创业基金,骗你资金

“你买过基金吗？不用排队，不用手续费，还能保本，你要吗？”电话那头的声音永远甜美。

最近，中国许多地方流传着这样的致富梦想：投资人购买创投基金，后者用于投资中关村的三板上市公司，投资人可以获得年息7％的回报。在上海，实为创投，却打着基金招牌的公司有很多家。

记者4月20日以“潜在大客户”名义进入上海鑫鑫创业投资有限公司（下称鑫鑫创投），试图揭开梦想背后的真相。

7％的保本诱惑

4月20日上午10点，记者按约来到位于上海东方路877号嘉兴大厦2001室的鑫鑫创投。负责接待的柯小姐前一日便和记者通过电话。在记者表明有投资意向后，她很快向记者介绍了一位基金经理，并安排了一个小房间。

鑫鑫有多个这样独立分隔的小房间，作为基金经理和客户“一对一”的对话平台。一名自称潭征明的基金经理在询问记者的情况后，很快就手舞足蹈起来，说他们就类似于美国风险投资。“此次募集规模5000万，主要投资北京中关村的三板上市公司，可以保证你们一年7％的利息。”潭说，“低于7％，我们用自有资金承担；高于7％的，则收取50％管理费”。潭还将一份资产管理合同给记者，“你主要看7％收益的那条就可以了，其他都没有什么。”“我们最低认购标准是10万份。”潭说。

但随后一位自称总经理秘书的左小姐则向记者表示，最低认购标准可以是5万份。

记者提出3个问题：其一，7％的收益如何保证？如果亏了，有何担保？其二，鑫鑫创投和西安的一级半市场（特指非上市公司的股权融资股份转让等自发性场外交易市场）有何区别？其三，是否涉及非法募集？

对此，潭征明解释说，如果不到7％，公司将用自有资金承担。“没有担保，必要的话，我可以把法人（注：应该是法定代表人）的身份证复印件给你。”为了消除记者顾虑，潭征明还拿出一本名为《融资××》的杂志。“你看，杂志上有我们老总的报道”。以此说明鑫鑫及其老板的实力。对于其余问题，潭解释说，西安一级半市场对外推销的都是中介，而不是鑫鑫这样专业的投资机构；而且西安一级半市场是非法募集，但鑫鑫的客户严格限定在200人以内，所以不涉及非法。“我们实际上是私募，我们也是基金管理人。”潭说。

给你个“基金概念”

在推介时，记者注意到鑫鑫创投总是试图灌输基金的概念。推荐资料的封面是“鑫鑫创投基金，远见者稳进”。在这份推介材料的扉页，介绍上海鑫鑫创业投资（基金）有限公司是上海鑫鑫创业投资有限公司作为主发起人设立的上海第一家公司型创业投资基金。左小姐称，鑫鑫创投目前注册资本3000万元，第一期缴足1400万元，余下的将在3年内缴足。推荐材料中，鑫鑫自称其是上海创业投资协会会员单位。

左还向记者表示，“我说话比较直，建议你用10万元里面的4万元买我们的基金，6万元买股票，你成为会员之后，我们会向你推荐黑马股票”。为消除疑惑，她说，“我们的基金经理都是专业机构出来的专业投资人。”

潭征明向记者介绍了基金运作的流程。

最初，由投资人和鑫鑫创投签署资产管理合同，投资人将款项打入鑫鑫创投在建设银行上海分行的账户，然后再通过银证转账，该笔资金被转到鑫鑫创投在国信证券上海北京东路营业部的机构账户上，由后者的代办系统购买中关村的三板上市公司。

潭说，鑫鑫创投基金的投资运作将受到中国证券登记结算有限公司、国信证券、建行上海分行的内部监管。之前，鑫鑫创投基金还聘请了首席法律顾问上海锦天城律师事务所和首席财务顾问上海兴中会计事务所作为其外部监管单位。

左小姐则表示，鑫鑫创投将每6个月向投资人公布一次基金净值报告。“你们的钱我们动不了，都在银行。一年到期后，也在建行取出来”。更重要的是，左小姐说，“我们不需要申购费用，不像买开放式基金”。不多时，左便提示记者可以填一张申购表，以帮助记者在建行预约，购买他们的基金。“只要100块定金就可以了。”左说。

但蹊跷的是，尽管对外他们一直声称鑫鑫创投，但在资产管理合同等各类正式文件中，均未见基金公司。

“只是给你一个基金的概念。”资深律师郑分析说，“从法律角度分析，它其实就是委托理财。”

基金骗局

据潭征明介绍，购买他们的基金，并不是以股东方式，因而在到期后，你可以选择退出，也可以选择继续持有。

“三板上市后，不少翻了很多倍，收益非常可观。”潭说。在潭的名片上以及鑫鑫的介绍材料中，介绍鑫鑫创投是上海第一家规范的公司型创业投资基金。

不过，这在行内人士看来，近乎玩笑。郑说，带有“基金”二字的公司目前不可能注册。记者随即问左，左承认没有注册，对外签署合同的只是鑫鑫创投。至于鑫鑫的上海创业投资协会会员单位也有疑问。上海创业投资协会一位人士说，他们刚刚才接收鑫鑫的材料。但鑫鑫早已以此身份推介自己。

创投协会人士说，“最近不少老头老太打来电话，询问这类公司的真伪”。该人士称，协会也不希望老百姓介入这样的投资，毕竟风险太大。如投资亏损，老百姓缺乏手段获得本金。“我们也知道他们是在打球，但拿不到他们的合同，否则我们会聘请律师，如发现有问题，协会将把他们清除出去。”这位人士说。

郑说，从法律角度，鑫鑫这样的公司实际上是钻了法律漏洞，即在200人以内的私募，是否合理合法？他认为，目前法律没有界定，是最终的200人投资属于非法募集，还是向超过200个投资人宣传行为就属于非法募集？国外法律以行为判定，只要向超过200人推介就属违法，而国内没有定论。

鑫鑫以基金管理人的身份，也值得商榷。“在国内，任何以基金名义管理资产的，都必须证监会批准，显然，鑫鑫之流只是以基金的名义圈钱，其实质是缺乏担保的委托理财”。