消费养老范文

消费养老篇1

美景：购物还能赚取养老金

购物有收益：只要会员在项目方购买相关产品，就能得到一定的积分，这些积分在10年后变成现金返到会员账户中。

零投资，零风险：会员只是购买日常所需物品，无需另外投资。既然没有了投资，也就没有了风险。所以该项目是“零投资、零风险”。

投资收益高：项目方宣称会将奖励积分转化的资金进行再投资实现增值，年均回报率约12%—20%。

真相：涉嫌传销

不坚持消费没有收益：中国反传销协会会长李旭指出，这其实就是一种变种的传销方式，换了一套说法而已。

因为这个项目的最大风险在于投资者要连续消费，即天天消费，否则在停止购物行为同时合同自动终止。而当合同终止时，投资者没有任何回报。但事实上这类企业基本上都是刚刚成立一两年，能否活到10年是一个未知数。这意味着即使投资者抱定消费10年的信心，若项目方活不过10年，投资者同样没有收益。

变相多收钱：虽然项目方宣称投资者没有任何投资，但是该项业务只针对会员开展，而要想成为会员必须要购满数千元的商品，这实际上已经设立了投资门槛。同时项目方提供的商品都会被“增值”，即超市售价几元的商品，在他们这里会变成售价几十元，甚至数百元的商品。项目方在变着花样从会员手里骗钱，这与一些盟主以“培训费”、“指导费”等名义收费并无不同。

消费养老篇2

2013年12月24日，上海家帝豪传销系列案在上海市黄浦区、虹口区、宝山区、闸北区4家人民法院同时宣判。该案是上海有史以来涉案人数最多、涉案金额最大的传销系列案，共计案件51起，涉及一家被告单位、79名被告人。

当天，黄浦区人民法院判决家帝豪公司犯组织、领导传销活动罪，判处罚金2000万元；判决家帝豪创始人曹某犯组织、领导传销活动罪，判处有期徒刑13年，并处罚金1000万元。

曾因搞传销被处罚

现年63岁的曹某在企业界并不是默默无名之辈，上世纪80年代先后创办了霞飞、奥丽斯等知名化妆品品牌。

2004年，曹某在上海注册成立了上海家帝美容保健用品有限公司，其间推出了超天美容宝口服液等产品。随后，这家公司几易其名，2007年更名为上海家帝电子商务有限公司，2010年6月又更名为上海家帝豪电子商务有限公司，曹某和其儿子分别占有公司90%和10%的股权。

自2007年起，曹某通过旗下一个名为我爱我买电子商务购物平台，以推销网站销售商品为名，要求参加者购买5000元或者1万元的商品套餐获得加盟资格，并按照推荐发展加盟的先后顺序组成上下线关系，直接或者间接以发展人员的数量作为返利依据，不断发展人员参与此活动。

2009年11月，上海市工商局卢湾分局认定家帝公司搞传销，对其罚款80万元，但这次被处罚并未让曹某停止编织传销“暴富神话”。2010年，曹某推出“消费养老”项目，以消费积分、消费养老计划、联盟商家、期权计划等概念来吸引人，先后以家帝公司和家帝豪公司名义继续在全国范围内发展商。实际上，这次的传销模式与2009年之前的基本相同。

披“消费养老”外衣

曹某声称的“消费养老”，就是参与者通过购买我爱我买网站上养生品或其他产品，获得“消费养老”积分，积分可兑换为现金，消费期满之后即可兑现。我爱我买网站上的《消费养老合同》显示，第一个消费期为10年，每年消费积分不少于2万分，根据网站产品标价，大约需要购买1000元左右的产品。

打着“消费养老”的幌子，曹某以上海家帝豪公司的名义在全国范围内发展商，按层级返利。参加者向家帝豪公司交纳1万元加盟费，即可成为三级商；三级商再发展5个新加盟者，即可升级为二级商；要想成为一级商，其名下至少要有400个三级商。

每一级商的返利标准不同。三级商介绍一个新加盟者，可获返利2000元，其上面的二级商获返利1000元，一级商获返利800元；二级商直接介绍一个新加盟者，则可获返利3000元，其上面一级商获返利800元；如果一级商直接介绍一个新加盟者，则可获得返利3800元。

通过“一级、一级半、两级、三级”的晋级制度，上海家帝豪公司在2010年至案发期间，共发展商64011人。

商违法获取暴利

家帝豪公司的收益实质上来源于加盟者交纳的费用，而非正常的商品经营利润，公司收取的资金10.9亿元并未用于所谓保值、增值的“消费养老”项目，而是大多用于曹某等高管的个人消费、分成及商的返利。

其中，4000余万元被转入曹某夫妻个人证券账户，4000余万元被曹某用于个人购房，700余万元被曹妻在案发后转入朋友账户，市场部经理项某获取分成2400余万元、市场部副经理方某获取分成700余万元，众多公司商个人也获取了从数万元到百余万元不等的返利。

据统计，在家帝豪公司系列传销案的近80名商中，发展会员人数达120人以上的就有55名，其中4人发展会员在1万人以上，最多的一人发展会员高达2.3万人。这些商绝大多数获取了高额违法所得，有6人个人违法所得在50万元以上，其中最多一人获利达170余万元。

初中文化的龚某知道家帝豪公司从事传销活动，也知道公司曾因此被处罚，但她觉得公司只是被行政处罚，后果不是很严重。像她这样的一级商，为了获得数量可观的返利而大量发展下线的不在少数。被暴利冲昏头脑的黄某，不仅丈夫是家帝豪公司的市场部副经理，自己也成了公司的一级商，还把女儿发展为公司的一级商。

如今，该公司账户内仅剩2.8亿元，仅为收入金额的1/4，已呈资金链断裂之势，一旦家帝豪公司众多底层商要求退出，公司运营将难以为继。

用“电子商务”包装公关

为了让“消费养老”项目获得更多人的信任，上海家帝豪公司在全国范围内采取包装和公关手段。

借着电子商务模式，以“探索养老模式”的名义，上海家帝豪公司曾在上海多家知名媒体大量刊发软文宣传；组织专家召开研讨会，以大量学者的“参与”来提升自己的影响力；通过组织公益行动或对慈善机构的捐赠，来宣传企业形象。

同济大学刑事法研究中心主任金泽刚指出，传销一般具有以下特征：“拉人头”、高额入门费、高价高奖励、虚假宣传等。他提醒消费者在购买商品或选择投资之前，要先判断商品价格是否符合常理，产品投资回报率和利润率是否正常。传销所谓的“高额回报”，常常只是海市蜃楼。

2013年11月，最高人民法院、最高人民检察院、公安部印发《关于办理组织领导传销活动刑事案件适用法律若干问题的意见》，进一步明确了传销组织层级人数的认定。以推销商品、提供服务等经营活动为名，要求参加者以交纳费用或者购买商品、服务等方式获得加入资格，并按照一定顺序组成层级，直接或者间接以发展人员的数量作为计酬或者返利依据，引诱、胁迫参加者继续发展他人参加，骗取财物，扰乱经济社会秩序的传销组织，其组织内部参与传销活动人员在30人以上且层级在三级以上的，应当对组织者、领导者追究刑事责任。

网络传销成打击重点

去年6月，国家工商总局、公安部联合举行打击传销通报会。国家工商总局相关负责人表示，针对传销活动出现的欺骗性更强、手段更隐蔽、发展速度更快等新特点，各地工商部门采取网络巡查与日常监管相结合、跨省市区域联合打击等5项措施严打传销。

上海市公安局经侦总队负责人表示，在以上海为代表的东部地区，以类电商平台的形式和第三方支付平台的手段来进行传销活动，已经成为突出的特点。传销活动在操作中需要一个标的物作为载体，类电商化的传销可使资金交易更简单。这名负责人直言，利用电商平台，传销组织不需要太多线下活动，膨胀速度极快，辐射范围较传统模式更广。

上海市工商局有关负责人介绍，上海地区的传销违法行为主要呈现以下几个特点：传播方式网络化，利用互联网，传销活动得以高速发展，传销组织突破地域的限制；违法概念多样化，传销组织者利用“养生排毒”、“广告软件”、“虚拟网店”和“消费养老”等新概念掩人耳目，欺骗引诱群众参加；传销商品虚拟化，传销活动媒介由传统的保健品、化妆品等实物转化为“未上市股权”、“网络任务”等虚拟标的物，以高额提成为诱饵，诱骗他人参与并不断地发展下线；返奖模式隐匿化，传销资金现在一般都通过网上银行或者第三方支付平台快速结算，有的甚至以企业网站的电子积分（即电子货币）形式结算，给执法机关检查带来困难。

消费养老篇3

感慨一：好奇

消费养老模式，由上海家帝豪电子商务公司于数年前创立，其模式并不复杂，首先，由家帝豪公司与消费者签订一合约，消费者如同意，即可加入消费养老。此后，你的每一次消费（包括在家帝豪公司消费或在与公司签约的全国各商场饭店等场所消费），即可获得公司一定的返点。但是，此返点并不交与消费者立即折现，而由公司委托给第三方，比如国家认可的养老投资基金或其他投资公司，再进行投资增值。最后，以十年、二十年或三十年为期，公司最终会将返点加上投资后的总收益，全部交与消费者，以供其养老之用。如此模式，比较新奇，过去确实闻所未闻。

感慨二：兴奋

仔细听来，消费养老模式，确实是一创新，既可以促进消费，又有利于养老，加入此一模式以后，只要你消费得愈多，返点和再投资收益就会愈多，回报也就愈大，今后，倘若老了，养老资金也就愈是充足。如此模式，一来既能刺激即期消费，解决我国内需长期不振的难题，二来又可预防中国进入深度老龄社会后养老资金严重不足问题。真可谓一箭双雕，一举两得，实乃利国利民之大好事也。

感慨三：担忧

如此好事，进展如何呢？据公司介绍，此一模式，公司已经正式推出两年多，有多少人参加呢？第一年，约8000人，第二年，约70000人。说少，当然不算少，说多，确实也不多。为什么如此利国利民的好事，整整推了两年，700多个日日夜夜，收效并不显著呢？专家学者分析认为，此事虽然好，难度比较大，细说下来，有以下三难。

一是法规之难。消费养老模式，其首期返点与一般商家打折促销之类，差别不大，这没问题，与现行法规并不冲突。但是，返点之数，并不交与消费者，还要再行投资，且在十年二十年之后，才能返还。如此做法，显然就会涉及金融、投资、保险等诸多领域，我国的现行政策法规对此虽未明确亮出红灯，但也从未开过绿灯，也就是说，对此迄今尚无明确规定。这就让人不免有些担心，假如今后事情越搞越大，全民都来参与，上面是否会认可，会不会亮出红灯，触礁搁浅呢？

二是操作之难。返点之款，还要再行投资，必然存在风险。近些年，世界范围金融市场波谲云诡，起起落落，谁敢打包票你这投资就是只赚不赔？倘若赔了，消费者苦苦等了十年或者二十年，不但没有赢利，反把返点全给亏进去了，他们岂不要大呼上当，甚至有可能闹出事来？此事今年发展下去，到底由谁监管，谁为亏损和风险买单？

三是信用之难。一家民营企业，独出心裁地提出如此涉及广泛民众之消费模式，且其养老受益，须以十年二十年或者三十年为期，这对企业信用，无疑是极大考验。上海家帝豪电子商务公司是一家电子商务企业，它能否确保稳定运营二十年或者三十年？会否因种种不可控因素而倒闭呢？众多消费者凭什么相信你？谁为企业长期信誉买单？由于消费者心里没底，参保自然不会踊跃，发展也就难免缓慢。

感慨四：企盼

消费养老篇4

地处江汉平原的洪湖市，冬冷夏热。一间破旧的活动室，夏天依靠轰鸣作响的电风扇输送凉风。冬天，这间没空调没暖气的屋子只能依靠人的体温维持温暖。然而，这里每天都有地方戏咿咿呀呀的婉转唱腔。老人们坐在长椅上，一台56寸的液晶电视、一台DVD播放机给他们带来不少欢乐。旁边四张牌桌上，玩纸牌或玩麻将的老人也个个神情投入……

不足50平米的活动室略显拥挤，条件也十分简陋，但老人们似乎很享受在这里的时光。“我每天都来这里‘上班’，上午十点报到，下午四点离开，几乎没有迟到早退过。”77岁的洪湖渔场村民刘贻耀说，这个习惯他保持了十年。

洪湖渔场老年人协会就依靠这样一个由村部会议室改造的简陋活动室和一些简单的音响设备、娱乐设施，悄然改变着老年人的生活方式。

和洪湖渔场老年人协会一样，位于湖北荆门市沙洋县高阳镇的新贺、贺集、官桥三个村的老年人协会也平稳走过了近十年。

“边缘化群体”的自我救赎

洪湖渔场、新贺、贺集、官桥四个村均属中部地区的普通村庄，老年人人口比例都超过了老龄化标准。

2003年开始，华中师范大学教授贺雪峰（现为华中科技大学特聘教授）在这四个村调研并发起建立了老年人协会。此后每年，他都会向每个协会捐助5000元活动经费。

洪湖渔场支部书记胡学桂介绍说，老年人协会已经做到了“制度上墙”，每一笔开支都有细账，管理班子也是民主选举。

据介绍，老年人协会以村为基本单位进行活动管理，由民主选举的理事会作为日常管理机构，理事会由会长、副会长、财务、出纳及理事会委员（监视委员）等组成，理事委员一般一个村民小组安排一个。

“除制度之外，协会领导成员具备较好的管理经验和较高的威信也至关重要。”胡学桂说，洪湖渔场老年人协会会长肖心广就曾是该村的老书记，对渔场情况熟悉，并且威信高，自协会成立起他就一直担任会长一职，而这也是协会平稳运行的重要原因之一。

官桥老年人协会副会长杨化武今年73岁，他曾在当地镇政府企业管理委员会担任过副主任。文化较高、表达能力较强的他担起了协会的外联外宣工作，与工作细致、负责的会长王明早形成了“一内一外”的分工。

“除了每年送一笔5000元的经费，协会的运转我基本不插手。”贺雪峰说，“但十年来，这四个老年人协会运行得都比较平稳。”在他看来，老年人协会以老年人的自我组织、自我服务来实现“老有所乐、老有所为”，这是中国养老体系非常有益的补充。他同时强调，从根本上说，这只是“老年人作为农村边缘化群体的一种自我救赎”。

胡学桂也对这种“边缘性”感受颇深。老年人协会是独立于村“两委”之外的民间组织。村委会为老年人协会提供活动场地、水电费用，但“上级没给过一句肯定的话”。

在官桥村，当记者向支部书记杨必清询问老年人协会的工作情况时，他并不愿意多谈。他反复强调，老年人协会独立运行，他并不了解详情。

“老伙伴们”的所乐与所为

据肖心广介绍，洪湖渔场老年人活动中心每天有四五十位老年人在活动。如遇下雨天，老年人数量甚至超过100人。官桥老年人协会在农闲季节也会迎来上百个会员参加活动。

老人们每天主要的娱乐项目就是看电视、打纸牌和聊天。肖心广说：“春节期间，我们的会员还组队进行龙灯表演，大家精神头可足了。”

官桥老年人协会的节目也是丰富多彩，该协会老年人组成的腰鼓队、歌唱队、舞蹈队还曾在沙洋县全县巡演。

“老年人协会给村里的老人解决了大问题。”说起老年人协会带来的变化，杨化武眉开眼笑。“有了一个活动空间，老伙伴们就可以经常在一起聊聊天，心情好了，身体也好了。”

“老年人协会不仅能让老人‘老有所乐’，也能让他们‘老有所为’。”贺雪峰教授说。

“在以前，子女不孝、婆媳不和的事情时有发生，现在几乎没有了。”胡学桂说，这是老年人协会给当地社会风气带来最直接的变化。

据介绍，洪湖渔场的芦三伢以前经常与母亲吵架，村干部也无法介入。老年协会成立后担起了调停人的角色，会长肖心广亲自登门对其进行批评教育。“之后，芦三伢再也没跟母亲吵过架，变得很孝顺。”肖心广对此颇为满意。

除了直接出面维护老年人的权益外，老年人协会的存在逐渐形成一种持久的“舆论震慑力”。胡学桂解释说，在共同的活动空间里，老年人互诉烦恼。如果有子女不孝，协会马上介入调停。这里的村民好面子，不孝的子女经老年人协会传开就会遭人议论，久而久之，子女都开始尊重老人。

除了日常活动外，老年人协会还形成一套重大活动制度。其中包括，每年召开重阳节大会、给过寿的老人送贺礼、吊唁过世的老人、看望重病和生活困难的老人。

“老年人协会不仅极大地丰富了老年人的生活，增加了老年人的精神福利，也有效维护了老年人的合法权益，抑制了农村老年人非正常死亡现象的发生。”杨化武说，“这是我们老年人的‘春天’。”

在贺集老年人协会成立时，时任会长韩承贵就曾无奈地说：“很多老年人的非正常死亡，没有引起任何人的关注。”如今，新贺、贺集、官桥等村的老人说，有了老年协会，老人不会再喝农药、上吊、投湖自杀了。

“低消费、高福利”的养老试验

老年人协会的创办并非贺雪峰的凭空设想。他的团队成员说，这是借鉴“温州经验”后的成果。

2000年前后，贺雪峰率队在温州调研时发现，那里几乎村村都有老人协会。老人协会不仅从事经营性的行业，而且为老年人提供了交往空间，维护了老年人的正当权益，从而提高了老年人在农村社会中的地位。

受此启发，贺雪峰便思索着是否可以将东部发达地区的老年人协会移植到中部经济欠发达的农村。

2002年，湖北省新闻出版局驻点负责洪湖渔场的小康建设工作。他们邀请贺雪峰及其团队参与这项工作，贺雪峰即提出建设老年人协会的建议。

此后，贺雪峰所在的华中师范大学中国农村问题研究中心与湖北省新闻出版局共同出资，为洪湖渔场老年人协会购买了彩电、影碟机及其他一些娱乐设施。2003年5月24日，洪湖渔场老年人协会正式开张运营。“受到洪湖实验成功的鼓舞，2003年年底，我们到湖北荆门三个村调研建设老年人协会的可能性。”贺雪峰说，“相对洪湖渔场来说，荆门农村老年人的地位更低，相对处境更为恶劣。在这三个村，几乎每年都有数位老年人非正常死亡。”

结合当地实际情况，该中心协调在这三个村成立老年人协会，选举了理事会及会长、副会长，并多方筹资为每个村各补助4万元用于修建老年人活动中心。2004年年初，荆门沙洋县高阳镇三个村活动中心全部建成，老年人协会正式运作。

“老年人协会不仅为全村老年人提供了活动场所和空间，使他们的生活有了意义，而且对村中中青年人产生了良好的示范作用，使中青年感到未来有预期，生活有奔头。”贺雪峰教授说。

“老年人协会的投入很低，但却给老年人增加了许多的生活意义和福利。我每年给每个老年人协会的标准是5000元，平均每个老人每天不过0.1元钱。”贺雪峰教授认为，这种转移支付是最有效率的投资。在他看来，全国有2亿老人，全部集中供养并不现实，而保障性的体系需要随着国家实力的提升而逐步实现。在不改变现有社会保障体系的情况下，如果国家财政愿意出这样一笔钱，即为全国70万个村，每个村投入5000元，每年35亿元，就可以让全国所有农村老人享受这个虽然品位可能不高，艺术价值也不高，但却是非常实在的福利。

“这四个协会十年的平稳运行和所收到的成效证明，老年人的这种自我组织、自我服务的模式是具有生命力的。”贺雪峰对记者说。

“运动式的推广是不行的”

用杨化武的话来说，老年人协会其实就是一个“孤儿”。十年运作最主要的经费都是来自贺雪峰教授，“如果哪一天贺教授不给钱了，我们就彻底‘断奶’了”。

杨化武显得忧心忡忡。随着物价不断上涨，老年人协会的经费越发捉襟见肘。而这种情况在其他三个协会也同样存在。

杨化武给记者算了这样一笔账：协会一年的房屋维修费大约1000元；电费600元；给干部的值班费，每天4元，一年大约1500元；夜班每年固定支付800元；重阳节大会给老人发放礼品，大约1700元；给老人过生日，一次110元左右；老人去世要买花圈鞭炮，大约36元，最多的一年有18个老人去世，2013年上半年也有8位老人过世；此外协会娱乐设施，如腰鼓、碟片等需要经常更换。

这笔数字已经远远超出了5000元。为了筹资，协会的舞蹈队、腰鼓队到全县巡演，可以赚到一两千元。“其他的办公和交通费用，我们只能自掏腰包。”杨化武说。

由于资金陷入紧张，四个村的老年人协会都表达了“希望政府部门关注和资助”的愿望。

这种“孤岛式”的运行到2013年5月份有了一些变化。一直默默运行的官桥老年人协会陆续接待了好几批来自省市县政府部门的领导。

2013年8月底，记者走访官桥老年人协会时发现，各活动室的门口都挂上了一个很新的牌子，上面带有“沙洋农村老年人互助照料服务”的统一标志。

“这是镇民政办来人挂上的，具体情况我也不了解。”官桥老年人协会会长王明早说。

其实，2011年开始，湖北省就已经在鄂州、仙桃、潜江、枝江和钟祥五个市展开农村互助式养老服务的试点工作。2012年年初，湖北省民政厅正式下发《关于开展农村互助式养老服务工作试点的指导意见》，决定在全省开展农村互助式养老服务工作试点。

据湖北省民政厅社会福利和慈善事业促进处处长彭文洁介绍，经过两年多的探索，湖北省已经建立起850多个农村互助养老服务中心，建立9000多个老年人协会。彭文洁说，湖北省民政厅推行农村老人互助养老服务，一方面是吸收了贺雪峰教授等学者的理论和实验成果，另一方面则是落实湖北省委书记李鸿忠“要像对待自己的父亲母亲、爷爷奶奶一样关心农村空巢老人”的指示精神、结合湖北省情解决农村老年人养老问题的创新之举。

按照湖北省民政厅的要求，互助式养老要完成“五个一”建设：建设一个老年人互助照料活动中心、成立一个养老服务互助协会、配置一套满足基本服务需求的设施设备、建立一套日常活动管理制度、形成一个正常运行的长效机制。

对于政府部门正式推广的“互助养老模式”，贺雪峰认为，“政府的重视当然是好事”。但他有一个顾虑，“互助养老”更多关注的是老年人的精神层面，还必须在实践中逐步完成功能，增加投入，解决老年人多方面的养老服务需求。

在贺雪峰看来，如果解决了三个问题，政府就基本可以做到“支持一个，成活一个”。这三个问题分别是：有一个固定的场所、选一个得力的班子、有一个固定的资金渠道。

消费养老篇5

近年来，人口老龄化快速发展、国内需求增长缓慢和居民储蓄水平居高不下，成为我国面临的最严重的人口和经济增长问题。2010年我国政府在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》中明确指出，为继续释放城乡居民消费潜力，将扩增消费需求作为扩大内需的战略重点，从而促使我国市场总体规模上升至世界前列［1］。在影响我国居民消费需求的多方因素中，养老保险是极其重要的因素之一。养老保险制度的设计是使其成为一种平衡公民生命周期内福利水平的手段，其对居民消费、居民储蓄都将产生重要影响。联合国统计资料显示，一位65岁以上老人的人均开支是年轻人的3倍。2000年，日本老年人消费占其总消费市场的24%，美国和法国的老年人消费也均占其本国总消费市场的20%左右。而我国养老保险制度的覆盖面虽然有限，但城镇老人的工资收入、赡养费、退休金等在2000年也已达4000亿元。据保守估计，我国仅退休金一项2020年将达28150亿元，2030年将达73200亿元，体现出相当可观的购买力。老人的需求和整体购买力将构成未来中国消费市场的重要部分［2］。在老年消费已开始启动并逐渐升温的情况下，老年人已成为经济生活中一个特殊的消费群体，老年消费给我国经济带来的促进作用非常明显。研究老年人的养老保险与其消费的关系，探索养老保险对老年消费的影响，从而有效开拓老年消费市场，对于满足老年人有效需求、提升老年人生活幸福感及促进老年产业的有序发展等都将产生重要作用。

二、文献回顾与述评

社会保障与经济增长的关系一直受到各国学者的关注，既有理论研究也有实证分析，各自总结了一些不同的观点和结论。养老保险是社会保障制度的最主要组成部分之一，养老消费与储蓄之间的经济关系成为学者研究的重中之重。

(一)国内文献综述

近年来，我国经济疲软、内需不足及居民的高储蓄现象已引起众多国内学者的关注。一些学者从社会保障的角度进行研究，试图解决这些问题。学者侧重于使用全国的截面数据和时间序列数据进行实证分析，主要观点是认为养老保险有助于提升居民消费、减少储蓄，进而促进我国经济增长。樊纲、王小鲁采用实证分析法，结合养老保险覆盖率、交通、城市化等因素构建了消费模型，最终的研究结论是养老保险与居民消费之间存在正相关，其对消费的影响率在0.4%左右［3］。张继海采用2002～2003年针对辽宁省居民(城镇户口)开展的家计调查数据，通过回归模型分析居民养老保险基金对其自身消费支出的影响，结果表明，养老保险基金对其消费支出有显著性正向影响，与许多学者提出的试图通过完善养老保障体制来刺激居民消费需求的政策主张相符［4］。虞斌、姚晓垒采用2001～2009年我国近30个省份的调查数据建立生命周期函数模型，实证分析了养老保险对我国居民消费行为的影响，结论表明，养老保险基金对居民消费行为产生了显著的正向影响，即其消费支出会随着个人养老金账户数额的增加而增加［5］。李晓颖、陈梦真分别在生命周期假说的基础上构建了计量模型，定性分析养老保险与居民消费之间的关系，结果显示，养老保险支出对居民消费有显著性正向影响［6－7］。谷雪通过建立反馈动态模型分析指出，我国当前的养老金赤字问题将使居民平均消费率由40%持续下降至32%［8］。何立新、封进、佐藤宏采用倍差法排除了其他改革的影响，通过我国1995～1999年的城镇住户调查数据分析养老保险基金对居民家庭储蓄率的影响效应，结果也证明了养老保险与居民消费存在正相关关系［9］。蒋云赟通过代际核算方法研究我国现行的养老保险制度对居民储蓄是否存在挤出效应，结果表明，养老保险基金对居民储蓄具有不太明显的挤出效应，即对居民消费有一定的促进影响，建议通过完善我国居民养老保险制度来促进其消费［10］。

(二)国外文献综述

随着消费函数理论的完善及研究方法的精化，国外学者在养老保险与居民消费关系的研究上也不断积累了很多研究经验，与此有关的研究多是在Modigliani提出的生命周期理论基础上开展的。大部分学者在研究过程中都得出了养老保险对居民消费有正向显著性影响的结论，也有少量学者的实证研究结果与生命周期假说不符或认为养老保险对消费的正向影响并不显著。Melvin研究了1972年美国养老金增加对消费的影响后指出，居民的消费支出可分为两种，一种是易耗品的消费，其支出会随着居民养老保险基金的积累而显著增加;另一种是非易耗品的消费，其支出与居民养老保险基金的积累无显著关系［11］。Barro曾在1974年指出，子女从老人手中获得的部分遗产会抵消养老保险基金对消费的影响效应。5年后Barro又通过16个国家的调查数据进行实证分析，最终的结果却表明养老保险与居民消费之间的关系不太确定，研究数据无法提供有效的证据表明养老保险与居民消费之间的关系应当如何确定［12］，即Barro在前一次分析的基础上通过补充新的数据及资料又延伸出了新的结论。Hubbard以生命周期理论为基础，通过构建居民的跨期消费模型(20岁工作—65岁退休—80岁死亡)分析了居民消费与其自身退休金、养老保险税率等变量之间的关系，指出养老保险税会因其流动性约束的存在在居民不同的消费阶段内产生不同的影响效应，即从侧面反映出养老保险基金能促进中老年居民的消费，但会抑制年轻居民的消费［13］。综上所述，国外学者在养老保险与居民消费的关系上观点还未统一，一部分学者认为养老保险对居民消费能起到显著的促进效应，另一部分学者却持相反意见，认为养老保险与居民消费之间的关系因不同因素的影响而会产生不同的关系。而国内学者主要观点是养老保险能促进居民消费。导致研究结果出现差异的原因可能有两个。一是社会背景的区别。国外的研究多基于经济发达、养老保险制度发展完善的社会背景，而我国处于经济发展中且养老保险制度不完善。二是方法与数据的有效性差异。国内研究多是基于现成的小范围内的调查数据，而国外研究多是基于连续的、大型的面板数据。总体而言，国内学者在研究过程中还是借鉴了国外学者积累的理论与实证基础，从中吸取了一定的经验。但基于我国国内养老保障体系还不完善，加之我国居民的消费意识、储蓄动机与国外居民有很大差异，所以国内目前的研究成果还无法为我国今后养老保险制度的改革及居民消费水平的发展提供坚实的实证依据。

三、数据分析与模型选择

(一)数据来源

笔者所用数据为2011年中国健康与养老追踪调查数据(CHARLS)，研究目标是考察养老保险变量对城镇老人消费产生的影响效应，研究对象是50岁以上老人。考虑到调查数据中可能有部分高龄老人因无法准确回答与本问题相关的情况如家庭年收入、消费支出、养老保险费缴纳等数据，会影响实证分析结果的有效性，所以在2011年中国健康与养老追踪调查数据的基础上删除了部分资料不完整的样本数据。最后，根据研究需要，筛选后纳入分析的样本量为430户家庭的2579人。

(二)变量设定与模型选择

调查数据依据老年人是否在岗而分成了劳动老人和退休老人两个小样本，目的是分别考察养老保险变量对两种不同生活状态的老人的家庭消费产生的影响及其差异。其中样本1的主体是劳动老人，主要是指有工资收入来源的老人家庭(不包含个体私营户)，可用样本数量为230户;样本2的主体是退休老人，主要是指已正式退休且能享受养老金的老人家庭，可用样本数量为200户。样本1选取家庭消费支出(量化为货币)作为研究的因变量Ct，包括家庭的食物消费支出、日常消费支出、耐用品等非连续性购买消费支出;选取养老保险类型、个人特征(性别、年龄、婚姻状况、健康状况、受教育程度)、家庭特征(家庭资产、现金、房产价值、家庭规模)和社会特征(所在省份、城区类型)作为自变量。根据上述变量，可以建立因变量Ct与各自变量Xt(t=1，2，3，…，n)之间的多元线性回归模型为:Ct=β0+Σβ1npendn+Σβ2nagen+β3Xt+ε(1)式中β0～β3和ε都是模型中的未知参数，β0为回归常数，β1～β3为非标准化条件下的偏回归系数，ε为随机误差;pendn为一组参保类型虚拟变量，以未参保家庭为对照组，分析拥有不同养老保险家庭消费的区别;agen为一组年龄虚拟变量，以控制生命周期对家庭消费的影响;Xt为个人、家庭及社会特征，代表所有可能影响到消费的变量。样本2中被调查老人主要以退休后的养老金为收入来源，其消费模式及与养老保障的关系与劳动者有所不同，同时参考样本一中的回归结论减少了变量个数。因变量仍然为家庭消费支出(量化为货币)Ct，包括家庭的食物消费支出、日常消费支出、耐用品等非连续性购买消费支出;自变量包括养老金水平、退休类型、年龄、健康状况及家庭特征(包括家庭资产、房产价值、家庭规模)。根据上述变量设定回归方程为:Ct=β0+β1pensiont+β2retirementt+Σβ3nagen+β3healtht+β4Xt+ε(2)其中，β0～β3和ε都是模型中的未知参数，β0为回归常数，β1～β4为非标准化条件下的偏回归系数，ε为随机误差;pensiont为养老金水平;retirementt为退休类型;agen为一组年龄虚拟变量，以控制生命周期对家庭消费的影响;healtht为健康水平;Xt为家庭特征。

四、回归结果分析

(一)养老保险对劳动老人家庭消费的影响

方程(1)的回归结果如表1所示，其中模型1是加入所选全部变量后的回归结果，模型2是在剔除不显著的变量后的回归结果。第一，从回归结果可知，不同的养老保险类型对家庭消费的影响存在显著性差异。其中政府和事业单位的养老保险对家庭消费的影响最明显，企业基本养老保险次之，商业及其他养老保险未通过显著性检验。与无养老保险的家庭消费相比，享受政府和事业单位养老保险的家庭消费显著较高，参加商业及其他养老保险的家庭消费无明显差别。其原因可能在于劳动者认为现有的企业基本养老保险和商业及其他养老保险待遇水平偏低，不知能否保证未来的养老消费，而政府和事业单位的养老保险具有较高的稳定性和保障水平。第二，年龄对劳动老人的家庭消费也有一定的影响。除年龄段在56岁～60岁老人的家庭消费显著下降外，其他年龄段变量未通过显著性检验，即未对老人家庭消费产生影响。原因可能是56岁～60岁的老人刚好处于退休前后，有大量的空闲时间从事家庭生产活动，从而减少了在外的消费活动。第三，家庭资产、家庭规模显著促进了劳动老人家庭消费支出，与之有明显的正相关关系。家庭资产代表家庭收入水平，即家庭收入水平越高，家庭消费支出越多;家庭规模代表家庭成员的数量，家庭成员越多，家庭消费量越大，这与实际生活是相符合的。而健康状况与老人家庭消费支出存在负相关关系，一定程度上减少了老人家庭消费支出，原因可能是老人健康状况不好会导致长期的医疗支出增加，相应地老人会节省日常消费支出。房产价值对老人家庭消费支出有一定的影响，但不及家庭资产和家庭规模产生的影响大，而其他变量暂对老人家庭消费支出未产生影响。

(二)养老保险对退休老人家庭消费的影响

方程(2)的回归结果如表2所示，其中模型1是加入所选全部变量后的回归结果，模型2是在剔除不显著的变量后的回归结果。第一，从回归结果可知，养老金水平、家庭资产、家庭规模与退休老人家庭消费支出有明显的正相关关系，即养老金水平越高、家庭资产越多、家庭规模越大，其家庭消费支出就越高。年龄、房产价值这两个变量未通过显著性检验，即未对退休老人的家庭消费支出产生影响。第二，不同的养老保险类型对家庭消费的影响存在显著性差异，其中只有政府和事业单位的养老保险对家庭消费存在显著性影响，其他类型养老保险没有通过显著性检验。据调查统计可知，享受政府和事业单位养老保险的老人的养老金水平最高，稳定有保障，能显著促进家庭消费支出。退休类型对老人家庭消费有显著性影响，提前退休或内退的老人家庭消费高于正常退休的老人家庭消费，原因可能是提前退休和内退老人的家庭经济状况优于正常退休的老人家庭，他们在生活上更享受一些。第三，健康状况对退休老人家庭消费有显著性影响，这与劳动老人家庭消费支出相反。这与目前的社会状况是相符合的。随着夕阳产业的发展，退休老人的物质和精神生活越来越丰富，在保健、医疗项目上的选择也很多，这些都会促进退休老人家庭消费的支出。

五、基本结论与建议

(一)基本结论

第一，回归结果表明，养老保险类型、家庭资产、家庭规模及健康状况对老人家庭消费均产生了显著性影响，能促进老年家庭消费支出;部分变量如年龄、房产价值对不同类型的老人家庭消费产生的影响存在显著性差异，部分变量未对老人家庭消费产生影响。第二，年龄和房产价值主要对劳动老人的家庭消费起到了促进作用，但对退休老人的家庭消费无明显影响。这表明消费的生命周期理论目前只存在劳动期的老人身上，而退休老人仍保持传统的消费观念。第三，养老保险类型对劳动老人和退休老人家庭消费都存在显著性影响，但不同种类养老保险产生的影响又有显著差异。除政府和事业单位养老保险对老人家庭消费的促进效果较明显外，其他类型的养老保险基本对家庭消费无影响;政府和事业单位养老保险对退休老人家庭消费的影响大于其对劳动老人家庭消费的影响，即政府和事业单位养老保险确实起到了“养老保障”的作用，其他类型的养老保险的保障水平还有待提升。这种具有等级性的养老保障水平对老年家庭消费的促进作用，被保障水平低的这一阶层“稀释”掉了一部分，显示出老人家庭消费可能存在某种程度上的“退休消费困境”。

(二)政策建议

第一，在推进老年服务产业发展的同时，要加强社会保障宣传，转变老年人的消费观念，这是促进老年消费的关键因素之一。我国居民的消费观念一直比较保守，尤其是退休后收入水平急剧下降的老人，储蓄动机更强了。但正是这些传统观念浓厚的居民容易产生对政府的信任。我们可以充分利用这种信任，让居民将社会养老保险作为养老保障的最佳选择，从而降低预防性储蓄，提高其消费倾向。第二，继续改革和完善企业和机关事业单位养老保险制度，尽快彻底实现企业、机关事业单位养老保险合并统一，体现养老保障在保障水平上的均等化，这样才能促进老年消费进而带动老年产业的发展，让主要的养老保障形式能真正起到“养老大众”“保障大众”的作用，让老年人能安心消费。第三，我国老年消费的增长一定程度上受到了养老保障体系的制约。要扩大内需，促进经济增长，就必须继续提升养老保障水平，使养老保障水平与老年服务价格水平保持一致。同时，要积极引导老年人合理消费，拓展适合老年人多样化需求的特色护理、家庭服务、健身休养、文化娱乐、金融理财等服务项目。

消费养老篇6

关键字：城镇居民；养老保险；消费行为

中图分类号：F840.612 文献标识码：A 文章编号：1004-1494（2013）02-0053-05

一、研究背景

党的十八大报告指出，我们要加快建立扩大消费需求长效机制，释放居民消费潜力，改善需求结构，依靠消费需求拉动中国经济发展。现阶段，中国城镇居民消费疲软，人们更倾向于把钱储蓄起来，而不是用来消费。完善养老保险制度，增加城镇居民养老保险收入，可以为城镇居民消费提供坚强有力的后盾，很大程度上可以免除人们养老的后顾之忧，促进居民消费。

国外学者关于养老保险对居民消费和储蓄的研究由来已久。1974年，美国学者Feldstein 在《Journal of Political Economy》杂志上，发表了题为《Induced Retirement and Aggregate Capital Accumulation》的论文，开辟了现收现付制养老保险分析的新领域，对其后各国学者们研究养老保险有很大的影响。Feldstein首次把养老保险财富作为内生变量加入到传统生命周期模型中，估算现收现付制养老保险对居民消费的影响。Feldstein研究结果指出，养老保险对居民消费会产生两种作用相反的效应：一是“资产替代效应”，即人们在退休时可以获得养老金，因此人们可以不必在退休前拼命地为老年生活赚钱储蓄，而可以拿出多一点钱用于消费，从这一点上说养老保险减少了个人储蓄，增加了消费；二是“引致退休效应”，即养老保险制度的存在诱使人们选择提前退休，从而导致退休后生存时间延长，人们需要在退休之前积累更多的储蓄，因此养老保险会减少消费，增加储蓄。Feldstein认为，养老保险对居民消费的净效应取决于“资产替代效应”与“引致退休效应”的相对强度[1]。

我国学者关于养老保险对消费的影响研究大多数是定性方面，定量分析比较少。在定量分析方面，使用的分析方法大多没有考虑到时间序列数据存在非平稳性，进而分析结论可能存在一定的“伪回归”问题。基于中国养老保险情况，相比于农村，城镇居民的养老保险体系较为完善，因此本文研究养老保险对消费行为的影响是以城镇居民为样本的。运用Feldstein生命周期假说模型，使用多元回归和协整分析方法，建立协整模型和误差修正模型，从长期和短期两个方面就我国城镇居民养老保险对消费行为的影响进行实证分析。

二、建立模型与计量分析

（一）变量定义及数据来源

Feldstein生命周期假说理论认为，居民收入、储蓄和养老保险金与居民消费密切相关。因此建立模型如下：

Ct=α + β YDt + γ1Wt-1γ2SSWt（1）

其中Ct是t期的消费支出，YDt是t期的可支配收入，Wt-1是上一年末的储蓄，SSWt是政府养老保险支出。

鉴于我国数据情况，为了保证数据的准确性和完整性，本文将Wt-1换成Wt，采用1980-2010年的时间序列数据，t表示各个年份。变量Consumet、YDt、Wt、分别使用的是1980-2010年的中国城镇居民人均消费性支出、人均可支配收入、人均储蓄和人均养老保险支出数据。SSWt是城镇基本养老保险基金支出除以年末参加城镇基本养老保险人数，数据来自《中国劳动与社会保障统计年鉴》，Consumet和YDt数据来自各年的《中国统计年鉴》，Wt数据来源于《中国农村金融统计年鉴》。

（二）模型建立

运用Feldstein的生命周期假说模型进行分析。模型如下：

Consumet=α + β YDt+γ1Wt + γ2SSWt+μt（2）

因为大部分时间序列都有一个随机的趋势，因此大部分时间序列是“非平稳”时间序列。如果我们采用“非平稳”的时间序列进行分析，那么将会出现“伪回归”的现象，由此得出的结论很可能是错误的。为了保证分析的准确性，要求时间序列是“平稳”的。因此在对时间序列作协整分析时，首先要对时间序列做平稳性检验，我们采用的方法是对时间序列进行单位根检验[2]。

（三）变量的单位根检验

通过观察变量Consumet、YDt、Wt、SSWt的直线变化图，可知这四个变量都是有趋势项和截距项的。对这四个变量进行平稳性检验，采用的是ADF单位根检验法。经过检验，可知Consumet、YDt、Wt、SSWt都是二阶单整序列。

因为变量Consumet、YDt、Wt、SSWt是时间序列，因此对它们取对数，消除异方差。取对数之后，再进行平稳性检验，采用的还是ADF单位根检验方法。由检验可知，变量取对数之后已经变成一阶单整的变量，即lnConsumet、lnYDt、lnWt、lnSSWt均是I（1）序列。

（四）协整分析

虽然一些经济变量的本身是非平稳序列，但是，它们的线性组合却有可能是平稳序列。这种平稳的线性组合被称为协整方程。由于本模型的变量较多，因此我们选用扩展的E-G两步法来进行协整分析。由上述单位根检验得知，lnConsumet、lnYDt、lnWt、lnSSWt这四个变量都是一阶单整的，而且他们的变化趋势都相同。因此判断它们之间可能存在长期稳定关系，即协整关系。下面对lnConsumet、lnYDt、lnWt、lnSSWt这四个变量做协整分析。首先设lnConsumet为被解释变量，lnYDt、lnWt、lnSSWt为解释变量，对它们进行普通最小二乘法回归。用Eviews6.0估计的方程结果如下：

lnConsumet = 0.46+0.83lnYDt-0.18lnWt+0.12lnSSWt+[μt][^]（3）

（1.24）（7.52） （-2.77）（2.12）

R2=0.996 DW=0.42

从回归结果来看，方程的拟合优度令人满意，但是DW值太小，考虑方程可能存在序列自相关性，因此对方程（3）做序列自相关性检查，我们采用的是Ljung-Box Q统计量检验方法，对方程残差进行自相关检验。

检验结果表明，残差序列存在一阶序列自相关。我们采用AR（1）模型来修正方程（3）的序列自相关性，估计的方程结果如下：

lnConsumet = 5.49+0.76lnYDt-0.15lnWt+0.50lnSSWt+[μt][^]（4）

（2.27）（3.58）（-1.24）（2.23）

[μt][^] = 0.97[μt-1][^]（5）

（7.34）

R2=0.998 DW=1.85

再对新的残差序列进行LM检验（p=2），最终得到的检验结果如图1：

图1 修正方程后的序列自相关检验结果

检验结果不能拒绝原假设，即修正后的方程（4）的残差序列不存在序列相关性。因此，用AR（1）模型修正后的回归方程的估计结果是有效的。此外方程（4）的拟合优度很高，回归系数也都很显著。

对上式的残差进行单位根检验，经尝试，选择不包括截距项、趋势项和差分滞后项的检验模型，由SIC信息准则确定滞后阶数为2，其结果如图2：

图2 对残差[μt][^]的单位根检验结果

根据MacKinnon（1991）试验得出的多变量协整检验ADF临界值，当变量数为4，样本容量接近50时，5%显著性水平下，ADF临界值为-4.32>t=-8.91，说明残差序列μt 在10%的显著水平下拒绝原假设，接受不存在单位根的结论，因此可以确定残差序列是平稳序列。上述结果表明lnConsumet、lnYDt、lnWt、lnSSWt之间存在协整关系。

分析结果显示，从长期来看，我国城镇居民的人均消费支出与人均可支配收入、储蓄、养老保险支出存在均衡关系。其中城镇居民人均养老保险支出的长期弹性是0.50，说明人均养老保险支出每增加1%，人均消费性支出就会增加0.50%，这表明养老保险支出对于居民的消费支出有较大的推动作用。要拉动城镇居民的长期消费，就要稳定居民收入，降低居民对未来的不确定性的心理预期，而养老保险可以减少居民对未来不确定性的储蓄，降低居民对未来的不安全预期，起到社会“稳定器”的作用。因此，政府可以通过增加居民的养老金收入来推动消费增长，从而达到扩大内需的目的。

从协整回归模型中可以看出，城镇居民的可支配收入的长期弹性是0.76，说明人均可支配收入每增加1%，人均消费性支出就会增加0.76%，即城镇居民的可支配收入增加会显著的推动消费性支出增加，促进城镇居民消费。

（五）建立误差修正模型

通过上述研究得知，我国城镇居民人均消费性支出与人均储蓄、人均养老保险支出、人均可支配收入之间存在长期均衡的关系，但是根据“格兰杰表述定理”，在长期内存在稳定关系的变量，可能在短期内是不均衡的，因此我们用误差修正模型（ECM，Error Correction Model）来分析短期内，城镇居民人均消费性支出与人均养老保险支出存在什么样的关系。

通过上述协整方程，得到残差序列[μt][^]。令误差修正项ecmt=[μt][^]，建立下面的误差修正模型：

lnConsumet=β0+β1lnYDt+β2lnWt+β3lnSSWt+β4ecmt-1+εt（6）

用Eviews6.0估计得出的结果是：

lnConsumet=141.35+0.45lnYDt-0.04lnWt+0.43lnSSWt-0.27ecmt-1+εt（7）

（3.79） （2.99） （-2.53） （1.87） （-1.45）

R2=0.78 DW=2.08

从上述式子可以看出，城镇居民的人均消费性支出对人均可支配收入、人均养老保险支出有正向影响，对人均储蓄有反向影响，符合经济意义。在这个误差修正模型中，差分项反映了短期波动的影响。城镇居民人均消费支出的短期变动的影响可以分为两个部分：一部分是对短期人均可支配收入、人均养老保险支出和人均储蓄波动的影响；居民人均消费支出对人均可支配收入的短期弹性是0.45，对人均储蓄的短期弹性是-0.04，对人均养老保险支出的短期弹性是0.43，说明人均可支配收入增加1%，人均消费性支出增加0.45%；人均储蓄增加1%，人均消费性支出下降0.04%；人均养老保险支出增加1%，则人均消费支出增加0.43%。可以看出，城镇居民的人均可支配收入和养老保险支出对消费的短期影响是显著的，但是储蓄对消费的影响比较弱。

另一部分是误差修正项的系数大小反映了对偏离长期均衡的调整力度。从系数估计值（-0.27）来看，当短期波动偏离长期均衡时，将以（-0.27）的调整力度将非均衡状态拉回到均衡状态。

从上述式子可以看出，我国城镇居民人均消费性支出与人均可支配收入的长期弹性（0.76）大于短期弹性（0.45），人均储蓄的长期弹性的绝对值（0.15）大于短期弹性绝对值（0.04），人均养老保险支出的长期弹性（0.50）大于短期弹性（0.43），这说明我国城镇居民的消费性支出变化对于可支配收入变化、储蓄变化、养老保险支出变化的反映在短期内是相对迟缓的，城镇居民的消费偏向于保守，大部分人偏爱把钱储蓄起来，导致消费疲软。

三、结论与政策建议

通过对中国城镇居民养老保险与消费行为的实证分析，得出结论：我国城镇居民的人均消费性支出与人均可支配收入、人均储蓄、人均养老保险支出无论在短期还是长期内，都存在稳定的均衡关系。从长期来看，人均养老保险支出每增加1%，人均消费性支出就会增加0.50%。从短期来看，人均养老保险支出增加1%，则人均消费支出增加0.43%。当短期波动偏离长期均衡时，将以（-0.27）的调整力度将非均衡状态拉回到均衡状态。说明人均养老保险支出对人均消费性支出具有显著的推动作用，因此政府应该提高养老保险在财政支出中的比例，增加城镇居民养老保险收入，减少人们对养老的预防性储蓄，转而增加消费。

另外，我国城镇居民的人均养老保险支出的长期弹性（0.50）大于短期弹性（0.43），说明城镇居民的消费性支出变化对于养老保险支出变化的反映在短期内是相对迟缓的，消费偏向于保守，人们更偏爱储蓄，造成消费疲软。模型还反映了城镇居民的人均可支配收入对人均消费性支出也有较大的推动作用。

我们将最后得出的模型结果与Feldstein（1974）的结论作对比，发现中国的养老保险对消费也具有资产替代效应。中国人防患于未然的习惯使得储蓄防老的意识增强，提高养老保险金，在一定程度上能够消减居民储蓄养老的意愿，减少预防性储蓄，增加日常消费。

鉴于以上结论，本文认为，中国城镇居民的养老保险存在资产替代效应。增加城镇居民养老保险金，相当于增加居民的私人财产，会减少人们为养老而进行的储蓄，更多地把钱用于消费，从而刺激我国内需增长。因此，本文根据结论，提出政策建议：

（一）加大财政投入，压缩过度投资

现阶段，我国各类财政支出中，用于地方建设和行政费用的开支较多，导致有些地方出现过度投资，经济过热，造成国有资产浪费。这些在一定程度上挤占了养老保险的补贴资金，导致财政资金对养老保障的补贴水平较低，而且我国养老保险面临严重的“空账”问题，各地政府财政债务负担重。应该加大养老保险支出在政府财政支出中的比例，压缩过度投资及减缓事业费过快增长的势头，将节省下来的资金用于养老保障补贴。同时加快养老保险金全国统筹，做到统计规范，收支平衡，建立养老保险资金核算体系，严格养老保险资金的收支管理。在弥补“空账”时期，如果年度资金有节余，应该设立养老保险资金储备专户，以备后期调剂余缺。如果年度资金不足，财政应采取相应的措施予以弥补。

（二）做实个人账户，解决“空账”难题

养老金“空账”是我国养老保险制度转轨所造成的成本，不可避免。我国是世界上老龄化最严重的国家之一，老龄化的逼近使得我国养老保险金缺口将会越来越大。全国社会保障基金理事会理事长戴相龙表示，目前中国城镇职工养老保险的社会统筹账户收不抵支，占用了个人账户的资金，形成了养老金收支缺口。实际上全国许多个人账户在空账运行，个人账户和统筹账户的资金全部参与了收支核算，个人账户资金参与了社会统筹支付，也就是将未来的养老金填补了目前统筹资金的“缺口”[3]。由于国家正努力实现养老保障全覆盖，全覆盖的实现会进一步增加地方财政的压力，因此迫切需要做实个人账户，解决“空账”难题。本文认为做实个人账户就是要筹钱，把筹到的钱填入个人账户，把“空账”变成“实账”，这就需要拓宽养老金的投融资渠道。具体可以通过提高国有企业利润贡献力度，将红利上缴，或者发国债融资，还可以将养老保险金交给有能力的金融机构管理，确保在保值的基础上增加收益，实现“钱生钱”。

（三）统一养老制度，实现公平正义

目前我国的养老保险制度不统一，集中表现在养老保险基金的缴费率与支付标准不统一。养老保险金支付标准基本采用按职工退休前一个月工资的一定比例计发办法，但计发比例各地相差较大。这种制度的不统一产生了一些不良后果。一是养老保险制度不统一，使劳动者缴纳的保费不统一，给劳动力流动带来困难，不利于人力资源在不同地区间、不同行业间的有效配置，对劳动者来说有失公平。二是养老保险制度不统一，使人们对养老保险制度缺乏可信度，影响养老保险事业的顺利进行。三是由于不同地区间的养老保险缴费率不统一，造成同一行业的企业生产成本不同，影响企业竞争能力，形成了不公平的市场竞争。因此国家应该统一养老保险制度，即可以统一养老保险金的计发办法、养老保险基金的缴费率等。可以成立一个专门的机构来管理养老保险金，对养老保险事业实行统一领导和管理，负责办理养老保险基金的各项业务，包括基金征收、支付、营运以及编制预决算等。这样能够避免多头管理形成的机构重叠、业务交叉、操作成本高的不良现象，也能够避免养老金分散管理、调剂性差的缺陷。

（四）减轻企业负担，增强市场活力

减轻企业养老保险负担。国家实行基本养老保险、补充养老保险和个人储蓄性养老保险相结合的多层次养老保险制度。对各地区、各行业每年养老保险金结余部分按一定比例进行统筹，建立公积金，在地区与地区之间进行调剂使用，充分发挥养老保险调剂性强的特点。防止因地区之间、企业之间经济效益好坏等情况对养老保险的影响，减少企业负担，增强市场经济活力。

（五）加强法制管理，严惩违法企业

我国养老保障体系建设中遇到的许多矛盾和问题，都与法律保障能力弱、监察执法手段不足有关。加强养老保险的法制管理，严格监察执法，有助于提高用人单位依法参保缴费的自觉性，提高劳动者依法维权的意识，确保养老保障惠及到每一位劳动者身上。目前仍有许多职工未加入养老保障体系，一些企业为了逃避责任，少缴或者干脆不缴养老保险金，低参与率与较低的实际缴费率造成了目前不必要的过高的养老金缴费比例，不利于我国现阶段养老保障的可持续发展。因此严惩违法企业，加强法制管理势在必行。

（六）实现全面覆盖，提高保障水平

解决消费疲软的最好办法之一就是尽快建立和完善覆盖面更广、更安全、更规范的养老保障体系[3]。因此关于我国城镇居民养老保险的未来规划，本文认为可以先实现广覆盖，在此基础上再逐步提高养老保障水平。提高养老保障水平可以视各地区经济发展水平而定。发达地区经济条件较好，政府可以通过提高养老保障基金的支出，提高养老保障水平，鼓励城镇居民消费。在欠发达地区，经济水平较为落后，财政收入有限，政府首要的任务应当是发展当地经济，为居民提供一个稳定可靠的消费预期，逐步提升养老保障水平。养老保障是对居民收入的二次分配。养老保障体系通过向高收入阶层居民筹集较多的资金来向低收入阶层居民实行转移支付，实现缩小居民收入差距，缓解社会贫困的目的，公平与效率兼得。

参考文献：

[1]Feldstein M. Social Security，Induced Retirement and Aggregate Capital Accumulation[J].Journal of Political Economy，1974，28（5）： 105-126.

[2]李子奈.计量经济学[M].北京：高等教育出版社，2010：280-330.

[3]刘欣.中国养老金个人空账约1.7万亿[EB/OL].http：///20120316/n337913195.shtml.

消费养老篇7

【关键词】农村养老保险；居民消费；理论基础；具体影响

农村养老保险制度作为当前我国一项十分重要的社会福利政策，主要目的是提高社会保障水平，充分发挥其社会效应，从而有效的促进社会的和谐稳定，从经济层面探讨该项政策的重要意义、落实情况非常有必要。就目前来说，农村养老保险已经在全国范围内铺开，但受到种种因素的影响，关于农村养老保险对农村居民消费情况的研究还非常的少。因此，本文主要就这一话题进行简单的分析讨论。

一、养老保险对居民消费影响的理论基础

消费支出水平变动及影响其变动的因素是消费研究的重点，理性人假设前提下，相关研究人员采用消费函数对消费支出及相关影响因素进行研究讨论。只有建立在整个社会基础上的消费函数才具有研究意义。该消费函数主要包括社会总消费及总投入两个主要变量，它们分别是社会个人消费及投入的总和，通过分析总体数据能够反映个体的情况。这种研究方法需要在以下几个前提条件下展开：居民个体消费支出由消费行为决定、个体居民处于理性消费状态、个人消费行为具有可加性。

长期以来，西方的经济学家都十分重视消费理论的研究，目前来说，国内外产生的与居民消费有关的理论主要有绝对收入假说、持久收入假说、生命周期假说等几种。凯恩斯的绝对收入假说理论认为，消费的主要影响因素是居民的绝对收入情况，收入增加，消费支出水平提高，利率对于最终消费影响较小，居民消费边际倾向递减。他认为，短期内，居民的消费主要取决于收入，二者关系较为稳定，如果单纯依靠居民消费，经济发展到一定程度之后会出现消费停滞不前的问题，因此政府应该采取一定的宏观调控政策。凯恩斯的消费函数可以利用下述公式描述：C=A+αY，C表示的是居民的消费情况，Y指的是居民的收入情况，A为常数项，α代表边际消费倾向。凯恩斯消费理论的产生促进了欧洲许多高福利国家的诞生。米尔顿弗里德曼的持久收入假说同样是解释消费者行为的重要假说之一。他认为正确分析消费者行为的重要前提条件是对消费者的收入来源进行严格的区分，他将消费者的收入、消费情况归为暂时性和持久性两类，实际的操作过程中，奖金、捐赠等可以归为暂时性收入，工资等则属于持久性收入，持久性收入对于消费者的消费行为影响较大。生命周期假说认为，人类会对自身的一生的收入及消费行为进行规划，通过储蓄的手段将财富平均分配到工作期和非工作期。养老保险等死和会保障对于个人可以包成“引致退休效应”和“财富替代效应”，现收现付的养老保险制度之下，个人养老储蓄的动机变弱，可能会导致个人消费增加。同时，“引致退休效应”作用下，可能会使得居民产生提前退休的冲动，退休前一段时间消费行为可能会减少。他们的研究成果为后续的工作提供了宝贵的经验，同时也是本文理论研究的基础。

二、农村养老保险对于农村居民消费的影响分析

1.影响农村居民消费的主要因素

农村居民的收入水平、物价水平、收入差距、家庭人口数量、社会保障制度等等都会影响到农村居民的消费行为。凯恩斯的消费函数中就明确指出，人们的消费及支出存在着稳定的函数关系，生命周期假设中也将永久性收入作为影响居民消费行为的基本因素，居民的收入不变的情况下，物价上升自然会制约居民的消费能力。国家统计局统计结果显示，2015年中国农村居民人均纯收入为10772元，农村居民人均消费支出9223元，城镇居民人均消费支出21392元，由这一数据可以明显看出农村居民的消费支出比较低，主要是因为农村居民的收入主要来源于外出务工，比较单一，且十分不稳定，因此增长缓慢，消费能力自然较低。

物价水平对于居民消费水平影响较大，通常情况下，商品零售价指数较高，居民购买单件商品花费的金额增加，因此居民的消费行为被抑制。尤其是在居民的收入增长比较缓慢时，商品的零售价格越高，居民生活质量越低。城乡收入差距是影响农村居民消费水平的重要因素，2015年我国农村居民人均可支配收入为11422元，城镇居民人均可支配收入为31195元，相差2.73倍，尽管近年来国家在促进新农村建设方面做出了巨大的努力，但总体而言，城乡差距仍然较大，西部及部分落后农村地区的居民消费依然停留在生存型消费阶段，消费能力较弱。家庭人口数会影响到居民的消费行为，现阶段我国逐渐走向人口老龄化阶段，虽然孩子数量减少，但每个家庭的老人数量在增加，家庭负担的老人和负担的孩子系数会影响居民的消费水平。完善的社会保障制度会影响居民的消费情况，可以提高他们的收入预期，降低居民储蓄倾向，推动边际消费倾向增加。

2.农村养老保险对于居民消费的影响

r村养老保险制度的实施可以缓解当前我国农村居民的后顾之忧，使其摆脱传统的家庭养老、储蓄养老的模式，增加农村居民的收入，增强农村居民对于未来收入及支出的预期信心，预期收入比较乐观时，农民的当期消费可能会增加。尤其是在新型农村养老保险制度之下，政府的投资力度增加，这对于改善农村居民的基本生活、调节收入差距有着重要的意义。新型农村养老保险制度实施之后，由于养老保险的收益率增加，农民的参保积极性必然也会有所提升，能够为农村家庭提供稳定的经济来源，这对于提高农村居民的消费水平有着一定的促进作用。

此外，人的消费活动本身具有连续性及阶段性，根据生命周期理论，不同的消费阶段，人的消费状况不同，理性的消费者在收入高于平均消费时会更愿意积极的消费，反之则选择储蓄，因此许多居民在退休前一段时间会减小消费。养老保险制度的推行，能够在一定程度上拉动农村居民的消费水平。养老金的给付会影响到农村居民的可支配收入情况、居民的预期收入心理，有利于缩小收入的差距，进而影响居民的消费行为。另外，农村养老保险制度能够影响居民对于社会环境的看法、增加居民的消费信息，最终促进居民消费增长。相关研究人员通过对我国部分省市的农村养老保险推行情况、居民的消费情况进行调查分析后发现，社会保障制度推行较早、社会保障水平较高的区域，居民的消费水平相对较高，而社会保障制度推行较晚、保障水平较低的区域，农村居民的消费水平也相对较低。

一直以来，我国农村地区居民的平均收入情况都比较低，社会保障机制及公共设施建设也都不够完善，因此大部分的农村居民都存在着和过渡的预防储蓄动机，农村养老保险实施初期，缴费期居民消费挤出的现象可能比较明显，随着农村养老保险制度的推广，居民的预防性储蓄动机会逐渐减弱，消费的信心会缓慢增加，边际消费情况也会提升，最终会对农村地区居民的消费行为产生正面的影响。

三、结束语

本文主要就养老保险对居民消费影响的理论基础进行了归纳，简单的介绍了绝对收入假说、持久收入假说、生命周期假说等几种与居民消费有关的理论，就影响农村居民消费的主要因素进行了讨论分析，探讨了农村养老保险对于居民消费的影响，希望能为相关研究人员的工作提供参考。

参考文献：

[1]尹华北，张恩碧.社会保障覆盖率对农村居民消费的影响研究[J]. 社会科学.2011（07） .

[2]吴淑定，邓小丽.社会养老保险对中国城镇居民消费的影响[J].知识经济.2010（19）.

[3]陈亚欧，万山.浅析我国养老保险制度对居民消费的影响――基于行为生命周期模型[J]. 海南金融.2012（10）.

[4]李晓颖.社会养老保险对城镇居民消费的影响研究[D].山东大学.2012.

消费养老篇8

【关键词】消费养老保险 消费养老保险理论 消费养老保险的应用

一、研究背景

到2013年，中国养老金的缺口将达到18.3万亿元，随着人口老龄化加剧，老龄化带来的养老金缺口将远远超过养老金体系从单一支柱向多支柱转轨导致的成本的影响（马骏，2012）。

截止2010年底，成都市60岁以上老年人口达202.5万人，占全市户籍总人口的17.65%，比全国平均水平高4.35%。预计到2015年底，我市60岁以上老年人口将达到244.8万人，占全市户籍总人口的19.15%以上。目前，基本养老保险、企业年金和个人储蓄是养老资金的三大来源，人口老龄化的快速发展急剧增加了基本养老金账户的支付压力。十八大报告中指出，人口老龄化趋势不可避免，为实现我国全面建成小康社会的目标，逐步做实养老金个人帐户是确保统筹推进城乡社会保障体系建设顺利完成的重要工作之一。

二、消费养老保险理论概述

做实养老金个人账户的基本思路是“开源”而不是“节流”，是把养老金“蛋糕”做大而不是“拆东墙补西墙”，不靠、不坐、不等自食其力地解决“钱从哪里来”的问题。2008年专家提出了消费养老保险的理念，通过借鉴消费资本论的核心内容“将消费向生产领域和经营领域延伸”（陈瑜，2008），鼓励个人通过消费自行积累储蓄再投保。消费养老保险是近年来国内社会保障领域里的一个新名词，其核心是消费积分投保兑现模式的构建。国内外学者对其理论、可行性研究尚处于起步阶段，结合地区具体提出操作模式的研究乏善可陈。陆曦团队以天津地区开展消费养老保险为例，提出了“机构+市场+政策+服务”的运作模式，对消费积分投保兑现模式提供了先期完全积累、后期一次兑现和首选投保、余额积累的两种选择（陆曦，2011）。

三、消费养老保险的应用

（一）运行机制

首先，在商品陈列的电子商务平台，消费者完成商品的挑选、下单和支付货款后，商家将销售商品价款按照事先约定的比例作为“返利”给消费者，同时需要在商户返利账户中进行入账确认；与此对应，“返利”换算成虚拟的消费积分在消费者积分管理账户中记录和累计。

然后，根据积分的数量，按照兑付比例换作可以支付的电子货币，电子货币的支付范围仅仅限于指定养老保险产品的购买。通过完成在养老保险产品平台上投保产品的选择，消费者需要在完全了解保险产品的细节条款后，在线签署投保协议，并对支付款项予以确认。确认后消费积分将被自动扣减，系统也将产品购买明细清单发送给商户，以供商户和保险公司对保费进行定期结算。

（二）在成都地区的应用

运行模式。纵向采用“两个平台+三个账户+一个监督方”的运行模式。两个平台作为运行载体，包括B2C电子商务平台和养老保险产品平台；三个账户是两个平台的对接对象，包括商户返利账户、消费者积分管理账户和消费养老金个人账户；政府相关部门为运行监督方。

横向明确建立以政府财政拨款为筹资渠道、政府全资控股的管理公司开设交易平台、专业保险公司负责资金运作，指定银行资金托管、清算、分配的模式。

（二）运行中的风险管控

第一，由于信息不对称与舞弊同时存在，消费养老保险模式的确立中要设计三项控制以防止参与主体利用信息不对称性套取非法利润。首先，对商户赠予给消费者的积分数量、转换金额及投保记录生成对账报告，并取得消费者电子签名确认。其次，养老保险产品的投资方向和领域应提前告知并取得消费者认可签名确认后，保单才能生效。最后，第三消费者可以随时查询个人养老金账户资金运营情况；

第二，为了防范商户道德风险，应该保持对商品价格浮动的跟踪，对参与返利的垄断型、寡头型商户，防止其恶意提高商品售价，将返利成本转嫁到消费者头上；第三，消费养老保险是消费者自由选择、各取其利的产物，应构建多层次、多元化的保险资金投资渠道。政府相关部门作为运行监督方，在确保消费者对投资方向的知情权和认可权的前提下，应赋予资金运作方更宽泛的决策权利，保证其拥有一定的运营自由度，不进行过多过细的干预；第四，打通商户返利与其纳税时取得所得税抵减之间的绿色通道。政府旗下管理公司定期、及时对商户返利账户的记录进行核实、归集和结算，并完成与保险公司间的对账，对经确认后的数据商户才能确认为销售费用并入账，抵减当期应纳所得税，税务局在核算所得税时有权进入商户返利账户复核记录。

参考文献：

[1]陈瑜.消费资本论——消费资本理论与应用.北京：中国统计出版社，2012.

[2]蓝霞，王伟.积极发展商业养老保险，完善中国现行“三支柱”养老保障体系[J].经济研究导刊，2010，（19）.