括微观内控机制和宏观监管机制两个组成部分。二者的有机结合是金融控股集团公司稳健运营和国际竞争优势形成的重要保障。微观内控机制是指金融控股集团内部控制经营风险发生与传播的一整套风险防范的组织和制度。一是优化内控管理系统,明确风险防范职责。应以集团与子公司的监事会为依托分层设立内控管理部门,强化对公司内部经营风险的常规监控管理,定期对公司的风险管理政策、财务报告和重大内部交易等进行评估;设计风险内控指标体系,并逐层按部门分解内控指标,把风险监控目标列入各层次、各部门管理者的职责范围;设立风险责任追究制,违规经营的公司与当事人必须承担相关的经济责任。

4.二是建立适度“防火墙”,切断风险传播通道。金融集团和监管当局部应本着风险和收益相权衡的原则,区别对待不同金融业务中不同种类的内部交易。对协同效应好、获利丰厚且不会导致风险传播的内部交易则予以允许和支持;反之,则加以严格限制;对介于二者之间的内部交易则应尽可能将其风险锁定在单个子公司内部。防火墙的主要内容应包括关联交易的条件、范围、对象、规模、产品类别与责任等。三是规范内控管理程序,提高内部交易透明度。金融控股公司的内控管理程序主要包括集团内部重大关联交易的披露、登记、上报、分析、评估、确认、预警与防范等各个环节的规定。其中内部交易信息的披露是基础环节,务必确保相关信息披露的及时性、准确性和透明度,并按规定及时向上级监管部门报告。

四是合理设置内部机构,明确任职资格与标准。同时,还必须优化我国的宏观监管机制。首先,必须优化宏观监管组织结构。随着金融分业体制向金融控股公司的转型,我国的风险监管组织结构也需作相应的调整。根据金融控股公司的主要特点,宜建构由中央银行牵头监管,银监会、证监会、保监会分业监管的宏观监管体系。

即由中央银行负责监管协调和信息沟通,并对金融控股模式下的母公司进行监管;银监会、证监会、保监会则分别对其负责的各子公司进行监管。该监管体系既保留了分业监管的优点,又具有综合监管的功能,可望有效克服原分业监管模式下信息不对称以及难以协调的缺陷,避免监管重复和监管真空,并有利于逐步确立以功能性监管为主、以机构性监管为辅的监管框架。

金融业范文第4篇

历史重演裁员悲剧

“倒闭的商店”、“衣衫褴褛和愁容满面的失业者”，“排队领取面包的人群”、“全家搬迁或者流动寻找工作的工人”，这一切就是上个世纪30年代经济危机的缩影。一幕一幕，我们只能通过映像来感知。将近一个世纪过去了，历史总是惊人的相似，但悲剧却在轮回中重演。

2008年，“金融危机”这个词被重提，无论是企业，还是个人，再次陷入恐慌。危机一来，裁员是与之最为相关的动作，自然这次也不例外，而且首当其冲的便是金融业。据报道，2008年底，全球金融业裁员规模达到20万人，到2009年年中，这个数字也许会增长为35万，这确实是一个骇人听闻的数字，相当于金融危机爆发前金融机构员工总数的20％!

中国金融业在此次危机中虽然不像美欧国家一样，但也未能独善其身。据悉，香港金融业早已经开始裁员，汇丰、花旗，渣打、星展等香港的主要银行都宣布了裁员计划。香港汇丰银行在裁减100名员工的基础上，再度宣布第二次裁员计划，有450名香港员工被解雇；花旗银行的裁员比例约为员工总数的2％。台湾的台新金控、万泰银，永丰金控也公布了精简人事的计划，金融业的职位空缺与去年同期相比，减少了近50％。

中国大陆的情况似乎并没那么糟糕。除了投行之外，许多外资金融机构并未出现大规模裁员声浪，有些企业甚至采取了逆势扩张政策，比如东亚银行最近启动了“大学生金融培训计划”；法国兴业、花旗和汇丰等多家外资银行都实行了“本国收缩、中国扩张”的策略。这是外资机构对中国市场看好使然，经营状况能维持的企业都把中国当成未来力挽狂澜的战略重地。但近年来在中国比较红火的外资私募股权投资机构，由于资金链断裂和投资对象的价值低潮而处于内忧外患的处境，裁员或降薪的力度很大。就内资金融企业来说，可能本身受到危机影响不大，但中国在这次危机中受到的影响是由实体经济流向金融业的，所以随着实体经济受到冲击，金融业也每况愈下。许多银行员工告诉记者，自己薪水已经有所下降，虽然还未裁员，但仍让他们寝食难安，因为在大家都认为未来经济形势依然严峻的情况下，他们不知道公司未来的动作是什么。

投资者信心受挫

许多人已经失去工作，或者为将要失去工作而焦心之时，却有一些人甚至成为了危机的受益者。众所周知，雷曼兄弟破产，员工全部加入被裁大军，但据报道，其董事长兼首席执行官理查德・富尔德，8年共拿了4.8亿美元。美林首席执行官约翰・赛恩是全美薪水最高的高管，获得8300多万美元。在金融风暴祸及全球之时，这些高管不但不用承担责任，而且可以拿到巨额的补偿，使大家对其薪酬管理制度产生质疑。他们倒闭了或者转型了，但其做法却被许多金融业公司效仿，包括中国的一些公司，管理者旱涝保收，普通员工纷纷失业，但这些企业在裁掉员工的同时，也失掉了人心和企业形象。

与此同时，“变相裁员”的事实也在中国金融业发生着。比如证券业的“持证上岗”制度，一据悉，中国证券业从业人员有120余万，但只有20万人持有证券经纪人执照，因此一大半从业人员面临被裁的境地。

面对如此的境地，不但企业形象受损，投资者信心也大大下降。采访中，一位金融领域的专业人士告诉记者，金融本身属于信心经济，一旦投资者信心受挫，整个行业则会毁于一旦。

在这次金融危机中，全球各类金融机构和个人投资者承受了巨大损失，并继续承担着不可测之风险。而本已脆弱的投资者信心，又要面对整个世界金融业以及实体经济行业的裁员潮，使他们难以迈开脚步，只能放缓投资步伐或者缩减投资规模。许多银行职员告诉记者，他们最近所设计的一些理财产品几乎无人问津，处于严重的被动局面。虽然中国在此次金融危机中受到的伤害并不大，但投资者信心下降对中国来说却并不是好兆头，一些亟需融资的企业有坐以待毙的可能。

同时，普通投资者也在对金融市场失去信心，他们正是在见证股市暴跌以及华尔街一系列的破产以及大幅裁员事件以后所做出的离场决定，没有人可以肯定他们能否在短期内回归市场。

金融业是经济运行的核心，其崩溃影响整个经济的发展。金融业的破产、缩水带来人员的失业与裁减，而一系列的裁员又会使投资者愈加保守，在看不到希望的情况下，每个人或企业都会选择以最稳妥的方式来保护自己，没有投资，金融业则难以为继，恶性循环的结果将会更加严重。因此，危机之下，如果金融行业裁员必不可少，那么应该谨慎对待这个问题，采取必要措施，尽量维护企业形象和投资者信心，以期经济恢复之时，可以重振威风。

重建投资者信心

北京帕格索斯公关顾问有限公司总监谢必明认为，此次金融危机对于金融行业，尤其对于证券类公司和服务于证券行业的中介公司、公司有较大的影响，中国国内证券市场的融资功能几乎暂时中断，而且并未有确切的官方恢复时间表，所以裁员规模比较大，这个冬天可能更寒冷更长久。

裁员本身会引发危机，无人能否认这点，尤其是大规模裁员，更是致命性的打击，如果不能很好地处理，员工的抱怨与媒体的谴责也许会升级为对其品牌的不信任，当品牌遭受诟病，会引发投资者的恐慌与持续观望。因此对金融业来说，裁员的同时，尽量内外打通，维护和重建投资者信心至关重要。中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求在近日“中国资本市场发展与规范高级研讨会”上指出，中国经济改革与发展到了一个关键点位。目前，稳定市场、恢复广大投资者的信心是面临的首要任务。

关于如何重建，他说，恢复投资者的信心需要强有力的政策和制度支持，要在严厉查处各种违法行为的同时，积极采取措施疏导。确实，加强金融行业监管力度是必要的，就此次美国金融危机来说，与政府以及行业监管不力关系很大，在这个过程中，每个环节只想进行风险转移，最后的结果便是更沉重的负担。

对金融行业企业来说，也应该在自己裁员的过程中注意投资者信心的维护和重建。蓝色光标公共关系机构副总裁李林认为，金融领域的公关介入还比较浅，许多公关公司拥有金融领域的客户，但一般只涉及具体项目，尤其在中国。现在，面临裁员，金融企业通常更难有预算聘请公关公司进行裁员方面的公关；从道义方面，企业也难以抵御“有钱请公关，没钱留员工”的指责。因此，一般是借助内部公关工作人员和委托长期公关伙伴协助裁员工作中的沟通。

金融业范文第5篇

你们都是幸运儿，即将离开学术界，前往自己所选择的金融业打拼。华尔街和其他金融机构正等着你们大展宏图。你们在金融理论、经济学、数学和统计学方面所受的训练将让你们如虎添翼。但你们在历史、哲学和文学方面的造诣同样重要，不要忘记，金融业所追求的最高目标是社会效益。

如果你没有受过基础的金融学培训，你也可能知道，金融部门正在遭受严厉的批评，因为它将世界经济拖入自大萧条以来最严重的危机中。你只需打量一下周围参加过“占领华尔街”运动的人，就能感到普遍存在的对金融家和收入最高的1％人群的不满，而事实上，这个群体正是他们所拼命迎合的。

尽管这种批评可能有些言辞过激或无的放矢，但它强调了金融机构改革和实践的必要性。金融一直是市场民主国家繁荣的核心动力，这也正是目前需要去解决金融领域里所出现一系列问题的原因。

你们对于我们的互相联系和多元化的需求早已有了充分的认识，能够完成金融业的改革。这也正是你们所面临的职业挑战，你们应将此视为一次良机。

金融业年轻才俊需要熟悉银行史，明白银行业只有在为不断扩张的社会服务时才能繁荣。在这方面，19世纪英国和欧洲的储蓄银行运动，以及20世纪以孟加拉国格莱珉银行为先驱的微金融运动树立了榜样。

如今，最正确的前进方向是升级金融和通信技术，为下等中产阶级和穷人提供全面、新颖的银行服务。

选择按揭银行业务的毕业生将面临不同的挑战：设计新的、更有弹性的贷款，以更好地帮助业主抵御眼下将千百万人拖入债务深渊的经济波动；投资银行的年轻才俊将面临千载难逢的良机，设计出更具参与性的风险资本形式，以刺激创新型小企业的成长；进入保险业的同学也不会错过机会，你们可以设计为芸芸众生规避风险的新方法。

最近的金融危机显示，除了投资银行和券商，现代金融还有公共和政府部门也需推倒重建。设计游戏规则以打造稳健、对社会有用的金融部门向来是头等大事。立法和行政管理机构需要新鲜的血液来分析金融基础设施和新的监管方法，以求社会效益最大化。

新一代政治领导人需要理解金融文化的重要性，并向人们提供必要的法律和金融建议。同时，经济决策者面临设计新金融制度的重大挑战。

如果你们有志于在经济和金融学术界发展，那么，需要提出对资产泡沫更好的理解，并将这一认识传播给公众。

在2008年的全球金融危机中，华尔街是难辞其咎的，危机之滥觞便是房价永不下跌这一广为流传的信条，在此信条的助推下，社会染上了愈演愈烈的传染病。研究如何识别这些泡沫，并在其蔓延到整个经济之前处理掉它们，将是新一代金融学者所面临的主要挑战。

你们已经掌握了从资产定价模型到复杂期权定价公式的成熟金融思想，一定非常想在金融界创出一番成就，而你们的成就在很大程度上将体现于你们为雇主创造的绩效。

值得注意的是，华尔街对成功者的奖赏正在发生变化，这和整个金融行业的变化是一致的，若想重新赢得自身在社会中的地位，重新获得国民及政治领导者们的信任，这些变化是不可避免的。

真正的金融不仅仅是管理风险，还是社会资产的管家和目标倡导者。新一代从业者不仅将获得报酬，还将获得金融民主化——将金融的好处延伸到社会各个角落——带来的满足感。这是新一代面临的挑战，需要你们竭尽所能。

金融业范文第6篇

“去年的就业形势不容乐观，预计今年更加严峻，”一向温和的辅导员说到就业，表情非常严肃，他语重心长地说：“你们要做好准备。”当时章强并不以为然。很快，在收到一封封拒信后，他真正体会到了“严峻”二字的含义。

不仅仅是应届生的招聘比起往年竞争更加激烈，自2011年下半年开始的裁员风波延续至今，不少金融从业人员战战兢兢地感叹：这次金融业的冬天有点长！

投行“屠杀”

10月30日，瑞士银行证实其计划裁减1万人，作为缩减该行投行部门的大幅度重组的一部分。据了解，目前，瑞银在57个国家共拥有6.37万员工，这就意味着员工数量将减少15%，相比2007年的高峰时期更将减少近40%。这也是金融危机以来，瑞银的最大裁员举措之一。

“这简直就像是一场屠杀。”在Twitter网站上，一条帖子如此评价了瑞银此番裁员。

同一天，德意志银行也宣布将裁减1993名员工，与7月披露的1900名基本相符。德银财务长表示，以上大多数裁员将在年底前完成。

此前，大型投资银行以及各家金融公司投行部门的裁员消息不断，引来众人一片哗然，投行职位曾经的风光已经不再。据悉，与2011年年底相比，2012年年底许多大型投资银行在资本市场和并购顾问业务上将仅仅剩下不到20%的员工。

道琼斯在对投行的追踪调查后也发现，其投行职位在一年间下降了约10万个，占到这一行业总职位的5.6%。作为老牌金融中心的伦敦，就业率或将降到上世纪90年代初以来的新低。

一边裁员一边招人

张哲元就读于美国一所私立大学国际金融专业。三年前正值金融危机后的就业寒潮，“当时自己只是一个小本，成绩也不是特别优秀，实习经历也比拼不过人家，于是决定继续读研，避过这阵寒潮。”谁知，躲得过初一，躲不过十五，这两年的就业形势日趋糟糕。

他告诉记者，基于自己学的专业与兴趣，主要还是找投行的工作。“因为本科与研究生阶段都在美国就读，其实我更多是在找美国的工作，国内主要是定位在北京和上海，两地的金融业发展更具潜力。”目前，投行几乎都进入招聘阶段了，现在他已经投递20封左右简历，收到6、7家拒信了。“这不，刚又收到一封。”

“金融业的出路一般也在金融业里面，”他发现同专业的很少有人会转行，“也许因为金融业里，大家对薪资的要求都比较高，去别的行当可能达不到自己对薪资的要求。”但是，不乏有人会因为找不到工作而继续攻读博士。

比起三年前，他自信了不少。“一些公司虽然裁人，动辄两三千，甚至上万人，但基本上不会影响应届毕业生，因为就性价比而言，毕业生是薪资最低的，工作效率并不一定最差。”

“就业形势严峻已经是两三个招聘季的现象了。公司招人往往会有个延时，这也是为什么2009年开始的金融危机对招聘的影响在两年后才开始显现。不能说招人少跟今年经济形势不好无关，但是我认为更应该看为金融危机的后遗症之一。估计接下来的两三年里形势依旧不容乐观。”

逃离证券业

章强对记者表示，四大会计事务所的校园招聘即将进入尾声，12月初陆续发放offer，“有些同学已经拿到offer了，现在的心情比当初更紧张了。有听到风声，去年德勤招进去的新人，现在刚开始6个月实习期，经理向他们暗示可能要裁员，做好两手准备。想想今年德勤在美国大选里的高投入，这种情况不是不可能吧。”

财务管理专业的研究生胡聪平向记者大吐苦水，“全班50人，只有五六个拿到offer了，现在拿到offer的基本上是四大银行的。对于研究生有竞争优势的几大行业都在裁员，像券商、投行，而像四大、银行这样与往年招聘没有太大差别的，研究生又没有优势。”她一脸无奈地感叹，“研究生的日子更不好过！”

“今年券商招得很少，无论是招聘单位还是招聘人数都减少了，虽然岗位要求没有提高，但是招得少了，竞争激烈了，变相提高了竞聘要求。而且，券商不是一直在传言裁员嘛，搞得人心惶惶。”她向记者透露，班上男生投券商多点，女生更偏向银行和财务类工作。

而在就业市场上，逃离证券业成为不少证券从业人员的选择。

根据中国证券业协会官方网站的公开数据显示，截至9月18日，证券业执业人员总人数为24.75万人，这是自2011年8月以来，证券业执业人数首次降至25万人以下。

而截至11月16日，本刊记者在网站上看到，目前经过注册的证券从业人员共有24.56万人。仅仅不到两个月，已有近2000人退出。

一位证券从业人士告诉本刊记者，这与当下经济行情有必然联系。在证券公司所有业务中，非常重要也是需要投入大量人员的一块就是经纪业务，对于经纪人而言，经纪业务营收及利润的萎缩对他们的收入回报带来直接影响。“从事这个行业的大多追求高薪，既然没办法获得较高报酬，逃离成了必然的选择。”

金融业范文第7篇

有关专家表示，过于密集的投资意向和在银行业经验的欠缺，成为财务投资色彩浓厚的淡马锡继续扩大对中国投资的阻碍。

淡马锡布局中国市场

2004年10月，淡马锡在北京设立代表处，2005年在香港设立办事处，2006年上半年又在上海设立代表处。

近年来，淡马锡参加了不少中国大型国有企业的首次公开募股，如中远集团、中国国际航空公司、中电国际和东风汽车等。与此同时，淡马锡积极布局对中国银行业的投资。

从2004年开始，淡马锡通过现金购买新股以及受让老股等形式迅速对多家中国国有银行及普通股份制银行入股，完成了在中国金融业的多层次布局。淡马锡旗下亚洲金融控股公司主席胡赐道表示，在存在商业机会、符合自身投资标准的前提下，将考虑参股城市商业银行、证券公司等内地金融机构的可行性。截至2006年9月，淡马锡作为中国银行业最大的外来投资者，已在中国投资了80亿新元(合51亿美元)。淡马锡在去年年报中称，对中国建设银行所投资的15亿美元，以及承诺在其IPO时认购总值10亿美元的股份，使得淡马锡更进一步在中国经济发展中获益。同样，淡马锡几经周折实现的15亿美元收购中国银行5％股份的计划，使其从中国与全球多边贸易的快速增长中获益，并分享中国在逐步迈向现代化市场经济转型过程中所带来的机会。

近日新出炉的《淡马锡2007年度回顾》显示，金融领域仍是淡马锡在中国投资的重头，但有迹象表明淡马锡已经开始将投资新目标瞄准中国飞速增长的新兴行业。2006财年（2006年4月1日至2007年3月31日），淡马锡在中国新增投资约11亿美元，除金融业外，多数集中于民用住宅开发、消费品、医药、能源与资源行业的少数股权投资。

淡马锡缘何出击中国

作为一个纯粹的政府投资公司，淡马锡除了有企业的逐利冲动之外，还担负着些许非市场的期待，其投资决策在盈利的前提下不可避免地受到政府宏观政策的影响。因此，加大海外投资力度是淡马锡的发展方向，同时也是新加坡政府对于经济多元化发展的考虑。新加坡希望通过淡马锡的海外投资使得国家经济向多元化发展，把自己的发展和亚洲其他高发展地区的经济捆绑起来。过去一年，淡马锡成功将投资在新加坡本地的比例由52％减至49％，未来还会进一步降低，而其他亚洲国家的比例将会提高，除中国外，淡马锡在亚洲的投资重点是印度、马来西亚、印度尼西亚、泰国、越南等。

根据淡马锡的发展目标，未来10年淡马锡将把总投资的1/3放在新加坡市场，1/3放在亚洲市场。正是如此，淡马锡总裁兼执行董事何晶曾直言不讳地指出：“淡马锡正试图把自己的发展与亚洲其他高速发展地区的经济挂钩。”

对中国经济未来继续保持高增长的预期，是淡马锡近年来频频对中国金融领域和部分新兴领域作出长期投资承诺的重要原因。

中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军表示，淡马锡在中国扩张迅速的最大原因或许在于中新两个国家文化的接近，合作双方更容易进行充分的沟通。更重要的是，淡马锡从不掩饰自己的战略投资者形象。

淡马锡大量投资中国金融业，最主要的目的在于争取稳定的回报率，令资产增值。淡马锡在亚洲有着丰富的投资银行业的经验，进入中国之前就已经在8个亚洲国家拥有9家银行的投资项目。尽管淡马锡在中国银行业中持有的股份很少，但绝对投资额很大，淡马锡有信心通过对中国银行业的注资实现其在中国稳定的回报率，为股东带来增值。

淡马锡中国遭遇挫折

在中国的国企改革过程中，淡马锡和中国国资委从未间断过的合作，也加深了国内管理层对这个公司的了解。这些对于淡马锡在中国金融版图上攻城掠地，都起到了一定的辅助作用。

一直高奏凯歌的淡马锡却连续遭遇了挫折，其中最大的一个当属对中国银行的投资意向。去年8月底，淡马锡和中国银行联合宣布，淡马锡将出资31亿美元收购中国银行10%的股份，并在中国银行上市时再认购5亿美元股份。然而，事情并未就此终结。中国银行复杂的引资结构若要获得最终通过，还需要经过两道审批程序：经其控股股东中央汇金投资公司董事会和中国银监会的批准后才能生效。随后，在去年10月中旬汇金公司董事会上，通过了暂不同意淡马锡参股中国银行的决议。理由是认为淡马锡参股比例过高，更关键的是其短时间内大规模参股国内金融机构，对于中国的金融安全将会构成威胁。

与此同时，另外一家审批机构银监会也对淡马锡表示了保留意见。去年11月初，中国银监会高层人士在一次论坛上谈到中国银行的境外投资者时，提到苏格兰皇家银行、瑞士银行集团和亚洲开发银行将投资中国银行36.75亿美元，惟独“省略”了淡马锡。当时该高层人士还强调，外资入股中资银行一般不能超过两家，否则会像“撒胡椒粉”一样难以兼顾。这时的淡马锡已经是建设银行和民生银行两家银行的股东。淡马锡入股中国银行的形势急转直下，但随后的发展也更加扑朔迷离。淡马锡在最初方案被否后并未放弃，又和中国银行协商后提出了修改方案。根据新方案，中国银行将向淡马锡发售5%的股份，和去年8月份公布的最初方案相比，入股比例减少了一半。淡马锡几经周折实现了15亿美元收购中国银行5％股份的计划。

另外，淡马锡旗下子公司新加坡星展集团对广东发展银行的投资进展也并不顺利。为了加大竞购筹码，星展银行甚至请出了香港前财政司长梁锦松协助处理入股广东发展银行事宜，但目前在竞争对手中，获胜呼声最高的还是花旗银行。

细究淡马锡投资受挫的原因，不难发现国内银行业改革中思路的变化。在建设银行引资时淡马锡确实十分抢眼。当建设银行去年引进战略投资者一再受阻的时候，淡马锡做出14亿美元的投资决定，而且承诺在上市后继续购买公开发行的股份，给其他外资在信心上提供了很强的正面刺激。然而，随着交通银行和建设银行的成功招股甚至临时提价，国内开始对IPO前频频引进如此众多的“战略投资者”提出质疑，一种意见认为外资事实上是以战略投资之名通过短期投资牟取暴利。由此引发的“银行贱卖论”至今还没有彻底平息。这时，财务投资色彩浓厚的淡马锡便不可避免地显出了劣势。过于密集的投资意向和在银行业经验的欠缺，成了淡马锡继续扩大对中国投资的阻碍。

金融业范文第8篇

关键词:金融创新;金融风险;金融业影响

金融创新对金融业的正面影响,可分解为对金融机构、金融市场和金融制度的影响三个方面。

一、金融创新对金融机构的影响

金融创新提高了金融机构的竞争能力

金融组织创新使金融机构体系陆续有新军加入,造就了多元化金融机构并存的格局;金融工具创新、金融业务创新使传统的金融措施对客户的吸引力下降,带来的利润逐步递减。所有这些,都强化了金融机构的竞争。

金融创新提高了金融业的发展能力

金融创新不仅在业务拓展、机构放大、就业人数增加与素质提高等发面促进了金融业的发展,而且由于金融机构盈利能力的增强,带动了金融机构资本扩张能力和设备现代化水平的提高。也许更值得一提的是,金融创新还推动了金融业产值的快速增长,使之在一国第三产业和GDP中的比重迅速上升,为第三产业和GDP的增长做出了重要贡献。

金融创新增强了金融机构抵御经营风险的能力

金融创新对金融机构的这种影响,主要是通过金融机构对具有风险转移功能金融工具的运用体现出来。比如,浮动利率债券或浮动利率票据,这种建筑在对传统金融工具的特征进行重新组合基础上的金融创新工具,可使金融机构减少筹资利率风险。

二、金融创新对金融市场的影响

金融创新提高了金融市场的深度与广度

金融工具创新丰富了金融市场的交易品种,使金融市场容纳的金融资产种类不断增加。各种类型的债券纷纷面世。特别是金融衍生产品的序列不断延长,种类繁多且各具特色,技术性也越来越强。从衍生产品技术的组合设计看,也算得上是花样翻新,既有基础金融工具与衍生工具的嫁接,如外汇期货、债券期货、股票期货等;也有衍生工具之间的搭配,如期货期权、换期权等由两种衍生工具组合而成的“再衍生工具”。此外,还有对基础衍生工具的参数和性质进行重新设计后产生的创新衍生产品。

金融创新使国际金融市场融资证券化

主要表现在三个方面:

一是证券发行作为融资方式的重要程度大大超过了银行贷款,具体表现为银行贷款的数额下降,国际证券的发行量急剧上升。

二是商业银行作为重要的微观金融主体,资产与负债日益证券化。商业银行的总资产中有相当一部分以证券资产的形式存在,商业银行成为国际证券市场上的重要投资者。此外,商业银行的贷款资产也实现了证券化。至于负债证券化,是指银行更注重通过发行浮动利率票据和中长期债券筹资,而传统的依靠吸收存款的筹资方式的地位下降。

三是商业银行不仅作为国际证券市场的证券发行者,而且参与经营国际证券业务,成为新发证券及承销机构。

金融创新促进了金融市场一体化

金融创新对金融市场一体化的影响主要表现在三个方面:一是金融创新加速国际资本流动,促进了国际资本市场规模迅速扩大、并使其一体化程度加深。一些创新的金融工具在某一国内金融市场或国际金融市场面世之后,交易规模急剧放大并迅速向全球金融市场拓展,而这又在客观上要求这些金融工具的交易惯例、市场交易价格及投资收益率在不同的金融市场上大体趋同,从而促进了不同金融市场之间的关联度提高。二是金融衍生工具不仅为金融主体规避风险和套期保值提供了有效手段,而且由于同种货币的浮动利率与固定利率之间、不同货币的利率之间存在差异,进而为金融主体套汇套利赚取投机收益提供了可能。三是有些创新金融工具或衍生性工具的交易,本身就要以多个金融市场做依托,是一种跨市场的国际性金融交易。

三、金融创新对金融制度的影响

金融创新强烈地冲击了金融分业经营制度

金融创新使金融机构的业务经营由分离型向综合型转变。以银行业务和证券业务可否兼营作为划分标准,金融制度可以划分为分业经营、分业管理和综合经营、综合管理两种模式。美、英、日、加拿大等主要发达国家均实行分业经营模式,只有德国、瑞士等少数欧洲国家采用综合经营模式。20世纪80年代以来,在金融自由化和金融创新浪潮的推动下,金融机构之间的竞争加剧,彼此间的业务渗透和交叉越来越广泛,银行业务与证券业务之间的界限变得越来越模糊。

金融业务分工的篱笆被逐步拆除,金融业从原来分业经营逐步转向综合化经营,反映了资本追求经济利益和自我扩张的欲望,体现了金融机构摆脱经营约束,改变生存和发展环境,获取更大经营空间的内在要求。归根结底,它是西方市场经济条件下自由企业制度和竞争性市场与严厉管制型金融制度矛盾运动的结果。而金融创新在这一转变过程中发挥了其他因素不可替代的作用,甚至可以说是某种决定性的作用。当明显带有业务交叉特点或规避分业管制的金融创新措施已经成为现实的金融存在时,政府不得不承认由于宏观经济、金融环境的变化,原有金融制度已经存在明显缺陷,因而采取了一种较明智的、现实主义的态度,即对已有的金融创新予以宽容和认可,并努力通过规范化的制度安排放弃原有制度,确立新制度。

金融创新模糊了融资界限

金融创新使直接融资和间接融资、资本市场与货币市场的界限变得越来越模糊,从而导致融资制度发生了深刻的结构性变化。按照一般的金融学原理,间接融资是指以银行为信用中介的资金融通行为,而直接融资则是筹资人与投资人不需借助金融中介机构直接融通资金。至于货币市场与资本市场的划分,则以融资期限作为主要的客观标准。融资期限不超过一年期的市场为货币市场,反之则为资本市场。这样来诠释与融资制度相关的四个基本概念,在各类金融文献和金融教科书中似乎已成了一致公认的金科玉律。然而,金融创新却使这些划分标准遇到顽强的挑战。

金融创新促进了国际货币制度的变革

金融创新推动了国际货币一体化的进程。欧元启动就是这方面的一个典型实例。欧元启动的货币制度创新意义主要表现在两方面:其一,欧元制度是一种不与国家政权相联系的创新的货币制度。人类历史上的货币统一,基本上都是以的统一作为前提和条件。而欧元作为超国家组织的产物,则是在国家分立情况下实现货币整合,即欧元所体现的货币统一,是超越国家制约,与国家统一相分离的。从这个意义上说,欧元启动不仅推动了货币制度的时间创新,而且对传统金融学的货币制度理论提出了挑战。其二,欧元是顺应经济、金融全球化潮流而出现的一种创新的货币形式。货币制度创新,不仅包括货币制度的深化沿革和货币形态的发展演变,而且也包括总体货币制度不变下的货币整合。新晨：

参考文献

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【2】厉以宁.全球化与中国经济.世界经济与政治,2000:21-23

【3】黄景瑄.论当代金融创新发展与中国金融创新.集团经济研究,2007,(1):126-127

【4】沙姆洛克.利纽克斯.金融创新.人民大学出版社,2003:120-124

金融业范文第9篇

多元化进程加快

改革开放的30年，中国金融业已从一家依照中央预算分配资源的银行发展成为一个极其复杂的跨业竞争的“战场”。当然，这个进程是循序渐进的。最初阶段先成立了四大银行――工、中、建、农，并赋予了它们不同的使命――给主要工商业经济提供贷款，与全球金融体系互动，实施重大的政策导向性投资，以及支持规模宏大的农业经济。

中国金融业多元化的过程并不限于银行。改革的第一个十年，信托和投资公司开始出现，城市商业银行开始在全国和省级范围扩张。

在上世纪 90年代，新银行、新保险公司和投资基金也不断涌现。这些发展造就了一部分信托投资公司和银行的繁荣，当然也引发了一些问题；但基于改革带来的深刻变化和快速增长，这个进程总体而言是顺利、稳定和可靠的。

金融危机后，由于行业政策放宽，以及新市场力量和参与者的出现，中国金融业加快了多元化进程。

资本链上涌现了一大批新的参与者。各种各样的基金和信托产品层出不穷，将资金分配到经济的各个角落――地方基础设施建设、房地产开发以及中小企业发展。相当大的一部分流动性被注入到金融系统中来刺激经济增长。

这些新的资金提供者往往是国有企业，它们通过已经设立的投资基金和资产管理公司，对各种投资主体提供资金支持。其他基于地方公共资源或私人财富的基金在过去五年也大幅增长。2009年三季度合伙人和股权投资基金政策的松绑，更是促进了国内和海外人民币基金的迅猛发展。

市场上的金融机构也日趋多元化，同时，相当一部分国内投资资金的流动在很大程度上并未受到监管。2010年上半年，人民币基金的发展速度差不多是2009年上半年的三倍，令许多观察机构出乎意料。作为人民币私募基金的信托公司也在市场上扮演重要角色，通过从大型国有银行取得证券化的贷款，推出新的金融产品。

对境外金融投资者的门户更加开放，包括开放新行业领域和进一步放宽已开放行业。多个政府公告也在推动这方面的讨论。比如，2010年4月的《国务院关于进一步做好利用外资工作的若干意见》，以及2010年5月国务院以引导民间投资健康发展为重点的“新36条”。

整体而言，这些变化表明，中国对跨境资本的依赖正在减少，对国内资金的依赖在加强。这种趋势将维持多久、未来五年将产生何种影响，对中国的金融业整体发展至关重要。

人民币基金渐成主流

德勤每年都会在几个资本流动的重要国家进行私募股权信心调查。这项调查的大部分受访者为国际投资基金管理人。在今年的调查中，他们中的大多数认为，有限责任合伙人(LP)的利益将增加或维持强势，从而计划推动更多投资活动，并预测交易规模会有适度增长。但另一方面，他们预期，投资并不会如中国政府期望的那样持续向二线城市转移。

就对所投资行业的取向而言，超过40％的受访者认为，对消费品、零售和矿业、能源行业兴趣最浓。

调查中最重要的一个发现是，人民币基金的上升趋势。当被问及未来哪一类投资者会最活跃时，2009年，36％的受访者认为是外国私募基金经理人，而2010年，该数字跌至9％。换句话说，受访的管理者认为人民币基金将完全主导未来几年的投资活动。与之相关的是，94％的受访者表示，预计首次公开招股将是主要的退出模式。

以2010年4月浦东发行试点规定为起点，外资人民币基金的监管框架历时数年终于成形。《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》（合作办法），于2010年3月1日生效。

如今，多个县市政府争相设立人民币基金，新的本土规定凸显各城市间的机遇差异，如上海浦东、北京、天津和重庆。但是这些地方性新法规与国家合作、投资和货币政策的一致性与矛盾性尚待探究，这使得人民币基金的前景令人困惑但又引人入胜。

迄今为止， 100多个人民币基金已筹集91.3亿美元，占(2010年至今)所有以中国为重点的私募基金集资额的77％。根据Preqin的数据，截至2010年6月，总值853亿元人民币（125亿美元）的18个基金已售予投资者，较2010年初增加了67.9％。

在人民币基金快速发展的同时，外币基金则面临监管和市场的挑战。截至目前，外资经营的人民币基金已募集约238亿元人民币（35亿美元），其中2010年募集资金达151亿元人民币（22.2亿美元），即过去三个季度，仅募集到所有外资管理人民币基金的64％资金。

人民币基金种类繁多，由国际基金经理人管理的人民币基金与急速增长的纯国内基金在多方面存在较大差异。国内基金行动迅速、尽职调查时间短、文书简要，并需要可靠性承诺，与外资管理的人民币基金依据法律框架相比，其更多依靠的是关系。外资人民币基金的策略多样，有的侧重单一地区的单一人民币基金，有的则看重在多个地区与稳健的本土机构合作。

信托私募开放

信托就像中国改革一样由来已久，可追溯到1979年中国国际信托投资公司（CITIC）的成立。经历将近30年的摸索和起伏式发展后，中国银监会于2007年建立起中国目前的信托模式。这一模式颇具中国特色，信托融合了理财、银行业务、私募基金等诸多功能。

按照设计，只有高净值的个人和公司才允许加入信托融资。个人投资者人数最多不超过50人，但对公司投资者没有数量限制。政策的目的显然在于为资金提供专业化的投资渠道。

2007年三季度，银监会颁布规定，明确允许外资参与投资信托，比例最高为20％，但对多名国外投资者总共持有信托权益的总额未设上限。但是，国外投资者最多只能投资两家信托，且必须有最低10亿美元的资产认证方能进入。此项政策放开后，境外投资者数量激增。

我们对中国私募基金进行分析时发现，信托与外资人民币基金极为相似，能够快速运作资金、免除国家外汇管理局的繁琐程序，并可在项目中吸入当地资本，投资方式可直接投资信托，也可与信托共同投资。

但信托在某些领域更加灵活，因为它们可进入一些不对私募基金开放的行业，比如金融和房地产。信托在这些行业中可以出售金融产品、发放贷款、直接投资、借贷资金及承销证券。

中国信托业长久的混乱引发了更为严密的监管，其监管措施直指信托公司相对自由的市场空间。2010年下半年，中国试图收紧房地产开发贷款，商业银行减少了贷款量，但信托却没有。在该年度上半年，信托产品就房地产发放了667亿元人民币的贷款，比2009年全年增长65％。

银监会察觉到房地产潜在下滑的巨大风险，敦促信托业对其房地产风险敞口进行压力测试。在最近的监管举措中，银监会详查了商业银行信贷证券化的情况，这些贷款通过信托售予投资者，可将银行的高风险贷款转移到资产负债表外。

如同境外私募基金管理下的人民币基金一样，外资信托与国内独资信托的未来发展方向仍不明朗。但它们很可能成为现金充裕的国有企业实现资产配置多样化，降低高风险领域敞口，提高回报率的重要渠道。

因具备此功能，尽管有不可避免的政策波动，它们将继续扮演自身的角色并不断发展。初期，它们可能为海外基金提供切实难得的机会，使其得以进入中国经济中某些更具吸引力但也更隐蔽的领域。同时，20％的投资上限制约了凭借合法权利、通过信托活动控制国外投资者的力度，并引起各投资方对于彼此关系的慎重考虑。

资本市场新趋势

包容性增长战略的实质是改变中国未来的增长模式，使之可涵盖更多的地域，更多的行业，以及更关注民生。从这个角度看，没有哪个行业能比金融业对此更具意义，也没有比金融业多样化和自由化更重要的实现途径。

通过多样化和自由化，资本配置的效率会提高，创新和创业的回报将更加公平，非农业就业人数将增加，而那些有潜力为投资者提供回报的公司将有机会获得它们成长需要的资本。这完全符合城市化加速的趋势，并与包容性增长的目标一致。

我们预计未来五年，将看到大量民营成长型企业寻求上市机会，而对上市条件的考量和选择，将直接受到它们早期投资和所有权关系的影响。一个关键问题是，高速成长的民营公司会优先选择什么样的市场，而这些选择将对A股市场、香港市场和海外市场产生怎样的影响。

危机后的一个主要变化是，资本大量涌向亚洲，特别是中国。政府也许更倾向于通过鼓励中国企业进行海外上市来吸收境外投资，而不是让这些资金以外国直接投资的方式进入中国。

但是，我们预期，中国及其他地方将出台一系列法规调整，这些调整将导致资本流动、跨境上市及两地上市领域的快速变化。法规变化可能涉及类似纽约证券交所要求的两地上市股票可互换和兑交的内容，有些内容会与当前中国证券和货币政策的规定不一致。

大量货币争端显示，海外上市意愿将下降，因为收益率会降低，比如人民币对美元。但随着IPO市场变得更加复杂，货币价值只是若干财务决定因素中的一个，而财务决定因素也只是众多考量因素之一。总体而言，我并不认为中国将与全球金融市场“脱钩”，中国企业全球上市的机会将增加，而外国资金进入国内的投资机会也将增加。

中国A股市场的供求动态值得关注，比如，大量在岸人民币基金转投pre-IPO，是否会导致A股市场IPO数量飙升和投资者流动性紧缩。这将产生两个影响。

其一是向更多离岸投资者开放A股市场。已有迹象显示，现有QFII的扩容将成为可能，而新的“小QFII”将允许香港的人民币持有人购买A股股票，以及QFLP将允许外国LP投资本地基金、信托和其他控股实体。这些可以被看做更进一步开放的先兆。

另一方面，由于越来越多企业想要上市，国内资本市场将面临进一步开放IPO的压力。人民币基金趋于主流，意味着更多的金融并购活动将发生在境内。如果人民币基金要通过IPO退出，根据现行规则，国内A股市场将是它们惟一的选择。

如果供给的增加削弱了新股发行的支持力度，如果IPO的市盈率不断降低，我预计政策和市场都将做出反应。监管机构不会允许创业板遭受弱市的质疑。一个反应可能是，即便面对强劲需求，也只批准少数企业上市以限制供应方；另一个政策变化可能是，更进一步开放中国香港投资者或外国投资者的机会，以增加需求方。

企业对A股市场削弱的反应则是，返回美元或港币基金，并使用更多离岸手段达到海外上市的目的。

非金融的因素也支持中国公司在海外上市。许多公司仍然对海外上市感兴趣的原因是：一、寻求海外收购，全球化的货币资源有利于对好机会进行更快捷的收购；二、全球上市可带来好的声望；三、公司可以通过资本来源多样化，在波动而充满风险的全球经济中达到更高的稳定水平。

香港股市会率先感知大陆基金活动改变对IPO的影响。其中最不可预知的是港币及其钉住的美元的未来。其变化将极大地改变在香港上市的决定因素。德勤PE峰会调查问卷的一个结果显示，超过95％的高级PEI专业人员认为，这个市场将被人民币基金所主导，由此对香港市场产生的影响要延续到2012年。

这个影响的本质取决于港币如何被管理，以及大陆－香港人民币跨境股票和债券投资的相关条例。从另一个前瞻性角度看，如果允许港币随着美元上下浮动，那么香港恒生股市将紧密追随大陆A股市场，改变市场选择的基石。

金融业范文第10篇

关键词：社区银行；市场定位；中小企业贷款

1引言

社区银行（CommunityBank）这个概念产生于金融体系较为完善的西方发达国家。社区银行是指在一定区域范围内按照市场化原则自主设立、独立按照市场化原则运营、主要服务于中小企业和个人客户的中小银行。

2社区银行的经营特点

2.1差异化的市场定位策略

从规模上看，社区银行无法与实力雄厚的大银行相提并论。但是，社区银行还是在竞争激烈的金融市场中获得了足以使自己生存与发展的市场份额。这是因为社区银行普遍采取了差异化的市场定位策略，无论是目标客户、服务品种，还是经营区域，社区银行与大银行形成互补，形成了自己的竞争优势。

美国社区银行以“社区”为自己的主要经营地。社区银行将从一个地区吸收的存款继续投入到该地区，从而推动当地经济的发展，有效防止了基层金融的空洞化，因此也比大银行更能获得当地居民和政府的支持。美国的社区银行以中小企业、社区居民和农户为主要客户，利用信息优势和优质服务，通过简便的手续和快速的资金周转，为客户提供金融服务。社区银行对中小企业的贷款占其总资产的10%以上，占其总贷款的50-80%，而资产规模在100亿美元以上的大银行的上述比重分别为2.3%和15.6%。可以看出，对小企业和微型企业的贷款主要是由社区银行完成的。社区银行和中小企业之间存在着明显的相互促进关系，社区银行的存在和发展促进了社区中小企业的发展，而中小企业强劲的发展和金融需求是社区银行发展的重要支柱。

2.2经营风险小，信贷效率高

社区银行是以社区为依托设立的小银行，对社区的居民和企业较大银行更为熟悉。社区银行在审批企业和家庭客户贷款时，不仅要看相关客户财务报表和财务数据，而且还会考虑社区内这些作为邻居的借款人的性格特征、家庭历史与家庭构成、日常的开销特征等个性化的因素。也就是说，社区银行克服了大银行与小企业之间信息不对称的难题，更易于解决贷款中的委托问题和了解客户收入变动、支出状况等有一定保密色彩的个人信息，这就大大降低了银行在放贷过程中由于信息不对称所造成的道德风险和逆向选择问题发生的可能性。因而，可以在更多的情况下为客户办理贷款甚至是信用贷款，却能较好地防范风险。

大银行发放贷款主要采用交易型贷款技术，即通过财务报表分析、抵押物借贷、企业信用得分等方式发放贷款，这些信息都是在发放贷款时可被观察、证实的定量“硬数据”。社区银行主要从事关系型信贷业务。所谓关系型信贷，是指社区银行主要凭借与中小企业以及社区成员长时期交往中所获取的定性“软”信息来发放贷款。这些“软”信息包括：银行信贷员与中小企业所有者常年直接交往形成的对其人品、可信度的评价；银行过去为中小企业提供存贷款或其他金融服务获得的中小企业收支记录；与中小企业供货商、顾客、邻近商家交流形成的对该中小企业发展前景的预测等，这些信息只能在一定范围内获取，难以在一个机构庞大、层级繁多的大银行内部有效传递。

2.3提供有针对性的金融服务

社区银行并不是在一个小区里有一台自动存取款机，或某家银行在小区里开设储蓄业务那样简单。社区银行实质是为社区里的中小企业和居民提供有针对性的服务金融，它提供了从社区儿童的储钱罐业务到社区老人的养老金管理计划等诸多服务，使得社区内的中小企业和全体居民，能够享受到较为充分、便捷和低成本的金融服务。

美国社区银行在经营中的一个突出特点就是针对客户提供个性化服务。受制于自身的资金规模，社区银行以向客户提供零售服务为主，包括：中小企业贷款和农业贷款、较低收费的支票和一些投资产品、不同种类的楼宇按揭和消费者贷款产品、较低费用的信用卡和借记卡服务，以及自动提款机和电子银行服务等服务。同时，社区银行注重业务创新，由单纯经营存贷款业务转向为多元化经营，积极开发信托、保险、证券和咨询等新业务，以满足客户的多样化需求。

3社区银行对我国金融业发展的启示

社区银行这种银行经营模式不但适用于国外金融是市场，在我国也有巨大的借鉴和推广价值。我国中小信贷机构的改革完全可以借鉴社区银行的模式，重组为具有竞争力的中小银行。农村金融的困境、中小企业贷款难题一直困扰着我国经济的发展，社区银行为这些金融问题的解决提供了思路。民间资本也可以通过社区银行纳入正规金融体系，不但可以提高资金运营效率，促进经济发展，还可以有效的维护金融秩序，加强经济安全。

3.1社区银行为我国中小规模银行的定位指明了方向

社区银行作为一种成功的银行经营模式完全可以为我国银行体系改革提供参考。按照社区银行的标准来进行衡量，城市商业银行资产规模偏大、政府或国有法人股份偏高、经营区域普遍过大，因此城市商业银行不是典型的社区银行。城市信用社、农村信用社、农村合作银行在许多方面更接近社区银行，但仍存在定位不当、产权不够清晰、政府意志过强等问题。通过引进民营资本，对目前符合条件的城市信用社、农村信用社和农村合作银行进行重组和改造，成为社区银行。以社区银行为模板进行中小金融机构的改革可以节约我国的金融资源，充分实现金融资源的优化配置，提高金融效率。一方面，通过引进民间资本，对现有风险不大、符合条件的中小金融机构进行重组改造，将其塑造成为社区银行。另一方面，对面临市场退出的金融机构网点加以改造，如对国有银行的基层机构、关闭后的信用社等，利用其机构场所、专业人员和客户资源，调整业务结构为社区提供服务。

3.2社区银行可以成为解决农村金融困境的有效途径

造成农村金融困境的关键在于农村金融体系资源配置功能的缺位，而资源功能的缺位源于资源配置成本的过高，即农村金融机构提供金融服务的成本过高，收益过低，从而导致金融机构在向农村提供业务时“动力”不足。而社区银行能够很好的降低资源配置的成本。一是由于员工通常是本社区内的成员，对市场和客户都很熟悉，在搜集客户信息方面比大银行更具有优势，掌握了大量的“软信息”。社区银行可以利用其自身的信息优势来弥补授信过程中的信息不对称，降低了信息收集成本。二是社区银行的信息优势使其具有较强风险识别能力，从而能够很好的降低违约损失预期值。三是在信贷审批过程中，社区银行一般都对当地情况十分熟悉，对有关资信材料要求和担保条件可以适当放宽，从而减少了金融机构信贷的成本。社区银行这种模式在进行金融资源配置时的成本是比较低的，而且把吸收的本地区资金投入到该地区，起到了很好的资源配置功能。

中国农村金融困境主要表现为供求不平衡，农村的金融供给不能满足金融需求。而社区银行的模式能够较好的解决这一问题。一是社区银行在定位上，以农村金融需求的主体本区内的农户和中小企业为对象，能够根据需求主体的需要提供个性化的服务，满足其需要。二是社区银行的规模小，实质上也是一个中小企业，因此能够比较好的了解中小企业的特点和金融需求，并据此提供相应的服务和金融创新。国外的经验表明，社区银行对本区内的中小企业不仅提供存贷等常规金融业务，还满足了中小企业金融咨询、租赁等需求，成为了一个能够全方位满足客户需求的综合性金融机构。对于金融需求日益多样化和复杂性的现代中国农村而言，社区银行是金融机构发展的一种很好选择。3.3社区银行为解决中小企业贷款难题提供了思路

中小企业日益成为我国企业组织的主要构成，在国民经济中的作用日益增强。截止到2006年10月底，其数量占全国企业总数的99%，产值与利税在全国的占比分别为60%和50%左右。中小企业不仅是经济增长的重要力量，还是孕育企业家精神和推动技术创新的主要载体，更是促进社会化专业分工的重要力量。目前我国大银行在银行体系中占据垄断地位，信贷资金向“大城市、大行业、大企业”高度集中的金融体制。中小企业因经营的不稳定性、抵押物品的缺乏、财务信息的不完备，很难获得大银行的资金支持，普遍存在资金匮乏的问题。而社区银行的运作都在本地，对区域内客户的情况更为熟悉，也易于与客户建立长期的稳定的业务关系，这都为社区银行迅速做出信贷决策奠定了基础。社区银行在按市场化原则经营的过程中注意差异化服务思路，注重金融产品的创新，金融服务的个性化，它能够较好适应中小企业对资金需求数额较小、频率较大等特点。

3.4社区银行有助于将民间金融资本纳入正规金融体系

根据央行调查统计司的调查推算，目前我国民间融资规模为9500亿元，占GDP的6.96%左右。在浙江等民营经济发达地区，地下金融的间接融资规模大约相当于国有银行系统的1/3。另外，有证据表明，与现有银行机构相比，一些地方从事资金交易的非正规金融的经营效率更高，并且对当地中小企业创业贡献更大。所以，通过组建社区银行将非正规金融导入正规化、合法化金融运作领域，其意义将十分深远。如何把民间资金纳入正规金融运作体系使之依法有序运营是一个难题，社区银行无疑为解决这个难题提供了思路。可以考虑采用这样一种运作方式：由金融监管部门首先选择一家或一位经营业绩良好、资金实力雄厚、社会知名度较高、信誉良好的企业或资本持有人作为社区银行的“发起人”，组织、鼓励和引导市辖内具有一定规模民间非正规金融资本参与，采取股份制的形式，分散股权明晰权责，将民间非正规的金融资本导入正规的金融体系。如果能改变以往只采用“堵”的抑制手段，而辅以“疏”的发展方式，积极引导民间非正规金融走上正规化、合法化道路，通过组建社区银行方式将民间闲散资金组织运营起来，将更符合市场化发展规律。

参考文献

［1］钟伟.中国民营银行宜走社区银行之路［J］.上海金融，2004，（6）.

［2］杨蔚东.美国社区银行及其对中国银行业发展的借鉴意义［J］.经济界，2004,(5).

［3］盛锦飞.“社区银行”模式对解决中国农村金融困境的启示［J］.山西综合经济，2006,(4).

［4］丁宁.欧美社区银行发展对中国城市商业银行改革的启示［J］.大连海事大学学报，2007,(4).