P2P理财要“六看”

P2P理财是网络时代的一个“捣蛋孩儿”，撕破传统理财“地图”，吸引万民参与。有人取得高收益，满脸堆笑，有人通过P2P平台获取急需资金，拍手称好，但是，也有一些因P2P公司倒闭、跑路，血本无归。

P2P理财是“天使理财”，还是耍滑藏奸的“皮又皮”理财呢？

P2P理财源于P2P借贷，P2P是“Peer to Peer”的简写，个人对个人的意思，P2P借贷指个人通过第三方平台（P2P公司）在收取一定服务费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。P2P借贷2006年进入中国，随着互联网的普及，在几年内获得爆发式增长，分互联网平台的线上模式、非互联网的线下模式、线下线上并行模式三种。它一方面使很多无法获得正规金融机构服务、急需小额资金的普通人群得到了民间小额借贷服务，同时也为资金提供方提供了一种新的理财方式，P2P理财说白了就是众多小户参与的民间借贷；同时，P2P借贷通过中间平台公司的撮合管理，快速实现个人对其他陌生人的借贷，是一种新型小额民间借贷。

P2P理财不是“天使”，也不是“皮又皮”，而是一种创新型的民间借贷。是借贷就有风险，是理财就有赚有赔，从防险角度讲，从前期出现的倒闭、跑路案例讲，P2P理财要谨防变成“皮又皮”理财。

P2P理财风险主要来源于外部政策和监管风险、借款人信用风险、以及P2P公司的信用与经营风险。当前造成P2P理财客户重大损失的主要原因集中在后两类风险，特别是第三方P2P公司的风险。由于市场上存在一些以欺诈圈钱为目的平台公司，同时第三方P2P公司通常在借贷中承担成交撮合、借款人风险识别、违约追偿、违约惩戒等服务职能，如何选择第三方P2P公司，是投资者成功参与P2P理财的关键。

选择P2P公司，把握风险点要“六看”：

一、看准对象。先看公司成立时间、注册规模、营业网点布局、模式等情况，进行初步分析选择；再看平台的创始人和股东实力，查询ICP注册备案，除了看是否有第三方支付平台的公司审核，还要确认平台宣传备案的股东和P2P平台之间的准确关系，此外，由知名投资公司投资可能会有保证一些。

二、看信息采集能力与违约惩戒能力。P2P公司应具备较强的借款人信用信息的采集能力、有效的违约惩戒手段，来协助投资者科学筛选借款人、增加借款人违约成本、减低借款违约风险。投资者可重点关注P2P公司对借款人信用信息的采集能力，P2P公司在借款人信用信息采集及验证方面的工作越深入、投入越大，投资者安全性就越有保障。另外，投资者还应关注P2P平台是否对违约人具备有效、合法的惩戒手段，这是约束并减少借款人违约的重要途径。

三、看风险管理水平。投资者有没有精力或能力对借款者进行有效的风险识别与管理， 绝大多数P2P公司承担了该部分职能帮助投资者把关，能否把好关非常重要。投资者可从P2P公司的风险管理部门人员规模、采用的风险识别技术、是否使用量化风险模型、风险管理团队主要领导者金融工作背景、公布的坏账率水平（通常小于2%）的多个方面，进行综合比较判断。

四、看坏账率。P2P行业领先者的坏账率可控制在2%以下，与银行的平均水平基本相当，非行业领先者坏账率则远高于2%以上。投资者在了解P2P公司坏账率的同时，还应关注以下三个问题：第一，坏账率是由第三方专业公司鉴证公布、还是由P2P平台自行；第二，坏账率对外公布的频率；第三，投资者是否可以定期得到自己名下的借款人违约情况报告。P2P公司在这些方面做法越规范，其风险管控能力就越可信。

五、看风险补偿能力。P2P理财的担保方式通常有以下三种类型：无担保、风险保证金补偿、公司担保（P2P平台直接担保、或专业担保机构担保）。对于无担保的方式，投资者需根据自己的风险偏好进行取舍。风险保证金补偿方式投资者可重点关注以下方面：平台公司风险保证金提取的比例、该比例与公司坏账率大小关系、风险保证金上期期末余额与本期代偿数额的比率（反映代偿当期借款的保证程度）。采用公司担保方式的P2P借贷目前数量不多，直觉上会认为由公司提供担保会很安全，但却未必，提供担保的公司自身出现问题、丧失担保能力在各个行业领域都是常有的事。投资者除关注提供担保的公司整体实力外，还需了解该公司自有净资产与对外担保总金额的比例。

六、看综合“素质”。除上述因素外，还要从平台成立时间长短、注册规模大小、营业网点布局多少、收益水平高低、采取何种模式（线上线下）等方面，对P2P公司进行分析判断。如果遇到P2P理财收益水平始终较业内其他机构高出很多、成立时间短、注册规模小、采用线上模式、营业网点单一，同时又看不出它的“高收益”源自何处，又有什么合理性，这时就要在心中打个大大的问号了。

P2P理财是个“新玩意儿”，一边它在“长个子”，一边它又在“承重”，有人在它的“承重”中发财，也有人在它的“承重”中“败家”，几多欢喜，几多忧愁，擦亮眼眼，小心理财，分享P2P理财“长个子”带来的红利，避免被P2P理财“承重”所压伤。