风险管理硕士论文范文

风险管理硕士论文范文第1篇

Space软件对项目管理硕士学位论文数据进行科学计量，在较为深入地了解我国项目管理发

展现状的基础上，通过关键词共现网络和聚类分析，探究我国项目管理理论现有研究热点领

域和新兴领域的研究主题，并对我国项目管理理论研究特点进行总结，以推动我国项目管理

理论的进一步发展与完善?

〔关键词〕项目管理；硕士学位论

文；科学计量；信息可视化

DOI：10.3969/j

.issn.1008-0821.2014.01.024

〔中图分类号〕F062.4 〔文献标识码〕A 〔文章编号

〕1008-0821（2014）01-0110-05

Analysis of the Topics of Ch

ina Project Management Theory Research

——Based on the View of Scientometric Analysis of Master Degree

Thesis

Zhu Fangwei1 Song Haoyang1 Hou Jianhua2

（1.Faculty of Management and Economics，Dalian University of Technology，Dali

an 116024；

2.Humanities Department，Dalian University，Dalian 116024，China）HT〗

〔Abstract〕”BZ〗Use CiteSpace software to analyze the Master degree thesis of project ma

nagement in China in Scientometrics method.Based on an in-depth understanding of

the development of project management in China，this paper explored the themes o

f the existing hot and emerging field project management theory through keywords

co-occurrence network and cluster analysis.Then summarized the features of Chin

as project management researching and proposed some advises about the future d

evelopment of project management theory to promote the further development and i

mprovement of Chinas project management theory.

〔Key words〕project manageme

nt；master dissertation；scientometrics；information visualization

我国项目管理理论的学习与研究始于20世纪60年代?1960年，华罗庚最早将项目管理的

主要方法之一网络计划技术引进国内，并命名为“统筹法”，自此拉开了我国项目管理研究

与应用的序幕?1965年6月，《人民日报》发表了华罗庚的《统筹方法平话》，进一步促进

了网络计划技术在我国的推广与应用[1]?这一时期，我国的项目管理主要处于理

论方法学习与推广阶段?

20世纪80年代末，现代项目管理理论在国内工程实践领域得到广泛的应用?其中，利用世界

银行贷款所建设的云南鲁布格水电站饮水导流工程，首次采用了国际招标和项目管理方法，

并取得了很好的效果[2]?随后，一些大型工程建设项目如二滩水电站?三峡水利

枢纽建设相继采用了项目管理的方法和模式?

进入90年代后，相关研究者开始着手我国项目管理理论体系的构建工作，并于1991年成立了

我国第一个项目管理专业学术性组织，中国项目管理研究委员会?截至2000年，委员会总共

开过3次学术年会和两次国际研讨会[3]?由该委员会组织构建的《中国项目管理

知识体系》?内部发行的《项目管理》刊物以及《国际项目管理专业资质认证标准》，对我

国项目管理理论的研究和人才的培养起到了积极的促进作用?

近年来，我国项目管理理论研究和人才培养得到了快速的发展和广泛的应用，而国内高等院

校和机构则成了理论研究与人才培养的主力军?20世纪90年代开始，相关高校开始设立项目

管理专业，将其作为管理科学与工程一级学科下的自主设置二级学科，培养硕士?博士等各

层次专业人才?截至2012年，全国具有项目管理专业学位授予权的院校和机构共有133所，

其中，具有博士学位授予权的院校和机构有97所?高层次人才的培养大大推动了我国项目管

理理论研究的发展，学位论文的研究成果在很大程度上体现了我国学者对项目管理前沿探索

的最新成就[4]?

目前，已有一些学者通过对我国项目管理的发展过程?特点以及未来的发展趋势进行不同程

度的研究分析，以期指导该领域未来的发展[5-7]?但多数研究都是从个人的视

角出发，带有较强的主观性?相比之下，陆绍凯统计了《国际项目管理学报》和中国优秀博

硕士论文数据库中有关项目管理的研究性论文，分析了从1999-2003年间我国项目管理研究

主题和应用行业领域情况，具有一定程度的客观性?

本文使用CiteSpace软件对项目管理硕士学位论文数据进行科学计量与可视化分析，并绘制

可视化网络图谱，在保证客观性和有效性的基础上，对项目管理理论研究热点领域和新兴领

域及其主要主题进行分析?较为客观地反映了我国项目管理理论研究现状及发展趋势，借此

为未来项目管理理论研究提供一定的指导?

1 我国项目管理学位论文的基本情况

在中国博士学位论文全文数据库（CDFD）?全国高校学位论文文摘数据库（CALIS）?中国

国家图书馆和万方学位论文等数据库中，以“学科专业名称=项目管理”?“时间=不限～

2012年”为条件进行数据检索，经去重处理后共获得博士论文37篇，硕士论文7 344篇

?

尽管存在数据库数据不全的情况，但现有数据能够代表项目管理研究学位论文整体数量分布

情况和研究方向?其中，项目管理专业博士学位论文数量较少，说明该专业博士人才的培养

工作尚处于起步阶段，硕士学位论文对项目管理理论研究起到主要的推动作用?

从各年论文数量的分布状况看，2005年的论文数量最少，2006-2009年间论文数量出现骤增

，于2009年达到最大量，随后几年论文数量出现小幅下降，具体数据如图1所示?由此，可

以判断，自2005年开始项目管理硕士研究生培养及理论研究得到快速发展，整体呈现上升态

势?

按各院校论文总数对学位论文的产出单位进行统计排序，排名前20的高产院校论文数量共占

文献数据总量的90.1%，具体数据如图2所示?结合各院校背景和发展实际来看，论文产量

较高的院校通常开设了项目管理工程硕士学位，如北京邮电大学的项目管理教育

中心和中国海洋大学的在职研究生培养，这在一定程度上也反映了对专业项目管理人才的旺

盛需求?但需要注意的是项目管理硕士学位论文的数量并不能完全代表理论研究水平，学术

型项目管理硕士学位论文对于项目管理理论的发展与完善有着重要的作用?此外，在20所院

校中理工科院校占14所，其论文数量占20所院校总量的65.9%，说明项目管理虽然属于管理

科学，但与IT?科技?建筑等理工科项目实践联系紧密?

2 研究分析

学术论文中的关键词，对于揭示论文主题有着重要的作用[8]?因此，本文以项目

管理专业硕士学位论文的关键词为对象，使用CiteSpace软件进行关键词共现网络和聚类分

析，在探究项目管理理论研究主要领域及其主要研究主题的基础上，揭示我国项目管理理论

研究现状及发展趋势?

2.1 热点领域概况分析

运用CiteSpace软件构建项目管理硕士学位论文的关键词共现网络图谱，共现频次在100以上

的关键词共有15个?其中“项目管理”的共现频次虽然最高（1 431次），但对于揭示

本专业的研究主题作用较小，因此以下主要对其余14个关键词进行分析，具体频次如图3所示?

14个关键词共现频次合计2 540次，占除“项目管理”以外关键词总共现频次（6 298

次）的40.33%，表明这14个关键词所反映的研究领域可代表当前项目管理硕士学位论文

的主要热点领域?对14个关键词的研究主题及其相关性进行分析发现，在“项目管理”领域

中主要包括“项目质量管理”?“项目进度管理”?“项目成本管理”?“可行性研究”和

“项目风险管理”5个关键词共现网络群组，即5个热点领域?其中，“项目风险管理”群组

的共现频次及所含关键词节点数量最多，这表明项目风险管理的相关研究受到了研究者的极

大关注?

在选定的阈值下，关键词共现网络图及热点领域分布，如图4所示?对关键词共现网络各节

点的中心度指标进行分析，中心度数值在0.07以上的关键词包括：“成本控制（0.1）”

?“可行性分析（0.09）”?“房地产项目（0.09）”?“项目管理（0.07）”?“风

险分析（0.07）”和“经济评价（0.07）”?结合各群组间网络关系分析发现，6个高中

心度共现关键词相互联结，形成以“风险分析——可行性分析——经济评价——房地产项目

——成本控制——项目管理”依次排序的连接链，将“项目风险管理”?“可行性研究”?

“项目成本管理”和“项目管理”4个群组联系在一起?而“项目质量管理”和“项目进度

管理”群组分别通过“可行性研究”和“项目成本管理”两群组与其他群组联结?这表明不

同热点领域间存在着不同程度的联系，而项目管理专业硕士学位论文的研究主题通常涵盖了

项目管理中某几个领域的问题，具有一定程度的综合性?

2.2 项目管理研究主题分析

依据各共现节点研究主题的相关性，通过CiteSpace软件构建关键词聚类，以TF*IDF算法抽

取每个聚类的主题标识词[9]?对各热点主题进行初步分析整理，得到可反映论文

研究主题的聚类17个?其中，9个聚类的热点主题包含于5个热点领域中，另有8个聚类属于

近年来新兴的研究主题，反映了项目管理理论研究的新兴领域，具体数据如表1所示?

2.2.1 热点领域主题分析

关键词聚类分析再次证实了关键词共现网络分析的结果，即“项目风险管理”?“项目质量

管理”?“项目成本管理”?“项目进度管理”和“可行性研究”是项目管理硕士学位论文

热点研究领域?结合高频共现关键词和聚类结果，探究五个热点领域的热点主题，具体内容

如表1所示?

表1 基于聚类分析的热点和新兴领域及

①有关“项目风险管理”的高频共现关键词包括“风险分析”?“风险识别”?“风险

”以及“层次分析法”，共现频次共计548次，这说明对风险的有效识别和分析成了项目风

险管理的热点主题?同时，聚类结果显示国际项目成为风险管理新的研究对象，这体现了项

目管理的国际化趋势[10]?在经济全球化的推动下，我国境内开展的国际项目逐

渐增加?这些国际项目通常面临着更加复杂的环境，需要的技术更加多样化，更多地采用国

际化标准和规范?项目实施者不仅要应对较为传统的项目风险，还要考虑许多新的风险因素

，如政治?环境等，这给项目活动的开展造成了更大的困难?因此，对国际项目来说，项目

风险的有效识别?评估及应对等工作的重要性和必要性更加显著；

②“质量控制”的共现频次为173次，说明“项目质量管理”领域以质量的监控为研究热点

?通过聚类分析发现，近年来，项目成果的可持续发展逐渐引起人们的重视，尽管项目是一

次性的任务，但项目的交付物通常会在未来的一定时间内持续创造经济价值?项目成果质量

的可持续性对于之后的运营管理?成本控制?环境保护等方面都有着重要影响，尤其是在自

然资源开发与利用和生态发展的项目中，可持续性成为影响项目能否开展的关键因素?因此

，不仅要强调项目实施过程中的质量监控，更要关注项目的后评价问题?通过建立项目后评

价体系和方法，来衡量项目成果的可持续性，在确保项目成果质量的基础上，实现项目的可

持续发展，成为项目质量管理的一个热点主题；

③高频共现关键词统计显示，项目进度的监控问题受到“项目进度管理”领域的重视?聚类

分析则发现，近年来建筑工程类项目的进度控制成为该领域的研究热点?这一现象与我国经

济发展有着紧密的联系?2008年的世界金融危机后，为促进我国经济的稳步发展，政府加大

了国内基础建设投资，各地纷纷筹备并实施大中型建筑工程类项目?而在建筑工程类项目实

践中，由于项目管理水平?施工条件，资源需求，设计变更，物资供应以及相关方协调等因

素的影响，普遍存在着进度失控问题[11]，这对项目成本?质量?收益等方面都

产生了不利影响?因此，建立并完善建筑工程项目进度控制的理论?工具和方法有着重要的

实践意义；

④“项目成本管理”领域以“成本控制”（共现频次182）为热点，尤其是有关项目成本控

制方法的改进与完善问题?在项目实践过程中，传统的成本控制方法面对复杂性不断提高的

项目及环境，自身的局限性不断暴露?单纯的以目标利润为导向，强调目标成本，往往无法

有效满足项目的多方面需求?为了弥补传统控制方法的不足，“项目成本管理”领域引入了

“价值工程”理念?价值工程能够综合考虑功能与经济要求，在保证达成项目必要目标的同

时，实现成本的降低?如何将价值工程的理念和方法有效的应用于项目成本管理，以最低的

成本达成项目的必要目标，实现成本降低与功能最佳的统一，成为该领域的热点问题；

⑤“可行性研究”领域以清洁能源项目的“可行性分析”，尤其是“经济评价”为主要研究

主题?随着我国经济的快速发展，传统以煤炭为主要来源的能源结构不仅无法满足快速增长

的需求，更不利于环境的保护与有效利用?为了改变能源结构?改善环境状态，清洁能源项

目在国家政策的扶持下得到快速发展?而此类项目通常具有规模和资金需求量大，建设周期

和投资回收期长等特征，在项目投产后能否获得足够的利润以保证项目成果的持续运营成为

该类项目可行性研究的重要议题?

2.2.2 新兴领域主题分析

关键词聚类分析表明，近年来项目管理理论研究中出现了4个新兴领域，即“项目团队管理

”?“项目知识管理”?“多项目管理”和“项目管理模式”?由于这些理论的研究处于起

步阶段，相关文献数量少，所以在关键词共现网络图谱中未能形成大的群组或领域，但新兴

领域对我国项目管理理论发展与完善有着积极的促进作用?

①为应对竞争日益激烈的市场环境，现代企业广泛采用团队运作方式来灵活应对内外部变化

?项目活动的复杂性要求团队成员能够彼此协作，共同完成任务?而项目团队成员通常是来

自不同领域的专业人员，具有成就动机强?自主性和创造性高?工作难以监控和评价等特征

，这给项目团队的组建及管理带来了新的挑战，有关团队建设?成员管理等“项目团队管理

”问题受到了研究者的关注；

②“项目知识管理”是在项目管理与知识管理相互交叉融合的过程中产生的?在项目活动的

展开过程中，不仅需要输入专业性的知识以支持项目，同时还会创造出大量新知识，这些知

识成为团队竞争优势的重要来源?然而，在项目知识管理实践中还存在着大量问题，如对于

知识的积累转化重视不足?知识在项目团队中没有进行完整的传递等[12]，这阻

碍了员工工作效率的提升，同时也增加了知识流失的风险?因此，培养项目团队学习?创新

和传播知识的能力?构建知识管理系统，促进知识交流与共享等相关主题成为该领域的主要

研究内容；

③“多项目管理”领域主要涉及企业的项目群和项目组合管理?在企业实践中，往往需要同

时开展多个项目?由于财力?人力等资源的有限性，为了满足各项目不同的需求，需要对各

种资源进行合理的安排与利用?通过多个项目间资源的合理分配和有效协调，不仅能达成各

项目自身的目标，还有助于企业整体绩效的最优?因此，多个项目间的协调问题成为该领域

的主要研究主题；

④“项目管理模式”领域主要探讨项目管理模式的应用与优化问题?传统的项目管理模式，

如设计——招标——建造?建造——运营——移交?项目承包和设计——采购——建造等，

通常被应用于大型复杂的工程建设项目，以期应对此类项目建设周期长，资金需求量大，风

险高等不利因素?但在实践应用的过程中，传统项目管理模式也暴露出自身的不足，如缺乏

敏捷性?过分强调技术性?对项目过程的割裂等?为了实现项目管理模式的优化，“动态联

盟”的思想被引入项目管理领域?企业间的动态联盟可以充分利用联盟各方的核心竞争优势

，共同应对环境变化，提升竞争力，抵御风险，实现资源的共享?因此，动态联盟项目管理

模式的构建?管理与应用成为该领域的新兴主题?

3 研究结论

通过对项目管理硕士学位论文数据的计量与可视化分析，本文探究了我国项目管理理论研究

的热点和新兴领域现状，对目前我国项目管理理论研究的特征总结如下?

3.1 选题方向较为多元，研究内容丰富

关键词共现网络分析显示，项目管理专业硕士学位论文主要以5个项目管理问题为热点研究

领域，并通过融入新的视角和理念来促进各热点领域发展与完善?从风险管理的国际化趋势

，到质量管理的可持续发展，再到价值工程理念的引入，以及进度管理和可行性研究对象的

转变，都表明了5个热点领域研究主题的丰富与多样性?

3.2 新兴领域初步形成，有待进一步深入研究

通过关键词聚类分析发现主要形成了4个新兴领域?其中，在与其他研究领域的交叉融合过

程中，形成了“项目知识管理”；“项目团队管理”则体现了项目管理从硬因素转向对软因

素的关注[13]；传统的单一项目管理扩展到多个项目之间的协调管理，项目管理

模式中也引入了新的理念?但总体来看，这些新兴主题的研究还处于起步阶段，相关理论成

果较少且缺少系统性，需要进一步的完善与发展?

3.3 与实践的紧密结合是项目管理理论研究的重要特征

国际项目的风险管理?建筑工程项目的质量监控以及清洁能源项目的可行性研究等，都表明

项目管理专业硕士学位论文的选题及研究内容紧跟时展，具有很强的实践性?

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风险管理硕士论文范文第2篇

关键词：农村商业银行 流动性管理 管理现状 存在问题 对策建议

中图分类号：F830.6 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2016）11-175-02

一、A行流动性风险管理现状

为更加直观地了解A行流动性风险管理现状，本文以流动性比例、流动性缺口率、资本充足率等多项指标为切入点，通过定量指标分析，研判A行近年来流动性风险管理情况。

（一）流动性比例前高后低

1.流动性比例。从该地区农商银行整体流动性比例来看，各家均高于25%的监管指标，平均流动性比例约达80%，总体流行性水平偏高，在降低流动性风险的同时，牺牲了经营效益（见图1）。从A行流动性比例逐年变化情况来看，自2012年起，始终保持在该地区农商银行均值之上，整体流动性风险稳定可控。从A行近期流动性比例逐季变化情况来看，自2015年6月起，总体呈现下降态势，流动性资产的增幅远远小于流动性负债之间的增幅，难以满足日益增长的流动性需求（见图2）。截至2016年6月末，A行流动性比例降至37.66%的低位，流动性风险管理形势呈现严峻态势。

2.流动性缺口率濒临触警。从该地区农商银行整体流动性缺口率来看，基本高于-10%的监管指标（见图3）。A行流动性缺口率虽始终满足监管指标，但自2013年起逐年下降。流动性缺口是未来一定时期内到期资产与对应期限到期负债的差额。若为正值，该期限内到期的资产足够偿还到期的债务，显示未来有一定的现金盈余。若为负值，表示银行在该期限内到期的资产无法偿还到期的债务，需要以其他方式筹集资金偿还到期债务。截至2016年6月末，A行1个月、3个月至1年、1年以上均有较大负缺口（见图4）。主要由于：1个月到期的定期存款和卖出回购款项占比较大；3个月至1年期间到期的存款较多，而对应期限匹配的贷款和金融资产较少。一旦出现负缺口，资金供给不能满足资金需求，必须通过现金储备、资产变现或拆借来补充缺口。若市场上无法出售债券融入资金，且行内救助资金和人民银行常备借贷便利无法及时弥补资金缺口时，就易产生流动性风险。

3.资本充足率持续下降。在特定压力的情景下，银行其他风险容易转化为流动性风险。资本充足率反映银行资产安全性特征，其值越高，银行自有资金越充足。该地区农商银行资本充足率均高于10.5%的监管指标（见图5）。自2013年起，A行资本充足率进入下行通道，自有资金抵御风险的能力减弱，一定程度上也降低了流动性。

4.贷款质量指标不容乐观。农村商业银行的主要资产是贷款，因此流动性与贷款质量紧密相关。A行不良贷款率在该地区始终处于高位，较地区平均值高出1个百分点（见图6）。贷款质量不佳，到期的资产无法收回，将影响资产整体流动性，甚至可能危及银行生存。

二、A行流动性风险管理中存在的问题

1.资产负债期限错配陡增潜在流动性风险。A行负债端渠道主要有存款、同业拆借、卖出回购金融资产款等；资产端渠道主要有贷款、贴现、债券、表外业务、中间业务等，其中贷款在资产配置中占绝对优势地位。A行长期存在资产负债期限错配问题，负债长期化与资产短期化矛盾突出，潜在流动性风险增加。截至2016年6月末，A行储蓄存款占各项存款的81.33%，其中：定期储蓄存款占各项存款的76.11%，一年以上的定期储蓄存款占各项存款的54.56%，呈现存款定期化、定期长期化的特点。另一方面，中长期贷款占比虽有所上升，但仍只占各项贷款的16.85%，“长存短贷”现象明显，一定程度加大流动性缺口。同时，随着该行理财业务的深入开展，理财规模有了较大的提高，管理理财业务流动性风险也成为当务之急。

2.资金融入渠道单一难以长期规避流动性风险。债券质押式回购业务是该行当前资金融入的主要渠道，占融入资金总额的80%左右。因债券质押率较高，给债券波段操作造成一定约束，该种融入渠道仅仅是在短期内临时调剂农村商业银行头寸的方法，并不适宜作为规避流动性风险的长期手段使用，其可靠性和灵活性相较行内自有资金尚有一定差距，在遇到资金时点紧张时不能及时有效缓解流动性压力。

3.风险手段不够成熟。一是风险预警不够及时。目前，A行通过每日监测库存现金和支付额，按月测算各类监管指标，对流动性风险进行风险预警。监管指标仅反映时点流动性状况，无法实现动态预警、事前预警，不能在流动性风险发生前就及时采取一系列有效的措施予以化解。二是风险监测不够全面。新监管办法中要求银行建立完备的管理信息系统，及时、全面地计量、监测和报告流动性风险状况。目前A行缺少必要的信息系统支撑，日常头寸管理主要采用按日预测大额资金跨行流向，仍通过人工统计、大额预报等传统手段监测全行头寸分时走势和跨行资金流向，未能实现全面监测。三是风险测试不够可靠。A行历史数据累积较少，分析模型不够成熟。以每季度末1104报表为基础数据，考虑多种情境下，进行轻度、中度和重度压力流动性风险测试。由于历史数据较少，在实施压力测试时未能以先进风险管理技术为基础引入风险价值模型和蒙特卡洛模拟等分析工具，无法保证测试结果的准确性。

三、应对流动性风险的对策和建议

笔者结合A行工作实际，围绕流动性风险管理进行深入思考，为解决农商银行流动性风险管理中存在的共性问题提供参考。笔者认为，为积极应对经济新常态，满足监管新要求，农商银行需主要抓好三个方面。

（一）强化资产负债综合管理

一是坚持资产与负债期限匹配原则。合理确定长期与短期资产比重，建立资产负债之间的平衡对应关系，保证资产的流动性，防止资金支付危机的发生。二是坚持资金来源制约资金运用的原则。日常头寸管理中，需设置备付金和流动性二级储备。二级储备主要包括能迅速变现、且变现没有太大损失的资产，如存放同业、拆出和逆回购、转贴现票据、央票、短期债券等。以资金来源为基础，根据资金来源流动性大小及对资产流动性要求，合理配置贷款、债券、票据。三是坚持主动管理的原则。负债方面，积极介入银行间债券市场和同业拆借市场，建立相对稳定的业务合作关系，不断提高从资金市场获取主动性负债的能力；资产方面，根据资产配置的需求决定负债的类型。如通过资产证券化，释放更多的信贷资金，实现信贷资产结构的调整和资产形态的多元化。针对理财业务，合理安排理财的募集与兑付期间，配置活跃度较高的债券主动释放流动性。

（二）积极拓展资金融入渠道

随着金融市场业务的深入开展，每天资金需求量与日俱增，为防范市场上资金时点性紧张和突发事件对流动性的影响，农商银行需要与更多的交易对手建立战略性合作伙伴关系，形成稳定的资金融入渠道。目前，A行已与部分股份制银行达成每日若干亿元的固定资金融入协议。通过增加线下资金的融资规模和资金业务创新等模式，多元化融入资金，拓宽资金融入渠道，防范流动性风险。

（三）建立健全风险预警机制

一是以系统建设为支撑。整合各类数据信息，建立基本完备的流动性管理信息系统，实时监控全行头寸，准确测算全行资金运用及余缺情况，将流动性风险管理前置。二是以压力测试为抓手。尽快建立流动性风险统计数据库，逐步提高并积累高质量的历史数据。针对影响流动性的各种情景，按季实施压力测试，每年至少进行一次常规压力测试，必要时对未来可能发生的压力情景进行临时性压力测试。三是以应急预案为保障。依据现金流缺口、资产变现能力及多元化等因素，审慎合理配置优质流动性资产。建立适合本行的有效应急预案，实施流动性风险限额的监测和控制，一旦濒临突破监管指标，立即采取措施确保相关指标恢复至规定限额内。

随着全球经济的融合，存款保险制度的推出，银行流动性风险管理必须得以重视。同时，近几年来，银行业的迅猛发展，银行间的竞争日趋激烈，各农商银行也不再满足于传统的存贷款业务，金融工具不断创新，中间业务得以发展。为了银行的稳定经营，流动性风险管理显得尤为重要。农村商业银行应该提高流动性风险管理的能力，对照流动性管理要求，构建系统化的流动性风险管理体系。

参考文献：

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[3] 郭鸿莉.商业银行流动性风险管理研究.北京交通大学专业硕士学位论文，2016

[4] 李华.商业银行流动性风险管理研究.安徽大学硕士学位论文，2013

风险管理硕士论文范文第3篇

关键词：董事会特征 公司治理 企业经营绩效 海峡两岸

一、引言

公司治理的主体主要是董事会，董事会是公司经营管理的的监督者，也是公司发展的制定者与决策者，是公司决策制定和控制权系统的核心。董事会的基本职责，就是为了股东和社会大众的利益，监督公司的管理层，预防管理层为了自身利益来操控公司，而损害公司的价值。从1980年以来，有关公司董事会特征与经营绩效的研究大量涌现。公司治理的设计，通过创造机制以加强并支持董事会监督作用，立于确保投资者得到回报。董事会处于公司法人治理结构的枢纽地位，对公司生存与发展具有决定性作用。如何完善董事会的结构与运作，对于建立健全符合市场经济规律、适合现代企业治理机制的公司来说，具有举足轻重的地位。由于近年来海峡两岸经贸交流互动频繁，如何减少两岸企业彼此间在治理结构上的差异对其经营绩效的负面影响是值得关注的。高科技产业的快速发展成为经济发展的支柱，也成为其它产业发展的推动力。因此，本文以海峡两岸电子产业为例，研究两岸的董事会特征是否存在明显差异，并深入研究其对企业经营绩效的影响，为进一步完善董事会制度，提高公司治理效率，推动企业的现代化进程提出具有借鉴价值的建议。

一、文献综述

（ 一 ）董监持股与公司经营绩效 Jensen和Meckling（1976）提出利益趋同说，认为董事会持股比例较高时，会尽力监督管理当局的行为，使其不危害股东权益，而且能提供较为合理谨慎的决策，创造公司价值最大化。因此他们认为董事会持股比例与公司经营绩效正相关。另外，Morck（1998）认为当董事会的持股比例没有达到一定水平时，对于管理当局的监督能力和意愿都会比较有限，对公司价值影响不大；但当持股比例超过一定水平后，管理层支出的偏好行为造成公司财富的损失需由自己承担，因此他们会有较大的动机去执行董事会应有的职责，监督管理当局，对公司的经营绩效会产生正面的影响。Salancilk（1977）认为外部股东的股权越集中，所产生信息不对称的情形就越少，股东更换不胜任的经理人的权利也就越大，因此，外部股东持股比例越高越能提高公司价值。然而，Jensen和Ruback（1983）认为董事会基于本身职位安全性考虑，通常都会有一些反接管的行为，如否决对股东有利的合并案。若股权越集中在董事会或少数股东身上，反接管的行为更为严重，对公司的营运会产生负面影响。多数学者认为董监事持股比例与公司经营绩效正相关（杨俊中，1998；刘仲嘉，2006；等）。高睿鸿（2006）发现，董监持股比例与公司盈余管理呈显著负相关关系。柯大钢、毕艳杰（2006）以家族控股上市公司为例，发现董监事持股比例与公司绩效呈显著的正相关关系，认为持股作为一种激励措施，能激励董监事执行有效的监督之责。而袁萍（2006）发现董监事持股比例与企业绩效并无显著关系。

（ 二 ）董事会规模与公司经营绩效 Jensen和Meckling（1976）与Lipton和Lorsch（1992）认为董事会规模与公司经营绩效呈现负相关关系。他们认为董事会人数的增加，会增加沟通意见的成本并降低公司运作的效率。大群人中的交流、任务协调和决策制定的有效性比小规模董事会难，成本也更大，且超过了依赖更多人带来的好处，搭便车情况也更为严重。Chaganti、Mahajan和Sharma（1985）与Pearce和Zahra（1992）则认为董事会规模扩大，组织的复杂性就相对提高，很多学者也得出类似的结论。然而，Bacon（1973）有着不同的观点。董事会规模大，说明公司同环境建立的外部关系的能力强，可以获得更多的稀缺资源并得到更为优质的咨询意见，因此可以提升公司治理（Dalton等，1999）。进一步，由于信息分享，规模大可能会提高董事会决策过程的效率，并通过提供多样性以帮助公司获得重要资源，降低环境的不确定性以提高公司业绩。高睿鸿（2006）以1998年至2006年间发生财务危机的113家上市公司及其对应的113家财务正常公司为例，发现董事会规模与盈余管理显著负相关。刘思琦（2005）实证研究发现经营绩效与董事会人数没有直接的关联性。申心吉（2005）发现在一定范围内，董事会规模越大，企业绩效越好；而超过这一范围，董事会规模则与企业绩效负相关。汤小华（2007）研究发现，董事会规模与企业价值间并没有显著的相关性。

（ 三 ）独立董事与公司经营绩效 Fama和Jensen（1983）强调独立董事在执行决策职能时的重要性，认为独立董事与内部董事相较下更具独立性，更能保护股东权益，进行有效的监督，防止管理当局有任何不当而损害股东权益的投机行为。独立董事还能发挥在管理监督方面的更为广泛的经验和专长。独立董事，代表股东，有较强的动机组织并发现管理层机会主义行为。很多学者都发现独立董事比例与公司经营绩效之间存在正相关关系。另一方面，独立董事常常有自身动机和依赖性，这可能会威胁到他们的客观性，从而降低其积极作用的发挥。Mayer等（1997）认为，当公司被接管的时候，独立董事较能执行有效监督，以保障公司价值，但以长期而言，独立董事的比例与公司价值并无明显关系。刘思琦（2005）和刘仲嘉（2006）发现独立董事比例与公司经营绩效正相关。不过吴宗辅（2006）研究指出，外部董事人数比例与公司绩效呈现负向的关系。还有很多学者发现独立董事比例与公司经营绩效无关。黄佳妮（2007）研究发现，独立董事比例对商业银行的经营绩效产生了积极的影响。申心吉（2005）用净资产收益率、每股收益来衡量企业绩效，发现独立董事比例与企业绩效之间不存在显著的相关性。陈旭东、迟丹凤（2007）发现独立董事无助于改善公司业绩；而当独立董事逐渐成为董事会中的多数甚至绝对多数时，独立董事比例与公司业绩负相关。

（ 四 ）两职合一与公司经营绩效 Jensen（1993）指出存在两职合一时，内部控制系统会瘫痪，因为董事会不能有效履行包括评价并开除CEO之类的职责。董事会两职分离可以增进董事会的监督效果并改善公司绩效（Fama和Jensen，1983；Berle和Means，1932）。还有学者认为两职合一限制了董事独立性，降低了董事会监督管理层的作用，可能会对公司业绩有负面影响（Dayton，1984）。另一种观点基于资源供应观，认为两职合一可能是有效的。如果董事会被委任协助管理层，CEO加入董事会则是有益的，不但能改进董事会成员的信息交流，而且与董事会成员的沟通和讨论可能会得到更宝贵的建议和更好的公司绩效。Jensen和Meckling （1976）认为，董事长兼任总经理职务的现象多见于家族企业，当董事长或其家族成员拥有较高的持股比例时，董事长通常会追求公司利益的最大化。Davis等（1997）认为两职合一时，潜在的利益冲突较少。若总经理是道德高尚的人，对公司营运状况极为了解，兼有董事长的职务，可能会使公司价值提高。Sridharan和Marsinko（1997）认为，当董事长兼任总经理时，可以大幅提高经营利润及生产效率，使公司的价值提升。此外，两职合一的领导者对公司以及环境也更为了解。黄钰光（1993）发现两职合一与经营绩效负相关，而高睿鸿（2006）发现两职合一与公司盈余管理呈显著负相关关系。还有很多学者认为二者关系不显著。吴淑琨（2002）发现公司规模越大，越倾向于采取两职合一。申心吉（2005）、谢军（2007）等发现两职合一与公司经营绩效正相关。然而，王昭（2004）发现两职合一与经营绩效显著负相关。

国内外学者分别从各种视角对董事会特征与公司经营绩效之间的关系进行了大量研究，形成了许多成果，但是尚未有学者探讨过两岸董事会特征对企业经营绩效相关性的比较研究。基于近年来两岸在经贸交流上的日益频繁，本文在已有研究成果的基础上继续深入研究，探讨两岸董事会特征差异对经营业绩的影响，在此基础上，改进两岸各自的董事会特征，从而更好地便利两岸经贸交流。

三、研究设计

（ 一 ）研究假设 Jensen和Meckling（1976）提出利益趋同说（Convergence of interest）。认为董事会持股达到一定比例时，董事的财富水平就会与公司经营绩效密不可分，其切身利益与公司利益趋于一致。当公司运营较好时，董事的财富也会相对增加，因此董事会的监督意愿增强，会尽力控制管理当局的行为，降低管理当局作出危害公司行为的可能性。由此，本文提出假设1：

H1：董监持股比例越高，公司经营绩效越好

Bacon（1973）认为董事会规模与其效率正相关，较多的董事会人数可集思广益地作出更全面的决策，以提升公司价值。Chaganti、Mahajan和Sharm（1985）研究发现扩大董事会规模能够对管理层形成更有效的监督。由此，本文提出假设2：

H2：董监事会规模越大，公司经营绩效越好

由于独立董事大多是具有信誉的专家，在公司持股方面较少，当计划失败时，不会遭受太多损失，却需要承受信誉扫地的风险。为了防止信誉扫地，他们多半能尽自己的义务进行有效监督，并以专家客观的角度去评估高管层做出的决策。此外，独立董事不仅能提供多样且专业的建议，也掌握了公司所需要的外部资源，由独立董事作为媒介，使公司更容易进行策略联盟或是取得互惠关系。由此，本文提出假设3：

H3：独立董事占董监事会比例越高，公司经营绩效越好

董事长为董事会的领导者，在公司中的职位及权力均大于其它的董监事，其责任是带领董事会做好监督的角色。由一人同时担任董事长和总经理两种角色，可能会产生两种问题：一为利益冲突，容易借着职位之便，作出对公司不利的决策，损害股东权益；另一个是无法超然独立地评估管理当局的绩效，因为董事会失去其自主性，成为管理层的橡皮图章。这样，董事会监督功能无法正常发挥，失去监督管理层的客观公正性，从而使公司的经营绩效降低。由此，本文提出假设4：

H4：存在董事长和总经理两职合一的情形，公司经营绩效降低

（ 二 ）样本选取和数据来源 内地方面的研究样本来自2004至2006年的沪深两市的电子类上市公司，剔除了ST、PT公司和所有者权益小于零的公司之后，共获得研究样本291个；台湾方面的研究样本来自2004-2006年台湾电子业上市公司，删除一些数据不全的上市公司，共获得研究样本717个。台湾经济新报数据库系统、CSMAR中国上市公司财务年报数据库、TSEC台湾证券交易所（.tw）、公开信息观测站（.tw）、巨潮信息网（.cn）和金融界（.cn）等网站数据。

（ 三 ）变量定义与模型建立 本文构建回归模型如下：Yi=β0+β1P+β2LIAB+β3SIZE+β4GROW+ε （1）

其中，y表示公司经营绩效，公司经营绩效可分为财务性绩效和非财务性绩效，考虑非财务性绩效取得不易，故以财务性绩效作为公司经营绩效的衡量指标，在本研究中则采用资产收益率（ROA）作为公司经营绩效的指标，在稳健性测试中使用每股盈余（EPS）来度量公司经营绩效；P为董事会特征的研究变量，分别用董监事持股比例（DISSTOCK）、董监事会规模（DG）、独立董事比例（INDEP）和两职合一（LZ）来表示；本文以负债比率（LIAB）、公司规模（SIZE）及净利润增长率（GROW）作为控制变量。变量详细说明表如表（1）所示。

四、实证检验分析

（ 一 ）描述性统计 样本描述性统计结果见表（2）。从表（2）可以看出，2004年至2006年两岸样本在ROA、EPS、董监事持股比例、董监事会规模、独立董事比例、两职合一、公司规模以及资产负债率上存在显著差异。内地在每股收益上偏低，其可能原因： 会计准则计算基础上有一些不同；税率制度，亦会对税后盈余有些影响。而在净利润增长率方面，两岸无显著差异。

（ 二 ）相关性分析 相关性分析如表（3）所示。各变量之间的相关系数均在正负0.3以下，表明变量存在相关性。

（ 三 ）回归分析 回归分析如表（4）所示。台湾方面，董监事持股比例、董监事会规模以及独立董事比例对经营绩效都有显著的正向影响；两职合一也有正向影响，但不显著。然而，内地方面，董监事持股比例、董监事会规模以及独立董事比例对经营绩效的影响皆不显著；只有两职合一对经营绩效有微弱的负向影响。

（ 四 ）稳健性测试 本文进行了稳健性测试，同原结果基本一致。台湾方面，董监事持股比例、独立董事比例对经营绩效都有显著的正向影响；董监事会规模、两职合一尽管也有正向影响，但不显著。内地方面，所有测试变量皆不显著。

五、结论与建议

综上分析，台湾方面董监持股比例符合假设，支持利益趋同说。内地方面以EPS作为公司绩效变量时，董监持股比例符合假设，但不显著。可能由于内地董监持股比例过低，使其利益与公司绩效很难保持一致，而使董监事没有动力做好有效监督以提升公司绩效。台湾的董事会规模与企业经营绩效存在显著正相关关系，支持假设。而内地方面，董监事会规模对经营绩效的影响不显著。可能是由于内地的董监事因自身鱼龙混杂的背景及专业技能，在参与企业经营管理时受到限制，没有真正地发挥监督和指导作用。台湾和内地方面，在独立董事占董监事会比例，均符合假设，其比例越高，企业经营绩效越好。然而，独立董事制度内地还是不很健全，许多独立董事徒有虚名，因此内地独立董事比例对经营绩效的影响不显著。台湾两职合一与企业经营绩效存在正相关关系，不支持假设。其可能原因，台湾的上市公司多半是从家族企业发展起来的，董事长兼总经理的情形可能存在，其利益与公司的利益趋于一致。内地两职合一，以ROA作为公司绩效变量时，符合假设；然而以EPS作为绩效变量时，结果不显著。可能是由于内地上市公司的领导结构过于复杂，很多都是从原国有企业改制而成。

本文提出如下建议：强化董事会职能，董事会成员应本着忠诚、谨慎且高度注意的态度以公司利益为前提，评估公司经营策略、风险管理、年度预算、业务绩效及监督主要资本支出、并购与投资处分等重大事项，同时也应确保公司会计系统和财务报告的正确性，并避免有董事会成员损及公司的行为或与股东间发生利益冲突的事情；实质性地对董事和监事授予股票期权计划，并继续提高其持股比例；在选任董监事以及独立董事时，要考虑其背景及专业技能，从而优化董监事人员结构；董事会应有绩效评估制度，藉以衡量每一位董事的贡献；对原国有企业改制、历史遗留形成的领导结构尽快规范化。

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风险管理硕士论文范文第4篇

关键词：科技型；中小企业；管理创新

中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2017）05-10 -02

科技型中小企业是以创新为使命，以市场为导向，以科技人才为主体，以高新技术产品研发、生产、销售和服务为主要内容的知识密集型经济实体，在培育新产业、提升区域竞争力、增强经济活力、促进经济增长和带动就业等方面发挥着不可替代的作用。如何促进此类企业的健康发展是社会各界关注的重要问题。

一、科技型中小企业的特点及其管理特征

科技型中小企业作为科技创新最具潜力和最为活跃的群体，是国民经济中的一支充满生机和活力的重要主力军，普遍存在科技含量高、初期建设耗资少、建成周期短、决策机制灵活等一般特点，还具有高研发投入、高成长性、高风险性、获利能力强、竞争优势强、技术创新强等具体特点；但受资源不足的限制，也存在融资难、市场集中、生命周期明显、发展举步维艰等特殊的经营特点。对于科技型中小企业的管理而言，其特征重要表现在以下几个方面：企业规模和投资较小，机制和业务相对较为灵活，管理与生产成本低，满足市场需求的地区性与多样性，组织结构简单、职能缺乏明确性，管理创新上过于保守和盲目冒进并存，忽视管理技术和管理手段的改进，更加关注中短期目标，家长制管理作风明显，企业文化建设缺乏或滞后。企业管理创新直接关系到企业的生存与发展，因而科技型中小企业必须结合自身的具体情况开展不同程度和水平的管理创新，才能确保企业经营管理的不断成功。

二、科技型中小企业管理创新存在的问题

（一）股权结构缺陷，忽视管理创新及成果应用，创新绩效差

科技型中小企业中“一股独大”的现象普遍存在，企业技术权威、管理者与所有者的合一使得其决策非常迅速及时，并能够以非正式的方式在企业得到认可和执行，如遇决策环境变化，管理者能够轻意更改之前决策，因而其管理具有明显的家长制作风，不受特定的规章制度和程序制约，不利于科学决策。也有一些企业为了留住技术人才和激发创新的活力，将股权分散于各技术骨干，因其过于分散的股权结构，容易产生“搭便车”行为或出现“内部人控制”现象，造成管理控制弱，影响企业重大决策。另一方面基于“科技型”典型特征，企业主要管理者多是技术型人才出生，重视技术创新、强化科技，轻视管理作用、弱于管理；在实施创新管理的过程中，有时局限于只关注单一或有限的要素，未能有效整合与协同各要素，造成技术创新和管理创新脱节化，创新管理片面化，从而束缚了创新绩效，影响了企业的生存和发展，导致大量科技型中小企业效益不高或存活率较低。

（二）产品研发生产受限，情况复杂，管理控制弱

很多科技型中小企业从产品研发设计模式上看，如涉及关键技术自主研发，企业围绕既有的核心技术，不断开展纵向和横向拓展性的研究和开发，往往前瞻性研究不够导致竞争优势削弱；如与配套企业合作设计，由于合作企业提供整体技术顶层指标，企业进行拆分细化为产品技术指标，则受合作企业影响较大。从采购模式上看，如材料进行自主采购，采购价格按市场价格确定，企业利益能得到保证；而在进行指定采购时，是按各合作企业的具体要求采购相关的原材料及零部件，会增加企业的成本。从生产模式上看，如果企业产品种类较多，标准化程度低，产品的种类和供货量往往面临着较大变化，因此采取订单导向型生产模式，根据客户的订单组织产品生产，成本控制难。

（三）营销受限，客户集中，市场风险大

许多科技型中小企业借助大型企业的优势来发展自身，配合与大型企业取长补短，形成中小企业围绕大型企业共同发展的方式开展营销活动。从营销模式上看，采取直接面对客户进行销售，在国内市场，主要通过招投标或直接商务谈判等方式获得销售订单。带来的客户较集中，赊销政策难严谨，有效催收手段少，导致应收账款较多、兑现难、呆账率高。由于主要客户的相当集中，一旦一两家主要客户流失就会对企业业绩造成重创。而且有些行业受政策影响较大，如遇国家的产业政策调整，企业的市场占有、销售业绩和盈利就会受到直接的影响。

（四）受限资金瓶颈，资金匮乏，融资困难，财务风险大

处于初创期的科技型中小企业，资产规模小，风险防御能力弱，经营体制不健全，信誉度低，融资困难问题较为突出，一般主要依靠企业自我滚动发展，发展艰难；另一方面随着企业生产规模的扩大，作为高新技术企业，科研投入不断增大，占比走高，同时人才待遇优，薪资水平也较高，单纯依靠内部融资已很难满足，面对企业发展必须要有足够的资金支持，企业经营风险倍增。在已有较高资产负债率情况下，企业主要通过银行贷款进行外部融资筹集资金，^续扩大的债务融资规模将会加大企业的财务风险。资金瓶颈既约束了企业产能的扩大，又影响了企业在研发及产业化方面的投入，影响企业收入，增加财务风险。

（五）资产浪费，投资效率低，营运能力水平低。

由于企业负责人技术出身较多，缺少现代财务管理理念，未把财务管理融入企业管理的有效机制中，导致财务管理丧失其应具备的功能。部分企业过多存有现金，未及时参与生产周转，现金闲置严重；部分企业应收账款周转迟缓，占比较高，资金回收难，严重影响资金周转效率和满足业务所需；部分企业不能科学合理安排，超限购置不动产，不能妥善应对经营资金需求，使企业坠入财务困境；存货控制也存在短板，发生问题没人追究，致使企业资金呆滞或损失，造成严重浪费。众所周知，同时具备“存货占比过高、应收账款高和资产负债率高”的“三高”已是悬在企业头上的达摩克利斯之剑，对企业的正常经营活动造成不同程度的负影响；造成企业“三高”的直接原因很多，企业营运控制弱的问题较为突出。

三、科技型中小企业管理创新促进思路

（一）树立全面创新理念，尤其重视管理创新及应用

随着企业不断发展壮大，特别是企业业务、人员、资产等方面的规模显著扩大后，在市场开拓、人力资源管理和内部控制等方面对企业提出了更高的要求。企业要及时完善与其发展相匹配的管理体系，建立适应现代企业发展要求的较为完善的管理体系，及时引入发展所需的优秀经营管理人才，完善并严格执行内部控制制度，企业才能不断提升生产经营水平和业绩，才能促进其快速发展。因此企业要树立全面创新理念，正确理解管理创新过程包含的多种活动，不仅要重视技术创新管理、渠道创新管理、流程创新管理，更要重视组织创新管理、制度创新管理、文化创新管理等。在树立先进理念的同时，企业要重视并加快管理创新的应用，优化配置创新管理各活动所需要素，促进要素间有机组合，发挥协同创新作用，不断摸索和改进创新管理模式，不断提升企I持续竞争力，促进企业良性发展。

（二）改善股权结构，优化治理结构，健全组织结构

企业要有效地执行相关法律法规，建立利于企业发展的股权结构，优化公司治理结构，完善职业经理制度，完善公司治理制度。在股权集中度高的企业中，应构建股权多元化、股权制衡等治理机制监督约束控股股东；同时增加信息透明度，保证中小股东及其他利益相关者的知情权，有效防止大股东自利行为侵害中小股东的利益。充分重视管理与技术人才，可对此两类人才同时采用股权激励等方式，为企业稳定发展提供良好的内部治理环境。要健全组织结构，积极采取与其他中小企业不同的管理创新模式，逐渐建立一个强有力的机构统控全局，丰富和发展管理内涵，有效地协同与整合创新活动，充分挖掘各部门对创新管理的绩效潜能。充分应用“互联网+”“云计算”等先进技术手段，重新搭建企业组织架构，缩减信息传递层次，突破传统的管理层次过多对工作效率的影响，能够使指令畅通无阻、高效传递，提升管理效率。

（三）拓展业务范围，扩大客户群，创新市场

摈弃“以产品和厂商为核心”，片面强调规模化的生产模式等传统企业管理理念，树立“以顾客为基础，开放、共赢，融合顾客需求个性化和多元化的新管理理念。努力拓展业务范围，扩大客户群。借助大型企业的市场优势和竞争优势，寻找并占领大企业没有发现或者无法灵活占有的市场，不断拓展目标市场来发展和壮大自身；联合众多中小企业，在共生过程中相互学习与交流，彼此借鉴，充分发挥各企业的自身优势，共同追逐市场经济的浪潮，实现在资源配置和市场竞争中的整体价值扩大化，促进企业进行营销创新，扩大市场占有。

（四）重视财务管理，创新财务监管，降低财务风险

加强财务管理的创新，是科技型中小企业生存和发展过程中的重中之重。企业要实现中长期目标，就必须优化资本结构，创造良好的信用潜力，在挖掘企业内部财务资源的同时合理利用社会资源，努力拓宽融资渠道，以满足企业发展的需要。进一步完善内部控制，完善资金管理体系，防止资金被挤占挪用，加快资金的周转速度，提高资金使用效率。不断加强财务监管活动的创新，堵住财务黑洞，定期实施财务分析，有效防范和控制财务风险。强化财务管理观念，不断提升财务管理人员的整体素质，及时处理工作中产生的各类新问题，为企业健康快速的发展保驾护航。

总之，随着市场经济的发展，科技型中小企业要借鉴大型企业发展的成功经验，依据环境变化而不断丰富自身内涵，不断改革、创新管理模式，保证自身管理理念和措施符合发展需求，塑造核心竞争力，助力企业自身的可持续发展。

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作者简介：

戴遐海，男，江苏句容人，江苏农林职业技术学院副教授，工商管理硕士，研究方向：企业竞争力；

风险管理硕士论文范文第5篇

关键词：建筑行业 工程造价 影响造价的因素 PMC

1 概述

与其他国家一样，在马来西亚，建筑行业也是社会经济发展的主要增长点之一。在预算范围内按时完成项目，并保证项目达到规定的质量标准是评判项目成功的主要标准[1，2，3]。虽然马来西亚已经在建筑行业投入了很多资金，但是建筑行业仍面临着很多挑战，如开支超出预算、未按工期完成项目、建筑质量缺陷和过度依赖国外的建筑工人[4]。

人民信托局（MARA）是马来西亚的政府机构之一，在执行政府政策方面起到了重要作用，由农村和国家发展部于1996年3月1日组建。人民信托局（MARA）隶属于农村和区域发展部，主要由企业家和合作发展部控制。自从第一个马来西亚计划开始，人民信托局（MARA）已经花费了约120亿马币用于其发展[5]。其中部分花费用于建设。人民信托局（MARA）大型建设项目的主要问题是由于工程项目延迟交付造成的时间溢出和成本超支。这项研究的重点是找出影响工程造价的因素。这项研究的重点是由人民信托局（MARA）控制的大型建设项目，但是很难对大型建设工程项目进行明确界定。在关于越南项目的研究中，总预算达到100万美元的项目就被认为是大型项目[6]。同样，在马来西亚，预算达到500万马币及以上的项目被定义为大型建设项目[7]。

2 相关背景

造价是贯穿于项目管理生命周期的一个主要考虑因素，被视为一个项目和该项目成功驱动力的最重要的参数之一。尽管其重要性已被证实，但一个建设项目未能在规定的造价范围内实现其目标还是很常见的。造价超支是一个非常频繁的现象，建筑行业中几乎所有项目都存在这一现象[8]。造价超支问题至关重要，需要进行更多研究，才能在未来缓解这一问题。有研究指出，无论是在发展中国家还是在发达国家，造价超支都是工程建设项目的一个主要问题[9]。目前，在发展中国家，造价超支的趋势更严重，有时项目的预期造价甚至会超过100%。有几个影响工程造价的因素和各种解决这些因素的研究，已经进行了。由于施工期间的材料损耗，低质量的材料会造成工程造价比预期的要高。这是材料和管理系统标准缺乏所导致的。缺乏防止造价超支或控制工程造价的能力致使许多泰国建筑公司倒闭[10]。

一项有关科威特建造的私人住宅项目时间延误和造价增加的研究显示，当一个住宅项目的总成本较高时，时间延迟和造价增加量都较大。造成时间延迟和造价增加的一个主要因素是设计阶段的资金和时间紧张。时间延迟的三个主要原因依次是变更订单的次数，资金紧张和业主施工经验不足。另一方面，这三个造成造价超支的主要原因依次是承包商疏忽和材料相关问题，还有就是业主资金紧张[11]。

设计变更，规划不充分，不可预测的天气条件以及建材成本波动都是导致造价超支的常见因素[12，13]。在加纳的一项研究中，有26个因素导致加纳地下水项目建设造价超支。据承包商及顾问透露，工资发放困难是造价超支最重要的因素，而业主将造价超支主要归咎于承包商管理不善。虽然三个调查组之间的观点存在差异，但他们就造价超支因素重要性排名达成高度一致。总排名结果表明，这三组受访者认为在发展中国家造成地下水项目造价过度超支的主要因素是承包商管理不善、工资发放困难、物资采购、技术性能差和材料价格上涨[14]。

3 数据收集和分析

该研究分两个阶段进行。第一阶段是初步研究阶段。通过文献资料进行了一份调查问卷，其中包含24个影响工程造价的因素，并对三组受访者，即客户（6个响应），项目管理顾问（PMC）（9个响应）和承包商（6个响应）进行了一个初步问卷调查和采访。对收集的数据进行了分析，将每个答辩组的前10个因素综合在一起，产生了15个重要因素。第二阶段针对项目管理咨询（PMC）人员以结构式问卷进行问卷调查。

3.1 问卷编制。对一个全面的文献进行了调查，以确定影响工程造价的主要因素。（见表1）

在表 1的基础上进行了一个结构式问卷调查来确定工程造价的重要影响因素。采用一个1到5点的五点李克特量表来评估每个原因的认同程度，其中，1代表“非常不同意”，2“不同意”，3“适度同意”，4“同意”，5“强烈同意”。使用社会科学统计软件包（SPSS）17对数据进行分析。

3.2 可靠性实验

可靠性实验测试已收集数据的一致程度。克隆巴赫系数α是对内在一致性的衡量。当克隆巴赫系数α小于0.3时，表示可靠性低，这种情况不能接受。当克隆巴赫系数α大于0.7时，表示索引表的内部一致性很高，这种情况可以接受。值α的范围大于0.5至0.6是最合适的[27]。

3.3 重要因素的排名

建造工程延误的影响排名根据平均排名分数计算。平均排名分数越高，显示的排名越高。平均排名计算公式如下：

M■=■n （1）

其中，MR是平均排名，■是影响的独立平均排名，Rmax是影响的最大独立平均排名，n是影响数量。影响的“重要性”根据平均排名确定。在这项研究中，平均排名分数12.6（独立平均排名分数为3.5）是延迟重要影响的分界点。

3.4 相关性

在1943年以前，美国陆军军械部和弹道研究实验室（BRL）针对硬导弹在混凝土结构对当地的影响做了许多实验性的作品，根据实验结果，美国陆军工程兵团开发出ACE公式：替补变量对的联系强度由相关关系决定。确定2个变量之间的关联强度的3个常用的方法是皮尔森相关法，斯皮尔曼秩相关方法和卡方测试独立性方法。因为在这项研究中收集的数据是非参数化和有序变量，检验变量对之间的关系的有力的方法是斯皮尔曼秩相关方法[28]。这些实验有明显的优势：不需要正态假设或方差的齐性假设。它们比较中位数，而不是平均数，结果，如果数据有一个或两个离群值，它们的影响被否定。斯皮尔曼公式：ρ=1-■ （2）

其中，d代表排序之间的区别，n代表最高权重。相关系数（或“ρ”）的范围为-1.0到+1.0。ρ越接近+1或-1，两个变量越相关。ρ的值接近1意味着两个变量之间有强烈的阳性线性关系，而ρ的值接近-1意味着两个变量之间有强烈的阴性线性关系[29]。在理想情况下，认为相关系数的值为±1是完全相关性。假设相关系数的值为±0.5和±1之间，就被认为具有高度的相关性，相关系数的值介于±0.3和±0.5之间，那么就被认为具有中等程度的相关性。如果相关系数的值介于±0.1和±0.3之间，那么被认为具有低度的相关性，假设相关系数值约为0，那么它没有相关性[30]。

4 结果和讨论

4.1 初步研究

对选中的项目管理顾问（PMC）、客户和承包商公司高级人才进行结构式问卷调查。要求受访者所列因素排名。结果如表2所示。根据表中结果，选择每个答辩组的前10个因素，共形成15个因素，如表3所示。

对项目管理顾问进行一个包含15个影响工程造价的因素的问卷。总共发放45份问卷，收回37个回应，占应收回回应的82.22%。使用社会科学统计软件包（SPSS）17对数据进行分析，结果显示如下。

4.2 受访者简介

受访者经验分布如图1所示。图1所示为，大部分受访者，即37个人中有30个人（81.08%）在建筑行业有10年以上经验，只有7个人（18.92%）有6-10年经验。

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4.3 可靠性结果

表4所示为影响造价超支因素的可靠性分析。结果表明，克隆巴赫系数α为0.630，略低，但克隆巴赫系数α介于0.3和0.7之间，其可靠性可以接受。当克隆巴赫系数α达到0.6时，一致认为数据可以接受[27]。

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4.4 影响工程造价的因素排名

使用SPSS17对通过问卷调查收集的数据进行了分析，来确定工程造价的重要影响因素。结果列于图2和表5。

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从图2和表5可以看出，与包括下方所讨论的承包商现场管理不善、承包商经验不足、现场工人短缺和承包商做出的错误的规划和进度安排在内的其它重要原因相比，承办商面临的现金流和财务困难平均排名得分非常高。

4.4.1 承包商所面临的现金流及财务困难

项目管理顾问（PMC）给予了承包商所面临的现金流及财务困难很高的排名。因此，该原因是影响建筑成本的最重要的因素。项目管理顾问（PMC）认为这个问题非常关键，它可能会影响其它原因，如承包商现场管理不善、现场工人短缺以及无效的规划和进度安排。解决这一问题也同时解决了其它问题。

4.4.2 承包商现场管理不善

项目管理顾问（PMC）将承包商现场管理不善排在了第二名的位置。承包商现场管理，如遵守法定机构的要求延迟、与分包商和材料供应商沟通不畅都明显影响了项目的进展情况。频繁更换现场经理/主管会分散现场管理的连续性，使事情变得更糟糕。

4.4.3 承包商经验不足

项目管理顾问（PMC）认为影响工程造价的第三个重要原因是承包商的经验不足。项目管理顾问（PMC）认为，同等量的工作，承包商经验不足使得不能有处理工程。有经验的承包商有能力实现高标准的质量和施工，成功项目高比例和良好的安全记录。现在这里真正的问题是现场管理团队缺乏经验。可能是承包商聘请年轻和缺乏经验的人员在现场工作所致。

4.4.4 现场工人短缺

项目管理顾问（PMC）认为这个原因也很重要。这是影响工程造价排名第四的因素。项目管理顾问（PMC）声称承包商和分包商之间的问题似乎主要是由这一原因造成的。由于大部分的工程承包给分包商，大部分工人由分包商雇用。如果承包商和分包商之间产生纠纷，下意识的就会想到这个问题。

4.4.5 承包商做出的错误的规划和进度安排

和现场工人短缺一样，项目管理顾问（PMC）认为无效的规划和进度安排是影响工程造价一个相当重要的因素。似乎真是如此，这个原因和承包商所面临的现金流及财务困难、现场工人短缺、承包商现场管理不善、承包商经验不足、施工各方之间缺乏沟通和与分包商的问题息息相关。

4.5 相关性分析

进行斯皮尔曼相关性检验，找出影响工程造价的因素之间的相关性。结果如表6所示。从表6可以看出，“承包商做出的错误的规划和进度安排和承包商现场管理和监督不善”，“承包商现场管理和监督不善和承包商经验不足”和“频繁的设计变更和项目范围变更”之间有很强的正相关性，如图3和图4所示，而“现场工人短缺和承包商做出的错误的规划和进度安排”，“承包商现场管理不善和各方缺乏沟通”和“没有能力的项目组（设计师和承包商）和各方缺乏沟通”在0.05的显著性水平有中等程度的相关性。

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*水平为0.01时相关性显著（双尾）*水平为0.05时相关性显著（双尾）

1=承包商所面临的现金流和财务困难

2=现场工人短缺

3=承包商做出的错误的规划和进度安排

4=承包商现场管理和监督不善

5=频繁的设计变更

6=不可预见的地质条件

7=决策速度低

8=承包商经验不足

9=将合同转让给最低价投标人

10=项目范围变更

11=物资采购延迟

12=材料价格波动

13=没有能力的项目组（设计师和承包商）

14=轻视工期导致进度延误

15=各方缺乏沟通

5 结论

进行全面的研究，以找出影响人民信托局（MARA）大型项目工程造价的因素。研究分两个阶段进行。在第一阶段，通过全面的文献分析法，找出24个影响工程造价的最常见因素，选中18名建筑工作相关人员对他们进行一项调查来验证并对这24个因素进行排名。最后通过由3组人员（即项目管理顾问（PMC）客户和承包商）选择排名前10位的因素来制定一份调查问卷进行初步研究。在项目管理顾问（PMC）人员中进行一个包含15个因素的结构式问卷调查。总共发放45份问卷，收回37个回应。使用社会科学统计软件包（SPSS）17对数据进行分析。结果表明，承包商所面临的现金流和财务困难、承包商现场管理和监督不善、承包商经验不足、现场工人短缺和承包商做出的错误的规划和进度安排是影响工程造价的更重要的影响因素。此外，从相关性分析来看，认为“承包商做出的错误的规划和进度安排和承包商现场管理和监督不善”，“承包商现场管理和监督不善和承包商经验不足”，“承包商做出的错误的规划和进度安排和承包商经验不足”以及“频繁的设计变更和项目范围变更”之间有很强的正相关性。

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