金融发展与贫困减少的研究

时间:2022-10-28 02:53:51

金融发展与贫困减少的研究

摘要:

本文研究了政府干预下的农村金融发展与贫困减少之间的关系,采用1979年~2010年的时间序列数据进行了实证分析。研究发现,市场化状态下的农村金融发展不能减少农村贫困,而政府干预下的农村金融发展却有利于贫困减少。原因在于,金融资本是逐利的,市场化的农村金融发展较少将金融资源投放到农村地区,而政府干预下的农村金融的强制“亲贫”效应使得金融机构不得不将资金配置到农村地区,从而减少农村贫困。

关键词:

农村金融;贫困发生率;政府干预

1引言

改革开放以来,我国经济获得持续增长,GDP由1978年的3645亿元增加到2014年的635910亿元,居民生活水平也获得了极大的提高。但不可否认的是,贫困人口依然存在,并且其减少速度有所减缓。伴随着经济的快速增长,我国的金融业也逐渐发展起来,金融发展的规模和效率都有很大的提高。由于金融市场的发展与繁荣,政府开始利用金融手段来解决贫困问题。Burgess和Pande(2003)在运用了印度农村地区银行部门的数据进行研究后发现,银行机构在农村地区的设立的数量每增加1%,农村贫困率将降低0.34%。Geda等(2006)使用埃塞尔比亚农村家庭数据的实证研究表明,人们通过使用金融产品能显著的平滑其消费,降低贫困。Jalilian和Kirkpatrick(2001)在对26个国家的跨国分析中得出,发展中国家的金融发展每提高1%,穷人的收入将增长0.4%。Dollar和Kraay(2001)的研究发现,无论经济是处于正的增长时期还是负的增长时期,经济增长都是有利于穷人的。Ravallion(2001)的研究发现,当收入分配极其不平等时,即使整个经济拥有较高的增长率,其对贫困减少也不会产生丝毫作用。

温涛等(2005)的实证研究表明,金融发展不利于农民收入增长。崔艳娟、孙刚(2012)的实证结果显示,金融发展对贫困减缓的作用大约18%是由于金融发展的影响,约30%是由于金融发展产生的经济增长效应,而收入分配的作用仅为11%左右。丁志国等(2011)的研究表明,我国农村金融对减缓贫困的间接效应的明显高于直接效应。吕勇斌、赵培培(2014)利用面板回归分析得出,农村金融发展规模有利于减缓农村地区的贫困程度,农村金融发展效率对减缓农村地区的贫困有负向影响。从以上文献可知,大部分学者都认为金融发展有利于降低贫困。但是,金融发展过程受到政府干预会如何呢?目前这方面的研究在国内还比较少。本文基于中国特殊的财政体制改革背景,对存在政府干预的农村金融发展和贫困之间的关系进行分析,以期为研究金融发展和贫困问题提供一个新的视角。

2模型构建、指标选取与数据说明

2.1计量模型设定采用1979年~2010年的时间序列数据,选用相关指标构建VAR计量模型进行分析。考虑到本文的研究目的,加入农村金融和政府干预的交叉项指标。

2.2指标选取与数据说明(1)贫困发生率指标(PI)。以低于贫困线以下的人口占农村总人口的比率来衡量贫困发生率。(2)农村金融发展规模指标(FD)。FD=农村存贷款/农村GDP。其中农村存款为农业存款和农户储蓄之和;农村贷款为乡镇企业贷款和农业贷款之和。农村GDP为第一产业GDP与乡镇企业增加值之和。(3)农村经济发展指标(NGDP)。采用农村人均GDP来表示农村经济发展指标。(4)政府干预指标(V)。采用财政支出与财政收入的比值来衡量财政收支缺口。(5)农村收入分配指标(NJN)。采用农村居民收入的基尼系数来衡量农村收入分配差距。

3实证结果与分析

3.1单位根检验采用ADF单位根检验法来检验变量的平稳性。Ln和D表示对相应数据取对数和一阶差分。检验结果显示,所有序列符合协整检验的要求,可以采用协整方法检验变量之间的长期均衡关系。

3.2协整检验采用基于VAR模型的Johansen协整检验来判断各变量之间是否存在协整关系。首先采用AIC准则和SC准则同时达到最小来确定模型的滞后阶数,其Johansen协整检验结果显示,在5%的显著性水平下,LnFD、LnV、LnNGDP、LnNJN、LnPI和LnGFD这六个变量之间存在一个协整关系,协整方程如(2)。由上式可知,农村金融发展与贫困发生率正相关,而政府干预下的农村金融与贫困发生率却是负相关的。在我国的金融发展进程中,农村金融的二元结构导致其发展先天不足,使得农村金融在国家的控制下不断地将农村经济资源输送给城市和工业。一方面,金融发展的“门槛”效应进一步阻碍了穷人对金融服务的获取,其“嫌贫爱富”的天性使得低收入农民难以从金融机构获得贷款;另一方面,农村存款余额远高于农村贷款余额,金融机构在吸收农村存款后并未将其用于发放农村贷款,农村金融资源的配置缺乏效率。再加上近年来各大商业银行不断追求自身的利润最大化,减少农村金融网点,并且网点几乎只吸收存款而不发放贷款,农村资金不断流出。所有这些使得农村金融不能有效地发挥减少农村贫困的作用。相反,政府对金融发展的干预抑制了金融资本的逐利性,在加上其强制性的支农政策资金,使得金融资源被迫投向农村地区,更多的农户能够获得贷款,这有利于提高农户的收入,从而降低农村的贫困人口。农村经济增长提高了贫困发生率,可能是因为我国的农村经济还处于发展的早期阶段,这阶段的发展更加注重经济增长的效率。但从经济发展的长期来看,随着农村经济发展程度的不断提高,经济增长会产生“涓滴”效应,其好处会自发地从富人流向穷人,农村贫困发生率将势必降低。

3.3格兰杰因果关系检验由上面的实证结果可知变量之间存在协整关系,采用格兰杰因果检验来确定变量的因果关系,结果显示,农村金融发展和政府干预下的农村金融发展和农村贫困发生率互为格兰杰原因。这表明,农村金融发展和政府干预下的农村金融发展都会影响贫困发生率,而反过来,贫困发生率也会影响农村金融发展。

4结论与政策建议

利用1979年~2010年的时间序列数据对存在政府干预下的中国农村金融在减少贫困方面的作用进行了实证研究,研究发现,中国整体的金融发展并没有降低农村的贫困发生率,而在政府干预下的农村金融却有助于提高农民收入,从而降低贫困发生率。结合以上结论,笔者提出以下政策建议。第一,政府应该采取措施推动农村金融的组织制度创新,减少农村金融抑制,提高农村金融供给。政府应鼓励和引导正规金融机构和非正规金融机构之间的竞争,提高农村金融市场的发展效率。第二,政府应为金融扶贫作用的发挥营造良好的金融生态环境。国外金融扶贫的成功都离不开政府的支持。另外,政府还可以通过该平台向农户普及金融知识和信贷政策,让更多的农户参与金融市场。第三,金融机构应开发设计针对农户的信贷产品。为了有效地实施金融扶贫,金融机构应该开发针对农户、小商贩、小手工业者等低收入群体的信贷产品和服务,满足农户的多元化需求。

参考文献

[1]温涛,冉光和,熊德平.中国金融发展与农民收入增长[J].经济研究,2005(9).

[2]丁志国,谭伶俐,赵晶.农村金融对减少贫困的作用研究[J].农业经济问题,2011(11).

[3]吕勇斌,赵培培.我国农村金融发展与反贫困绩效:基于2003—2010年的经验证据[J].农业经济问题,2014(1).

作者:秦芳 单位:广东外语外贸大学

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