软件设计师家庭的理财计划

李晋和太太阿文都是从事软件设计行业的，两人的月薪差不多，税后都在5500元左右。两人的年终奖加起来15000元左右。

每月支出方面，他们目前还有一笔本金余额26万元的房屋贷款，每月还贷支出2500元。夫妻俩物欲不高，两人加上孩子的基本生活开销每月在2000元左右。因此，他们目前每月的结余能保持在6500元左右。

此外，他们现有的银行存款能为他们带来4000元的年利息。股票投资上，一年差不多能赚到1万余元。年度性开支方面，差不多还要创出5000元，主要用于一些人情往来、购置服饰和居家物品等。因此，他们的年度性结余大约有24000元。

家庭资产方面，他们目前的现金和活期存款保持在1万元左右，定期性存款目前有18．5万元，股票市值在7万元左右，黄金等收藏品价值7000元左右，还有给朋友的借款6万元。自用的房产价值在60万元左右。家庭总资产93．2万元。房屋贷款余额为26万元。家庭净资产为67．2万元。

除了双方公司为两人提供的社会基本保障“四金”，该家庭目前没有任何商业保险。

五大理财困惑如何达成?

“朋友那边的6万元借款，不出意外的话，今年年底可以收回了，所以我们现在考虑是否到年底用这笔还款加上目前的储蓄，把银行的房贷全部提前还清。这个想法是否可行?”李晋提出了自己的第一个想法。

“其次，孩子刚刚出生不久，未来还需要各种教育和医疗基金，我们该如何积攒?”这是他们的第二个疑惑。

“我们夫妻俩都是1977年出生，马上就要30岁了。双方父母年纪也都大了，面临着退休养老的问题，不知道通过怎样的理财方式，可以令父母今后在意外、病痛或重症下能够比较轻松地支付医疗费用?”他们认为第三个比较急需解决的问题就在此。

“我们还希望专家能给我们比较好的投资建议，使得我们在目前的工作和收入基础上，每年年收入能增长1～2万元，甚至更多。”

李晋夫妇还表示，他们希望在两三年后，能够拥有一辆私家车，方便家人的生活。他们的愿望和困惑，能够统筹安排，顺利实现么?

李晋夫妇年度收入总计为：161000元。其中主动性收入(工资收入)14700元，被动性收入(投资收入)14000元。李晋夫妇家庭年度总支出为59000元，其中消费支出为29000元，债务支出为30000元。

家庭年总支出占家庭年总收入的比例为36．6％。可以看出李晋家庭结余比例相当高，支出的安排还是相当合理的。但保障支出没有，说明在保障安排方面有所欠缺。

家庭资产情况分析

李晋家庭总资产93．2万元，其中使用资产(自用房产)60万元，可产生收益的生息资产(各类金融资产和收藏品)33．2万元。生息资产占家庭总资产比重35．6％。对于这个年轻家庭而言，用于目前生活所需和未来生活储备的配置比例还比较合理。

该家庭金融资产共计32．5万元，占到家庭总资产的三分之一，说明该家庭资产流动性较好。全部金融资产每年产生收益1．4万元，总体收益率仅为4．3％。其中7万元的股票投资年收益就有1万元，股票这一单项投资收益率为14．2％。

李晋家庭负债为26万元。资产负债比例=26／93．2=27．9％，远远低于50％的安全线，说明负债比例控制得当。

从上面的资产负债分析中我们看到，李晋家庭的资产流动性较高，但综合收益率较低。之所以产生这样的状况，主要原因在于他们的定期存款比例过高，同时有6万元的无息借贷在朋友处。为此，他们今后在家庭财务安排上要调整，应该尽快安全收回借款，同时积极调整家庭金融资产的具体品种配置。

家庭理财计划分析

李晋提出的理财生活安排计划和目标有五个：1、年底提前归还26万元贷款：2、给孩子积累教育及医疗基金：3、为父母准备医疗金：4、每年增加收益1～2万元：5、两三年后的购车计划。

对于这个家庭而言，26万元的贷款，每月2500元的还贷，并不会对他们的生活造成过多影响。同时，这个年轻的、刚产下孩子的家庭，属于典型的成长期家庭。为此，我们不建议李晋全额提前还贷，但可以考虑部分提前偿还5万元左右(主要是朋友回收款)，减少利息支出。

中短期来看，该家庭希望每年增加1～2万元的总收入，并在两三年后购买家用汽车。结合他们的家庭实际情况，只要好好规划和安排，这两个目标是完全可以实现的。

中长期来看，为父母准备养老尤其是医疗保障，为孩子积累教育和医疗基金，也是可行的。

家庭理财建议

增加家庭应急金规模。对于李晋夫妇而言，目前每个月的支出基本在4500元左右，随着孩子慢慢成长，家用支出金额会逐步上升，预计今后每月会增加500～1000元左右。所以，他们家庭的应急金(活期储蓄或货币市场基金形式持有)最好能保持在1．5～2万元的规模。

家庭应急金安排好以后，继续存下来的钱就应当做好投资了，尤其应该把18万元的定期存款“解放”出来(6万元的朋友借款回收后，可用于部分提前还贷或其他灵活安排)，增加家庭的投资收益。建议主要还是投资股票和股票型基金，按照6％～10％的年投资收益计算，这部分资金每年可为他们家庭增加1万元以上的收益，刚好满足他们的一个理财目标。

软件设计师的工作相对比较稳定，而且收入方面也应该处于稳中有升的一个趋势，所以李晋夫妇今后每月应该还有5000元以上的结余，这部分资金可用于各类股票型、指数型和平衡型基金的投资，以便为孩子积累教育基金，为父母筹备养老基金。

而每年年度性的结余，今后应该可以增加至3．5～4．5万元这样一个水平，积累3年后，完全就可以为家里购置私家车了。需要提醒的是，购车以后，家庭每月开支会上升千元左右，这一点李晋夫妇应该有所考虑。

安排好家庭保障。李晋夫妇已经考虑到为父母准备养老和医疗基金，由于父母年纪已过半百，购买商业养老保险已经不太合算，所以不妨给父母投保含有老年骨折等保障内容的意外险，而老人的养老和主要医疗费用所需，还是自行筹措为主。其实，不仅是父母需要保障，已经为人父、为人母的小夫妻俩，更应该加强自身的保障。因为处于壮年的李晋夫妇，才是老人和孩子最大的保障。夫妻俩目前暂时可先考虑加强人身意外、寿险和医疗补贴保险保障。

《理财周刊》金融工作室陈婷

投资计划要跟着理财目标来实现，同时还要综合考虑

各个理财目标之间的关系。从李晋夫妇情况来看，主要有5个理财目标：1、归还26万元贷款；2、给孩子积累教育及医疗基金；3、为父母准备医疗金；4、每年增加投资收益1～2万元：5、两三年后的购车计划。

目前李晋夫妇的可投资资产为32．5万元。如果归还了26万元后，那么可投资资产仅为6．5万，按10％的投资收益计算，每年也仅6500元的收益，无法满足第四个理财目标，更没有办法满足第二个和第三个理财目标。我们估计贷款利率在未来的阶段应该会保持一个比较稳定的情况，而且李晋夫妇每年的贷款还款金额仅占总收入的18．63％，每月的还款占月度总收入的比例压力也不大，属于合理范围，财务情况比较健康；更重要的是，随着股改结束，股市向牛，年收益率超越贷款利率(6％左右)的投资机会和概率已经比较多，因此建议李晋不要提前归还26万元的贷款，而应该保留这笔资金用作投资从而产生收益。

孩子的出生势必要为他准备教育及医疗基金，越早做打算，投资效果越好。建议李晋夫妇可以采取定期定额的投资来准备教育基金，每年投资2万，投资于证券市场，按平均每年12％的收益率计算，20年后孩子的教育基金将达到160万元，按每年4％的学费增长率计算，届时的160万元相当于现在的73万元，基本能够满足孩子的教育需要。

李晋夫妇除了考虑父母的医疗金准备计划外，还要考虑自己的养老计划。该笔资金的准备我们建议可以采取初始投资一部分加上以后每年定期定额投资的方法来解决。建议李晋夫妇初始投资10万元，以后每年投资5万元，投资于证券市场，选择稳健投资品种，可以实现理财目标。同时建议李晋夫妇自己应当为自己购买医疗保险和定期寿险，以加强自身保障。

李晋目前剩余的资金除了留2．5万元作为应急金外，其余资金25万元进行投资。按每年6％的投资目标，每年可获得1．5万元的投资收益。随着今后财富的积累，可以获得更多的投资收益。

具体投资的策略选择

孩子的教育计划建议选择股票型开放式基金投资组合来实现；父母医疗金和自己退休金计划建议选择平衡型开放式基金投资组合来实现；为增加年度收益而进行的日常投资，也建议选择平衡型开放式基金组合来实现。

在选择具体产品时，最好能够咨询专业理财顾问的建议，才能够在目前众多基金中选到优秀的产品。

(摘自《理财周刊》2006．12)