给想理财的你:度理财盘点度理财展望

您在2015年的投资里有没有获得收益？2016年，您又该如何理财才能既稳住钱袋子又赚到银子呢？我们在投资理财方面，为您对2015年做个盘点，对2016年做个梳理，给想理财的您支个招。

2015年理财关键词：折腾

如果用一个词来概括2015年的理财市场，也许“折腾”一词最合适不过了。

3月，牛市的主升浪开始。很多此前从不炒股的人也借助手机开户、网上开户等便利方式，加入了股民的队伍。此时，大量的资金从银行流出，流入蒸蒸日上的股市。存款大搬家令银行头疼不已，即使将理财产品的收益率提高到6%，也很难吸引资金回流。

6月，由于场外配资爆仓引起的股灾出现了，市场上哀鸿遍野，千股连续跌停，被强行平仓的投资者不计其数，迫使国家动用上万亿元资金进行救市。

股灾过后，大量的资金重新回流银行系统，加上央行连续降息，使得银行理财产品收益率也快速回落。不要说6%收益率，即便是4%收益率的产品也属凤毛麟角了，如今已经跌破3%……

还有一些投资者，实在忍受不了股市的高风险，又不甘心享受银行的低利率，他们把目光重新对准了楼市，特别是一线城市的楼市，在人口导入、房贷利率降低、首付比例降低等政策的刺激下，房价重拾升势。

8月，人民币汇率出现了一波较为明显的下跌，于是不少投资者又急着把人民币换成美元，一度还造成了银行里美元现钞短缺的情况。

展望2016

经过了折腾的2015年，2016年我们应该采取什么样的理财策略呢？

从宏观经济的背景看，2016年与2015年基本相仿，经济增速继续放缓，通胀的压力不大，所以我们应该从2015年不成功的理财方式中吸取经验，那就是少折腾。少折腾的意思是尽量减少交易的次数，尽量争取看得见的收益，尽量降低高风险产品的投资比重。

和2015年相比，2016年也有很多不一样的地方，比如降息的空间小了，意味着以银行理财产品为代表的固定收益类产品的回报率会保持相对稳定，此类产品可以成为多数投资者的基本配置，虽然收益率不高，但很稳定，风险也不大。由于此类产品大多有一定的持有期限，只要将资金锁定，就可以降低我们的交易频率。

而如果仍打算进入股市，你可要当心了。根据历史的数据，上证指数只有在早期（1992～1994年）出现过连续3年上涨的情况，此后再也没出现过。目前上证指数仍高于2014年的收盘指数3234点，如果年底时不跌破3234点，上证指数就将连续两年上涨，2016年收盘继续上涨的概率就会明显下降。

在股票的选择上，受上市公司整体利润下滑的影响，大股票恐怕很难有大机会，相对而言一些成长性较佳的小股票或许会提供较多的赚钱机会。

新股发行制度的改变同样会为市场带来新的机会，一方面可以积极利用存量的市值积极申购新股，另一方面也可以在新股中寻找未来的牛股。

受房贷利率下调的影响，总的购房成本出现了比较明显的下降。对于刚需购房者来说，2016年依然是一个比较好的购房时机，特别是一线及部分二线城市的学区房，会成为涨价的热点区域。在全面二孩政策实施后，大户型的房产会更受市场青睐。

人民币越来越国际化，汇率的变化会更加频繁，这也是每个人都需要适应的。如果没有外汇方面的需求，资金规模又不是很大，我们大可忽略汇率的变化，毕竟人民币理财的收益率目前还是高于外汇理财，国内人民币的投资渠道还是远多于外汇。再说了，多数人连A股都做不好，又怎么可能做好海外的股票呢？对于有出国或海外购物需求的人来说，可以根据自己的具体情况，适时换汇，锁定资金成本。

我们积极理财的目的就是为了能有更多的钱花，因此合理消费、聪明消费也是2016年必不可少的理财手段。汇率有升有降，我们可以根据汇率的变化，选择旅游目的地，让同样的钱可以享受到更高品质的生活。

信用卡的优惠精彩纷呈，第三方支付的推广活动也是力度空前，利用好这些优惠活动，可以降低我们的生活成本。电商大战愈演愈烈，在为我们的生活提供便利的同时，也培养了一大批“剁手党”，如果不加节制地进行网购，大量购买无用商品，并不会让我们的生活更美好，甚至可能影响到资金的积累。

2016年必须发起一场财富保卫战，才能避免在未来的5年里你的财富不会悄悄缩水。所以，必须通过各种投资方式对抗负利率和贬值。

2016年投资的注意重点

1.2016年中国投资领域最大的事件是IPO注册制改革的推出，时间或在3月。证监会将循着“先放开节奏，再放开价格”的路线，逐步将股票发行上市的权力交还给市场和企业。中国股市史无前例的大扩容时代即将到来，整个过渡期可能长达一两年。

2.2016年的A股比2015年还难炒：上半年，政策基本上可以左右股市的走势;下半年，随着扩容的加速，市场力量的影响会加大。高点会在上半年出现，随后逐波走低，市场估值将从“审批制时代”迈入““注册制时代”。创业板风险极大，相当一批公司的股票价格会腰斩，甚至打一折、两折！

3.从二级市场看，中国股市最大的投资机会在港股。目前港股不仅是中国股市的价值洼地，也是全球股市的价值洼地，大概只有俄国、埃及等少数股市比港股更便宜。

4.人民币汇率会在2016年9月30日（纳入SDR货币篮子的过渡期）之前对美元有所贬值，因为中美处于不同的经济周期，强行维持人民币汇率代价极大，也是对制造业的不公平。贬值幅度或在10%以内。

5.上半年，央行会继续降息，一年期定期存款利率将低于CPI同比涨幅，同业拆借的隔夜利率会逼近CPI，甚至低于CPI。无风险利率继续走低，推动资产价格走高。

6.央行会有6次左右的降准，M2增速有可能突破14%，达到近几年的新高。这意味着流动性宽裕，对楼市和股市都构成利好。

7.由于深沪股市IPO注册制的落地，以及上海股市“新兴产业板”的启动，再加上市场分层给“新三板”带来的活力，此前市场普遍预测的中国创投的冬天很难在2016年出现。“大众创业、万众创新”的热潮，可能继续升温。

8.随着银行理财产品跌破3%，稳健的、收益在6%～10%的互联网理财产品其实应该成为很多人的选择。

9.大宗商品价格，有很大概率在2016年见底。

10.国家拯救楼市或有更加激进的政策出台，比如个税抵扣、政府采购积压商品房等，将有更多城市的楼市出现回暖迹象，一线城市、强二线城市房价继续上涨。

11.对于普通人来说，2016年是投资非常困难的一年，被人“薅羊毛”的概率很大。尤其是股市，充满了诱惑，也充满了陷阱。如果实在没有去处，建议关注“有明显人口增量的强二线城市”中心区的普通住宅，比如南京、长沙、郑州。作为一线城市的价值洼地，广州楼市也有补涨的可能。当然，北、上、深的房价仍然可以长期看好。

12.如果你有能力，当然要配置一些境外资产，无论是抄底欧洲、还是追涨美国，都比鸡蛋放在一个篮子里好。

2016年国家仍处于经济转型期，不一定是投资的好时机，但只要放平心态、降低预期，我们同样可以收获一个精彩的2016年。

（本文由上海中汇金投资股份有限公司根据财经类资讯编辑整理，并非投资建议，投资有风险，理财需谨慎）