融资担保方式范文
融资担保方式篇1
关键词: 应收账款/一般债权质押/债权让与担保/浮动担保
应收账款一般是指企业因对外销售商品、提供劳务等原因而产生的应向购货方或接受劳务方等收取商品或劳务的价款及价外费用的企业债权,其本质为一般债权。[1]大量现存应收款及不断增长的未来应收款,使许多企业遭受困扰。它们一方面背负繁重的应收款管理及催收工作负担,一方面又在资金融通和周转上面临困境。为摆脱这种困境,实践中出现了以应收款这一一般债权作为担保品融资的做法。这种做法把应收款管理与融资两个方面创造性地结合在一起,是一种解决难题的新思路。但其是否在法律上可行,担保法律关系当事人各有什么样的权利和义务,究竟有哪些担保方式可以选择,立法上应该如何应对,这都是在先行的实务面前不容回避的理论及立法问题。但长期以来,人们对财产的静态归宿关注较多,却忽视了天然具备动态特征的债权的转让和利用,反映到立法上来,以债权作为融资工具的法律规范不但粗疏,而且不成体系,甚至付之阙如。这样,理论及立法上的滞后与现实中需要的迫切就使对应收账款融资担保问题的探讨获得了广阔的生存空间。
一、应收账款融资担保的比较法考察
从世界范围观察,应收账款作为融资工具,比较典型的有美、英、法、德等几个发达国家。美国法对应收账款的法律调整主要体现在《美国统一商法典》(ucc)第九篇。[2]该篇对应收账款作为担保物的各种要求作出了明确而完备的规定,如定义、登记、附着、完善、抗辩及优先权等。当事人间就应收账款进行的融资,不管形式如何、名称怎样,如设备信托、代办人留置权、动产抵押、让与、附条件买卖等,只要客观情况表明有设立担保权益的真实意图,则一律依ucc第九篇进行担保权益的登记,以完善担保权益,否则不仅不能对抗第三人,而且对债权人而言,都不能享有专为担保权人规定的救济措施。ucc第九篇对应收账款的买卖及担保均有效力,且以中央登记制解决了应收账款转让中的第三人保护问题。这些决定第九篇的实用价值极大。事实证明,这套制度经得起考验,在简化交易程序、降低交易成本和有力防止欺诈方面成效卓着,能够适应当代商业发展。
在英国法上有以诉讼物担保的形式。诉讼物是指不能实际占有,但可以通过诉讼程序认领和强制执行之物。以债权作为担保标的属于诉讼物担保。设质的债权被称为“应收债账”。可以认为,在英国法的实践中存在一般债权质押,但建筑合同和租买合同等以一般合同作为其表现形式的一般债权质押是不被允许的。[3]另外,因为应收账款大多涉及后得财产即未来的库存及其收益,浮动的债务负担亦是可资利用的担保方式。[4]其主要特征有:第一,它是在企业的某一类财产或全部财产上设定的担保,这些财产或资产是现在的或将来的则在所不问。第二,已设定担保的财产在企业的正常经营活动中处于变动状态,只是在债务人届时不能清偿债务,或债务人公司发生停业或解散事由时,才最终特定化。第三,债权人不转移担保物的占有。在担保物结晶之前,债务人可以自由处分,第三人即使知道浮动担保的存在,对购买的担保物,亦取得完全的所有权。法国法上可以选择的担保方式主要有:(1)普通质押。需要指出的是,法国民法将各种财产权当作无体动产处理,债权质权的规范只能从动产质权中寻找。依《法国民法典》第529条之规定,“以可追索之款项或动产物品为标的的债与诉权”系被视为动产的权利种类。(2)整个事业的质押。担保物包括企业的所有财产(如商誉、应收账款、库存、设备、专利等),与英国法中的浮动的债务负担类似,但形式上要求比英国法严格。(3)loidaily。依1981年loidaily法,当事人通过向金融机构传递一个账债清单就可进行多次现在以及未来债权的转让。为使转让有效,借款人必须向银行寄送包含下述内容的电子账单文件:(1)有适用债权让与法或债权抵押法的字样。(2)有陈述适用1981年loidaily法规定的条款。(3)银行名称。(4)所转让账债的精确识别。包括账债债务人名称、地址以及有关债权的金额。[5]
德国法主要采用债权让与担保来解决在应收账款上设定担保权益的问题。债权让与担保是指为担保债权人的一项债权,把债务人的
债权转移给债权人。概述如下:第一,前债权人与新债权人之间关于让与债权的合同一旦成立,新债权人就取代前债权人,如果债权产生于双务合同,担保的受益人并不取得合同当事人之一的地位,只是取得债权占有者的地位,即成为债权的持有人。第二,为担保让与债权,对第三人来说是全面的转移,但在当事人之间是受限制的。第三,债权让与担保不是附属权利,其存在不取决于被担保的债权。第四,将来发生的债权、多数不特定债权均可作为债权让与担保的标的。[6]值得注意的是,债权让与担保,在很多情形下取代了其他担保方式,例如债权质权。原因主要在于:债权质权的本质,是附条件的债权转让,即债权人届时不能对自己的债权人履行义务,而由后者直接行使债权,以实现自己的债权。其效果与债权担保完全一致。而债权让与担保制度比债权质权制度更加简明,而且易于执行。[7]
综上所述,美、英、法、德四国在应收账款融资担保的问题上,主要采用了以下四种方式:应收款转让、浮动担保、普通债权质押、一般债权让与担保。但就单个国家而言,呈现多种方式各有分工、齐头并进的局面,当事人在以应收账款作为融资工具时,有多种选择。相比之下,单一方式的法律手段无异于限制当事人的意志,强迫他做什么或不做什么。所幸这种对自由意志的践踏在以上各国并不存在。另外需要指出的是,在以上四国,有关应收账款的融资担保方式,已经突破了民法范畴,进入了商法或者金融法的领域。这一点是我们尤其应当注意的。
二、我国应收账款融资担保方式的应然选择
应收款转让、浮动担保、普通债权质押、一般债权让与担保四种制度都在应收账款融资担保中扮演着重要角色。我国目前的企业发展也迫切需要应收款类债权利用的助力,那么在我国法律,尤其是物权法的框架内,究竟哪一种方式更适宜、更有效呢?梁慧星教授主持的物权法草案建议稿将一般债权质押、浮动担保及一般债权让与担保一举囊括,王利明教授主持起草的建议稿则仅仅确认了一般债权质押和让与担保。[8]两个学者建议稿代表了学界重视物权法指引功能的心理。但是,这种运用法律指导实践,使二者不致脱节的迫切愿望是否能够实现,暂时还是一个疑问。
一般债权质押,是大陆法系国家普遍认可的一种担保方式。但我国担保法上却未见其踪影。仅仅第75条第4项“依法可以质押的其他权利”这一关于质押标的的兜底性规定,依稀给人承认一般债权质权的希望。事实上,大多数学者在为现实中的一般债权设质寻找法律依据的时候,也倾向于作出将一般债权包含于“依法可以质押的其他权利”的解释。推而知之,通说对立法明确承认一般债权质押持支持态度。但也有学者提出了质疑。[9]质疑意见主要包括以下两点:其一,一般债权质押担保功能有限。一般债权质权的标的物是拟制的财产,实际上只是一种请求权,质权所担保的债权也是一种请求权。如果此种请求权的实现以另一种请求权的实现为基础,那么债权最终实现的程度难以预料。第三债务人(入质债权的债务人)的责任财产状况,第三债务人是否有履行能力,是否有抗辩事由,亦重新回到质权人的考察范围,而这正是担保物权制度所极力规避的。其二,一般债权质押缺乏合适的公示方式。质权作为一种担保物权,具有物权效力,要求质权的标的进行公示,不特定的第三人方可知晓质权的存在从而产生公信力。当债权作为质权的标的时,能否公示,如何公示就成了一个难题。目前实践中采用的移转债权证书和通知第三债务人的公示方式并不足取。
但经过分析不难发现,以上质疑并非不可反驳。基于债权的请求权性质认为一般债权质押担保功能有限不无道理。但事实上,在一般债权质押实务中,没有人会不经过信用调查,甘冒巨大风险将资金出贷或者设定很难实现、甚至没有实现可能的质权。设想有这样一种人存在,与民法上“理性人”的基本假设是相悖的。这种信用调查包括对出质人以及第三债务人的还款能力等方面数据的整理与分析,以便为进一步决策提供依据。当然,这无疑是加大了质权人的信息咨询成本,因此有学者呼吁建立全社会多层次的信用和风险评级制度,[10]培育中介机构,分担质权人的负担,保证债权利用的良好运行。在这样的制度健全之后,随着不良债权成为质权标的可能性的减小,一般债权的担保功能会相应地增强。至于一般债权作为质权标的时的公示难题,在未找到合适的公示方法之前,可以通过其他制度设计尝试解决。权利质权作为物权,其所以需要公示,系由其对世性。换言之,一方面,质权人的质权需得到尊重,不受任何人的侵害,另一方面,潜在的后顺序质权人(善意第三人)的利益需加以保护。质权人占有债权证书一可以宣示质权的存在,二可使善意第三人从质权人处获悉债权设质的事实,在法律规定
债权设质需通知第三债务人的场合,同一事实亦可从第三债务人处知悉。那么,若第三债务人谨遵诚信,以上设计似乎达到了对质权人和善意第三人的保护目的。但若出质人与第三债务人恶意串通,善意第三人从第三债务人处无法得知有价值的信息,甚至得知错误的信息,其利益难免受损。为有效规避这种情况的发生,在赋予第三债务人抗辩权的同时,对之课以如实告知权利状态的义务,使第三债务人处于出质人的保证人地位,当是一种较好的选择。综上所述,在“物尽其用”成为我国物权法孜孜以求的立法目标的大背景下,一般债权质押不能囿于上世纪九十年代担保法仓促出台之时处于对“三角债”问题的惧怕而过于谨慎的立场,而应借助相对成熟的理论准备,非常迫切的现实需要,在物权法上立足,以发挥债权财产化、价值化的应有效用。但一般债权质押不能替代一般债权让与担保和浮动担保。
债权的让与担保是实务中应用较为广泛的权利担保方式。与债权质押相比,二者在成立要件、对抗要件和实行方法方面并无两样,但在以下几个方面却迥然不同。第一,法律渊源上。债权质押是成文法的产物,大陆法系民法典大多对此予以明确规定。而让与担保作为一种非典型担保方式,仅在判例法中可寻见踪迹。第二,债务人和债权人是担保协议的双方当事人。双方的利益保护方面,是力求平衡还是各有侧重可以成为判断不同担保方式的标准。债权让与担保因担保权人直接取得了让与担保的权利,在对外的关系上,因不考虑是否善意的问题,第三人极易取得标的物的所有权,因此其在制度上系为明显偏向债权人的担保制度。[11]相比之下,债权质在担保权设定双方的关系上更加平衡。第三,能用质权担保的现有或将来的债权必须是能够确定的,这种确定性不仅要求指出第三债务人的姓名,还需明确其法律原因,甚至债权发生期限(始期和终期)或债权发生的确定性、债权的金额等。[12]
所以在未来债权作为担保物的场合,债权质权就显得力不从心。同理,在多数不特定债权之上设定集合让与担保的场合,债权质权更是无能为力。
浮动担保也有自身的优越性。在法定或约定的结晶事由来临之前,浮动担保人可自由处置其财产,其经营活动不受担保事实的影响。这一特征不但使整个财产的抵押成为可能,扩大了抵押标的物的范围,而且可以使抵押人借助贷款资金,缓解资金周转的暂时困难,获得发展机会,从而从根本上增强偿债能力。但该制度也存在不少缺陷。最主要的是债权人利益得不到最大程度的保障。这一难题克服与否,不但关系到浮动担保在现实运用中的生命力,而且对我国是否引进浮动担保制度影响甚大。但浮动担保中抵押权人的利益保护问题,并不是一个解不开的死结,它有赖于浮动担保制度的精心构建。
实践中运用的不断增多与立法粗疏甚至缺位的现状、使一般债权质押、浮动担保、让与担保等融资担保制度获得了实用性和立法的必要性。但以什么样的方式进行立法,仍是一个重要的立法选择问题。在物权法的起草过程中,关于担保物权,学者争议最大的就是是否增加担保物权种类以及新增哪些种类。对这一争议的不同回答,反映了对物权法的体系、担保物权的定位、物权法与担保法的关系、各种新型担保物权(方式)的法律构造等等命题的不同认识。我们认为,在物权法作出继受德国民法他物权制度用益物权与担保物权两分格局的选择之后,为法典的逻辑性与体系性考虑,就必须在具体制度的设计上尽力维护这种模式。例如,担保物权的分类标准采“限制物权说”,那么在吸纳新的担保物权种类时,就不能另立一套标准。当然,这可能暂时无法使新型担保方式在法律上得到承认,但匆匆作出将新出现的担保方式统统纳入物权法的结论更是不切实际。随着社会经济的发展,各种特殊的、非典型的担保方式还将不断涌现,届时法典的修改是个难题,即使修改,也难以穷尽其种类。而且在担保方式的效力层次上,因为法律适用上“特别法优于一般法”的法则,物权法上的担保方式相对于特别法,就会被“普通法化”,从而失去优先适用性和原有魅力。因此,结合以上三种担保方式的特性,笔者认为以下安排较为妥当:一般债权质押由物权法明确规定,让与担保与浮动担保留待担保法修改时,由担保法予以吸纳。
三、我国应收账款质押融资法律规则的构成
一般债权质押,质权不能仅依质权人的意思得以实现,还需借助第三债务人的履行行为。这导致质权人的风险加大,因而对质权人安全的保障成为一般债权质押中的重头戏。但是,债权质权的设定、行使及实现也有可能给第三债务人带来额外的负担,比如债务履行方式、履行地点的改变。一个完善的一般债权质押制度设计,必然要求在保障债权的流通性的同时,避免因债权出质可能给
第三债务人带来的不利后果。可见,质权人利益和第三债务人利益均在保护范围之内。这样,寻找二者之间的平衡点,就成为一般债权质押制度设计中必须予以充分重视的一个问题。基于以上认识,我们认为一般债权质押制度可作如下设计:
第一,承认一般债权可作为权利质权标的。在这方面,梁慧星建议稿和王利明建议稿起到了很好的示范作用,但二者采取的立法技术不同。梁稿将“其他依法可以转让的债权”与汇票、支票等证券债权质权并列,王稿则将“依法可以转让的一般债权”单独作为一项,与股权质权、知识产权质权并列。我们赞同梁稿的安排。因为一般债权与证券债权一样,是债权的下位概念,而只有债权质权才与股权质权、知识产权质权处于同一次序。将“依法可以转让的一般债权”单列,将导致种属概念在位阶上的混乱。
第二,明确仅在具备以下三要件的情况下,才完成一般债权质权的设定。一是质押合同应采取严格的书面形式;二是出质债权有债权证书的,应将债权证书交付质权人;三是应将债权出质的事项通知第三债务人。第二、第三个要件的提出并不意味着我们主张债权证书的交付及通知第三债务人为一般债权设质的生效要件。债权证书并不是权利证书,其交付并不能产生与权利证书交付相同的效果。而且在现实生活中,往往还需要证明合同上已为履行行为的文书一并移转占有。因为在当事人的交易过程中,欲以合同债权设质多须设质人已为合同上给付而债务人未为对待给付时形成的单方债权,否则因债务人的履行抗辩权会使设质变得毫无意义。[13]
这些在实务操作中,无论对债权人还是债务人都极为繁琐和不便。但是,债权证书的占有会使质权人多一种宣示权利的途径,从质权公示的角度考虑,有债权证书的,应当移转债权证书。对第三债务人的通知在一般债权质押的制度设计中地位十分重要。它不仅是质权效力的体现,起到约束出质人和第三债务人之间行为的作用,而且有利于对第三债务人利益的保护。但是,质权的生效仅仅取决于出质人与质权人的合意以及这种合意是否符合形式要件,与是否通知第三债务人无关。一般债权设质将通知第三债务人作为对抗要件更为妥当。
第三,明确一般债权质权的实行方法。讨论一般债权质权的实行方法时,需要注意两个问题,一是被担保债权与入质债权其清偿期未必一致,二是两个债权的标的物亦有可能不一致。我们在立法中有必要一一予以区分,并制定不同的规则。[14]对入质债权的清偿期先行届至情况下质权的实行方法,立法及学说已有定论,即赋予质权人请求提存的权利,待质权人自己的债权届清偿期而未受清偿时,由其直接收取提存物。而被担保债权的清偿期先行届至时,质权人是否有权处分入质债权,学者意见不一。我们认为,不能因债权设质,而强迫债务人提前清偿从而剥夺其期限利益,况且两个债权的清偿期存在以上情况,在设定债权时,质权人即应明知。明知而仍设定质权,即意味着接受由此而带来的后果,此时,质权人的利益并无保护的必要。立法上可以参照担保法解释第102条,规定质权人只能在入质债权清偿期届满时方可行使质权。[15]
至于是否区分标的债权给付物的不同,规定不同的实行方法,也应具体分析。标的债权的给付物一般为金钱或者金钱以外的物(亦称为他物)。给付物为金钱时,被担保债权的标的也可能为金钱或者他物,因而有两种不同组合,给付物为他物时亦然。但这看似庞大的阵容并不必全部在一般债权质权的实行方法中予以规定。以入质债权的标的为他物,而被担保债权为金钱债权的情况为例。质权人收取第三债务人给付的实体物后,实质上质权人的质权发生了变化,由权利质权转化为动产质权,动产质权的实行方法即可用,并无必要另立实行方法。但是,入质债权的给付物为金钱还是他物的区分还是必不可少的,这方面,《日本民法典》第367条的规定可资借鉴。
第四,引入第三债务人的抗辩权。赋予第三债务人以抗辩权,是保护其利益的一个重大举措。王利明建议稿第500条即规定:第三债务人可以以其对出质人所享有的抗辩权对抗质权人。该规定确认了第三债务人的抗辩权利,却未届定可得主张的抗辩权范围。事实上,并非第三债务人享有的对出质人的所有抗辩权均得对质权人主张,债务人仅得以受通知时所能对抗出质人的事由对抗质权人。[16]对于通知后所产生的可以出质人的抗辩事由而使债权消灭或有瑕疵的风险,不应由质权人承担。
明确了一般债权质押的具体制度设计之后,接下来的问题是立法技术上如何处理。就质权一章,梁慧星建议稿及王利明建议稿均采用了“一般规定”。这样,权利质权在准用动产质权规定的同时,还可援用“一般规
定”,或者说一般债权质权与动产质权及其他权利质权的相同之处,可以在“一般规定”中规定。而《物权法(草案)》(四次审议稿)则仍然沿用“动产质权”与“权利质权”两分的体例。那么我们可能的选择就是在权利质权部分仅仅规定其特殊适用规范,从而在保证物权法担保物权编逻辑清晰、体系完整的同时,最大限度地避免条文重复。一般债权质权的处理也是同样道理。以下尝试就一般债权质权的各个具体方面作出安排。一般债权作为质权标的的问题,可坚持梁慧星建议稿的相关规定。
一般债权质权设定的三个要件,“应采书面合同”在动产质权一节中规定,“有债权证书的,移转债权证书”及“通知第三债务人”可作如下规定:以一般债权出质,有债权证书的,出质人应将债权证书交付质权人。出质人与质权人应将债权出质的事项通知第三债务人,未经通知的,不得对抗第三债务人和其他第三人。
一般债权质权的实行方面,入质债权清偿期先于或后于被担保债权的清偿期时的实行,可与证券债权质权一并规定。入质债权的给付物为金钱或他物时的实行,可借鉴《日本民法典》第367条,作如下规定:质权人可以直接收取作为出质标的的债权。债权的标的物为金钱时,质权人以对自己的债权额为限,可以收取。债权的标的物不是金钱时,质权人于作为清偿所受的物上有质权。
第三债务人的抗辩权可修改王利明建议稿的规定:第三债务人可以以其受通知时对出质人所享有的抗辩权对抗质权人。
注释:
[1]有学者将应收款定义区分为广义和狭义两种。前者指一人可以从另一人获得一笔款项的权利,不论其产生原因为何。后者指一人从另一人受付一笔金钱的合同权利。参见李国安主编《国际融资担保的创新与借鉴》,北京大学出版社2005年版,第1052106页。本文采狭义的应收账款概念。
[2] 《美国统一商法典》称之为帐债。
[3]参见费安玲主编《比较担保法——以德国、法国、瑞士、意大利、英国和中国担保法为研究对象》,中国政法大学出版社2004年版,第310页。
[4]阎秋平《在帐债上设定担保权益的法律比较》,载《国际贸易问题》1998年第9期。
[5]阎秋平《在帐债上设定担保权益的法律比较》,载《国际贸易问题》1998年第9期。
[6] 参见沈达明《法国/德国担保法》,中国政法大学出版社2000 年版,第2962307页。
[7]孙宪忠《德国当代物权法》,法律出版社1997年版,第352页。
[8]应收款转让,其实质为一般债权让与。此时的应收款,像动产不动产一样,系买卖的标的物。转让的结果,对债权人来讲,是债权的提前变现,对债务人而言,意味着债务人的替换,第三人成为新债权人,原债权人退出该法律关系。此种以融资为目的的应收款转让,因基本不掺杂担保的成分,适用《合同法》中的债权让与制度为已足。另外,有不少学者指出,在一般债权(权利)作为担保物时,可以考虑权利抵押的方式。的确,在我国,权利抵押权与权利质权的区分并不明显。但依担保法的规定,权利抵押的标的物主要是不动产用益权,如土地使用权。本文坚持这一立场,因此不将权利抵押作为可选方式之一。
[9]参见宁宁《对一般债权质押的质疑》,载《当代法学》2003年第11期。
[10]参见许多奇《债权融资法律问题研究》,法律出版社2005年版,第164页。不过,许书系在讨论如何防范保理风险时,提出了该法律制度建议。
[11]钟青《权利质权研究》,法律出版社2004年版,第62页。[12]王闯《让与担保法律制度研究》,法律出版社2000 年版,第222页。
[13]许多奇《债权融资法律问题研究》,法律出版社2005 年版,第65页。
[14]陈祥健主编《担保物权研究》,中国检察出版社2004年版,第255页。
[15]如果仅依质权人对入质债权的清偿期后于被担保债权的清偿期的明知,就使质权人承担届期仍不能行使质权的后果,未免过于苛刻,而且将使为数不少的债权在出质时受到质权人的质
疑而不愿接受,从而妨碍债权的流通。有学者认为最理想的解决办法是债权设质时当事人就入质债权迟届清偿期的情况如何处理进行约定,并征得第三人的同意。参见吴春燕《一般债权质押研究》,载《现代法学》1997年第2期。事实上,立法上的这种态度正是为了促进当事人之间的协商。
[16]徐涤宇、刘芳《论债权质权中第三债务人的保护》,载《甘肃政法学院学报》2005年第3期
融资担保方式篇2
[关键词]小微企业；融资路径；
中图分类号：C29文献标识码： A 文章编号：
小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由中国首席经济学家郎咸平教授提出的。截止到2012年，包括个体工商户在内的小微企业总数已达4000万左右，在经济发展中的作用也越来越明显，但是由于小微企业点多面广、分散、征信困难、风险难测，实力也相对比较弱，一直以来没有作为金融机构融资的重点扶持对象，造成小微企业融资困难，发展缓慢。
海西小微企业融资中存在的问题
1、贷款难
一方面由于小微企业整体实力薄弱，可抵押质押物缺乏，财务核算不健全，在目前的金融体制下，小微企业根本不具备对金融机构的议价能力，甚至很难进入正规金融机构的“法眼”；另一方面，金融机构数量有限，而小微企业数量众多，且分布散漫，也很难成为金融机构的贷款服务对象。
2、融资费用高
由于难以享受银行的服务，小微企业要发展，不得不从民间借贷，而民间借贷利率高，昂贵的借款成本必然影响小微企业的生存与发展，即便有的小微企业享受到银行的服务，实付利率也不低，这主要是合同外的额外费用导致的，包括账户管理费、融资咨询费、顾问费等。
3、资本逐利取向
资本永远是逐利的，哪里有利润，资本就流向哪里；哪里利润更高，资本就流向哪里，金融机构作为企业，其目标也是股东利润的最大化。为了规避风险，尽可能的减少贷款坏账率，金融机构偏爱于有合作基础、家底厚实以及品牌价值高、有抵押物的大企业。
4、资金链断裂风险比较高
小微企业经营利润“比刀片薄”，由于其融资渠道单一、融资环境差、融资成本高、又参与高利贷的借贷，所以，在背负沉重的债务负担与压力的同时，又聚集着一定的融资风险，往往还得使用担保或质押，压力无疑是巨大的，一旦经营出现问题发生资金链断裂，小微企业的生存就要受到威胁、甚至破产倒闭。
二、目前金融机构创新措施
针对小微企业融资难问题，根据政策导向和市场需求，福建省各家银行打破传统思维，结合本地产业发展情况，积极研究和不断探索小微企业金融服务新路子。
第一、针对小微企业缺乏抵押物问题，各银行结合小微企业的特点和需求，量体裁衣，提供多样化、针对性的创新金融产品：如 “存货滚动质押贷款”、“专利权质押贷款”、“林权质押贷款”、“小微设备贷”，“林权、海域使用权抵押贷款”、“组合宝”担保贷款等；
第二、银行的小微企业服务创新。如设立小企业金融部，构造独具特色的小微企业金融服务专营机构，为小微企业搭建起一条金融服务的“绿色通道”；
第三、从单一贷款扶持到综合金融服务。着眼于当下融资需求的同时，不少银行还开发出现金结算管理、资产投资增值等金融服务，积极完善小微企业金融服务体系，为其提供全方位的服务。如为小微企业提供一站式的专业化财富管理服务，在满足企业资金需求的同时还提供公司保险、财务担保、资产评估等资询服务，公司汇款、“全国通”等结算服务。
第四、银行业通过与行业协会、同业公会、商会等签约合作，组团支持小微企业。如通过同业公会或商会牵头担保，会员企业通过联保方式向银行贷款，然后同业公会或商会以及联保企业并对贷款企业进行监督，减少了银行一定的风险，在一定程度上缓解了小微企业资金紧张的问题。
采取小微企业金融机构创新后成效显著，如根据统计数据显示，仅民生银行泉州分行，截2011年末新增小微企业贷款13.22亿元，占全年新增贷款总量的117％（当年度压缩其它贷款来投放小微企业），小微客户新增1.3万多户，总数达1.7万户。但是金融机构创新辐射到的小微企业数量比较有限，并且有的条件还是比较苛刻，比如金融产品还只是针对某一类企业、同业公会对会员企业入会有着苛刻要求等等，因此很有必要采取更进一步措施，结合目前海西开发区比较多的特点，通过开发区内企业互助担保的方式来解决海西小微企业融资问题。
三、福建省开发区概况
从1985年1月，国务院批准设立福州经济技术开发区开始，伴随着改革开放的步伐，福建开发区从小到大，从沿海到山区，规模不断壮大，截止到2012年，福建省经国务院和省政府批准设立的各类开发区共有60多个，其从地域分布看，开发区主要集中在沿海的福州、厦门、漳州、泉州及莆田，这些开发区充分发挥了“窗口、示范、辐射、带动”作用, 坚持以科学发展观为指导，围绕服务外经贸发展，服务海西建设的要求，不断实现产业优化升级，开发区经济继续保持高位增长，也有力地推动全省经济社会发展，在海峡西岸“两个先行区”建设中发挥着重大作用。
四、开发区企业互助担保方式解决海西小微企业融资问题思路
1、开发区发起成立企业互助协会，引导会员企业规范融资行为，促进会员企业间互助担保，对个别会员企业出现的临时性还款困难内部互助，通过搭建企业互助平台，组织广大会员企业开展互助、担保业务，促进区内企业形成利益共同体；
2、互助协会对会员企业的生产经营、财务状况、资金流量等进行定期或不定期评估和监督，并会同人民银行等金融机构定期对会员企业进行信用等级评估，定期组织会员举办企业发展战略、金融政策、市场营销等方面座谈会、研讨班等，这样有助于加强开发区内企业间的沟通与协作，对开发区经济的发展也有很大的推动作用，
3、协会也可以以集体信用作为担保向金融机构融资贷款，协会签约银行可直接为会员企业办理贷款业务，并给予会员企业优惠。
4、协会会员企业分别出资一定额度，共同组建合作平台资金池，以解决成员企业超短期流动资金紧缺，并且无须抵押。
参考文献：
[1]何健聪，小微企业融资问题实证分析[J].辽宁经济，2011（9）.
[2] 徐骏飞，小微企业融资问题研究[J].西南金融，2012（5）.
融资担保方式篇3
[论文摘要]：目前，我国信用担保体系存在总体结构性缺陷、经营性缺失等问题，应针对结构性缺陷确立多层次担保机构，针对经营性缺失建立担保机构的多层次风险补偿机制，还需采用具有一定附加条件的担保融资方式，以求进一步降低和分散风险。
目前我国注册登记的中小企业早已超过1000万家，数量占企业总量的99.3%，创造了GDP的55.6%，提供了全国75%左右的城镇就业岗位。[1]然而，在中小企业占据半壁江山的今天，对其金融供给却严重滞后。企业因自身条件不足等原因造成“贷款难，还款更难”的局面，迫切需要担保机构的协助以获得贷款。
一、完善信用担保体系可以有效缓解中小企业的融资难度
(一)中小企业融资难的现状及原因分析
目前，在我国中小企业所获得的融资与其在国民经济中的地位和作用极不相称。具体表现为中小企业间接融资渠道狭窄，直接融资渠道也不畅通，并且融资方式仍很单一。
首先，从企业自身特点和经营困境来看，中小企业由于资产少，负债能力有限，因此在还款过程中容易受到周边经营环境的影响，而且部分企业信用意识淡薄，有意拖欠贷款的现象时有发生。由于信用担保诚信度低，进一步增加了融资难度。
其次，从政府和金融业的融资态度和困境来看，一方面，政府“抓大放小”的方针政策导致金融业在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。另一方面，金融机构由于自身经营要求实行谨慎原则，这也不利于风险性较高的中小企业融资。[2]
最后，从中小企业能够利用的融资方式来看，最原始的方式就是企业自筹资金，多为企业所有者自身积累或向亲戚朋友筹集的资金。这部分自筹资金一般金额都比较小，难以满足企业的长远发展。比较高级的方式是直接融资，包括债券和股票等方式。这种方式较简便且符合现代国际融资理念，但是只有公司制的中小企业才有权使用，而且只有极少符合严格条件的企业才能公开上市或进入“第二板块市场”进行融资，同样难以解决多数中小企业的融资需求。所以目前最为实用，也是被普遍采用的形式还是间接融资(包括金融机构向企业提供的短、中、长期贷款)。
实践证明，银行贷款是中小企业融资的重要甚至唯一选择。[3]贷款方式主要分为抵押贷款、信用贷款和担保贷款等三种方式。第一种方式要求贷款企业的资产达到一定水平，但我国中小企业多数抵押担保能力不足，缺乏必要的抵押品，导致这种方式利用率不高。第二种信用贷款的方式更是因为中小企业普遍信用度不高导致金融机构心有余悸而很少采用。最后，能被金融机构和企业普遍认同和接受，并为国际金融机构所提倡使用的即为担保贷款方式。
(二)信用担保是目前我国中小企业融资普遍采用的方式
由以上分析可见，对于企业来说，担保融资是其较好选择。其实不仅对于企业，而且对于政府和作为资金提供者的金融机构来说，建立中小企业信用担保体系也是较好的选择。
对于政府部门这只“有形的手”来说，中小企业融资难这一问题作为一种市场现象，还要求市场这只“无形的手”来调节。建立信用担保体系能使融资结构优化，自动调节其中的扭曲现象，减轻政府硬性调节市场以及被动处理逃废贷款行为的压力。
对于银行及非银行金融机构来说，建立信用担保体系可使其规避风险并使潜在的交易成为可能。银行业通过承担其能够承受的风险获取利息收入，担保公司则是通过承担其能够吸收的风险来获取担保收入。由此，贷款的风险被担保机构大大分担。同时，担保机构的出现使信用不足、缺乏资金的企业和希望贷出资金的金融机构所形成的潜在交易成为可能，从而提高了金融机构的盈利水平。
可见，建立中小企业信用担保体系是一个对利益各方都有利的选择。但是，虽然我国担保机构在数量上有了较快发展，但由于担保机构是新生事物，在运行等方面仍存在诸多问题。
二、我国信用担保体系的现状及存在的主要问题
(一)我国信用担保体系的现状
融资担保方式篇4
关键词：文化产业；金融创新；质押
中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1006-1428(2011)06-0105-04
文化产业是一个知识密集、资金密集的行业，其发展需要金融的大力支持。由于文化产业的项目具有高风险、难量化等特征，文化企业无形资产比重大、回报周期长、中小企业居多，一直面临“融资难”的发展瓶颈，这是国外文化产业曾经遭遇的共性问题。文化产业向市场提供的主要是内容产品，其投融资中存在收益的不确定性和资产的可抵押性相对较弱两大问题。我国银行偏好固定资产抵押，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押，而大多数文化企业缺乏可以作为抵押的不动产，难以满足金融机构的放贷要求。因此，在国家政策面大力支持文化产业发展的同时，如何进行金融创新，切实有效解决文化产业融资难的问题，是当前急需研究的课题。
本文主要从文化企业贷款融资的角度，以影视制作业为例，总结了我国文化产业金融创新方式发展的特点，并重点分析了多个版权集合质押担保贷款这一主要金融创新方式。
一、我国文化产业金融创新方式发展的特点
我国文化产业金融从2006年开始出现了较大规模的发展，文化产业和金融的结合日益紧密。从我国影视制作行业来看，无论融资的规模还是金融创新的方式都有了很大的发展。金融创新方式的发展呈现出两个“多样化”的特点，即融资方式多样化与融资参与主体多样化。
(一)融资方式多样化
我国文化产业的贷款融资方式呈现出多样化的特点。目前文化企业向银行融资采用的方式有专利权、版权、发行权、播映权、预期收益、商标专用权质押融资和版权信托融资等。这些融资方式有一个显著的共同点就是通过无形资产质押进行融资。由于文化企业缺乏可供担保抵押的有形财产，因此，无形资产成为唯一选择。其中版权、发行权、播映权质押融资和版权信托是主要融资方式。
版权质押融资是众多融资方式中最主要的方式之一。文化企业一个重要的特征是无形资产比重大，而无形资产中最为核心的是版权。因此，在众多的融资方式中，版权质押融资成为文化企业申请银行贷款的主要方式。在实际贷款中，也有银行要求以文化企业提供个人无限连带责任担保作为附加条款，如电影《集结号》贷款合同中除了版权质押，还附加了华谊兄弟的王中军、王中磊兄弟和阿里巴巴董事长马云的个人无限连带责任担保。
发行权质押融资和播映权质押融资属于版权效力范围的融资方式。发行权质押融资相对版权质押融资，其质押力较弱。播映权质押融资则更弱。发行权是版权财产中的一项权利，是指版权所有人以出售或者赠与的方式向公众提供作品原件或者复印件的权利，其中就包含了播映权。发行权质押融资的方式同样适用于文字作品、美术作品、摄影作品、电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品以及计算机软件等。如电视剧《桃花女》拍摄的融资采用了发行权质押的方式。播映权质押融资则只适用于影音作品。上影英皇文化发展有限公司以电视剧《神话》的播映权质押为《金枝玉叶》的拍摄申请了450万元的贷款，也成为全国首创的映播权质押融资方式。
版权信托融资是不同于质押融资的新型融资方式。2009年5月，北京国际版权交易中心旗下的版权产业融资平台正式开通，为信托公司介入解决文化企业融资提供了契机。版权信托融资的创新方式。为文化创意企业、版权企业提供了获取资金的渠道。文化企业可以通过将作品版权信托给信托公司，信托公司再以这部分信托资产做抵押物，协助企业向银行申请贷款，从而增大了企业获得贷款的机会。
(二)融资参与主体多样化
文化企业多是中小企业，缺乏有形资产作抵押，仅以无形资产质押，难以获得银行贷款。第三方主体的加入能增强企业信用，减少银行贷款风险。目前我国文化产业的融资参与主体除企业和银行外，还有担保机构、保险公司、风险投资基金、信托公司、文化产权交易中心等(见图1)。政府也是文化企业的贷款融资的重要参与者。政府通过对文化企业的产业政策扶持。对银行进行金融政策指导，建立版权交易中心和征信平台，为文化企业获得贷款融资铺平了道路。
担保公司目前是我国中小企业贷款中最主要的增信方。由于文化企业多数是中小企业，因此，担保公司是文化企业贷款最主要的参与主体。大多数文化企业的贷款都是在担保公司的担保下得以完成的。目前采用的最为广泛的方式是版权担保贷款。如交通银行北京分行推出的“文化创意产业版权担保贷款”，是向文化创意产业的中小企业发放、以自主著作权为主要担保方式的，用于满足其融资项目的创作、后期制作、生产销售、衍生品开发、商业推广等整个经营过程中正常资金需要的一定金额的贷款。
保险公司的作用是解决文化企业融资难、主创风险、盗版、生产与制作过程中的人财物损失和发行推广等环节的风险保障问题。通过保险公司对文化企业专利权、版权等无形资产侵权危害进行保险，对文化产品的形成和完工进行保险，对文化产品能否达到预期的市场表现如票房收益进行保险等，增强文化企业抗风险能力，降低银行的贷款风险。电影《夜宴》就是通过中国出口信用保险公司为其海外发行提供1年的出口信用保险，从而以版权抵押的方式获得深圳发展银行5000万元的贷款融资。
信托公司的信托与文化企业的版权相结合是目前文化企业贷款融资的一种新型融资方式。文化企业将版权信托给信托公司，信托公司再以该信托资产作为抵押物协助企业申请贷款。当资金出现问题时，信托公司对信托资产有全权处置权，这样就降低了银行的风险，也降低了文化企业贷款的门槛。由于版权属于无形资产，当信托业务涉足无形资产领域时，必须解决无形资产价值评估和风险控制问题。这两个问题的解决依赖于版权交易中心征信平台的建设。通过这个征信平台协助银行和信托公司审核企业背景，从而搭建银行与项目之间对接的桥梁，确保贷款融资顺利完成。
风险投资基金介入到文化企业的贷款融资过程中是一项创新。由于大多数文化企业处于初创阶段、成长阶段，因此，风险投资基金通常是作为股权投资的角色参与企业融资。目前，风险投资基金在文化企业融资中的一个新的角色则是作为文化企业申请银行贷款时的担保人。风险投资基金向银行提供担保，文化企业将一定比率的股权质押给风险投资基金作为反担保。当文化企业无法偿还贷款时，则由风险投资基金代偿，同时风险投资基金获得文化企业的股
权。如杭州峰景动漫公司通过引入风险投资基金的担保获得了银行的贷款融资。
二、我国文化产业金融创新方式的分析
根据我国文化产业金融创新方式发展的特点，我们可以创造性地组合出多种贷款融资方式。比如，引人保险或引入担保的版权质押融资、发行权质押融资、预期收益质押融资、商标专用权质押融资等，以及版权信托融资、风险投资介入的版权或发行权等质押融资等等。在实际的贷款操作中，可以采用多种贷款形式和贷款主体进行结合。本文在分析单个企业多个版权集合质押担保贷款融资方式的基础上，借鉴中小企业集合债原理和版权质押贷款方式，提出了多个企业版权集合质押担保贷款方式。
(一)采用多个版权集合质押担保贷款的原因
将多个版权进行打包集合质押，附加担保公司担保的贷款方式是一种新型贷款融资方式。版权质押是文化产业主流的贷款方式。版权从创作、形成到发售会有各种各样的风险。如果仅仅以一个产品的版权进行质押贷款，银行将会面临单一版权集中的风险，如果该版权创作失败，无法形成，或是该版权受到盗版侵害，则该笔贷款也将受到损失。以电影行业为例，电影业的高投入可以带来高产出，但具体到某一部影片的投人和产出时，却存在相当大的不确定性。2009年我国电影产量为456部，进入院线播映的只有130部。按照我国院线电影只有30％的盈利比例计算，我国2009年所拍摄的电影中仅有8.6％是盈利的。因此，电影的投资风险很高。银行若是只对一部电影贷款融资，其风险是巨大的。若将多个版权进行捆绑打包，进行集合质押融资，可有效地分散版权质押贷款的风险。
(二)单个企业多个版权集合质押担保贷款方式
单个企业多个版权集合质押担保贷款融资方式是指一个企业将自己的多个版权打包进行集合质押，再由担保公司担保，向银行申请贷款(见图2)。在这一贷款方式中，银行的贷款虽然只授予了一个企业，但面临的却是该企业多个版权的风险，相比单一的版权质押贷款。银行的风险是分散的。即使其中一个版权发生风险，还有其他版权的收益作为保障，从而确保了银行收回贷款的可能。不过这种方式的贷款主体是单一企业。其风险不是在企业之间进行分散，而是在企业的不同版权之间进行分散。因此，银行和担保公司必须对该企业进行充分的考察分析，对企业提供的多个版权价值和风险进行细致评估，而且对企业的资产规模、盈利能力和偿债能力有较高的要求。这种贷款方式适用于规模较大的企业。
我国电影行业首次采用了单个企业多个版权集合质押担保贷款融资方式。中国工商银行北京分行采用了该贷款方式成功为华谊兄弟发放项目贷款1.2亿元，主要用于华谊兄弟2009-2010年四部电影(《追影》、《风声》、《唐山大地震》和《狄仁杰之通天帝国》)的摄制与发行。该贷款以四部电影的版权进行打包集合质押，并附加企业法人个人连带责任担保。四部电影投资总预算为3亿元。目前四部电影实现的票房收入分别为1220万元、2.16亿元、6.48亿元、2.96亿元。按照票房分成比例40％计算，投资方共可获4.40亿元的收入，超过电影总投资。虽然四部电影票房收入有很大差距，但采用“打包”的方式使得影片间的各项收入“以丰补缺”，最大程度平衡了单片风险，确保了银行顺利收回贷款。
(三)多个企业版权集合质押担保贷款方式
除了单个企业自身的版权集合质押以外，还可以将多个企业的版权进行集合质押。本文借鉴企业集合债原理，创新性地提出了多个企业版权集合质押担保贷款的新融资方式(见图3)。
企业集合债是指以多个企业所构成的集合为发债主体，发行企业各自确定发行额度分别负债，使用统一的债券名称，统收统付，向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。对于文化企业，可以借鉴这种“捆绑发债”的方式，将各个企业的版权打包在一起进行集合质押。再统一由担保公司进行担保，向银行申请贷款。银行根据各个企业的贷款需求和版权质押的情况向企业发放贷款。这种方式可以由各个企业之间进行联保，从而减少贷款的违约风险，降低贷款成本。为了进一步分散风险，也可以尽可能选择分属于不同文化行业的企业，实现降低行业风险的目的。
本文提出的多个企业版权集合质押担保贷款融资方式是一种更为灵活、适用性更强、更一般化的贷款方式。在进行版权集合质押时，企业可以选择一个版权进入质押集合，也可以选择多个版权。不同企业可以根据贷款金额大小和版权数量选择质押版权的数量。企业选择多个版权质押时，先将自己的版权打包形成版权包，再与其他的企业的版权(包)打包，进行集合质押，申请贷款。从这种意义上来说，前面提到的单个企业多个版权集合质押担保贷款融资方式是它的特殊形式。此外。它对于企业的限制相对更少，尤其适用于中小型的文化企业。由于大多数中小型企业的版权比较单一，风险较大，单独贷款获批的可能性较小，通过与其他企业进行版权集合质押，贷款的可能性大大提高。考虑到我国大多数文化企业是中小企业，因此，在解决这类文化企业贷款问题时，可以采用本文提出的多个企业版权打包集合质押担保贷款方式。
多个版权集合质押担保贷款为银行向文化企业贷款融资提供了一种新的方式。单个企业多个版权集合质押担保贷款方式和本文提出的多个企业版权集合质押担保贷款融资方式具有不同的特点和适用范围。在实际应用中，可根据文化企业自身无形资产的特点，选择专利权、预期收益、商标权等无形资产作为集合质押的对象，可根据企业大小、质押物的数量以及贷款金额，灵活地运用该类贷款方式。
三、结论
融资担保方式篇5
摘要：随着我国经济发展速度的放缓，“创新”和调整经济结构已经成为经济改革的关键词，而中小企业的发展更是关乎我国经济的命运，如何通过融资担保模式的创新，降低中小企业融资难度，是值得我们深入思考和探讨的问题。本文分析了影响中小企业融资的因素，并进一步提出完善中小企业融资担保模式的建议。
关键词：中小企业 创新 融资担保模式 融资成本
一、中小企业融资担保模式的发展概况
近年来，中小企业的发展受到社会各界的广泛关注和支持，银行与中小企业的合作也越来越频繁，在贷款合作模式中，银行直接建立“中小企业中心”参与企业的贷款管理工作，可选择一定保证金开保函和开敞口银行承兑汇票。这种融资方式的改变或者说是融资担保模式的创新，不仅能够直接减少中小企业融资成本，还能够拓宽中小企业的融资渠道。
随着经济社会的发展，中小企业融资担保体系逐步完善，在经济速度放缓的背景下，中小企业融资担保机构和体系面临着复杂多变的环境，同时出现了不少急需解决的问题。从担保机构来看：一是中小企业的不同融资担保模式发展失衡，互助性与商业性担保模式运用较少，中小企业过分依赖政策性融资担保模式，降低了融资模式多样化带来的融资效益。二是融资担保模式缺乏有效的保障机制，主要表现在可持续经营能力差、无资金保障机制、风险管理水平不高，仅靠提高担保费率的经营方式无法增加担保业务。三是融资担保方面的人才缺失，由于竞争压力，对于人才成本的减少忽略了担保的专业性。从社会环境来看：中小企业融资担保相关的法律法规不够完善，缺乏专门的监督部门和立法保护；企业信用资质体系尚未建立，融资担保成本较大；中小企业与银行的沟通有限，与银行合作的担保机构还不够多。
二、中小企业融资的影响因素
（一）企业自身的发展规模和状况
按照规模经济理论，企业规模的大小与生产成本的高低呈负相关，也就是企业规模越大，在一定条件下企业的生产成本更低，也就是说，规模越大的企业有更多的贷款选择，即有多种融资方式的选择，而中小企业往往没有较大的企业规模，这就是中小企业融资困难的根本原因，中小企业融资困难也就难以扩大企业规模，这就形成了中小企业融资困难的恶性循环。此外，在我国社会经济发展速度放缓的大环境下，中小企业是否能够在这样严峻的条件下平稳发展，是对中小企业的一项挑战，而中小企业融资问题依然是阻碍企业发展的绊脚石，一方面，受国家政策重点支持对象的影响，国家对农业方面的中小企业有更多的扶持政策，这说明在一定程度上，各行业中的中小企业将面临更加挑剔的政策性融资担保模式的影响；另一方面，随着金融制度变革和国家担保基金的设立，融资担保机构进行了重新洗牌，融资担保模式需要在之后进行需求的创新。总之，企业自身的发展规模和状况是中小企业进行融资的基本影响因素。
（二）企业产品研发能力和创新能力
产品是企业赖以生存和发展的基本要素，有市场的产品才能保证企业的市场地位，而有针对性的新型产品能够刺激消费，提高企业的市场占有率，也是解决担保物缺失的重要方式，增强自身还款能力的有效手段。企业产品研发能力和创新能力是实施产品差异化、服务品牌化的保障，只有企业处在一个有利的市场地位，并拥有继续发展能力的前提下，中小企业才能在保障还本付息的基础下，开拓新的融资担保模式以提高融资担保效率。此外，在2016年中国经济会议中，“创新”作为经济会议改革的关键点，中小企业在新的改革要求中更需要将创新落实到工作的方方面面，因此，企业产品研发能力和创新能力是影响中小企业融资多元化的内在因素。
（三）企业内部融资水平
企业内部融资水平直接影响企业对外融资需求，同时对融资担保模式影响最直接的也是融资水平，中小企业内部融资水平是检验对外融资情况的重要标准，而企业内部融资水平的有效性是减少外部融资压力的直接办法，通过未分配利润与股权融资等内源性资金来源，投入到企业的运营和生产，不仅能够减少企业外部融资成本，还能降低融资担保的各种费用。总之，企业融资情况直接决定了融资担保模式的选择，也是中小企业融资的重要影响因素。
（四）企业盈利、营运、风险管理能力
企业盈利、运营、风险管理能力三者相辅相成，更是互为因果的关系，而企业盈利、运营、风险管理能力与融资需求是一种负相关的关系，也就是说企业盈利、运营、风险管理能力越强，则企业内部融资能力也将越强，相应的对外部融资的依赖性也会更低，就能减少相应的外部融资需求，在此基础上企业对融资模式的选择也将多样化并具有保障性，具有良好管理体系的企业能够提高企业的整体价值，企业的融资渠道也将更加开阔。因此，企业盈利、运营、风险管理能力是影响中小企业融资的关键能力因素。
三、完善中小企业融资担保模式的建议
（一）健全中小企业融资担保运行机制
中小企业融资担保模式需要良好的运行机制才能完成融资任务，而完善中小企业融资担保运行机制需要从三方面着手：一是完善融资基金管理，融资基金管理是近年来建立的风险投资方式之一，风险投资基金作为第四方加入到融资担保模式中，在整个融资过程中，风险投资基金能够对融资风险进行分担的同时，还能对中小企业股权进行进一步的调整，在这种新的融资担保模式中，除了做好基本的基金管理，还需要创造更多业务发展空间，只有良好的融资基金管理才能有效缓解中小企业融资难问题，降低担保机构的代偿风险和银行成本。二是增强互助性融资担保模式，互助性担保模式是由众多中小企业组建的一种内部担保机构，这种互助、互赢的方式不仅需要更多的信任和资源，还需要一个良好的产业环境，互助性担保模式需要更多的开发和完善，以形成规模优势。三是引入再担保机制，随着商业保险的成熟发展，中小企业担保与商业保险能够有效结合，通过再担保减少企业经营风险，保证中小企业融资担保机制的健康运行，根据再担保实际情况，再担保通过政府的支持可以解决中小企业信贷担保中的漏洞。
（二）构建融资担保风险分担方式和防范手段
完善中小企业融资担保模式需要控制融资担保带来的一系列风险问题，一方面，健全中小企业内部控制管理体系，内控管理体系是降低风险的有效手段，通过融资担保进行的全过程，建立从审查、担保，再到补偿风险等方面的、彼此分离的全过程制度管理。此外，根据实际情况做好相应的上报要求，并通过具体担保业务做好事后稽查、核对工作；另一方面，巩固中小企业风险管理体系，要有效地降低融资担保风险还需要从中小企业内部出发，中小企业由于自身规模和管理状况，自身的风险管理不够严格，在中小企业中需要根据实际需要建立风险预警机制和风险分担机制，根据不同的风险级别采取不同的监管手段，并按照责任义务原则划分相应的信贷风险，同时通过信息优势和合作关系，提高与银行的协作力并建立战略合作关系。总之，健全融资担保风险分担方式和防范手段是完善中小企业融资担保模式的保障。
（三）加强融资担保制度和政策研究
有效的担保补偿机制是担保机构持续经营和拓展业务的基本保障，首先，关于政府的补偿情况，国家担保基金有一定的补充效益；其次，需要制定统一的补偿范围和制度，对优惠条件和补偿做出合理规定；最后，为了弥补一定的补偿风险，根据融资业务进行相应的比例留存。在经济放缓的大环境中，为了保障中小企业的持续发展，政府需要对中小企业融资担保模式做进一步的政策研究，通过比较国内外不同的融资担保模式，根据国家实际情况，通过专业部门对中小企业融资问题的研究，就中小企业融资担保模式进行必要的政策拓展和模式创新。因此，融资担保模式制度和政策的研究是中小企业持续发展的必要环境条件，也是政府扶助中小企业的政策保证。
（四）中小企业融资担保模式多样化、体系化
如今，在经济放缓的背景下，国家对中小企业的发展给予了更多的重视，也通过金融体制创新降低了中小企业融资难问题，许多创新型的融资担保模式也陆续出现了，其中有“桥隧模式”“报团模式”等，融资担保模式的创新对中小企业融资有重大影响：一方面，融资担保模式创新能够拓宽融资渠道，在复杂多变的外部环境下，中小企业能够通过创新模式找到更多发展资金，为企业发展提供足够的支持；另一方面，融资模式创新是中小企业继续发展的源泉，中小企业在我国经济中占有重要位置，中小企业的发展与融资担保模式创新两者相辅相成，随着中小企业的不断发展壮大，相应的融资担保模式也会不断创新和多样化，这是一种必然，也需要更多的实践验证和考验。对中小企业融资担保模式的多样化需要根据经济环境变化进行调整，一是在国家加强金融制度改革的条件下，适当引入金融衍生工具，国家担保基金需要在实践中做出进一步完善和改进；二是构建中小企业专门融资平台，为中小企业与银行搭建直接沟通的桥梁，减少信息不对称问题，提高融资信息透明度，建立透明化信息担保模式；三是充分利用金融资源和金融平台，加强担保和反担保的利用，合理利用不同金融机构的有效资源，包括风险投资机构、基金公司、投资银行、商业银行等。总之，中小企业融资担保模式多样化需要结合社会经济环境的变化和融资渠道的改变。
综上所述，随着融资担保模式的多元化发展，我国中小企业融资问题有了新的突破和解决路径，新的融资方式能够有效减少企业融资成本，而中小企业在融资担保模式上需要进行更多的思考，同时需要根据国家政策的导向，做出适合本企业的调整和创新，本文关于融资担保模式提出的几点建议需要更多的实践检验。
参考文献：
[1]曹国华，闫彩云.不同担保模式对中小企业融资条件的影响[J].技术经济与管理研究，2012，（2）.
[2]曲巍.中小企业融资担保模式创新[J].经营与管理，2014，（6）.
融资担保方式篇6
关键词 融资性担保行业；问题；原因分析；建议
Abstract ： In recent years，
China'sfinancing guaranteemore
rapiddevelopment of the indus-tryineaseSME loans.SME devel-opmenthas playedan importantrole，
butalso exposedmany problems.
This articlefrom theindustry itself，
cooperative financialinstitutions，
industry regulationand other asp-
ectsofthefinancing guarantee
industrydevelopmentin thecause of the problems，and put forward-
policy recommendations
Keywords ： Financing Gua-
rantee Industry ； Problems and
Analysis； Suggested
近年来，我国融资性担保行业发展迅速，为中小企业尤其是小微企业提供融资服务和促进地方经济发展的能力和作用日益增强，取得了较好的社会和经济效益，但同时也暴露出许多问题，风险隐患不容忽视，应引起有关部门重视。笔者拟基于我国融资性担保行业发展现状，结合近年工作实践，对融资性担保行业产生问题进行原因分析并进行探究。
我国融资性担保行业现状及问题分析
（一）行业现行状况概述
截至2012年底，全国融资性担保法人机构共计8590家，从业人员125726人，实收资本共计8282亿元。全行业资产总额10436亿元，负债总额1549亿元，净资产8886亿元，在保余额21704亿元，其中融资性担保在保余额18955亿元，融资性担保放大倍数为2.1倍，全年担保业务收入392亿元，实现净利润114亿元。融资性担保代偿余额249.5亿元，融资性担保代偿率为1.3%，损失率为0.1%，融资性担保贷款不良率为1.3%；行业担保准备金合计701亿元，担保责任拨备覆盖率为280.3%，担保责任拨备率为3.2%[ 1]。
（二）行业现存问题及原因分析
近年来媒体屡屡爆出融资性担保公司违规经营、资金链断裂、资不抵债、法人失踪等问题，涉及金额越来越大，地域越来越多，波及范围也越来越广，如不对这种趋势加以遏制，势必将引起整个融资性担保行业信用缺失、银行不良贷款升高、小微企业融资更难等一系列连锁反应，不利于我国整体金融行业乃至国民经济的健康运行和发展，尤其是处于目前我国经济发展方式转型的关键时期。究其根源，导致融资性担保公司违规或不规范经营的原因是多方面的：
首先，与金融机构相比，融资性担保行业存在高风险、低收益的行业特征：一方面，无论是国家的政策导向，还是行业自身的发展定位分析，其担保对象都是以中小企业尤其是小微企业为主，同时其担保对象在发展到一定阶段后，就会减少与融资性担保公司的合作，使得担保对象整体素质无法得到明显提高，经营风险较大。另一方面，从国家有关部门的扶持政策，以及担保对象的承受能力来看，都不支持过高的担保费率；再加上融资性担保放大倍数普遍不足，2012年底全行业平均融资性担保放大倍数仅为2.1倍，使得收益水平偏低。
其次，从合作金融机构方面来看，一是目前金融机构未按照“利益共享，风险共担”的原则与融资性担保公司建立业务合作关系，将全部风险都转嫁给融资性担保公司，既直接加大了其担保责任，又会导致金融机构放松对贷款对象的资格条件审查和日常风险管理等，客观上降低了贷款对象的贷款条件。二是部分金融机构对融资性担保公司的日常检查不到位，未制定相应的管理办法，未充分关注融资性担保公司的经营情况、主要资产、或有负债和担保额度使用情况，容易导致出现管理漏洞。三是目前各金融机构越来越重视小微企业的金融需求，不断加强业务创新，部分银行推出围绕“一圈（商圈）一链（产业链）”商业模式为小微企业提供弱担保和信用方式的小额信贷，客观上也挤压了融资性担保公司的客户群体尤其是优质客户群体。
最后，从行业监管方面来看，一是监管主体多元化，专业性略显不足，融资性担保公司由省级及以下人民政府实施属地管理，并且不同地区确定的监管部门也不统一，考虑到融资性担保行业的准金融特性，监管主体的专业性和统一性略显不足。二是相关的规章制度不够健全，融资性担保行业除了《融资性担保公司管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）及配套制度和各地方出台的《暂行办法》实施细则外，在具体担保业务、违规处理处罚方面没有更加具体的规章制度可以遵循。三是日常监管和配套服务不够到位，目前仍有部分融资性担保公司应收账款和对外投资占比过大，存在抽逃出资或拆借资金的嫌疑，同时保前审查和保后管理也不够细致到位。另外，征信管理部门还未将融资性担保公司的有关信息纳入征信管理体系，并为其查询相关信息提供服务。
融资性担保行业发展的政策及建议
（一）加强对融资性担保行业的日常监管，防范风险隐患。
监管部门要高度关注融资性担保行业日常经营风险，树立审慎监管理念，采用现场检查和非现场日常监控相结合的方式，对融资性担保公司实施全面动态监管，避免发生系统性、行业性的风险。
一是借助专业化监管力量提升监管水平。融资性担保行业与银行等金融行业紧密相关，其主要风险实质上是金融机构信贷风险的前置或转移，而在金融行业监管方面，各级银监部门有较为系统的监控手段和丰富的监管经验，同时银监会也是融资性担保业务监管部际联席会议成员之一。因此由银监部门进行融资担保行业的日常监管，通过行业专项监管或是与金融机构合并监管的方式，既有利于提高监管的专业化水平，又能减少或避免监管的重叠。
二是加大对违规经营融资性担保公司的监管处罚力度。在进一步完善违规处理处罚制度的基础上，提高监管执行力度，对发现的问题应要求融资性担保公司坚决予以改正并进行处罚，对发现的潜在风险应要求其积极采取应对措施加以防范，对拒不改正问题或严重违规的融资性担保公司应坚决予以取缔，扶优限劣，促进整个融资性担保行业的规范健康发展。
三是加快推进监管信息系统建设，完善监管方式手段。融资性担保公司呈现数量多规模小的特点，单靠传统的手工现场监管模式已难以满足监管需要，加快推进监管信息系统建设势在必行，通过采集各融资性担保公司具体担保业务的关键信息，利用分析模型或数据挖掘技术对采集的数据进行各种分析比对，在时间上不受限制，便于及时揭示风险和纠正偏差，在效果上既便于获得行业性、系统性的信息直接为监管部门决策服务，又可以利用分析比对结果确定现场检查的重点，提高监管的效果和效率。
四是充分发挥合作金融机构的检查作用。作为其授信业务的保证人，金融机构必然要对融资性担保公司的准入资格、业务合规、风险控制等全方位情况进行授信调查和定期检查，以确定是否达到合作条件和给予的合作额度。监管部门可以利用金融机构的检查来配合监管工作，通过合作金融机构监测、评价融资性担保公司的风险状况，更好掌握其风险水平。
（二）转变融资性担保行业的发展模式。
如前所述，与金融机构相比，融资性担保行业风险高收益低，纯商业化模式存在一定困难，2012年以来，在广州、深圳、郑州、厦门等地已有不少融资性担保公司退出该行业。以中小企业特别是小微企业为主要服务对象的融资性担保，具有准公共产品的特点，故有必要对其目前的发展模式做相应的调整：
一是大力发展政策性担保公司。各级政府应通过财政注资或积极引导国有资本设立政策性担保公司，主要为中小企业尤其是小微企业提供融资担保，不以盈利为主要目的，仅收取少量的担保或手续费用，考核目标主要以担保放大倍数、客户覆盖程度、资金安全性为主，并建立按考核结果定期进行业务量补贴补偿的制度安排，在有效降低小微企业融资成本的同时，有利于减少甚至杜绝融资性担保公司涉及民间借贷等违规经营风险的发生。
二是成立政策性再担保公司。除了反担保措施外，现阶段融资性担保行业面临的代偿损失风险缺少风险转移或风险分担的措施或手段，一旦出现损失仅能依靠计提的风险准备金、经营收益或是净资产来弥补，不利于融资性担保公司的做大做强。可以借鉴保险行业的再保险制度，由政府出资设立政策性再担保公司，不以盈利为目的，其客户群体仅限于融资性担保公司，通过对融资性担保公司开展授信再担保（即“担保的担保”），放大融资性担保公司的担保倍数，分散融资性担保公司的风险，提高融资性担保公司的抗风险能力，减少行业系统性风险的发生。
（三）加大对融资性担保行业的扶持力度。
融资性担保行业作为准金融行业，目前机构规模偏小，为提高其担保业务能力，更好服务于小微企业经济，除了目前已实施的各项扶持措施外，还需有关部门进一步加大资金、政策等方面的扶持力度。
一是构建长期稳定的银担合作关系。各监管部门要积极推进金融机构与融资性担保公司的合作，搭建银担合作平台，在风险可控的前提下，金融机构应适当降低合作融资性担保公司的门槛，尤为关键的是要按照“利益共享，风险共担”的原则承担一定比例的信贷风险，而不是将全部风险都转嫁给融资性担保公司，以增强其自身信贷风险防范意识，降低融资性担保公司风险。另一方面，金融机构要加强与融资性担保公司的交流沟通，积极主动提供信贷客户的征信资料、账户明细等相关信息，在贷（保）前审查和贷（保）后管理阶段实现信息共享，互通有无，更为全面的了解信贷客户的情况，实现银保双方的共赢。
二是适当放宽对融资性担保公司的投资范围限制。根据《暂行办法》的规定，融资性担保公司只能以自有资金投资国债、金融债券及大型企业债务融资工具等信用等级较高的固定收益类金融产品，以及不高于净资产20%的其他投资。目前融资性担保公司放大倍数普遍不足，除支付小部分保证金外，会产生大量的闲置货币资金，而固定收益类金融产品的收益水平相对较低，对资本的吸引力不足，建议在保证资金流动性、安全性的基础上，可以适当扩大可投资金融产品的范围，例如保本型基金（或理财产品）、上市公司可转债、信托产品等风险较低但有望获取较高收益的金融产品；或是适当提高其他投资的投资比例。这样有利于提高融资性担保公司的盈利能力，减少将公司资金用于民间借贷等违规经营的内在动力。
三是积极支持融资性担保公司的业务创新。各监管部门要积极鼓励和支持融资性担保公司的业务创新，为其创造良好的政策环境，在担保品种方面可以紧跟金融产品的创新，配套推出商圈企业融资担保、供应链企业融资担保、会员制担保以及中小企业集合债、集合票据担保等，开拓担保的业务范围；在反担保方式方面，除了传统的房产、土地、动产及保证人担保外，还可以推出商标权、专利权、采矿权、应收账款、特许经营权、农村承包土地承包权等反担保方式，降低担保的风险；在业务合作层面方面，除了传统的银担合作外，在部分地区已推出的政银担企合作机制、与信托公司合作推出中小企业集合信托担保等，可以在更大范围内进行推广。
参考文献
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融资担保方式篇7
关键词：中小农业企业；融资效率；影响因素
中图分类号：F276.3 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）14-0062-02
一、黑龙江省中小农业企业融资现状
本文从融资期限、融资方式、融资目的和政府对企业的支持四个方面对中小农业企业的融资现状就行详细的阐述。
（一）融资期限
从融资期限方面，大多数的中小农业企业都以短期融资为主，虽然短期融资的成本很低，但是风险却是很大的，且短期融资的融资期限很短，不利于作为长期筹款方式。根据对样本企业的调查统计得出了样本企业中有43家中小农业企业的融资期限都是短期融资，占样本企业的86%，只有7家企业的融资期限是长期融资，只占样本企业的14%。
（二）融资方式
从样本的融资方式可以了解到，大多数的中小农业企业都会选择多种融资方式，这样在一定程度上对企业的融资是起了相当的作用的。根据统计得到，大多数企业都采用了以下十一种融资方式：信用担保贷款、抵押担保贷款、质押担保贷款、承兑汇票融资、票据贴现融资、申请国拨资金、利用留存收益、亲戚朋友借款、内部员工集资、其他企业借款、其他方式融资。在这11种融资方式中，大多数企业选择了质押担保贷款，也有一部分企业选择了向其他企业借款融资和其他方式融，有一小部分企业选择了内部员工集资、票据贴现和承兑汇票融资，只有极少数的企业选择了亲戚朋友借款、利用留存收益、申请国拨资金和信用担保贷款。
（三）融资目的
根据对样本企业的调查统计可以得到，50家中小农业企业融资的目的主要有5个方面：补充流动资金、扩大企业规模、购置固定资产、开发新项目、扩展新市场，其中开发新项目包括企业引进和开发新产品技术以及开展新项目区。样本企业中，大多数企业的融资目的都是为了补充流动资金，有21家企业，占样本企业总数的42%；有16家企业的融资目的是为了扩大企业的规模，占样本企业总数的32%；有7家企业的融资目的是为了购置固定资产，占样本企业总数的14%；融资目的是为了开发新项目的企业只有2家，只占样本企业总数的4%；融资目的是拓展新市场的有4家，占样本企业总数的8%。
（四）政府对企业的支持
通过对50家样本企业的统计分析，政府对企业提供财政支持主要表现在政府对企业提供补贴、提供相关政策信息、提供担保服务和提供其他支持。从样本企业的统计情况来看，政府对企业提供补贴的只有8家企业，占样本企业总数的16%；而政府对企业的支持主要是提供相关的政策信息，有26家企业，占了样本企业总数的52%；还有6家企业是政府提供了担保服务，占样本企业总数的12%；另有10家企业政府提供的其他政策支持，占样本企业总数的20%。
二、黑龙江省中小农业企业融资效率存在的问题
（一）一般以短期融资为主
中小农业企业由于企业自身的“先天缺陷”，中小农业企业的规模往往很小，对于银行来说，为了降低融资风险、考虑资金安全性和流动性，他们会考虑企业的规模大小和企业的资信等级等情况做多方面的评价，而中小农业企业由于规模小，实力较大企业弱，缺乏担保等因素而难以取得资金供给方的信任而导致银行不愿意对中小农业企业提供长期信贷。因此，中小农业企业的融资一般多为解决周转需要的一年期短期流动资金，缺少融资的连续性。根据对样本企业的调查统计得出，样本企业中有43家中小农业企业的融资期限都是短期融资，占样本企业的86%；只有7家企业的融资期限是长期融资，只占样本企业的14%。
（二）直接融资渠道单一
中小农业企业一般可以通过企业的留存收益、内部集资、银行贷款、民间借贷、担保贷款以及发行股票和债券进行融资，但是由于发行股票和债券要达到我国证券发行条例规定的标准，对于大部分中小农业企业而言是困难的，这两种方式并不常用。大部分企业采用的是担保贷款方式融资，但是银行贷款对于小企业而言也是困难重重，民间借贷近年来不断的提高贷款利息，这种方式必然也会增加中小企业的还贷负担和风险，一些中小企业对此望而却步。
（三）普遍选择担保贷款
由于国家出台各项政策扶持中小企业发展，主要为中小企业提供担保的担保公司也有一定的扶持政策，财政部和工业信息部也下发过关于对担保机制给予一定的财政补贴。所以，做为中小企业中独特存在的中小农业企业，大多都选择了质押担保贷款和抵押担保贷款这两种融资方式。
三、影响黑龙江省中小农业企业融资效率的因素
（一）企业规模对融资效率的影响
企业的员工人数能够反映企业的规模，企业的规模大，相对来说企业就拥有更多的资产，同时企业的经营管理水平也比较完善，企业就会更加妥当地处理资金使用，使资金得到有效配置，实现产出的最大化。企业的资信等级越好的，企业获得资金的渠道就会越多，银行一般都会融资给资信等级高的企业来降低自己的融资风险，而企业获得资金的效率的高低则会直接影响企业的融资效率。
（二）融资期限对融资效率的影响
通过对样本企业的分析，大多数企业的融资集中在短期融资。中小农业企业由于规模小，实力较大企业弱，缺乏担保等因素而难以取得资金供给方的信任而导致银行不愿意对中小农业企业提供长期信贷。因此，中小农业企业的融资一般多为解决周转需要的一年期短期流动资金，缺少融资的连续性。融资期限以短期融资为主，表明了企业的融资受到了很多阻碍，融资不能顺利的进行，资金的到位率很低，这在很大程度上影响着企业的融资效率。如果一个企业的融资期限长期处于短期融资，企业的资金来源会受到很大的影响，对发展中小农业企业很不利。
（三）政府与企业的关系对融资效率的影响
从本文调查的样本企业中可以得知，大多数企业跟政府没有什么联系，而有一部分企业中的管理人员层在政府工作过，这都只占少数，企业与政府的关系密切，政府对企业就会提供相关的政策信息和行业发展信息，在某些时候，政府可能还会为企业提供一定的补贴，促进企业的发展。政府对企业的支持上大多体现在提供担保和资金补贴，政府对企业担保，协助企业与金融机构打交道，企业进行融资就会比别的企业顺利很多，也能够取得银行的信任，资金到位率相对比较高，进而影响中小农业企业的融资效率。
四、提高黑龙江省中小农业企业融资效率的对策建议
（一）加强中小农业企业的自身发展
调查研究发现，黑龙江省中小农业企业大多规模比较小，企业的规模大，相对来说企业就拥有更多的资产，同时，企业的经营管理水平也比较完善，企业就会更加妥当的处理资金使用，是资金得到有效地配置，实现产出的最大化。企业的自身发展除了企业规模之外还有企业的经营管理水平，中小农业企业融资效率不高与企业的经营管理有很大关系。黑龙江省中小农业企业的的管理者文化水平大多是大专和本科，还有一部分企业的管理者文化水平是高中或初中，这些企业就需要以提高管理者的文化水平为前提从而加强中小农业企业的经营管理。同时，还需要规范中小农业企业的财务管理制度，健全的财务管理体系对提高黑龙江省中小农业企业的融资效率起了积极的作用。
（二）调节政府与企业的关系
黑龙江省中小农业企业中大多数企业跟政府都没有联系，只有少数企业的现有资本中有政府出资，还有少数几家企业的高管人员曾在政府工作。现阶段要依靠政府的大力支撑扶持政策，积极完善黑龙江省中小农业企业的融资环境。黑龙江省大多数中小农业企业都没有享受过政府的财政扶持，政府对大多数企业只是提供了相关政策信息，只有很少的企业享受了政府的补贴和提供的担保服务。政府作为中小农业企业融资中一个独特的角色，应该加大力度建立和完善中小金融服务机制，为中小农业企业融资提供保障。
（三）构建企业与金融机构的良好关系
创建黑龙江省中小农业企业良好的融资环境，提高黑龙江省中小农业企业的融资效率，构建中小农业企业与金融机构的良好关系是很关键的。调查研究表明，黑龙江省中小农业企业大多的融资都是通过担保融资。由于国家出台各项政策扶持中小企业发展，主要为中小企业提供担保的担保公司也有一定的扶持政策，财政部和工业信息部也下发过关于对担保机制给予一定的财政补贴。所以，作为中小企业中独特存在的中小农业企业，大多都选择了质押担保贷款和抵押担保贷款这两种融资方式。黑龙江省中小农业企业资金的来源除了大多是担保融资外，还有一部分企业是通过向其他企业借款、内部集资的方式进行融资，大多数企业的融资方式比较单一。构建良好的金融机构与中小农业企业的良好关系对中小农业企业的融资有促进作用，从而提高中小农业企业的融资效率。
参考文献：
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融资担保方式篇8
[关键词]融资 意义 担保问题 改革措施
生产型企业需要筹集资金从事生产活动，采购日常产品加工所需的各种物资原料；营销型企业也要调配资金完成一系列的市场推广，用于新商品销售宣传方面的费用支出。资金是任何企业长期经营的基本保证，不仅维持了企业处于良好的盈利状态，也为日后扩大经营规模储备了足够的资金。融资担保是资金持有者与需求者形成借贷关系的保障，解决担保过程中存在的问题是极为重要的。
一、企业制定融资方案的现实意义
当前我国的经济体制是以公有制为主体，其它所有制经济共同发展的局面。除了国有企业意外，还有很多私营企业参与了市场竞争，为推动市场经济改革发挥了重要的作用。私营企业面临的最大问题则是资金支持，与国营企业相比缺少政府提供资金帮助，其长期经营中遇到的各种困难越来越多。制定融资方案对于私营企业来说有着多方面的现实意义。
1.筹集资金。资金对于企业而言，在所有经营条件中是最为关键的，保持足够的资金储备量是经营者执行决策的根本。科学可行的融资方案增强了企业的集资能力，维持了日常运营资金的正常流通。企业结合现有的运营状况，制定切实可行的融资方案可缓解资金压力，通过银行贷款、私人借贷等方式筹集到更多的资金，满足了产品的加工生产或市场影响需求。
2.扩大规模。融资方案作用并非单一的筹集资金，此政策背景下将会给企业其它经营活动提供优越的保障。如：生产型企业中，面向社会资金持有者发出融资通告，可吸引更多的投资商参与项目投资，逐渐扩大了生产加工的总规模，提高了现实生产作业的调控能力。此外，融资后也有了更大的推广平台，待加工产品未来的销售范围更加广阔，市场规模显著增大。
二、我国融资担保存在的主要问题
尽管融资方案能够为企业提供资金筹集的途径，增强其在市场经营中的竞争力，带动了企业今后的可持续发展。原则上来说，企业融资并非简单的借贷操作，二是要有相应的担保对象作为基本保障，防止融资期间出现各种意外风险，给债务人及债权人造成不必要的经济损失。融资担保是对外筹集资金规划中不可缺少的，可以督促债务人按照约定期限履行相应的职责。因管理体制缺失，我国融资担保具有许多潜在的风险隐患，主要问题表现如下：
1.主体问题。担保人是融资担保的主体对象，而一些贷款担保主体不合格会引起多方面的利益纠纷。如：有些担保人是国家机关、学校、幼儿园、医院等以公益性为目的的事业单位、社会团体，根据《担保法》第二章第八条至第十条规定，这些单位不得成为担保人；根据《担保法》第二章第七条规定，只有具有代为清偿债务能力的法人、其他组织或者公民，才可以作保证人。这些非正当的主体人作为担保方，提高了融资方案执行的风险系数。
2.管理问题。融资担保面临着管理不力的局面，银行对贷款方的资料审核不严格，无偿还能力的债务人也能享有贷款服务。另外，在我国现行的银行担保贷款业务，常常出现因借款合同文本不规范，某些条款不符合借款合同和《担保法》的有关要求，而致使担保合同失效。具体情况有：借款额大小写不一致，贷款资金的额度大小不明确；涂改借据或更改签章，私自修改贷款条据的行为较多；借据、合同无单位公章，内容无合法保障。
三、融资担保决策改革的综合措施
融资为企业提供了良好的借贷平台，辅助企业在日常经营期间筹集到更多的资金。融资担保的根本目的是维护债权人的经济利益，促使债务人按照借贷合同规定履行相应的承诺。与此同时，我国融资担保行业存在着明显的弊端，无论是企业形式或自然人形式的担保，均存在着隐蔽性的风险。从企业可持续发展角度考虑，金融机构及融资企业应相互协商，制定“公平公正、互利共赢”的融资方案。
1.体制改革。管理体制是引导融资担保活动规范运行的基础，编制出一套具有法律效力的担保制度可约束借贷双方的行为。鉴于早期融资担保出现的管理问题，银行与企业都要作出相关的工作调整。具体改革措施：银行需加强贷款担保的审核制度，并非所有提出贷款申请的企业均可获得款项，防止审核失误造成的风险；企业应改进现有的融资管理方式，立足于实际经营需要提出贷款要求，并且在有足够担保条件下才能与银行建立借债合作关系。
2.方案改革。执行融资担保决策需不断拓宽贷款担保的对象，这样当债务人无力偿还本金时，可从其它渠道弥补银行的经济损失。国内融资担保的执行方式包括：政府担保、企业信用担保、自然人担保等，企业需努力寻求更多的担保方案，以减小偿还风险对银行及自身造成的利益危害。如：人的担保是比较多见的融资担保手段，企业还可采用物的担保方式，提升债务偿还能力及贷款信用度，加快了融资担保活动的操作流程。
四、结论
总之，针对我国融资担保面临的各种问题，金融机构及贷款企业必须共同调整运作模式，坚持融资及担保方式的创新改革，提高市场经济融资活动的安全可靠性。利用借贷合同明确规定各融资主体的职责义务，协调债权人与债务人之间的合作关系，维护了合作双方的共同利益。
参考文献：