金融投资风险评估范文

时间:2023-03-07 16:25:08

金融投资风险评估

金融投资风险评估范文第1篇

进入21世纪以来,社会经济高速发展,市场体制日益完善,我国企业的发展规模也在逐渐壮大,一方面越来越多的企业为了获得进一步发展,取得更大的利益,不断通过金融投资扩大企业规模;另一方面资本市场的发展不断吸引着更多的企业加入金融投资活动中。这就使得我国的金融业不断发展,来满足企业和市场的需求。但是,金融投资并不是稳定增值的,它存在较多风险,这些风险甚至会危及到企业的经营和效益。纵观全球的经济形势,经济全球化的发展促进了金融的全球化发展,这为企业带来了巨大的发展机遇,同时也使金融市场的发展呈现出巨大的波动,企业面临的挑战和风险也日益严峻。从我国的经济发展现状来看,我国非金融企业对银行业的创新介入、利率管制的逐步放开、上海自由贸易区的建立、对货币自由兑换的承诺、证监会计划重启IPO发行等都为我国金融投资的发展带来新的活力,再加上广东自由贸易试验区、天津自由贸易试验区和福建自由贸易试验区也已经正式挂牌,这给我国金融业的发展注入了强大动力,但也给企业进行金融投资带来更大的风险。所以,对金融市场的风险管理就显得至关重要。金融投资风险的评估是金融投资风险管理最重要的组成部分,企业在进行金融投资时,要对其金融资金项目进行详细的风险评估,以降低投资风险。

二、金融投资风险概述

(一)金融投资风险的概念。金融投资是一个商品经济的概念,它是在经济的发展过程中,随着投资概念的不断丰富和发展,在实物投资的基础上形成的,并逐步成为比实物投资更受人们关注和重视的投资行为。金融投资是以金融市场为依托,进行一切金融资产买卖的投资。国内国际上主要的金融投资产品有:基金、股票、债券、黄金、外汇、期货、权证、理财产品。金融投资风险主要是指金融投资者在进行金融投资时,在买卖金融产品的过程中遭受损失的可能性,这种风险是伴随着金融投资活动而产生的一种客观现象,并不能人为消除,只能通过风险管理降低。

(二)金融投资风险的分类。企业进行金融投资,使效益最大化,就必须详细了解金融投资风险的类别。根据风险的性质不同,可以将金融投资风险分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险,又叫宏观风险,是指由于全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动,这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响,造成的影响带有普遍性。整个投资领域和所有的投资者都会面临的一种风险,难以规避,不能消除。系统性风险主要是由政治、经济、社会环境等宏观因素造成的,包括政策风险、利率风险、购买力风险和市场风险等。非系统性风险,又叫微观风险,其通常是由某一特殊的因素引起的,只对个别或少数的投资者产生影响,与整个市场不存在系统的全面联系,可以通过分散消除,包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。因此,企业在金融投资活动中,无法改变系统性风险,只能通过对非系统风险进行控制来降低企业在金融投资过程中的风险。

三、企业金融投资风险评估的重要性

风险评估是在风险事件发生之前或之后(但还没有结束),该事件给人们造成影响和损失的可能性进行量化评估的工作。也就是说,风险评估就是量化测评某一事件或事物带来的影响或损失的可能程度。企业金融投资风险评估对企业管理者做出正确的投资决策具有决定性的作用,对于减少金融投资者的经济损失具有重要的现实意义。

(一)金融投资风险评估是企业风险管理的重要组成部分。随着经济全球化、金融全球化、市场全球化的发展,企业的经营活动范围不断扩大,遭受的经营风险也不断升级,有些企业在经营过程中会因为遇到的风险而使发展受到阻碍,较小的企业甚至会因投资失败而破产倒闭。因此,风险管理已成为企业管理的重要内容之一,对企业的经营具有推动作用。其中金融投资风险评估作为一项重要的技术,可以让企业对投资项目面临的风险性和不确定性有所了解,在很大程度上对企业的风险有一定的控制作用,减少了企业损失,提高了企业效益。

(二)金融投资风险评估是企业进行审计与监管的重要手段之一。随着社会经济水平的提高,人们的需求越来越多样化,对金融投资方面提出更高的要求,为了满足客户需求、适应社会发展,各式各样的金融投资工具不断出现。不同的金融工具,操作模式不同,风险预测效果不同,风险评估能力不同。只有运用科学的风险评估方法,才能有效降低金融投资工具的风险,实现审计和监管的最终目标。因此,在审计和监管中运用金融投资风险评估技术可以合理有效地选择金融投资工具。

(三)金融投资风险评估是企业对业务交易员进行业绩评估的重要指标之一。每项金融投资项目都存在一定的风险,这是每个企业和金融投资者都担忧的,如何保证企业和投资者的经济效益,并使他们的收益最大化,这是每位投资业务交易员的责任,是他们的工作目标。为了达到这种效果,企业应该对内部负责投资的工作人员进行明确的风险限制,尤其是过度投资操作行为。通过对金融投资工具的风险进行评估,估计出各个风险事故发生的概率和损失程度,从而将企业所要承担的金融投资风险控制在一定范围内。这样的话,企业就可以对交易员的操作进行合理而有效的评估,规范金融投资交易员的行为,减少非系统性风险的发生概率,促进金融投资行业健康有序地发展。

四、企业金融投资风险评估常用分析方法存在的问题和改进措施

目前,我国企业进行金融投资风险评估常用的评估技术有:β系数衡量法,β系数是衡量系统性风险的常用指标,表示风险资产的预期收益与所承担的市场风险之间的线性关系;均值—方差评估法,测量风险度的方法,用金融投资中产生的损失与收益期望之间的偏差来确定风险大小;风险价值度评估法,即VaR法,主要指在金融投资市场正常波动的情况下,某一金融资产或金融证券组合可能会导致的最大损失值。这三种方法在实际操作中都存在一些问题,会影响人们对金融投资风险做出正确的评估。首先,由于每个测量方法选取的样本数据和理论依据不同,对同一个金融投资项目的风险会得出不同的结论,风险评估结果会出现不一致的现象。例如在比较不同资产风险水平的高低顺序时,β系数衡量法与均值—方差评估法测出的结果很可能会有冲突,得出相互矛盾的结论。其次,这些风险评估技术不能对风险进行准确描述,不能全面反映风险。每种技术选取的评估数据只是样本总体的代表,而且样本选取侧重点有差别,这样就会导致不同的风险投资者掌握着不同的风险相关信息,对风险的评估有重大影响。最后,评估存在滞后性,β系数衡量法与均值—方差评估法是利用历史数据对未来进行预测,不能对事前风险进行准确评估,只能说明过去的资产损失状况,而且未来也不是历史简单机械的重复,因此,用这两种方法预测未来必然会存在很多偏差。风险价值度评估法虽然是事前风险预测的方法,但也是在历史数据的统计分析基础上进行的,在一定程度上无法避免会出现预算失效的情况。所以,为了提高企业和投资者的经济效益就必须提高金融投资风险评估的准确性。在实际的金融投资风险评估活动中,要结合实际业务风险以及投资环境对评估方法进行改进,可以从以下两方面着手:一方面是定量分析和定性分析相结合。在进行金融投资风险评估时,不仅要利用多种类型的模型对风险的大小或程度进行定量分析,还要将风险图评价法、管理评分法、风险度评价法等科学方法把定性分析中所计算及评估出来的风险进行合理结合;另一方面是对VaR评估法的计算模型进行后验测试和压力测试,对一些不利的市场环境进行假设,从而计算出相关环境的风险值,对可能出现的价值变化进行评估。

五、结语

企业在开展金融投资活动的过程中会面对众多的投资风险,这也就使得对金融投资进行风险评估更具现实意义。有效的风险评估不仅有利于企业进行风险管理和业绩评估,还有利于金融审计和监管工作的开展。正确运用评估方法能有效解决企业在金融投资活动开展中出现的一系列问题,为企业创造更多效益。

金融投资风险评估范文第2篇

关键词:风险评估;投资风险评估;金融投资

对于当代企业的发展过程之中,有效的运用金融投资风险评估技术,不仅可以加强企业对金融投资风险的认知,也可以确保企业投资人员可以合理运用该技术对金融风险进行评估,可以更好地实现金融风险评估目标,发挥积极影响。以下对此做具体分析。

一、企业中应用金融投资风险评估技术的意义

在现代化企业金融投资环境之中,由于受到较多方面因素的影响,使得企业金融投资往往会面临着一些风险。而且,若是金融投资的风险偏大,则会使企业的市场经济活动也将会受到影响。要知道,对于企业发展过程中进行金融经济活动的方式,不仅是将资金投入到市场经营中,通常一些企业也会将剩余的资金用于金融投资,这样可以发挥金融的最大利用度,借助金融投资,使得企业经济获得更多的投资利润。企业的金融投资风险评估技术中,就是能够采用定量方法,或者是应用定性的评估方法,实现风险评价、风险衡量的整合,形成对金融投资风险的综合评估。为了确保企业的正常运营,应用金融投资风险评估技术,可以保证金融企业收益的高效化,可以有效避免在企业进行金融投资过程中产生一些经济损失。因此,在当前开展的企业金融投资之中,可优化运用企业的金融投资风险评估技术,从而对金融投资的风险可以进行提前准确评估,有助于不断促进投资行业的整体发展,发挥积极应用意义。

二、金融投资风险评估技术分析

1.VaR金融投资风险评估技术。在金融投资风险评估中,VaR技术,就是根据在线价值与置信水平之间的正比关系,评估金融投资风险大小。实际中,运用VaR评估技术开支金融投资风险评估之时,需要选择恰当参数,然后才可运用VaR评估技术进行金融投资风险评估。2.β系数法金融投资风险评估技术。对于金融投资风险评估技术,其中的β系数法,主要就是可以对于整体性的金融投资风险进行评估,也可以在衡量金融投资风险过程之中,利用较为简单的方法,描述出企业金融投资资产整体收益和市场资产相关方关系进行描述,从而可以对金融投资过程中存在的特种风险,开展绝对性的评估,提升技术应用效益。3.基于均值-方差衡量的评估技术。在进行金融投资风险评估之中,由于不确定评估风险大小与风险相关因素,此时就能够应用“均值-方差衡量”的风险评估办法,对那些影响金融投资的风险因素开展定性方面的评价,然后能够运用标准方差、变异系数等指标模式,有效的确定出企业开展金融投资的风险大小。4.风险图金融投资风险评估方法。开展金融投资风险评估之中,关于风险图评估方法,就是可以依据风险发生的严重性以及风险概率的大小,以此来制定风险图,评估企业的金融投资风险。在该评估技术植株,严重性主要就是指金融投资风险对企业经济业务产生影响的程度,而可能性则是发生风险的概率,将影响程度与可能性作为统计中高的指标,绘制出金融投资风险评估图,以确保企业可以掌握合理的风险评估管理手段,使企业可以把握金融投资风险动向,知难而退,有利必图。

三、当前金融投资风险评估技术应用中存在的问题

1.风险评估的指标并不统一。在对于企业开展金融投资过程中,运用风险评估技术,为了可以有效杜绝出现的评估精准度不够、评估失误等问题,可以优化设置一个统一的评估指标,强化提高风险评估的精度。首先要做到,就是能够在评估金融投资风险中,对于多个风险评估指标之间并不具备统一性,指标间的可比性较差。因此,如果仅仅利用上、下、高、低、多、少的顺序模式,评估分析企业金融投资风险,使用方差衡量评估技术,或者是使用β系数法评估,就会发现这两种评估技术得出的风险评估结果是不一致的。其次,就是在对企业金融投资风险进行评估时,不能去精细的描述金融投资风险的程度,这样就不利于从风险的侧面,去分析风险对企业金融投资产生的风险危害大小,不利于金融投资人精准获知金融投资风险的大小。2.不能合理维护金融投资人的利益。在目前企业运用金融投资风险评估技术之中,还并不能为金融投资人提供全面的金融利益保障。就如,在实际企业开展金融投资活动之后,并不能事先对投资风险进行精准的表述,以至于投资不能合理设置今后的金融投资计划。同时,在评估金融投资风险中,在采取β系数法进行风险评估,或者是应用均值-方差衡量来评估金融投资的风险之时,由于在评估计算投资风险的过程中会用到一些数据,而这些数据均是一些投资经验数据,其得出的结果一以往投资中可能存在的风险损失,并不能对未来的风险进行评估预测。

四、企业应用金融投资风险评估技术的优化建议

1.综合定量分析与定性分析。在企业开展金融投资活动中,运用金融投资风险评估技术,为精确评估风险,可以将定量分析同定性分析的评估技术相互结合,能够综合评估分析企业的金融投资风险大小。运用金融风险评估技术,可以综合当前市场金融投资的前景,同时分析金融投资风险打下,根据评估结果引领投资人能做到审时度势,合理操作管理企业的金融投资活动,有效规避金融风险造成的损失与不利影响。优化运用金融风险评估技术,可以更好的为做好企业金融投资工作服务,推动企业更快获得利益。2.优化运用风险衡量模型。在进行金融投资风险评估中,能够使用风险衡量模型定量分析风险,同时,也应该运用有效的定性分析法,对企业的金融投资风险进行充分的评估。一方面要建立静态的,在某一时点处的分布模型。另一方面要建立动态的过程模型,对静态的分布模型。人们对风险的认识及定量要求不同、管理者所关心的侧重面不同,对风险度量的方法也就不同。另外从风险的传统定义说明风险既包括遭受一定损失的可能性,也包括在一定可能性下损失的大小。因此可以把风险看作是具有某种分布函数的随机变量。开展金融投资风险评估工作,确保可以通过运用风险评估技术,有效识别金融投资过程中的风险事件,然后可以针对潜在的金融投资风险,优化金融投资决策,降低企业金融投资风险,保障企业金融投资的效益,发挥积极影响。3.开展风险模型的测试工作。在实际进行金融投资风险评估中,为获得更好的VaR法评估效果,可以先对VaR聘雇计算模型开展后验测试以及压力测试之后,优化风险模型,从而同时风险评估结果的准确性。在实际中,能够通过完善建立金融投资的内部评级体系,优化建立数据模型,可以正确寻找出风险因子同测试目标存在的风险传导机制,然后可以按照一定的风险评估规则,评估金融风险投资的损失。可以在现有的金融投资风险数据情况下,遵循先易后难以及逐步完善的模型建立原则,先从基础的模块入手,然后再逐步的建立适合企业金融投资产业务状况的测试模型,开发出评估金融投资风险精准的压力测试模型,可以更加有效的评估预测风险损失。

五、结语

综上所述,对于当企业金融投资活动之中,能够有针对性的强化采取金融投资风险评估技术进行风险评估防范,这样不仅可优化管理企业的金融投资风险,也有助于开展投资审计、监管工作,有效防范金融风险,并给带来更大的经济利益,发挥积极应用价值。参考文献:

[1]郑浩.金融投资风险评估的技术与应用研究[J].中国商贸,2013,(31):132-133.

[2]孔飞.试论企业金融投资风险评估的重要性及其实践[J].科技资讯,2015,13(1):241,243.

[3]唐景备.关于金融投资风险评估技术及其应用分析[J].中国商贸,2014,(25):141-142.

[4]刘晓明.金融投资体系与风险评估[J].现代经济信息,2014,(14):311-312.

[5]宋昊.试论企业金融投资风险评估[J].合作经济与科技,2015,(13):67-68.

金融投资风险评估范文第3篇

关键词:企业金融投资;风险评估;重要性

企业加强对金融投资风险的评估,能保证企业在综合分析具体资产实力的情况下实现对企业整体的风险管理。当前较为有效的风险评估手段主要是风险衡量和风险评估,对这二者的综合使用,能在很大程度上确保企业金融投资活动的顺利开展。

一、金融投资风险的类别

就企业而言,为了更好地开展金融投资活动,首先必须对金融投资风险的类别进行详细了解。从金融风险影响范围的角度来划分,可将其分为系统性风险和非系统性风险。具体来讲,系统性风险主要是指在整个投资领域内普遍存在、所有的投资者都会面临的一种风险,从性质上来说具有很大的难以规避性。例如,股票价格的波动程度会受通货膨胀、宏观经济政策及政治事件等因素的影响,这些因素所产生的消极影响会涉及每一个企业,具有很大的不可分散性。非系统性风险具有很大的具体性,是指影响某一种投资项目收益的特殊事件的存在和发生而导致投资者利益损失的可能性因素。例如,由于投资失误、经营管理不善等企业内部事件的发生而造成企业股票下跌等,这些因素的产生和造成的影响只发生在某一企业内部,不会对其他的企业产生影响,具有很大的分散性。面对金融投资所面临的风险,企业在无法改变系统性风险的前提条件下,只能通过对非系统风险进行控制来减少企业在金融投资过程中的风险。

二、企业金融投资风险评估的重要性

当前对企业金融投资风险的评估主要包括风险评价和风险衡量两方面,企业在实际的投资业务开展中,通过对这二者的具体应用,对金融投资风险程度进行有效评估。下面本文就对企业进行金融投资风险评估的重要性进行简要分析。

(一)有利于企业进行风险管理

企业在实际运营过程中会面临很多的风险,对这些风险进行有效管理是保证企业正常运行的一个基本条件。具体来讲,风险管理就是通过对影响企业发展的潜在事件进行分析和识别,按照企业对待风险的态度来管理企业面临的风险,以实现为企业经营保驾护航的目标。风险评估作为风险管理的重要组成部分,能在对企业所面临的风险事件进行评估的基础上,对风险可能带来的影响进行具体分析并为企业应当采取的应对策略提供合理依据。随着经济的快速发展,企业为了最大程度地扩大经济产值,金融资产的投资数额逐渐增多,这也就造成了企业投资风险的相对增加。为了促进企业长远发展目标的实现,加强金融投资风险的有效评估,全面风险管理是重要的措施之一。

(二)有利于金融审计和监管工作的开展

为了准确评估当前企业的发展现状,国家相关部门会对企业的经营状况进行审计和监管上的评估。随着当前企业对金融投资活动参与度的日益增强,相关部门审计与监管工作开展的难度也越来越大。另外,金融投资工具种类和企业投资操作模式的多样性也加大了金融审计的风险。为了有效解决这一问题以降低金融投资工具的多样性所造成的金融风险,国家相关部门的审计人员必须在加强自身金融投资和风险评估知识的前提下,对金融工具运用所产生的风险水平进行合理地评估。在这个过程中,金融投资风险评估的重要性就越发凸显出来,这也在一定程度上促成了金融审计和监管目标的实现。

(三)有利于企业进行业绩评估

2008年,美国的经济危机横扫全球,对各国企业尤其是上市企业造成了很大的影响,造成了很多金融企业出现了巨额亏损。就企业而言,面对瞬息万变的国内国际环境,为了保证其正常运营,企业首先必须要确保从事金融业务的交易员不会出现过度投机的交易行为,其次还必须对企业的运营状况进行客观评价,在综合分析投资市场前景和风险的基础上,对金融投资审时度势地操作。企业在进行投资时,必须要进行金融投资工具的创新,在规避金融风险所造成的影响和损失的基础上,对企业金融投资方面的业绩进行具体考核,这对抑制企业过度投资、获取最大利益有很大意义。当前企业金融投资风险的评估方法主要有两种,分别是金融资产风险的衡量与金融风险资产的评估。企业通过对这两种方法的具体应用,能有效地对公司的业绩进行准确评估。

三、结语

通过上文对企业金融投资风险评估重要性的分析可以看出,有效的风险评估不仅有利于企业进行风险管理和业绩评估,还有利于金融审计和监管工作的开展。对风险衡量和风险评价这两种风险评估方法的应用,能有效解决企业在金融投资活动开展中出现的一系列问题。

参考文献:

[1]胡杰武.企业金融投资的风险管理[M].北京:清华大学出版社,2009.

[2]吴硕思.数学方法在金融投资风险分析中的应用[J].华侨大学学报,2012(03).

金融投资风险评估范文第4篇

一、宏观层面

1.政治政策风险。也就是投资目标地政局是否稳定,或者政府会不会出台某些政策对所投资的标的产生负面影响。

2.经济风险。经济环境是否稳定,各主要经济指标是否在合理范围(金融指标尤其重要),经济发展趋势怎样。股市、楼市泡沫等因素都要列入考虑范围,这对今后的投资成功与否非常重要。

3.文化风险。这一风险主要是针对全球范围内的投资,要充分考虑所投资项目是否与当地文化有冲突,是否符合当今世界的发展趋势。在当前环境下,投资那些环保,新能源,高新技术之类的项目经济风险就要小很多。

二、微观层面

在分析这一层面时要考虑的因素非常多,并且也非常复杂,一般需要大量的财务,金融,营销方面的知识。我现在拿投资宝洁公司为例。首先要分析公司五年来连续的财务报表,熟悉公司的资产负债率,每股回报率,利润增长率等一系指标,注意公司近期是否有大的资本运作,如兼并,拆分股票等。熟悉公司目标市场的容量,增长情况,消费者信息,竞争对手的动作等等。只有做到对某一公司的运营状况非常了解,才能保证有效的投资回报率,否则就会心里没底,导致接二连三的失败。

三、个人风险

个人风险主要是个人在进行投资活动时对投资结果的反应程度风险。每个人都应当明白,投资是一项高风险的运作,所以一定要有淡定的心态和良好的心理素质,做到胜不骄败不馁,并且千万不要用老本进行投资,更不能借贷投资。否则一次失败的投资可能导致高危的个人风险,血本无归,轻生,甚至家破人亡。通过风险识别,充分揭示了企业所面临的各种风险和风险因素,通过风险估计,确定了风险发生的概率和损失的严重程度。然而,要确定是否采取控制措施,采取什么样的控制措施,控制措施采取到什么程度,采取控制措施后,原来的风险因素发生了什么变化,是否产生了新的风险和新的风险因素?这些都需要通过风险评价加以解决。风险评价是选择风险管理技术的基础,根据风险评价的结果采取措施对风险进行管理。风险评价的意义可以总结为几点:

1风险评价对于减少风险事故的发生,特别是防止重大事故的发生,具有非常重要的作用。

2风险评价可以确定控制措施采取的程度。因为任何一项风险控制都必须付出一定的经济代价,而且随着风险程度的减少,所付出的代价就越大。因此,从经济性角度考虑,就应该合理的控制风险程度,通过风险评价,可以确定控制措施采取到什么程度

3风险评价也是保险公司进行承保过程的一个重要环节。通过对投保标的进行风险评价,才能确定是否承保,并根据评价结果确定保险费率。风险评价也是保险人对保户提供风险管理服务的主要内容。安全指标是通过对大量损失资料的分析,承认损失事故的发生是不可完全避免的前提下,从当前的科学技术水平、社会经济情况以及人们的心理等因素出发,确定一个整个社会都能接受的最低风险界限,作为衡量企业风险严重程度的标准。

在当今世界,风险投资的影响越来越大,尤其是在高新技术产业化的进程中,风险投资扮演了一个重要的角色。它能促进高新技术产业的发展,推动技术创新。总体上看,我国的风险投资业无论是从规模、发展速度,还是从质量上与发达国家都有相当大的差距。风险投资业的市场化机制尚未建立,发展的外部环境不完善,也对风险投资的实践造成了巨大的障碍。即便如此,风险投资业的骄人成绩仍吸引着越来越多的高科技技术企业。但要从众多的高技术企业中挑选增长潜力高、风险适中的企业进行投资,就需要凭借有效的评价方法来进行筛选,尤其是对项目投资的风险进行评价。风险项目投资具有高风险、高收益的特点,科学、准确的评价方法对项目投资至关重要。传统的评价方法主观因素太强,而人工神经网络模型克服了传统项目评价依赖专家经验的弊端,为项目投资风险评价开辟了新途径。

风险评价的方法主要有风险定价评价,指数风险评价和可靠性风险评价。风险定性评价法是指通过观察和分析,借助于经验和判断能力进行评价的方法。适用于对象不特别重要,或者事故发生后不会产生严重后果的情况。定性评价不需要统计资料和复杂的计算,因而计算及操作简单,成本低。由于运用系统工程方法,可以按次序揭示系统、子系统存在的所有的风险因素,同时还可以将风险因素根据重要程度进行分类,以便风险管理者按轻重缓急采取适当的控制措施。对于风险特别大,而且价值较高的企业或工程项目;或风险虽不大,但一旦事故发生将无法补救的企业或工程项目,要在定性评价的基础上在进行定量评价。指数评价法就是定量评价的一种。可靠性风险评价法是风险定量评价方法的一种,它以过去损失资料为依据,运用数学方法建立数学模型来进行评价。其评价的基本步骤是:先计算风险率,然后把风险率和与安全指标相比较,若风险率大于安全指标,则表明企业或项目处于风险状态,需要采取控制措施;若风险率小于安全指标,则认为企业或项目较安全,没有必要或暂时没有必要采取控制措施。目前应用最为广泛的项目投资风险评价方法是德尔菲法、主成分分析法、层次分析法、灰色系统评价法、模糊综合评价法等,但是由于这些方法在评价中的随机因素影响较多,评价结果易受评价人员主观意识的影响和经验、知识的局限,故逐步会被取代。

金融投资风险评估范文第5篇

关键词:金融投资 风险评估技术 应用分析

一、前言

近几年来,随着社会经济及市场体制的迅速发展,越来越多的企业在本企业的经济的发展中,都把一定资金投入到了金融投资中。但金融投资存在较多风险,风险较严重时,企业的正常运营及经济效益就会受到比较严重的负面影响,因此,许多企业在进行投资决策的过程中,已越多越多重视对金融投资的风险进行评估,于是本文主要就金融投资风险评估技术及应用进行相应分析。

二、金融风险概述

(一)金融风险的含义

金融风险指的是和金融方面有关的风险,如金融的市场风险、机构风险、产品风险等,按照正常的金融理论,如果某家金融机构出现风险,那么其所产生后果的严重程度通常会比此金融机构自身所受到的影响还要严重。在金融交易活动中,出现金融风险后,金融机构内部的整体体系都会受到比较严重的负面影响,此外,情况更严重时,还会导致金融结构中的相关体系无法正常运行,倘若所出现的是系统性的金融风险,那么整个金融机构及体系的正常运转都会出现失灵现象,从而就很可能会使整个社会的经济秩序都出现比较严重的混乱现象,进而还可能会导致政治出现一定危机。

(二)金融风险的种类

根据相关研究可知,金融风险主要分为以下三类:财政和金融方面的风险被放大、结构的失衡使得风险集中以及股票投资过程中的风险。其中,财政和金融方面的风险被放大又可分为以下方面:“拉美化”风险;人民币汇率机制出现损失;房地产中的风险无法被忽视;资本化管理制度方面的有效性较薄弱;利率风险日益明显;机制转化过程的风险日益突出。结合风险所涉及到的领域及范围,可把金融投资风险分成以下两种情况:一是整体性风险,二是非整体性风险。整体性风险指的是在某一个投资操作中心中,每位投资者所面临的风险都是一样的,且都无法对其进行有效回避。如在股票市场中,对于股票价格所引起的浮动影响及国家宏观的经济政策所造成的影响等,这些风险都是无法解除,也无法对其进行有效规避的,因此,每个企业都需对这些风险作相应承担。非整体性的风险指的是某一个投资种类中,因利益的收支情况而引发的影响。如倘若某一家企业出现诉讼现象或内部工作人员没有按照常规的管理方法进行操作或投资操作失误等,都可能会导致该公司的的股价出现较大幅度的下降现象。这是一种能够把风险进行分散操作的投资行为,其只会给企业自身的投资带来风险,而不会对其他企业的投资带来影响,

三、金融投资的风险评估技术及应用探究

(一)VaR方法

VaR是Value at Risk的英文缩写,其意思是“在线价值”,指的是在金融市场在正常情况的的波动下,某一家金融资产或金融证券组合所形成有可能会导致的最大损失值,其表达公式为:

上述公式中,Prob指的是资产价值所产生的损失比可能损失上限中的概率大;ΔP指的是在指定的有效期限内,某金融方面的资产在Δt 中所导致的价值损失金额;α指的是确定的置信水平,VaR指的是在确定的置信水平α下的在险价值,即有可能会导致的损失上限。在此公式中,对VaR的定义而言,持有期和置信水平的参数都有着非常重要的意义。置信水平和VaR通常呈正比例关系,当置信水平的持有期有所变长或出现一定提高时,VaR就会有所增加,因此,使用此方法对金融投资风险进行评估时,必须采取有效措施对参数进行正常选择。

(二)β系数衡量法

对整体性的风险进行评估或衡量的过程中,通常使用β系数对相关方面进行操作,可把β系数衡量法的内容定义为:使用简单的方法把某个资产收益中整体收益的实际情况和市场中相关方面所存在的比较具体的关系进行准确描述。使用其所反映的内容对市场中的某些组合关系进行分析的同时,也是对某种特殊风险所进行的绝对性评价,其表达为:

把上式进行化简,可得到β1=COV(Ri,RM)/O2M=piM(oi/OM),为了使此公式的计算方法更加简单方便,可对相关方面进行合理调节,调节后的公式为:

(三)均值――方差衡量法

在金融投资中,通常是无法对风险的大小及相关因素进行有效确定的,但是可采取一定措施从损失中的相关偏差(即风险的度数)对其有一个大概的掌握与了解。对风险进行测量的过程中,可通过变异系数或标准与方差的方式等多种数学公式及指标对其作有效确定。

X是一个随机变量,在具体操作中,可借助某一种金融工具所投资的实际效益E(x)对变量随机所完成的期望值进行了解,也就是说可把作为该组数据的方差,即

方差的算术平方根代表标准差,标准差是对平均值及测量值的离散程度的大小和范围进行衡量与评价后所得出的数值,如果标准差的数值较大,那么各组数据间的关系也会出现较明显的分散现象,此时,表明损失的波动幅度情况有较明显的变化,因此,损失的概率及总金额也会较大。当平均数处在相等的情况时,综合考虑多方面因素后,可使用标准差对相关数据进行直接的对比操作,而当两组中所分布的数据间出现比较大的差异时,需对离散程度进行分析时,则可通过变异系数进行相关的具有一定对比性的操作。

变异系数是标准差与期望值间的比,通常情况下,变异系数和偏差是成正比例关系的,当变异系数较小时,所呈现的偏差通常不会太明显,因此,此时通常不会出现比较严重的金融风险。反之,如果变异系数较大,那么偏差也会较大,从而就出现重大风险的可能性也会更大。倘若企业想通过证券组合等投资工作来使风险得到一定分散,那么此时对投资风险起到一定投资作用的则是证券中各个协方差间的大小关系。协方差无法通过证券间的排列组合以分散化的方式对投资风险进行分析和处理,其主要用于对整体性的投资风险进行衡量与评估,换一个角度来说,即。此外,还可通过相关系数间的关系来表示证券间的收益及相关方面的互动情况。

四、金融投资的风险评估技术中的常见问题及解决措施

(一)金融投资的风险评估技术中的常见问题

1、多个指标中没有一定的统一性,且没有较强的可比性

以高低顺序方法对类型不同资产投资的风险情况进行比较分析时,如果使用方差衡量法与β系数方法,那么分析所得到结果通常会容易出现背离等情况。

2、对风险进行分析时,无法对其程度进行精细描述

现阶段,使用金融投资的风险评估技术对金融风险的具体情况进行分析时,还无法对其程度进行比较精确的描述,所分析出来的结果和实际情况还有一定差距,此外对风险侧面相关情况的反映也比较少。因此,每个投资人员所得到的风险程度及信息的相关情况也会有所不同,此时,金融投资风险评估技术还无法通过多个侧面为投资人员的利益提供一定保障。

3、事后的风险无法对事前进行准确表示

使用均值――方差衡量法、β系数方法对金融投资风险进行评估时,计算过程中所使用的数据及信息资料基本都是历史中的数据信息,因此,所计算出来的结果及最后分析都是对资产在历史中的某一时间段所可能出现的损失情况。此外,使用VaR方法对金融投资风险进行评估时,所得出的结果在金融投资市场实际情况的应用中通常都会失效。

(二)金融投资的风险评估技术中常见问题的解决方法

1、使用压力及后验方法对VaR 的计算模型进行测试

使用VaR方法对金融投资的风险情况进行计算与分析时,此应用过程中通常会含有较多的假设性条件,从而就会容易导致金融风险的评估过程及结果存在一定缺陷,但VaR方法是一种可在事前对金融风险进行估算的方法,其表达方式也比较简单,此外,此方法还能对风险的计量标准进行科学、合理而有效的统一。因此,为了使VaR 方法在金融投资的风险评估的应用中具有更明显的效果,于是,可通过压力及后验方法对VaR方法的计算模型进行有效测试。压力测试主要是通过情景模式方法对相关情况进行分析,其主要是假设多种不利于金融投资的市场环境,然后在资产或资产组合的相关背景下对它们所可能会出现的风险情况进行有效计算,此外,其还会采取相应措施对有可能出现的变化价值进行比较合理的估计。后验测试主要使用正态性方法对VaR模型进行检验,现阶段,其常用的检验方法主要是峰度、偏度检验以及Kolmogorov Smirnov等。

2、把定量分析法和定性分析法进行结合使用

对金融投资风险进行计算及评估时,通常都需使用多种类型的模型对风险的大小或程度进行定量分析,因此,在实际分析中,可采取风险图评价法、管理评分法以及风险度评价法等科学方法把定性分析中所计算及评估出来的风险进行合理结合。其中,风险图评价法主要是根据风险的出现的可能性与严重性进行绘制,相关研究及实践表明,对于风险的识别而言,此方法的实用性和上述中的其他两种方法相比,具有比较明显的优势。

五、金融投资风险评估的意义与作用

(一)风险管理中的重要内容

在现代化企业中,金融投资风险评估是一项非常重要的技术,其是企业风险管理中的重要组成部分,此外,其还能在很大程度上使企业风险得到一定控制。近几年来,随着社会经济及全球经济的迅速发展,许多企业的发展都因经营过程中所遇到的风险问题而受到了阻碍,因此,为了促进企业的发展,必须对采取有效措施对风险进行一定了解。

(二)可把之用于对审计及监管进行操作管理

随着科学技术的不断发展,金融投资工具的种类也会有所增加,金融工具不同时,其操作方式也会有所差异,于是对风险的评估及预测能力也会不同。把金融投资风险评估技术应用中审计监督中,虽有一定难度,但是只要方法正确,审计及监督中的相关操作都会得到有效完成。

(三)可把之用于对投资业务员的业绩进行评估

风险对每个金融投资者而言,都具有一定的震慑作用,因此,为了企业的经济效益能够得到一定保证,企业管理者应采取有效措施对企业内部负责金融投资的工作人员的工作进行比较明确的限制。如对于极可能会出现的过度投机操作等行为,可通过评估金融投资工具的风险来对相关的操作业绩进行合理而有效的评估,从而可在一定程度上使企业所能承担的金融投资风险控制一定范围内。

六、结束语

风险衡量和风险评价是企业在金融投资过程对风险进行预测的重要手段,在具体的操作过程中,通常会同时使用这两个手段进行相关操作,因此,在这样的情况下,通常会无法对风险评价与风险衡量的具体范畴及区域进行有效区分。目前,关于金融投资方面的风险评估理论及技术都较多,但在实现操作过程中,通常都会因数据方面的因素而存在较多的限制性,本文主要从金融投资的风险评估技术及应用、金融投资的风险评估技术中的常见问题及解决措施、金融投资风险评估的意义与作用等方面作了相关分析,以此为金融投资风险的评估与研究提供相应参考。

参考文献:

[1]温红梅,韩晓翠.基于VaR的我国农村金融机构市场风险的度量与实证[N].哈尔滨商业大学学报(社会科学版),2011,(02):115-116.

金融投资风险评估范文第6篇

在文中注意的研究问题是企业金融投资的评估办法。对风险的衡量对于金融投资的损失关系以及损失程度进行估计,这是一种定量分析操作办法。

【关键词】

金融投资;风险衡量;风险评估

0 引言

最近几年的发展当中,市场经济体制的发展速度不断加快,大量的企业开始投入到金融投资的活动当中。自从2008年以后,很多的企业经历了股市的巨大动荡之后,上市公司在投资时变得更加的理智,但是还是有一部分的上市公司拥有着其他的上市公司的股票,也有一些公司将投资的中心向创业模式发展市场当中转变。我们所了解的金融投资是以金融市场作为基本的操作运行基础,开展所有的金融市场交易活动;更加细微的金融投资定义则是表示对有价证券进行投资活动,也就是经过股票的买卖以及有价证券进行投资工作。

1 金融风险的种类划分

根据风险的影响范围确定,能够把金融投资风险分成整体性风险和非整体性风险两种情况。整体性风险指的是在某一个投资操作中心当中,每一位投资者都面临着一样的风险,这项风险是没有办法回避的。比如说,在股票市场当中,因为国家宏观的经济政策的影响或者是股票价格发生的浮动影响等等,这些风险是任何一个企业都需要承担的,这种风险是无法规避无法解除的。非整体性的风险就是对某一个投资种类当中的利益收支情况而造成的影响。比如说,在某一家企业当中出现了诉讼情况或者是投资操作当中出现了失误或是内部的管理人员不按照正常的管理办法进行管理操作工作,都会造成公司的股价出现大幅度下降的情况。这种风险只是对企业自身出现风险问题,对其他的企业不会造成任何的影响,是一种能够将其分散的风险操作。所以,企业对于非整体性风险的控制操作办法相对来说会更加的多。

2 金融投资风险的评测办法

2.1 均值-方差评价法

风险大小的决定因素是不确定的,而这个不确定性能够通过出现损失的距离要求的偏差了解,也就是风险的度数。在进行风险测量工作的时候,可以使用方差和标准差的方式,或者变异系数等各种数学指标进行确定。

对于存在的随机变量X,在实际的应用过程当中往往是利用某一种金融工具投资的具体效益E(x)是变量随机完成的

期望值,也就是

作为这一组数据的方差,也就是说,

方差的算术平方根表示的是标准差,标准差是对测量值与平均值进行评价衡量离散程度的大小范围,标准差的数值越大,数据之间的关系就越加的分散,损失的波动幅度就更加的明显,出现较大损失的概率就更高。在平均数相等的情况之下能够直接使用标准差进行数据的比较操作,当两组分布的数据之间存在着较大差异时,可以使用变异系数对离散程度进行相关的比较操作。标准差和期望值之间的比表示的数值就是变异系数,也就是V=o-/E(X)。

一般情况下,变异系数越小,出现偏差的情况就越不明显,出现重大风险的可能性因素就越小。相反,变异系数越大,出现偏差的情况就越突出,也就更加容易出现风险情况。假如企业为了将风险分散,而进行证券组合的投资工作,那么投资风险只要就是决定于证券之间各个协方差之间的大小关系。协方差主要就是对整体性的风险进行进行估计衡量,他没有办法透过证券之间的排列组合形式对其进行分散化研究[1]。简单的说也就是COV(X,Y)=E{[X-E(X)][Y-E(Y)}。除了协方差以外,还可以使用相关系数之间的关系对证券之间的收益互动进行相关的表示。

选择三只股票作为研究案例,进行具体分析。华能国际在2011年5月至2013年4月交盘收益的价格,万科A股月收益率在2013年1月为百分之负零点九二,在2013年2月为百分之负零点一四,在2013年3月为百分之负零点八一,到了2013年4月就变成百分之负白点二零,其所期望的收益率为负四点六零,标准差是百分之四点一五,变异系数为一点一一。中国石化这只股票,月收益率在2013年1月时为百分之负十三点九三,到了2013年2月上升至百分之一点四一,而2013年3月又下降至百分之零点七五,到了2013年4月更是大幅度跌至百分之负十七点九零,其所期望的收益率为负七点九五,标准差值为百分之八点六二,变异系数为零点八七。华能国际这只股票的月收益率在2013年1月的收益率为百分之负十九点七,到了2013年2月有所上升,变成百分之零点七二,一直上升到2013年3月为百分之三点四零,但是到了2013年4月之后,大幅度下降至百分之负十四点二二,其所期望收益率为负七点二五,标准差为百分之九点八五,变异系数为零点七五。

2.2 β系数衡量法

在衡量整体性风险时,β系数是使用的最多的一项操作指标,其定义能够简单的描述成某一个资产收益的收益情况和市场之间的具体关系。它所反映的内容对于市场当中的组合关系来说,是对某一种特定风险的绝对评价,β系数的表达式能够表示成:β1=COV(Ri,RM)/o2M=piM(oi/oM),为了能够使计算变得更加的简单,一般能够使用一种经过了调节的收益率和β关系数进行计算工作,表示的式子的是:收益率=(股票买卖差价+股利收入)/股票买价={±(最高价-最低价)/[(最高价+最低价)/2]}+1/市盈率。用沪深的三只股票作为分析例子,经过一系列的数据计算统计,得出了几组数据,详见下表(表1、表2、表3、表4)。

依据表格当中计算得出的收益率,通过使用β系数能够将其进行简化操作,得出具体的操作结果如下表(表5)所示。

金融投资风险评估范文第7篇

摘要企业所面临的金融风险是由多方面因素决定的,金融风险本身又存在于企业的各个方面。所以,为有效控制企业面临的各种金融风险,针对企业金融投资风险进行研究分析,就成为各个企业急需解决的重要课题。鉴于此,本文主要探讨了企业金融投资常见的风险以及具体的成因,在此基础上提出几点有关企业金融投资风险的建议。

关键词金融投资风险控制对策

一、企业金融投资风险理论概述

(一)企业基金投资风险

现阶段,基金投资方式是我国大部分企业选择的主要投资模式,基金投资进程中,先将数个小额资金集中到专家手中,然后由专家依照金融市场来选择投资。整个基金投资的进程是由若干个投资人所共同组成的,安全级别相对较高。

(二)企业证券投资风险

任何投资行为都会存在程度各异的风险,证券投资自然也不例外。如果企业在证券投资的进程中发生盲目投资或者决策失误的情况,则会引发回报率过低的状况,导致企业自身资产损失严重。

二、企业金融投资风险的成因

(一)利率变动引发金融投资风险

金融投资进程中的利率变化与金融投资收益之间存在着极为密切的联系。所以,企业在金融投资的进程中,必须有效协调投资资产与货币对应的比例,高度重视利率的变化,尤其是与企业自身收益有关的利率变动与调整,倘若企业自身投资的金融产品的利率出现了巨大的变化,企业应当在做好应对资产利率变动准备工作。

(二)市场变动引发金融投资风险

金融市场风险的产生主要可以分为以下两个方面:一方面,金融风险通常只会针对产品投资与产品投资人产生一定程度的风险;另一方面,金融风险会在较大范围内产生一定程度的影响,严重的甚至会波及全球的金融市场。

三、企业金融投资风险控制措施与建议

(一)构建金融投资风险管理体系

企业应当根据自身的实际情况构建风险预警指标系统,以便于准确、及时地预测企业面临的潜在投资风险,从而有效提高企业的财务决策水平,将金融投资风险的损失降到最低。

(二)加大风险评估力度

企业金融投资进程中的金融风险评估属于企业进行金融投资风险管理与控制中至关重要的部分,企业金融投资进程中的金融风险评估是企业进行金融风险投资决策的关键依据,金融风险评估的好坏直接关系到整个金融投资的收益,科学、合理、客观的金融投资风险评估,能够有效控制外界的一些不良的金融投资因素,从而有效降低企业在金融投资进程中面临的各种风险与损失。

(三)加大风险分类控制力度

企业要想针对金融投资风险进行有效的控制,就必须加大金融投资风险分类控制力度。金融投资产品可能会遭遇各种类型的风险,这就需要企业针对各种风险进行科学合理的预测,同时针对不同的风险制定针对性的控制措施,只有在选择各种不同类型的金融产品形成一个科学的投资组合以后再进行对应的投资,才能够将风险降到最低。

四、结语

金融投资风险控制是一个系统、漫长的工程。这就需要企业高度重视金融投资风险控制,针对金融投资进行科学、规范的管理与控制,综合分析各方面的金融投资风险,通过构建金融投资风险管理体系、加大风险评估力度、构建投资管理队伍、加大风险分类控制力度,这样才能够促进企业在激烈的市场竞争中健康、有序的发展。

参考文献:

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[2]孔飞.试论企业金融投资风险评估的重要性及其实践[J].科技资讯,2015.01.

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[4]智小平.新时期强化企业金融投资管理的若干策略[J].中国市场,2015.37.

金融投资风险评估范文第8篇

1.风险评估技术分析。

1.1根据均值—方差进行评估。在风险评估技术中,利用均值—方差进行的金融风险评估是一种非常有效的方法。这种评估方法利用均值、方差对金融投资项目的预期收益和理论性风险进行验证。在金融投资中,投资风险的大小和投资风险的影响因素是没办法被准确估算的,但是根据损失相关风险系数,并利用一些有效的方法可以对其估算出一个大概数值。而在风险估算时,可以利用变异风险系数和均值—方差方法等有效评估方法对金融投资风险进行估算。在风险评估技术的实际应用中,可以利用某项金融投资的实际效益对变量随机达成的期望值进行估算,即这组数据的方差。标准差是指评估平均值离散范围与大小后产生的数值,即方差的平方根。当标准差数值比较大时,各组数据间就会呈离散状态,在这种状态表明投资损失有了较为明显的波动,也代表投资造成损失的几率和金额会非常大。而当平均值相同时,在对可能造成风险的多种因素进行充分考虑的情况下,可以利用标准差对部分数据进行直接操作,但是在两组数据的差异很大的情况下,则需要分析其离散程度,同时利用变异风险系数对其进行对比操作。正常情况下,变异风险系数与偏差之间是呈正比例,在变异风险系数变小的时候,偏差一般不会很明显,也就不会出现太大的金融投资风险;而在变异风险系数变大的时候,偏差也会随之变大,这代表金融投资出现较大风险的几率也变大。

1.2根据β系数进行评估。β系数作为评估系统性风险经常使用的指标之一,其指的是资产收益率和市场组合间的关系。对其进行利用的目的是为了依据市场组合来反映出资产存在的系统性风险数值。其计算方法。Rm是指市场平均收益率。为了达到简化计算的目的,可以利用在β系数计算方法中加入调整后的收益率,即收益率=(股票买卖价差+股利收入)/股票买价=[±(最高价-最低价)]/[(最高价+最低价)/2]+1/市盈率。

1.3根据风险价值度进行评估。为资产组合提供的独立风险度量就是风险价值度,其作用是为了显示出金融机构存在的风险。其计算公式是:Prob=(P﹥VaR)=1-α,其中,Prob是指资产损失比损失上限大的几率,P是指资产在持有期i内的损失金额,α是指确定的置信水平,VaR是指α水平下可能出现的损失上限。在利用风险价值度进行金融投资风险评估的时候,可以进行以下讲解:在i时间段内,损失金额不超过VaR的几率有α%。在这里,VaR指的是i时间段和置信区间α%的函数。另外,如今VaR已经逐渐变成了一种较为常用的管理度量。

2.风险评估技术较常出现的问题分析。投资前无法对投资风险进行准确评估。利用均值—方差与β系数对未来的投资进行风险评估一般都是使用一定的历史数据,这就代表评估出来的结果只是体现出了资产在历史某个阶段所出现的损失状况,无法对未来进行准确评估,因为未来和历史是承接关系,有历史才有未来,但是未来也不仅仅是历史的重复,其是历史存在因素和新兴因素的综合体。这就显示出这两种评估技术都带有一定的滞后性,无法准确评估未来的风险。利用风险价值度进行风险评估也是使用历史数据,因此其也存在滞后现象。

二、风险评估技术在应用过程中应注意的事项

1.结合定性分析和定量分析的优点进行评估。定量分析的优点是逻辑性比较强,且对数量的分析也比较严密,而且在评估过程中还会利用相应的模型对不同发展趋势进行体现。但是,其也不是十全十美的,也存在缺点。例如由于部分影响因素不能量化,在应用定量分析的时候就不得不将这些因素忽略,这在一定程度上会影响到评估结果。定性分析的优点能够很好的弥补定量分析的这一缺点,因此在风险评估过程中,需要对定性分析和定量分析的优点进行结合,以便确保金融投资风险评估数值的准确性。另外,风险图评估法也是国际金融投资行业较常使用的风险评估技术。

2.利用压力测试方法对VaR计算模型进行检测。利用压力测试方法对VaR计算模型进行检测的目的是为了检验极端情况下金融产品组合的定价。这种压力测试一般包含两个步骤,一是使极端市场产生一定的变化;二是根据极端市场的不同变化情景为金融产品组合定价。根据研究显示,假如VaR计算模型能够和压力测试结合,压力测试方法的使用则会被更加重视。此外,压力测试作为金融投资风险管理中的主要构成部分之一,其能够督促金融机构对定量分析方法忽略的因素造成的极端现象进行充分考虑,并促使其研究出能够有效解决这些极端现象的方法,从而确保金融机构能够利用这些测试结果对金融投资的风险进行评估。

三、结语

风险评估技术是金融企业在投资项目开始前预测风险性质的主要方法。现如今,虽然这种风险评估技术是五花八门,但是在实际应用中都会出现一些问题,比如数据带来的限制等。上文主要分析了金融风险、风险评估技术及其问题和风险评估技术的应用等内容,旨在为金融投资风险评估技术的创新提供一定的参考依据。

金融投资风险评估范文第9篇

假如你是D市金融工作领导小组办公室(简称D市金融办)公务员。今天是2016年11月9日,早上你收到领导的一个邮件,主要内容是:

近日,D市发展改革委员会根据《D市大项目投资风险评审委员会管理办法》要补充若干人员进入我市大项目投资风险评审委员会专家库,我单位拟推荐办副主任杨明学入专家库,并推荐为副主任委员人选。

杨明学是1990年毕业于中央财经大学金融工程专业,同年在我市X银行支行参加工作,担任过银行资金管理科副科长、信贷科科长、副行长等职务,2006年进入我单位任副主任。2008年获得金融工程管理硕士学位,2012年获得金融工程管理博士学位,研究员级高级济师。杨明学同志工作努力,勤恳敬业,认真负责,在完成办里工作任务同时,担任许多社会兼职,也曾多次组织过各类项目评审。

按照D市发展改革委员会的要求,所有申请进入专家库的人选都要由单位出具正式的推荐报告。领导要求你今天完成这份推荐报告。

【试题】

请在下面的空格处,起草这份推荐报告。600字左右。

【答案要点】

D市金融办关于推荐杨明学同志

进入市大项目投资风险评估委员会

专家库并任副主任委员人选的函

D市发展改革委员会:

根据你委关于补充若干人员进入我市大项目投资风险评估委员会专家库的要求,我办经认真研究,从大项目投资风险评估工作实际需要出发,推荐杨明学同志为D市大项目投资风险评估委员会专家库的增补人选,并建议担任评估委员会副主任委员。

杨明学同志是我办副主任,金融工程专业博士,研究员级高级经济师。该同志1990毕业于中央财经大学金融工程专业,毕业后在X银行D市支行工作,历任资金管理科副科长、信贷科科长、副行长等职,2006年进入我单位任副主任至今。杨明学同志,在银行系统工作16年,在我办担任副主任10年,工作实践经验丰富,理论学识水平较高,专业特长突出,项目评价能力较强,是专家型、学者型领导。该同志年富力强,工作认真,坚持原则,勤恳敬业,此前也曾多次领导和组织过项目投资风险评估等相关工作,熟悉金融政策和投资政策,风险意识较强。将杨明学同志增补为专家库成员并担任副主任委员,会使其在大项目投资风险评估方面更好地发挥专业特长,确保项目投资符合产业政策和金融政策,有效地规避投资风险,同时也能进一步优化评估委员会的结构,有利于提高评估工作质量。

为此,请贵委增补杨明学同志进入D市大项目投资风险评估委员会专家库并担任评估委员会副主任委员,以使今后全市大项目投资风险评估工作能够更加顺利、有效地开展,为全市项目建设做出更多更大的贡献。

D市金融办

金融投资风险评估范文第10篇

随着经济全球化的发展以及市场经济体制的确立,金融投资风险逐渐增加,投资风险也是影响企业健康发展的重要因素。鉴于此,本文将分析金融投资风险,并针对性提出解决对策,以期更好的促进金融投资健康运行。

关键词:

金融投资;风险分析;控制在金融市场中,风险是非常重要且无处不在的一个因素,尤其是投资风险其直接关系到企业运行效益,如何更好的控制投资风险已成为摆在我们面前的重要研究课题。新形势,积极探究金融投资风险分析及控制,具有重要指导意义。

一、金融投资的种类

(一)基金投资

基金投资是现阶段企业投资的重要方式,在这一过程中,小额资金聚集到专家手中,然后就结合市场情况合理投资。这种投资方式由多方面的投资人员共同组成,具有较高的安全级别,但也不可避免的存在投资风险。例如,企业集中了大量资金但尚未配备专业投资人员,这就带来了巨大的安全隐患。部分企业认为基金投资属于资产储备的过程中,故而,在购买过程中只关注收益高的基金不注重基金类型,这就不可避免的带来高投资风险。

(二)证券投资

不管何种方式的投资均会存在一定风险,若在证券投资过程中,企业出现盲目投资或决策失误,也会导致回报率过低等问题,这严重影响企业资产的安全性。证券价格波动会导致一系列连串反应,若只看到证券价格上涨,而未深入研究价格上涨的原因便大量投入资金,这种盲目的投资行为,极有可能带来巨大投资风险。

(三)衍生金融资产

衍生金融资产是一种新兴的投资方式,这种投资方式的风险要比传统基金投资风险、证券风险要高,其收益也相当高。衍生金融资产运行必须控制企业大部分现金流,这种投资方式会严重影响企业现金流的正常运转。若企业选择衍生金融资产这种金融方式,就不可避免的导致资产价值波动,同时,也会增加财务管理难度。例如,期权证券投资,若操作失误,轻者会降低企业受益,重者会导致资金亏损;若操作正确,则会为企业带来丰厚收益。

二、金融投资风险的种类

(一)市场风险

金融投资行业对资金的需求量大,而且产业链长、关联性强,其不可避免的受到市场这只无形之手的影响,随着市场、利率等变化,金融投资存在多种不可预知风险。

(二)信用风险

目前来说,我国尚缺乏完善的个人征信体系,在客户信用评估时,只能通过借款人收入、工作单位、家庭住址、身份证件等资料进行简单审核。借款人提供虚假信息的情况大有人在,资料不真实且资料不全,很容易引发信用风险。

(三)操作风险

随着金融投资的迅猛发展,其对专业人员的需求量大幅度增加,现有人员无法满足平台日益发展的需求。部分金融投资项目缺乏专业团队,风险防护意识差,相关人员对借款方资料审核主观性、随意性大,这不可避免的导致操作呈现以及不良贷款。

三、金融投资风险的评估

风险评估属于金融投资风险控制中的关键组成环节,金融风险评估的结果也是企业进行投资的客观指标。风险评估直接决定着企业金融投资的整体指标与效益,客观、合理的风险投资评估,能有效控制不合理的投资金属,全面降低企业投资过程中的各种运行风险。从本质上来说,金融投资风险属于一个持续、动态的变化过程,故而,对其的风险评估也应进行动态监测。只有客观、准确的评估各项金融风险,才能有效规避风险带来的损失。企业应建立健全规范、系统的风险评估体系,尤其是企业领导阶层必须充分认识风险预警管理的重要性,善于利用多种财务指标进行风险预测评估,全面提升企业的风险识别能力与风险预警准确性。与此同时,企业必须强化投资风险评估力度,综合考虑评估结果科学配置金融投资中的风险与利益,从而使得金融风险处于可控范围内,更好的促进企业健康发展。加强风险评估管理工作,积极出善的预控对策,争取将风险降到最低。需要强调的一点就是,单纯的依靠风险评估进行金融投资并不可行,还需要深入分析金融产生的属性,结合风险收益分析进行资产配置,从而做出最佳决策。

四、金融投资风险的控制策略

(一)建立健全完善的风险管理运行体系

在市场经济环境下,企业领导阶层必须树立风险意识,积极构建完善、合理的投资风险运行体系。例如,可通过成立风险管理部门的方式,统一管理并针对性处理企业面临风险,加强企业金融风险控制。与此同时,企业还应建立健全完善的经营管理运行体系,全面、客观分析自身运行情况以及承担的金融运行风险,制定科学合理的投资决策。健全投资决策管理体系,强化对投资主体的控制,并健全投资风险运行体系,积极出台各项应急预案,并结合金融风险情况针对性管理。与此同时,企业应站在自身运行发展实际上,设立风险预警指标,从而能及时、准确的预测企业发展中的投资风险,进而全面提升企业财务管理水平,尽可能减低金融投资风险。新形势下,在企业信息化建设的同时,必须全面提升信息化覆盖范围,积极建设风险预警体系,充分利用信息化技术加强金融风险的控制。在进行企业投资以及风险控制过程中,还应全面分析企业的价值创造力、发展潜力等指标,从而使得企业金融风险处在可控范围内。

(二)严格现金流管理

加强企业现金流管理,从而更好的预防金融投资风险。笔者建议,可从如下方面入手:①盘活固定资产,加强企业资产管理,有效实现资产流通、变现。②尽可能降低预付款、回收货款以及存货等资金运用,还可通过发放证券、增加贷款等方式全面提升变现率。③加强应收账款的管理力度,健全销售人员责任制以及信用政策,加强应收账款的回收管理。与此同时,企业必须加强净现金流的管理力度,全面提升企业利润点,合理选择投资模式,更好的进行投资风险管理。善于通过财务分析与管理,预测企业资金的运行情况,强化应收账款监管力度,有效保障各项资金及时到位,进而预防企业出现资金风险。

(三)加强投资队伍建设

加强投资队伍建设,是全面提升金融投资风险能力的重要环节。首先,必须加强现有投资管理人员的学习培训力度,通过多层次、多门类的知识体系培训,开展多渠道、多元化的教育培训方式,全面提升投资人员的知识体系,致力于建设一支专业技术强、综合素养过硬的复合型投资管理队伍。与此同时,注重新鲜血液的引进工作,结合金融投资发展需求,做好金融毕业生的引进工作,为现有投资管理队伍注入新鲜血液,进一步优化投资队伍的年龄结构、专业结构,全面提升队伍专业素养。其次,我们必须尊重员工个体性差异,针对员工能力、性格等特征合理安排岗位。例如,可将企业员工进一步细化为管理型、技能型、普通型等岗位,充分发挥个人优势,尽可能做到人尽其才,按照能岗匹配原则,优化人力资源配置,全面控制金融风险。

(四)合理制定风险防范对策

不同的金融投资会带来不同等运行风险,其解决对策也不尽相同,故而,企业应结合具体发展情况,合理制定风险防范对策。①风险保留。通过这种方式只需要花较少的资金,剩下的由投资主体进行支付。②风险转移。通过风险转移的方式,尽可能降低企业损失。③风险消除。通过预测研究技术,从而实现预期收益,这种操作方式实际操作起来比较困难。④损失控制。一旦出现金融风险问题,就需要及时提出解决应对策略,及时止损,尽可能降低风险损失数额,在具体投资之前做好各种控制方案。金融投资会面临各种不可预测的风险,企业必须针对风险类型针对性提出解决对策,在选择金融产品时形成完善的投资组合,并充分考虑市场、汇率等方面的变动,才能尽可能降低投资风险。

五、结语

综上所述,本文以金融投资风险的种类与原因为切入点,从风险管理运行体系、风险评估、现金流管理、投资队伍建设、合理制定风险防范对策等角度,详细论述了金融投资风险的控制策略,多角度入手,旨在全面提升金融投资风险控制能力。

参考文献:

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