汽车金融风险分析范文

时间:2023-11-07 00:28:15

汽车金融风险分析

汽车金融风险分析篇1

汽车金融公司作为新兴汽车消费信贷机构,与银行有很大的区别,在信贷风险的管理上面临更大挑战,分析汽车金融公司的信贷风险成因对信贷风险管理有重要意义。

1.国家宏观经济政策的影响

在我国,宏观经济政策可分为货币政策和财政政策,国家通过对货币政策和财政政策的制定和实施来影响国家经济的总体运行。国家通过一系列的经济手段来调节市场的供给和需求,当市场供求平衡情况发生变化时,会直接影响国民的收入水平和市场的物价水平,国民收入水平的高低直接影响居民消费信贷的还款情况,物价水平的高低在一定程度上影响着居民进行消费活动的行为,从而间接影响着汽车金融公司作为消费信贷机构的贷款资金的发放以及回收,造成汽车金融公司的信贷风险。

2.市场竞争加剧的影响

据中国汽车工业协会预计,到2025年,我国汽车消费信贷市场余额将达到5250亿元人民币。面对如此巨大的汽车消费信贷市场,国内可以开展汽车消费信贷业务的机构和部门都纷纷准备抢占市场先机,市场竞争更加激烈,其中银行和汽车金融公司开始成为汽车消费信贷市场上最大的竞争主体。汽车金融公司若与商业银行发生不良竞争则会导致信贷风险的加剧,遭受损失。

3.社会环境因素的影响

汽车金融公司的汽车消费信贷业务建立在信用的基础上,中国汽车金融市场始于1998年中国人民银行首次允许四大国有商业银行试点汽车消费贷款业务,已有十多年的发展历程,而我国的个人征信体系成立于2006年,导致消费信贷业务缺乏良好的信用体系为其提供信贷参考依据。此外,相关政府部门虽然颁布了《汽车消费贷款管理办法》和《汽车金融公司管理办法》,但这些规章制度缺乏可操作性,法律层次不高,难以发生法律效力。总之,汽车金融公司在提供信贷业务的过程中,面临着消费者的信用风险。

4.汽车金融公司内部原因

首先,我国汽车金融公司的风险管理机制不健全,目前只能借鉴国外的风险管理经验,缺乏符合中国特色的信贷风险管理技术。其次,由于汽车金融公司处于整个汽车产业链中的重要位置,对公司内部员工的数量和素质都应有较高的要求。但从实际上来看,汽车金融公司工作人员存在较大的欠缺,不仅是人员配备数量上的欠缺,还体现在员工素质上的参差不齐。

二、我国汽车金融公司信贷风险管理对策

从汽车金融公司的角度出发,要改善信贷风险的管理可以通过以下途径:

1.建立健全公司内部信贷风险管理体系。要实现信贷风险的有效管理,汽车金融公司须加强对信贷风险的识别、规范对信贷风险的度量、完善对信贷风险的控制与处理。在信贷业务流程的各个环节,提高对信贷风险的警惕性。

2.加强与竞争方的合作,实现互利互惠。汽车金融公司的竞争对象主要是商业银行,商业银行作为国内最早开展汽车消费信贷业务的金融机构,长期以来积累了大量关于信贷业务开展和信贷风险管理的相关经验,通过与银行的良性竞争和合作,可以有效降低和控制信贷风险。

3.注重人才培养,优化人力资源体系。随着汽车金融公司的不断发展,人才匮乏成为重要的发展问题。人才匮乏的问题可以通过以下方法解决。第一,与高校合作,开设汽车金融专业课程;第二,从社会招聘有信贷工作经验的人才予以厚待;第三,建立公司内部的人才培养体系,开设培训课程。

三、总结

汽车金融公司正在逐渐发展成为国内汽车消费信贷市场上的主体,信贷风险则是影响其发展速度的关键。

汽车金融风险分析篇2

关键词 供应链金融 汽车行业 第三方物流

中图分类号:F830 文献标识码:A

一、对供应链金融内涵的分析

(一)供应链金融的内涵于现实意义。

在经济学领域,供应链金融指的是银行等金融部门,从整个供应链的角度出发,通过综合授信,对金融供应链的各个成员之间的信息、资金等做出全面的优化整合,帮助企业实现多种灵活的金融产品服务方式的一种资金管理模式。供应链金融有效地改编了以前银行对单一企业主体的授信方式,二十通过重点开展某一核心企业,把金融供应链里面的多个企业链接成为一个系统,从而更好地为金融供应链上的多个企业实施金融服务。所以,这种供应链式的金融服务也被称作“I+N”模式。在这个模式里面,有着较强实力的核心企业是里面的主体1而各个中小企业则是这个金融供应链里面的N。

(二)供应链金融的核心理念。

供应链金融管理的主体理念,供应链金融是创新性质的融资方式。是各个金融机构在信贷市场中,通过组织多个参与者、利益主体,构建的有效金融营销机制,来提升共同分担企业贷款风险的一种实践行为。相关的金融部门通过供应链里面的核心企业所具备的信用,把资金分配到实力较为薄弱的各个中小企业,并借助第三方物流企业的参与,一起承担贷款产生的各种风险。

二、汽车经销商融资困境的成因及出路

随着我国汽车产业的不断发展,加之生活水平的提升,人们对汽车的需求越来越高,通过贷款购车,成为我国汽车消费的新特征。对于处在汽车产业链环节的汽车经销商来讲,因为汽车销售存在的营销风险、可供抵押物品的稀缺性、车主信息的不对称等相关问题,影响了汽车行业的融资。很长一段时间以来,汽车经销商,大部分需要提供其固定资产,或者公司所有人的个人资产,来做出抵押得到融资的机会。但是由于汽车经销商,所提供的各种抵押资产是有限的,因此,使得高成本、低效率的融资方式,对汽车产品的销售和升级会带来不利的影响。在我们国家,汽车行业作为供应链管理最完善的经济领域,各个品牌的汽车经销商、汽车供应商、汽车核心生产厂家等相互联系密切,汽车核心生产厂家对汽车供应链成员的加入、退出等有着严格的制度。从对汽车供应链市场竞争的系统角度分析,汽车核心生产厂家对供应链里面其他的成员的资金流状况予以了高度的关注。

三、供应链金融的融资优势分析

在不断加强对贸易背景的研究下,通过资金特定化使用控制、金融授信自偿性等方式,使汽车经销商因为经营稳定性差,而产生的金融资金安全问题获得安全控制。在供应链背景下,银行在进行融资授信金额、授信期限决策时,需要按照现实的贸易环境、做出灵活的金融授信额度的使用控制。因为汽车产品表现出较强的自偿性特征,所以银行可以在授信合同里面,规定汽车经销商将汽车的销售收入作为第一还款来源,以此来降低银行的信用风险。

借助对物流的结构化实施,以及汽车核心企业的信用捆绑技术的使用,进而实现汽车经销商的信用风险得到安全的隔离。银行单位通过调整对信用风险的管理方法和思路,将以前静态、单独的风险管理理念,转变成动态、整体的风险管理理念。银行借助对无权单据的有效控制、对融资款项的封闭运行,通过资金流和物流进行双向控制,使风险管理工作直接渗透到企业的每个经营环境里面,提升对风险的把握和调控能力。

借助核心企业、物流监管合作变量的引入,使得信贷委托关系中的信息不对称问题得到了有效的改善。在供应链金融中,汽车企业相互间的信息流畅,汽车生产厂家对汽车营销商的市场信誉、盈利高低、资信水平等有了清晰的把握。而第三方物流企业,对汽车经销商存货汽车的总值、汽车存货变动情况、销售的前景等有着较为清晰的了解。因此,借助第三方物流企业同汽车核心企业的共同合作参与,能够帮助银行更为及时、准确地了解汽车经销商的情况,对银行缓解与经销商之间的信息不对称有着重要的意义。

四、供应链金融对汽车行业的应用效果分析

处在供应链中的各个企业需要积极的构建,具有稳定的真实供应链交易关系。并通过各种方式来获取核心企业的帮助,以此来提升企业自身的信用额度。与此同时,各个中小企业要加强对自身交易记录、信用记录的系统建设。

在供应链中的核心企业,应该善于借助供应链融资技术,借助信用较高、发展较快的配套企业的信用等级,来帮助这些配套企业的融资,通过降低系统供应链的融资成本,来提高供应链各个企业之间的合作默契度,实现各个企业之间的共赢。

对银行来讲,良好的供应链融资,是适应市场竞争的一种范式。在供应链不断发展的背景下,银行需要充分的抓住市场发展的机会,创新金融解决方案。在借助供应链融资介入供应链之后,银行需要抓住全面服务的时机,加强与供应链里面各个企业的合作。

五、小结

第三方物流作为促进供应链发展的一个实体,通过供应链金融能够提升汽车企业一体化的程度,提升企业的市场竞争能力和市场占有额,扩大第三方物流企业的经营利润。第三方物流在汽车经销、生产企业动产抵押物的监管、抵押物价值保全等方面有着独特的优势。但是在供应链金融不断发展的情况下,第三方物流不断地提升自身的服务水平,成为适应供应链金融发展的有效做法。

(作者单位:苏州大学东吴商学院工商管理专业2011秋1班)

参考文献:

[1]潘煜双. 中小企业集群融资与民间资本对接运作模式研究―――以浙江为例. 嘉兴学院学报. 2012(04).

[2]张兴亮. 中小企业与民间金融机构共生关系的理论分析与优化路径. 嘉兴学院学报.

汽车金融风险分析篇3

截至2010年底,中国已拥有近万家汽车租赁公司,其中50%的企业位于北京、上海、广州和深圳四大城市,而目前市场上的汽车租赁公司,平均车队规模不超过50辆汽车,这样的车辆数很难达到规模经济效应。

中国汽车租赁行业仍处于早期发展阶段,市场汽车租赁渗透率(租赁汽车的数量占乘用车总保有量的比例)远低于欧美等成熟市场。另一方面,中国经济的持续增长,居民可支配收入的提高,城市化进程的加快以及相关的交通政策措施(如部分城市的限购令),都为中国汽车租赁行业的发展奠定了良好的基础。

租赁公司、经销商及厂商均是汽车租赁市场积极的参与者。在汽车市场增速回归正常、新车销售利润下滑的趋势下,融资租赁可以有效降低消费者的购车门槛,从而促进新车销售并随之带来后续的后市场服务,并成为新的盈利增长点,经营性租赁也可以有效实现批量销售。因此,除专业汽车租赁公司外,厂商及经销商亦都积极投身到汽车租赁这片蓝海中(见图13:租赁公司分类)。

在汽车市场增速回归正常、新车销售利润下滑的趋势下,融资租赁可以有效降低消费者的购车门槛,从而促进新车销售并随之带来后续的市场服务,并成为新的盈利增长点,而经营性租赁也可以有效实现批量销售。

可是,碍于不完善的融资租赁法律法规各展所长加强合作,共促汽车租赁发展、不成熟的社会信用体系及风控体系,以及缺乏残值市场和完善退出机制的情况下,租赁产品较其他汽车金融产品而言尚未展现特殊的优势。

所以,中国汽车租赁行业仍处于早期发展阶段,目前市场积极的参与者为租赁公司、经销商及厂商。但因为行业的发展潜力和空间,参与者开始结成紧密的合作伙伴,互补长短,打造更有竞争力的租赁商业模式。

汽车租赁商业模式及典型案例剖析

汽车租赁商业根据发展主体的不同,我们可以将其分为五大类。

汽车经营租赁公司。随着人们消费习惯的改变及个人征信体系的完善,经营性租赁市场日趋壮大,目前神州租车、一嗨租车、至尊租车等汽车租赁服务提供商都建立了庞大的车队规模(见图14:经营性租赁公司示例)。由于网点建设、车辆采购都需要大量资金的投入,作为一个重资产行业,经营性租赁公司普遍面临高负债率的困扰。

发达国家成熟的租车公司面临同样的问题,美国赫兹租车(Hertz)在其2011 年年报中披露的风险就包括巨额负债风险:截至2011年12月31日,赫兹有113.17 亿美元的未偿有息债务。赫兹较高的资产负债率有可能对其经营业绩、现金流、流动性及行业竞争力造成重大不利影响(见图15:美国租车公司财务数据分析)。

目前我国经营性租赁公司债务融资主要依靠商业银行及融资租赁公司,而在成熟市场中,租赁公司拥有丰富的融资渠道,以赫兹为例,其资金来源包括贷款、公司债及车队债券(Fleet Debt)等。

汽车融资租赁公司。专业汽车融资租赁公司起步较早,运营体系较成熟,新世纪租赁是国内最早从事汽车融资租赁的公司之一,为了加强对汽车板块融资租赁业务的专业化经营,于2009年9月单独成立先锋国际融资租赁有限公司,注册资本1000万美元,服务项目包括1~5年车辆融资租赁、售后回租及公务车改革项目等(见图16:汽车融资租赁公司商业模式)。

银行系融资租赁公司。传统银行系租赁公司的租赁标的物仍多集中在资本性货物(capital goods) 上,如飞机、轮船,大型成套设备等,但已有银行系融资租赁公司凭借雄厚的资金实力,尝试大规模的开展汽车融资租赁业务, 需管理的车辆规模可达数千台甚至上万台,因此完善的专业租赁车队管理系统显得尤为重要。

以在国内率先启动商用车租赁业务的国银租赁公司为例,以厂商租赁与经销商租赁为主要模式,结合不同商用车的特点与需求,系统开发租赁业务,降低了制造商的销售成本,实现大批量销售,为国内商用车制造企业进入研发、生产、销售、发展的良性循环提供了专业的金融租赁服务。

目前,国银租赁已租赁车辆近3700 台,用户基本覆盖全国各省、市、自治区,与一汽解放、福田汽车、陕西汽车、东风汽车、北方奔驰、红岩汽车、华菱汽车等11 家商用车生产企业建立了良好的合作关系, 合作金额超过84 亿元人民币。

厂商主导租赁公司。租赁对于整车厂商来说是销售促进、利润提升的重要手段:直接促进新车销售;增加车辆路面可见度(Road Visibility);增加二手车供给;增加金融服务盈利;提升客户体验。

厂商的租赁业务在发达市场已非常成熟,美国汽车批量销售中,接近1/4 销量是通过销售给租赁公司实现的,并且以租赁为代表的金融服务已经成为成熟市场整车厂商的重要利润来源(见图17:福特、宝马金融服务盈利分析)。

经营性租赁及融资性租赁均是二手车辆的主要来源之一,整车厂商将租赁与二手车业务紧密结合将形成良性循环,大大拓展价值链业务(见图18:整车厂商租赁与二手车商业模式)。目前国内已有厂商试水租赁业务,包括经营性租赁及融资租赁。

厂商主导经营性租赁,我们以东风日产2009年12月推出的“易租车”项目为例。它是东风日产以专营店服务网络和服务能力为支撑的汽车租赁品牌服务,通过租车网点、电话预订中心、专用网站等全方位服务平台,并采用NISSAN全新车型和车辆为NISSAN保有客户及潜在客户提供全面的、多样化的、各种情况下的用车解决方案,形成全价值链汽车服务能力(见图19:东风日产易租车收益分析)。

整车厂商有广泛的经销商布局,解决了服务网络问题,但经销商长期持有车辆,导致资金较为紧张,而经销商持有车辆不足,又将影响消费者充分享受易租车业务的便利。金融服务的深入将有效缓解经销商资金压力,形成良性循环。

厂商主导融资租赁,我们以2012年6月成立的梅赛德斯-奔驰租赁有限公司为例。它的营业范围涵盖融资租赁业务、经营租赁业务、向国内外购买租赁资产、租赁财产的残值处理及维修以及租赁交易咨询与担保等,目前仅提供融资租赁服务。作为中国第一家向个人与企业同时推出汽车租赁产品的汽车品牌,奔驰租赁在创立之初推出了梅赛德斯-奔驰租购悠享计划(见图20:梅赛德斯-奔驰租赁产品及流程示例)。

融资租赁相比于汽车消费贷款及信用卡,可以为消费者提供更低的首付,更灵活的月付方式,更全面的融资需求覆盖(包括维修、保险等费用均可以划入分期支付范畴)。对于整车厂商来说,融资租赁公司产品将会是汽车金融公司产品的有效补充。

经销商主导租赁公司。目前中国汽车经销商超过80%的利润来源于新车销售,来源于售后服务的利润占比不到20%,利润来源过于依赖新车销售,导致经销商受行业周期波动影响较大,而以租赁为代表的金融服务可以有效促进销售,拉动售后业务,提升后市场盈利,增强经销商抵御周期波动的能力。

部分实力雄厚的经销商集团利用渠道基础纷纷推出自己的租赁业务,以下为具有代表性的模式。

商用车融资租赁――庞大乐业租赁。这是庞大集团在开展汽车消费信贷业务中,经过逐步探索、完善和提高,所创立的“帮助用户申请贷款、帮助用户选车上牌照、帮助银行收缴贷款本息、全程为用户担保”的销售模式,通过庞大集团构筑的由风险预警、风险控制及风险化解组成的六级风险防范体系,既确保了银行投放资金的安全,又推动了汽车分期付款业务的发展,提高了公司的盈利能力(见图21:庞大乐业租赁模式)。

建立在其六级风险防范体系的基础上,庞大集团2010年上半年末的分期付款违约垫款率为1.29%,其中不良垫款比率为0.07%。庞大集团近期推出的“租赁贷”模式,同样是基于其良好的风险把控能力及较低的不良贷款率,由庞大乐业租赁承担部分管理职能,整合金融资源为商用车及乘用车用户提供分期付款金融服务,该业务在近两年更是成为庞大集团利润增长重要的助推器(见图22:庞大集团金融服务盈利分析)。

乘用车融资租赁――易汇资本。经销商集团亦可成立单独的融资租赁公司,为本集团或集团外客户提供汽车融资租赁服务。2010年成立的易汇资本(中国)融资租赁有限公司注册资金4000万美元,是经国家商务部批准的第一家全国性的汽车融资租赁的外商企业。

依托豪华车经销的丰富经验及网络布局,易汇资本不仅提供个人购车融资租赁、试乘试驾车融资租赁、长租、企业车改等传统产品,更提供机场绿色通道、酒店/ 旅行社用车解决方案等多种特色服务,并能够为租赁用户带来高品质的售后服务体验。

融资租赁及经营性租赁――广汇汽车租赁。大型汽车经销商集团已发力着重发展以二手车、租赁、保险为核心的金融后市场板块,以2011年3月成立的广汇汽车租赁公司为例,目前在全国拥有数万名客户、为数千企事业单位集团公司提供用车金融方案,与1076家经销商合作,分布于国内23个省、直辖市、自治区的全服务网络。

在融资租赁方面,广汇汽车租赁已推出以“汇购”为主题的融资租赁形式,并提供堪比汽车金融公司的丰富产品选择,包括气球融、515 轻松融等。

在经营性租赁方面,广汇汽车租赁推出的全新CGA经营性租赁主要面向企业客户及高端个人用户,出租的车辆由广汇进行专业化管理,减少了用户自行购车的管理和养护成本。与融资租赁不同,车辆到期后可以多种后续方案选择,经营租赁期满后车辆可归还租赁公司,客户也可选择按照市场处置价支付租赁公司相应残值,获得车辆的归属权。

汽车租赁业的困境与变局

中国汽车租赁市场的进一步发展受到五方面因素的制约。

汽车租赁业的法律法规亟待进一步完善。虽然我国在1998年出台了《汽车租赁业管理暂行规定》,但是很多内容已不能适应现在的发展,且针对融资租赁的相关条例与针对经营租赁的条例相比较更为不完善,目前商务部主要依据商务部2005 年3月5日实施的《外商投资租赁业管理办法》进行监管,而银监会主要依据《金融机构管理规定》、《非法金融机构和非法金融业务取缔办法》,以及2007年3月1日起施行的《金融租赁公司管理办法》。

为了规范我国融资租赁活动,维护融资租赁市场秩序,保护融资租赁方的合法权益,促进融资租赁事业的健康发展,国家颁布了《中华人民共和国融资租赁法(草案)》(共三次征求意见稿)。但成型的《融资租赁法》,以及成熟的相关会计准则都还没有问世。

社会信用体系及风控体系尚不成熟。租赁业是一种对信用保障要求很高的信用消费,没有较为完善的社会信用体系,汽车融资租赁风险很难控制。同时,内控机制不完善的融资租赁公司运营的风险较大。我国融资租赁业普遍使用直接租赁的方式,即出租人承担了全部的风险责任的形式,公司面临着包括经营性风险、信用风险、金融风险、经济环境风险等诸多风险。

残值定价和租赁车辆退出机制不完善。租后车辆(Off-lease vehicles)是二手车的重要来源,而二手车的残值定价又能决定租赁的定价,但是二手车的残值定价的准确性取决于是否存在充分竞争的、车源丰富的二手车市场,因此目前我国二手车市场的不成熟导致残值定价机制不完善,进而影响汽车租赁产品定价,使租赁产品较其他汽车金融产品而言尚未展现特殊的优势(见图23:租赁市场与二手车市场的良性循环)。

在美国,Automotive Lease Guide(ALG) 是提供汽车残值分析的专业机构,能够通过数据分析为汽车制造商、金融公司及车队管理公司提供咨询服务、建模工具及资产组合风险分析,协助客户建立自己的残值计算模型(Residual Value Workbench)、再营销定价模型(Remarketing Pricing Model) 及车队残值模型(Fleet Residual Model) 等,提高盈利能力并有效降低风险。ALG公司的Guidebook 以其专业性及权威性被多家厂商、金融机构采用,作为租赁产品定价的重要依据(见图24:ALG 的产品及服务)。

对于金融机构来讲,ALG 可以通过残值风险分析、回报率分析、市场数据分析来对资产组合进行评估,从而使汽车投资在风险可控的前提下获得最大回报。

对于厂商来说,ALG 可以帮助厂商了解决定该品牌车辆残值的关键要素,制定品牌战略、优化产品生命周期,帮助厂商提高车辆残值,有效提升车辆竞争力并促进销售。

对于规模庞大的车队公司来说,ALG 可以通过折旧曲线分析、转售价值分析等帮助公司更精确地控制成本提高收益。

但是在拥有专业第三方残值管理机构的成熟市场中,残值风险仍然是租赁公司要面对的主要风险之一,即预测残值与实际残值仍然会有一定偏差,以2006 年型(Year Model)的SUV的租赁计划为例,2008年的实际残值与预测残值有差异(见图25:2006年型的SUV实际残值与预测残值的差异)。

再融资手段不够丰富及汽车金融的介入不够深入。汽车租赁公司属于典型的重资产行业:大量的网点建设投入、高额的车辆购买投入以及巨额的市场营销费用,而因多数合同较长,资金的回笼相对较慢,且经营过程中更新车辆又需要大量的后续资金,因此高负债运行是租赁公司的普遍特征。

目前租赁公司的融资主要来自于股权融资及债权融资,但是国内再融资渠道有限,投贷联动正在逐步推进,股债结合短期难以实现。股权融资带来了良好的治理结构及管理经验,但稀释了创始人及管理层原有股份。在债权融资过程中,除非有来自股东的强担保和不动产抵押,否则,租赁公司需协助银行对所融资车辆逐笔进行抵押登记,手续的繁琐导致大多数银行对该类业务望而却步。未来,多种融资方式包括资产证券化、公司债、各种票据将会有效降低租赁公司资金成本,扩大业务规模。

另外,目前影响金融机构介入汽车租赁业务的主要原因还包括残值预测的风险。前文提到,成熟残值市场及第三方残值评估机构的缺失,导致金融机构无法评估租赁车辆的残值以确定融资金额。未来,随着二手车市场的完善及专业残值评估机构的建立,基于可信赖的汽车残值预测,以商业银行为代表的金融机构将为汽车租赁业提供更高额更灵活的融资。

整车厂商、经销商和租赁公司的合作还不够紧密。目前融资租赁商业模式中各参与主体都有各自的优势与劣势,例如整车厂商拥有广泛的网点覆盖及服务体系,但是品牌单一;经销商拥有丰富的渠道资源,但是资金规模有限,车辆需要外采;租赁公司本身各有其优势和短板,或资金的优势、或专业的优势、或地域的优势、或项目信息源的优势。因此,大家结成紧密的合作伙伴,各展所长,将会打造更有竞争力的租赁商业模式。业内已经开始有成功的实践经验。

商用车厂商与融资租赁公司:租赁公司根据厂商的推荐,从经销商处购买产品,租赁给用户使用,此间用户可以分期向租赁公司支付租金直至租期结束。借助融资租赁公司的车辆管理系统、资产管理能力及雄厚的资本实力,既能促进商用车品牌销售,又能满足用户及时用车的需求;

经销商集团与融资租赁公司:租赁公司从经销商处采购车辆,经销商对逐笔提报的业务提供担保,负责融资租赁业务前期材料收集、信用调查、合同签订及后期的逾期催收工作。融资租赁产品降低购车门槛,提高了经销商的销量,而融资租赁公司也借助经销商完成前段资料搜集、后期催收等工作,降低了网点覆盖的成本。

汽车金融风险分析篇4

关键词:汽车金融风险控制战略联盟

风险产生的根本原因可以归结为金融机构与消费者之间的关于知识和行动的不对称性。汽车金融公司的风险一般是由公司自己承担的,所以专业汽车金融服务机构对客户资信调查都是非常严格的。有的已经建立起一套较为系统的风险控制体系和客户资讯评估系统”,从而对客户进行筛选,按还款能力的强弱对客户采取不同的按揭政策,有效地缓解了车贷风险的发生。但是商业银行由于缺乏专业人员对贷前、贷后及贷中的管理,只是简单的将风险转嫁给保险公司,这种做法对于降低银行的风险是没有任何好处的,最终导致了2003年保险公司的退市。

一、汽车金融服务领域的主体分析

我国的汽车金融服务市场具有极其广阔的发展前景,使得各类企业纷纷加入其中。具体说来,主要有如下服务机构:汽车制造商、商业银行、外资汽车金融公司、汽车经销商、保险公司。目前在我国市场上提供汽车消费信贷的金融机构有银行、非银行金融机构销售商二种。

商业银行一度几乎垄断了国内所有的汽车贷款和金融服务业务。根据中国人民银行的统计,到2003年年底,全部金融机构提供的汽车消费贷款余额达1700.06亿元,比年初增长620.14亿元。其中四大国有商业银行1445亿元,占85%,股份制商业银行206亿元,占12%,城市商业银行45.9亿元,占2.7%;财务公司5.1亿元,占0.3%。但是截至2004年上半年,我国金融机构汽车消费贷款余额为1833亿元,而呆坏账近1000亿元,坏账率有40%左右。而在北京,坏账率更高达50%以上。各大银行陆续停止或者提高了个人汽车贷款业务的门槛,汽车信贷萎缩。直到2006年随着企业和个人征信系统的开通,银行凭借其密集的网络优势和充足的资金是银行汽车信贷的优势所在。汽车信贷业务也逐渐回升。总体来说,现阶段在我国汽车金融服务领域处于主导地位的还是银行。

二、我国汽车金融风险控制中存的在问题

目前我国汽车金融服务领域主体的银行在汽车金融风险的控制中存在以下问题:

1.对汽车金融风险的认识不足,风险控制不到位

银行开办汽车消费贷款之初,通过采取财产抵押、质押、保险公司担保等贷款担保形式,银行认为贷款万无一失。为了抢占市场份额,各行纷纷降低贷款条件。由于贷款客户分散,对贷款人的信用状况缺乏应有的审查,也没有做到贷后跟踪监测,因此造成贷款客户良莠不齐,这些都为信贷风险留下了隐患。而且汽车消费贷款在银行贷款业务中占有很小的比重,不是其主业,在实际业务操作中存在人员配备不足,催收不及时,只管贷不管收,加重了汽车贷款的风险。

2.银行缺乏对汽车经销商的制约,使得经销商将风险转嫁到银行

在汽车消费贷款业务中,银行和汽车经销商的关系只是基于资金供求基础上的商业合作关系,银行为到经销商处购车的客户提供贷款,促进汽车销售。经销商在贷款客户提供物质担保的基础上,为汽车消费贷款提供全保证担保,这种合作应该是双赢的合作关系。但仔细分析就会发现,这种商业关系存在责任不对称,风险分担不平衡。银行提供资金承担了资金损失的风险,相反经销商借助银行贷款促进汽车销售,对其有利,不存在风险。其虽然提供贷款保证,但这种保证通常只是一般贷款保证,是在贷款人落实物质担保之后附加的信用保证。根据我国现行法律规定,同一债权既有保证又有物的担保,保证人对物的担保以外的债权承担保证责任。汽车消费贷款设定的物的担保价值肯定要超过贷款金额,但在执行时却存在许多障碍,不能及时变现,因此可以说经销商的保证责任通常形同虚设。加之银行对经销商缺乏强有力的制约,经销商为了自己的利益不惜牺牲银行的利益,与客户串通办理假按揭、降低购车首付比例等,这样经销商就把业务风险全部转嫁给了银行,形成银行汽车信贷的高风险。

3.银行汽车金融服务品种单一,产业链短

银行办理的汽车金融业务仅局限于汽车消费贷款,赚取利息收入,不仅造成收入单一,而且缺乏与客户的沟通和联系,无法及时了解贷款客户的基本经济变化情况。银行汽车消费贷款是一项独立的资金服务业务,提供贷款以后除客户按时归还本息外,基本与客户断绝了联系,对客户、担保人等在贷款期间经营状况、经济情况的变化基本处于失控状态,对出现的贷款风险不能及时采取保全措施。

4.银行信贷风险控制机制存在漏洞

当前银行在贷款管理中普遍实行“审贷分离”的原则,即:贷款业务人员负责考察贷款人的信用状况和抵押担保落实情况,将考察结果和意见呈报给贷款审查委员会或部门负责人,其本身没有贷款的权利,最终决定发放贷款的是贷审会或部门负责人。表面看分工明确、相互制约,加强了贷款的安全性。但在实际操作中,这一机制存在很大的弊端:了解情况的业务人员没有放款权利,有决定权的人不了解具体情况。在贷款责任上,由于最终决定权在贷审会,不仅损害了业务经办人员的积极性,而且减轻了其应承担的责任,形成业务人员只管放款,不管风险的消极态度;贷款出现风险时相互推脱责任,最终结果是责、权不统一;分工明确,但责任不清,而且由于这一机制手续比较繁琐,在执行中往往流于形式。这就不难理解为什么商业银行信贷管理制度“越来越完善”,不良贷款比例却居高不下。

三、建立战略联盟、共同防范汽车金融风险

银行或汽车金融公司要加强与保险公司、经销商的协作。汽车金融风险是系统性的,银行或汽车金融公司、保险公司、经销商任何一家单打独斗都难以化解其中的风险,每一个体都有自己的利益,只有通过合作、建立战略联盟才能实现各自利益最大化。这就要求共同对客户的资信状况进行认真调查,确认其是否具有《汽车消费贷款管理办法》规定的资信资格,防范贷款风险。汽车金融服务的各机构间应加强合作建立战略联盟,形成合力,全力打击信用不良客户。银行或汽车金融公司间要定期召开工作例会,将违约严重的客户列入“黑名单”,并互通情况,实现资源共享,切实防范一车多贷、一人多车多贷现象的发生。另外,必要时银行或汽车金融公司还要取得车辆管理部门的配合,认真办理车辆抵押手续。

另外,严防保险公司、经销商的欺诈风险。在选择合作伙伴时,选择信誉好、实力强的保险公司、经销商进行合作。对符合合作条件的伙伴签订贷款合作协议,明确可能出现的风险时双方应负的责任和应尽的义务。

一个成熟的、有效的汽车金融经营模式应当具备下面三项职能:为厂商维护销售体系,整合销售策略,提供市场信息;为经销商提供存货融资、营运资金融资和设备融资;为用户提供消费信贷、租赁融资、维修融资和产品保险等业务,同时具备风险的识别和防范能力。目前无论是外资还是国内汽车制造商,在中国建立完整的专业汽车金融服务机构都将面临一定困难。汽车金融公司在国外市场的金融创新,如车贷债权的证券化和打包处理等金融工具,更是国内无法短期内跟进的。国内厂商缺乏专业金融机构的运作经验,而外资企业适应国内市场还需要一定时间。建立适应我国现阶段实际国情的汽车金融风险控制模式还需要汽车金融公司、制造商、销售商、保险公司、商业银行、政府及消费者等的长期共同努力。

参考文献:

[1]董梵:我国汽车金融业的发展现状及趋势展望.车界论坛,2005,4:1~3

[2]张先锋单培尹红坡:中日汽车金融服务业比较研究.工业技术经济,2005,6:105~106

汽车金融风险分析篇5

[关键词] 汽车金融 风险控制 战略联盟

风险产生的根本原因可以归结为金融机构与消费者之间的关于知识和行动的不对称性。汽车金融公司的风险一般是由公司自己承担的,所以专业汽车金融服务机构对客户资信调查都是非常严格的。有的已经建立起一套较为系统的风险控制体系和客户资讯评估系统”,从而对客户进行筛选,按还款能力的强弱对客户采取不同的按揭政策,有效地缓解了车贷风险的发生。但是商业银行由于缺乏专业人员对贷前、贷后及贷中的管理,只是简单的将风险转嫁给保险公司,这种做法对于降低银行的风险是没有任何好处的,最终导致了2003年保险公司的退市。

一、汽车金融服务领域的主体分析

我国的汽车金融服务市场具有极其广阔的发展前景,使得各类企业纷纷加入其中。具体说来,主要有如下服务机构:汽车制造商、商业银行、外资汽车金融公司、汽车经销商、保险公司。目前在我国市场上提供汽车消费信贷的金融机构有银行、非银行金融机构销售商二种。

商业银行一度几乎垄断了国内所有的汽车贷款和金融服务业务。根据中国人民银行的统计,到2003年年底,全部金融机构提供的汽车消费贷款余额达1700.06亿元,比年初增长620.14亿元。其中四大国有商业银行1445亿元,占85%,股份制商业银行206亿元,占12%,城市商业银行45.9亿元,占2.7% ;财务公司5.1亿元,占0.3%。但是截至2004年上半年,我国金融机构汽车消费贷款余额为1833亿元,而呆坏账近1000亿元,坏账率有40%左右。而在北京,坏账率更高达50%以上。各大银行陆续停止或者提高了个人汽车贷款业务的门槛,汽车信贷萎缩。直到2006年随着企业和个人征信系统的开通,银行凭借其密集的网络优势和充足的资金是银行汽车信贷的优势所在。汽车信贷业务也逐渐回升。总体来说,现阶段在我国汽车金融服务领域处于主导地位的还是银行。

二、我国汽车金融风险控制中存的在问题

目前我国汽车金融服务领域主体的银行在汽车金融风险的控制中存在以下问题:

1.对汽车金融风险的认识不足,风险控制不到位

银行开办汽车消费贷款之初,通过采取财产抵押、质押、保险公司担保等贷款担保形式,银行认为贷款万无一失。为了抢占市场份额,各行纷纷降低贷款条件。由于贷款客户分散,对贷款人的信用状况缺乏应有的审查,也没有做到贷后跟踪监测,因此造成贷款客户良莠不齐,这些都为信贷风险留下了隐患。而且汽车消费贷款在银行贷款业务中占有很小的比重,不是其主业,在实际业务操作中存在人员配备不足,催收不及时,只管贷不管收,加重了汽车贷款的风险。

2.银行缺乏对汽车经销商的制约,使得经销商将风险转嫁到银行

在汽车消费贷款业务中,银行和汽车经销商的关系只是基于资金供求基础上的商业合作关系,银行为到经销商处购车的客户提供贷款,促进汽车销售。经销商在贷款客户提供物质担保的基础上,为汽车消费贷款提供全保证担保,这种合作应该是双赢的合作关系。但仔细分析就会发现,这种商业关系存在责任不对称,风险分担不平衡。银行提供资金承担了资金损失的风险,相反经销商借助银行贷款促进汽车销售,对其有利,不存在风险。其虽然提供贷款保证,但这种保证通常只是一般贷款保证,是在贷款人落实物质担保之后附加的信用保证。根据我国现行法律规定,同一债权既有保证又有物的担保,保证人对物的担保以外的债权承担保证责任。汽车消费贷款设定的物的担保价值肯定要超过贷款金额,但在执行时却存在许多障碍,不能及时变现,因此可以说经销商的保证责任通常形同虚设。

加之银行对经销商缺乏强有力的制约,经销商为了自己的利益不惜牺牲银行的利益,与客户串通办理假按揭、降低购车首付比例等,这样经销商就把业务风险全部转嫁给了银行,形成银行汽车信贷的高风险。

3.银行汽车金融服务品种单一,产业链短

银行办理的汽车金融业务仅局限于汽车消费贷款,赚取利息收入,不仅造成收入单一,而且缺乏与客户的沟通和联系,无法及时了解贷款客户的基本经济变化情况。银行汽车消费贷款是一项独立的资金服务业务,提供贷款以后除客户按时归还本息外,基本与客户断绝了联系,对客户、担保人等在贷款期间经营状况、经济情况的变化基本处于失控状态,对出现的贷款风险不能及时采取保全措施。

4.银行信贷风险控制机制存在漏洞

当前银行在贷款管理中普遍实行“审贷分离”的原则,即:贷款业务人员负责考察贷款人的信用状况和抵押担保落实情况,将考察结果和意见呈报给贷款审查委员会或部门负责人,其本身没有贷款的权利,最终决定发放贷款的是贷审会或部门负责人。表面看分工明确、相互制约,加强了贷款的安全性。但在实际操作中,这一机制存在很大的弊端:了解情况的业务人员没有放款权利,有决定权的人不了解具体情况。在贷款责任上,由于最终决定权在贷审会,不仅损害了业务经办人员的积极性,而且减轻了其应承担的责任,形成业务人员只管放款,不管风险的消极态度;贷款出现风险时相互推脱责任,最终结果是责、权不统一;分工明确,但责任不清,而且由于这一机制手续比较繁琐,在执行中往往流于形式。这就不难理解为什么商业银行信贷管理制度“越来越完善”,不良贷款比例却居高不下。

三、建立战略联盟、共同防范汽车金融风险

银行或汽车金融公司要加强与保险公司、经销商的协作。汽车金融风险是系统性的,银行或汽车金融公司、保险公司、经销商任何一家单打独斗都难以化解其中的风险,每一个体都有自己的利益,只有通过合作、建立战略联盟才能实现各自利益最大化。这就要求共同对客户的资信状况进行认真调查,确认其是否具有《汽车消费贷款管理办法》规定的资信资格,防范贷款风险。汽车金融服务的各机构间应加强合作建立战略联盟,形成合力,全力打击信用不良客户。银行或汽车金融公司间要定期召开工作例会,将违约严重的客户列入“黑名单”,并互通情况,实现资源共享,切实防范一车多贷、一人多车多贷现象的发生。另外,必要时银行或汽车金融公司还要取得车辆管理部门的配合,认真办理车辆抵押手续。

另外,严防保险公司、经销商的欺诈风险。在选择合作伙伴时,选择信誉好、实力强的保险公司、经销商进行合作。对符合合作条件的伙伴签订贷款合作协议,明确可能出现的风险时双方应负的责任和应尽的义务。

一个成熟的、有效的汽车金融经营模式应当具备下面三项职能:为厂商维护销售体系,整合销售策略,提供市场信息;为经销商提供存货融资、营运资金融资和设备融资;为用户提供消费信贷、租赁融资、维修融资和产品保险等业务,同时具备风险的识别和防范能力。目前无论是外资还是国内汽车制造商,在中国建立完整的专业汽车金融服务机构都将面临一定困难。汽车金融公司在国外市场的金融创新,如车贷债权的证券化和打包处理等金融工具,更是国内无法短期内跟进的。国内厂商缺乏专业金融机构的运作经验,而外资企业适应国内市场还需要一定时间。建立适应我国现阶段实际国情的汽车金融风险控制模式还需要汽车金融公司、制造商、销售商、保险公司、商业银行、政府及消费者等的长期共同努力。

参考文献:

[1]董梵:我国汽车金融业的发展现状及趋势展望.车界论坛, 2005,4:1~3

[2]张先锋单培尹红坡:中日汽车金融服务业比较研究. 工业技术经济,2005,6:105~106

汽车金融风险分析篇6

[关键词]汽车金融风险控制战略联盟

风险产生的根本原因可以归结为金融机构与消费者之间的关于知识和行动的不对称性。汽车金融公司的风险一般是由公司自己承担的,所以专业汽车金融服务机构对客户资信调查都是非常严格的。有的已经建立起一套较为系统的风险控制体系和客户资讯评估系统”,从而对客户进行筛选,按还款能力的强弱对客户采取不同的按揭政策,有效地缓解了车贷风险的发生。但是商业银行由于缺乏专业人员对贷前、贷后及贷中的管理,只是简单的将风险转嫁给保险公司,这种做法对于降低银行的风险是没有任何好处的,最终导致了2003年保险公司的退市。

一、汽车金融服务领域的主体分析

我国的汽车金融服务市场具有极其广阔的发展前景,使得各类企业纷纷加入其中。具体说来,主要有如下服务机构:汽车制造商、商业银行、外资汽车金融公司、汽车经销商、保险公司。目前在我国市场上提供汽车消费信贷的金融机构有银行、非银行金融机构销售商二种。

商业银行一度几乎垄断了国内所有的汽车贷款和金融服务业务。根据中国人民银行的统计,到2003年年底,全部金融机构提供的汽车消费贷款余额达1700.06亿元,比年初增长620.14亿元。其中四大国有商业银行1445亿元,占85%,股份制商业银行206亿元,占12%,城市商业银行45.9亿元,占2.7%;财务公司5.1亿元,占0.3%。但是截至2004年上半年,我国金融机构汽车消费贷款余额为1833亿元,而呆坏账近1000亿元,坏账率有40%左右。而在北京,坏账率更高达50%以上。各大银行陆续停止或者提高了个人汽车贷款业务的门槛,汽车信贷萎缩。直到2006年随着企业和个人征信系统的开通,银行凭借其密集的网络优势和充足的资金是银行汽车信贷的优势所在。汽车信贷业务也逐渐回升。总体来说,现阶段在我国汽车金融服务领域处于主导地位的还是银行。

二、我国汽车金融风险控制中存的在问题

目前我国汽车金融服务领域主体的银行在汽车金融风险的控制中存在以下问题:

1.对汽车金融风险的认识不足,风险控制不到位

银行开办汽车消费贷款之初,通过采取财产抵押、质押、保险公司担保等贷款担保形式,银行认为贷款万无一失。为了抢占市场份额,各行纷纷降低贷款条件。由于贷款客户分散,对贷款人的信用状况缺乏应有的审查,也没有做到贷后跟踪监测,因此造成贷款客户良莠不齐,这些都为信贷风险留下了隐患。而且汽车消费贷款在银行贷款业务中占有很小的比重,不是其主业,在实际业务操作中存在人员配备不足,催收不及时,只管贷不管收,加重了汽车贷款的风险。

2.银行缺乏对汽车经销商的制约,使得经销商将风险转嫁到银行

在汽车消费贷款业务中,银行和汽车经销商的关系只是基于资金供求基础上的商业合作关系,银行为到经销商处购车的客户提供贷款,促进汽车销售。经销商在贷款客户提供物质担保的基础上,为汽车消费贷款提供全保证担保,这种合作应该是双赢的合作关系。但仔细分析就会发现,这种商业关系存在责任不对称,风险分担不平衡。银行提供资金承担了资金损失的风险,相反经销商借助银行贷款促进汽车销售,对其有利,不存在风险。其虽然提供贷款保证,但这种保证通常只是一般贷款保证,是在贷款人落实物质担保之后附加的信用保证。根据我国现行法律规定,同一债权既有保证又有物的担保,保证人对物的担保以外的债权承担保证责任。汽车消费贷款设定的物的担保价值肯定要超过贷款金额,但在执行时却存在许多障碍,不能及时变现,因此可以说经销商的保证责任通常形同虚设。加之银行对经销商缺乏强有力的制约,经销商为了自己的利益不惜牺牲银行的利益,与客户串通办理假按揭、降低购车首付比例等,这样经销商就把业务风险全部转嫁给了银行,形成银行汽车信贷的高风险。

3.银行汽车金融服务品种单一,产业链短

银行办理的汽车金融业务仅局限于汽车消费贷款,赚取利息收入,不仅造成收入单一,而且缺乏与客户的沟通和联系,无法及时了解贷款客户的基本经济变化情况。银行汽车消费贷款是一项独立的资金服务业务,提供贷款以后除客户按时归还本息外,基本与客户断绝了联系,对客户、担保人等在贷款期间经营状况、经济情况的变化基本处于失控状态,对出现的贷款风险不能及时采取保全措施。

4.银行信贷风险控制机制存在漏洞

当前银行在贷款管理中普遍实行“审贷分离”的原则,即:贷款业务人员负责考察贷款人的信用状况和抵押担保落实情况,将考察结果和意见呈报给贷款审查委员会或部门负责人,其本身没有贷款的权利,最终决定发放贷款的是贷审会或部门负责人。表面看分工明确、相互制约,加强了贷款的安全性。但在实际操作中,这一机制存在很大的弊端:了解情况的业务人员没有放款权利,有决定权的人不了解具体情况。在贷款责任上,由于最终决定权在贷审会,不仅损害了业务经办人员的积极性,而且减轻了其应承担的责任,形成业务人员只管放款,不管风险的消极态度;贷款出现风险时相互推脱责任,最终结果是责、权不统一;分工明确,但责任不清,而且由于这一机制手续比较繁琐,在执行中往往流于形式。这就不难理解为什么商业银行信贷管理制度“越来越完善”,不良贷款比例却居高不下。

三、建立战略联盟、共同防范汽车金融风险

银行或汽车金融公司要加强与保险公司、经销商的协作。汽车金融风险是系统性的,银行或汽车金融公司、保险公司、经销商任何一家单打独斗都难以化解其中的风险,每一个体都有自己的利益,只有通过合作、建立战略联盟才能实现各自利益最大化。这就要求共同对客户的资信状况进行认真调查,确认其是否具有《汽车消费贷款管理办法》规定的资信资格,防范贷款风险。汽车金融服务的各机构间应加强合作建立战略联盟,形成合力,全力打击信用不良客户。银行或汽车金融公司间要定期召开工作例会,将违约严重的客户列入“黑名单”,并互通情况,实现资源共享,切实防范一车多贷、一人多车多贷现象的发生。另外,必要时银行或汽车金融公司还要取得车辆管理部门的配合,认真办理车辆抵押手续。

另外,严防保险公司、经销商的欺诈风险。在选择合作伙伴时,选择信誉好、实力强的保险公司、经销商进行合作。对符合合作条件的伙伴签订贷款合作协议,明确可能出现的风险时双方应负的责任和应尽的义务。

汽车金融风险分析篇7

国外汽车工业经过百年的历史发展,在汽车消费信贷方面,由最初的全款支付方式,转化为一个完整的“融资—信贷—信用管理”的运行过程,这为汽车工业的迅猛发展起到了巨大的推动作用。目前,国外汽车消费信贷已经比较成熟。本文以美国、德国、日本等发达国家的汽车消费信贷为研究背景,得出了其消费信贷的特点。

2.1汽车金融服务主体多样化

国外汽车金融服务的机构主要有:汽车金融公司、银行、信贷联盟、信托公司等。在汽车融资销售方面,以美国为例,汽车金融公司占39%,银行占26%,其他机构占35%。在国外,银行在汽车消费信贷方面的优势已逐步被其他金融机构所取代,因为其他机构相较于商业银行在这方面具有更明显的竞争优势。它们更多的是与汽车公司的利益紧密相关,在汽车行业不景气时,银行往往出于风险的考虑,会逐步收缩汽车消费信贷的规模;相反,其他机构由于与汽车公司的利益休戚相关,不但不会减少信贷规模,还会以零利率的汽车贷款换取汽车销售的增长。其次,在经营的专业化程度方面,其他机构也比银行具有更多的优势。风险控制、业务营运等方面,其他金融机构都形成了一套独立和标准的业务系统,不仅降低了交易费用,而且也提高了工作效率。

2.2汽车消费信贷业务全面

随着汽车消费信贷市场的扩张和竞争的加剧,毕业论文金融服务公司的业务范围也逐步扩大,应消费者的要求,设立了产品咨询、融资、租赁、保险、零部件供应、维修保养、新车抵押和旧车处理等领域,从而形成了一条完整的产业链,对汽车生产销售的发展起到了十分重要的辅助作用。在德国,大众汽车公司为客户提供信用卡,使其在保险、维修、燃油的同时也享受了低利率透支的待遇。在美国,客户不仅可以获得汽车贷款服务,也可销售各种形式的汽车租赁服务。

2.3风险管理比较完善

目前,国外在汽车消费信贷风险管理方面已经形成了一套比较完备的体系,不仅降低了信贷的风险,而且也扩大了汽车消费信贷的规模,从而促进了汽车销售的增长。为降低汽车信贷的风险,国外已建立一套较为完善的汽车信贷社会服务体系:信用评级机构、信用调查机构、抵押登记部门、催收和追缴部门、旧车拍卖中心等,这些机构大大降低了汽车消费信贷的成本,减少了汽车信贷风险。健全科学的资信评价体系,是保证汽车消费信贷的关键,是促使汽车公司正常运作的重要环节。国外的信用机构采用的是高度的货币电子化将个人消费信用档案、个人收支状况等重要信息通过信息网络反映出来,银行及其他相关机构可以通过互联网获得比较全面的资料[1]。为了进一步降低信贷的风险,对融资的车辆要求设定抵押权或取得所有权,要求购买者对融资车辆购买保险,要求经销商及主要股东对融资合同做连带保证,并对逾期未缴款客户进行催收,并且通过健全的网络系统对有效追踪催收后客户付款情况进行及时记录,以便以最快方式采取必要措施保障债权。

2.4具有健全的法律保证

完备的法律体系是汽车消费信贷、汽车工业发展的关键。在美国,统一的《商法典》、《贷款条件表示法》和《公平交易委员会法》等相关法律,对买方与卖方的权利义务、担保责任等问题都进行了详细的说明。如汽车消费信贷的流动抵押权、分期付款融资与汽车消费信贷相关问题均做出了明确的法律界定。在日本,《分期付款销售法》则对通商产业省的责任进行详细周全的介绍,着重于对分期付款销售的监控与调节,保护购买者的利益。这些法律的制定与实施大大提高了汽车消费信贷市场的运转效率,减少了贷款呆帐的风险,避免了汽车消费信贷市场秩序的混乱。

3我国汽车消费信贷存在的问题

随着生活水平提高,人们对高级消费用品的需求也日益增强,尤其是近年来,随着消费信贷的兴起,国家比较成熟的金融市场来看,汽车消费金额的60%~70%都依赖于贷款。然而,我国汽车工业发展比较晚,汽车市场还不能与发达国家的相比,特别是中国汽车金融市场起步不过10年,还存在着包括市场主体、服务产品单一以及风险防范机制不够完善和不规范等问题。

3.1汽车金融服务主体比较单一

在我国;商业银行是目前开办汽车消费信贷的主要机构,约占汽车消费信贷市场的95%。医学论文而其他相关的金融机构由于受资金来源限制较大,所占的比例很小不到5%。这些都不适应汽车工业发展的要求。

3.2汽车消费信贷服务质量低

消费信贷其实是一种金融服务,所以服务质量的好坏直接影响着该市场的发展。所以,汽车消费信贷并不是单指将车卖出,还必须将售后服务纳入这一过程中。目前,多数提供消费信贷的机构已清楚认识这一问题的重要性,均以自营或联合等不同的形式提供汽车销售一条龙服务和售后服务。然而售后服务的深度与细致度方面,国内与国外之间还是有一定差距的。

3.3风险防范机制不规范

金融机构从事消费信贷业务都把防范风险、保证安全放在首位。金融机构贷款与否,首先要考虑的是借款人的信用状况。目前,我国还没有建立起完善的个人征信制度,因此金融机构对借款者的偿债能力及资信状况都难以及时准确地把握。这就极大的缩减了信贷的规模及范围,从而影响了汽车消费信贷市场的发展,也不利于汽车工业的发展与壮大。在信用制度不完善而消费者可提供的抵押物有限的情况下,银行为了降低汽车消费信贷违约所带来的风险,往往会要求保险公司开办履约保证保险[2]。然而,保险公司这时既要承担车贷保险的风险,又要承担道德风险,巨大的风险则是保险公司难以承受的。这种情况下,银行极有可能失去有效保障银行信贷资产安全的重要手段,从而延缓了汽车销售速度。

3.4法律制度不健全

汽车消费信贷业务在我国起步较晚,还未形成比较完善的法律制度。尽管《贷款通则》、《担保法》针对消费信贷有一些介绍,但还没有形成汽车消费信贷的相关立法、司法、执法成套的法规。这就造成了商业银行开展汽车消费信贷业务的无章可循,而且一旦借款人违约,会出现耗时耗力、执行难的局面。相对于汽车消费者的权益尽管受到现行《民法》、《消费者权益保护法》、《产品质量法》的保护,但是与上述法律相配套的法律法规还是不完善,执行过程中也存在着一定的困难。

4我国汽车消费信贷市场发展的对策分析

(1)在汽车消费贷款方面,应该打破银行一家独汽车市场也得到了迅猛的发展。有关统计显示,从发达大的现状,当然单纯采用国外的措施(商业银行退出大部分市场份额,让汽车专业金融公司占居主导地位)也是不明智的。我国应根据现实国情采取适当可行的方法。银行和汽车金融公司合作打开市场,利用银行资金充足的优势,把资金贷给汽车金融公司,由汽车金融公司做贷款零售,银行与其共同分享利益。在汽车信贷服务质量方面,应尽量涵盖汽车售前、售中、售后的全过程,同时还要开展购车储蓄、融资租赁、汽车消费保险、信用卡、汽车旅游信贷等业务[3]。这些举措不仅推动汽车消费信贷市场的发展,也有利于汽车销售的迅猛发展。

(2)汽车消费信贷必须建立在以个人信用管理为业务核心的基础之上,要具备一套完整的、有效的个人信用管理技术和办法,从而保障金融机构信贷资金的安全性。信用管理体系应分为贷前、贷中、贷后三部分。贷前的工作主要是针对个人资信水平、财产状况、收支状况调查与评价;贷中的工作主要是个人信用状况监控,观察是否及时的偿还贷款,财产状况有无重大变故等;贷后工作则是对个人信用风险处置,并对其结果利用网络实现资源共享。

(3)建立完善的风险防范机制。车贷险的风险广泛复杂,单凭保险公司的能力是远远不足的,而由于贷款银行的业务比较多,在这方面的专业人才也较少,其力量也是不足的,所以更科学的方法是加强多方合作。贷款银行、保险公司、汽车经销商三者形成一个联盟,共同拟订合作协议,共同承担风险,共享利益。这样就可以借助银行资金的优势、保险公司人员的专业、经销商的担保,减少风险,化解危机,维护汽车金融市场的繁荣与稳定[4]。

(4)应进一步建立与汽车消费信贷相配套的法律制度,使得银行和保险公司在贷款人发生违约行为时,能够做到有据可依、有章可循。英语论文健全的法律制度应该对个人的信用制度、银行等相关金融机构的贷款行为等进行严格的规范,对消费者的还款行为的监控责任也应进行明确。

5结语

汽车消费信贷作为一种重要的经济手段已经越来越受到关注。它不仅可以调节汽车供求矛盾,而且可以提高居民购买力、扩大内需,对国民经济的发展起到了重要的推动作用。对于我国汽车市场而言,我国己经形成一个巨大的买方市场,发展个人汽车消费信贷对于有效地刺激消费、扩大内需有着极其重要的作用,因此,建立和完善汽车消费信贷制度,对我国经济发展起着巨大的推动作用。

参考文献:

[1]李玉泉,卞江生.论保证保险[J].保险研究,2004(5):1-6.

[2]吴勇.浅谈国汽车消费信贷市场存在的问题及发展出路[J].重型汽车,2004(3):1-4.

[3]赵萍.我国汽车消费信贷发展的问题与出路[J].北京市财贸管理干部学院学报,2000(9):3—5.

[4]郭珩.我国汽车消费信贷的现状、问题、及对策初探[J].市场周刊,2003(10):23—25.

摘要:我国在汽车消费信贷领域的落后现状严重制约了汽车产业的发展,开展个人汽车消费信贷是促进经济发展的需要,也是提高整个国民经济持续快速发展的重要因素。通过比较分析中外汽车消费信贷发展状况,找出影响我国汽车消费信贷发展的制约因素,最后,结合我国实际提出一些相关的政策性建议。

汽车金融风险分析篇8

关键词 供应链 金融汽车产业 融资信贷

中图分类号:F830 文献标识码:A

在越来越重的成本压力之下,各大汽车厂商都开始纷纷的加强供应链管理以便降低生产成本。如何从供应链的角度减少融资成本、进而可以减少产品成本,逐渐成为汽车业界新关注的焦点。

一、供应链金融的定义研究

供应链金融是为中小企业量身定做的一种新型融资模式,它将资金流有效地整合到供应链管理中来,既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务,又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务。国外学术和著名商业银行与之相关的研究通常指的是财务供应链管理(FSCM),而国内的研究也只是涉及到金融物流和物流金融等概念"根据深发展银行提出的供应链金融的概念以及本文所要的研究问题,现对供应链金融的定义如下:供应链金融是对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务,以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产一供一销”链条的稳固和流转畅顺,并通过金融资本与实业经济协作,构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。

二、关于供应链的汽车行业融资特点分析

(一)汽车行业融资难点分析。

对于处于汽车产业链关键环节的汽车经销商来说,由于其存在较高的经营风险、可抵押资源匮乏、信息不对称等问题,因此融资的道路显得步履艰难。随着2012年货币供应量增长空间的收窄,货币政策将会回归常态。为使金融危机期间超发的货币得到进一步的消化和对通货膨胀的控制,到目前为止,整体流动性依然处于较紧张的状态。由于经销商、供应商及核心企业的关系较密切,核心企业里对于供应链成员的进入和退出均有比较规范的制度。核心企业对供应链中其它成员的资金动向十分关注,而该种利益并存的关系也变成供应链金融在具体实践中得以切实运用的重要保证。最稳定且有保障的经销商融资渠道,即厂家三方融资平台由此应运而生。

(二)汽车行业融资优势分析。

汽车产业供应链金融是汽车供应链上一个全方位的资金融通过程,包括了汽车的生产 流通等环节中的资金融通汽车产业是资本密集型工业,与国民经济各部门密切相关,在中国的工业总产值中占有相当大的比重 伴随汽车产业的快速发展,将供应链金融引入汽车产业势在必行 不管是作为供应链核心的汽车制造企业,还是取得融资的上游零部件供应商和下游经销商,或是为供应链提供融资服务的金融机构,又或是为供应链提供物流监管服务的第三方物流企业,都在积极参与供应链金融活动中增强了各自的竞争实力,获得了巨大的利润,实现了多方共赢。

三、汽车供应链金融模式及其运作机理

在汽车产业供应链金融业务中,不同阶段运用的融资模式有所不同。本文从供应、采购、经营三个阶段对汽车产业供应链金融模式进行了分析。

在供应阶段中的供应链金融,汽车零部件供应商作为融资企业,向汽车制造企业供货采取的是应收账款(保理)融资模式。即金融机构根据企业贷款风险的评估以及整个供应链的运作状况,与汽车制造企业达成协议,生成用于链上中小企业融资的信用额度;零部件供应商向制造企业发货,取得应收账款凭证,并向金融机构申请转让应收账款。如果金融接受转让申请,就与零部件供应商一起通知应收账款的债务人 汽车制造企业 在取得债务人的确认和付款承诺后,金融机构向零部件供应商发放保理融资贷款最后,在应收账款到期日,制造企业将款项汇入指定的还款账户。

在供应阶段,经销商在采购过程中运用的是预付账款融资模式。(1)汽车厂商与经销商双方签订采购合同,并确定贸易的业务。(2)经销商与银行双方签订质押合同,经销商向银行缴纳一定数额的保证金。(3)银行给汽车厂商提供承兑汇票,或直接把货款转到汽车厂商在银行的账户。(4)汽车厂商在收到汇票或者回款之后,把货物发向银行所指定的第三方物流的监管仓库,而在这个时候,货物需质押给银行。(5)经销商拿出自己的业务收入,分步向银行补交保证金,并从监管仓库中取走货物,直到全额货款补足为止。(6)若经销商不能将仓库内的所有货物出售,则制造商要按照《回购协议》回购尚未出售的全部存货。

在运营阶段,通常情况下,经销商的运营阶段均采取动产以及货权质押融资的模式。(1)银行、经销商以及第三方物流企业三者签订《仓储监管协议》。(2)经销商把合法拥有的动产当做质押物质押给银行。(3)银行按照接到的质押物与经销商的业务关系、贸易情况、核心企业的信誉度给经销商提供授信。(4)经销商通过贸易得到一定的收入后,及时向银行补足剩余账款。(5)银行按照经销商交付的账款信息以及经销商提供的提货单向第三方物流企业发出发货的指令。(6)第三方物流企业在接到银行的发货指令之后,按照货单进行分批给经销商发货。

四、融资风险产生的原因及应对措施

(一)融资风险产生的原因。

在应收账款融资模式下,商业银行要求汽车制造商必须回款到指定账户,然而,零部件供应商通常没有将回款资金用于归还应收账款融资,而是用新的应收账款替代质押 这种做法破坏了利用自偿性贸易回款偿还贷款的良好循环 如若零部件供应商没有及时补充新的应收账款或融资手续未办妥,出现了资金链断裂,必然会加大银行的信贷风险。

(二)应对融资风险的措施。

融资风险的管理目标即融资平台的稳健运行。(1)银行管理:确保授信额度,支持公司品牌,监管融资资金。(2)经销商管理:融资款务必要用于向厂家提车,配合监管方监管车辆,并且按照销售的进度及时的回款。资金体外循环金额=三方融资的总使用金额-总提车占用金额,通过融资资金只能存在于:(1)融资银行的保证金账户。(2)生产厂家账户所形成的首笔预付款。(3)经销商的库存中所占有的资金,包括在途的车辆。

(作者:苏州大学东吴商学院工商管理专业2011春季班,供应链管理方向)

参考文献:

[1]颜宏亮.供应链金融基本模式及对拓宽我国中小企业融资渠道的启示[J].浙江金融,2009(6)

[2]李国青.供应链金融在商业银行中小企业信贷中的应用研究[J].特区经济,2010(25)

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