集团公司资金管理分析

【摘要】

资金作为企业的命脉，在企业的正常运转中起着举足轻重的作用，资金管理也是企业管理的重中之重。集团公司因其本身体系复杂，在提高资金的使用效率，降低资金使用风险等方面容易出现各种各样的问题。本文针对集团公司资金管理的特点，深入探讨当前中国集团公司资金管理存在的问题，并针对性地提出了加强集团公司资金管理的对策措施。

【关键词】

集团公司；资金管理；资金集中管理

一、引言

集团公司作为市场经济发展的产物，集合了母公司、子公司、分公司、参股公司甚至还有其他成员公司等成员，其经济业务遍布多个行业。集团公司的规模不断扩大，其经营管理水平和要求也会不断提高。为了加强对各个子公司、分公司及其他成员公司的管理和控制，集团公司的母公司往往对其下属各分、子公司采取资金集中管理的方式，规范集团公司的资金使用并增强集团公司资源的配置优势，以提高集团公司的资金使用效率。但在实际运行过程中也显现出了许多不可忽视的资金管理问题，制约了集团公司的发展。因此，探讨集团公司资金管理存在的问题与对策具有重要的现实意义。

二、当前集团公司资金管理中存在的问题

（一）资金管理是否需要“集中”

在企业集团中，各个子公司、分公司及其成员公司分布在不同的经济领域，均要实现各自的生产经营目标，母公司如果实行过度集权制的资金管理模式，虽然集团总部及时掌握了成员公司的资金流量情况和使用情况，但是各成员公司没有资金的相对自，从一定程度上会降低各成员企业的生产管理积极性；如果不实行资金的集中管理，又会导致资金管理分散，使用效率低，也会加大资金管理的成本和风险。例如生产效益好的企业结余资金多需要寻找投资渠道，生产效益不好的企业急需资金却要花费更多的成本去寻求资金支持。

（二）资金是否能够有效“集中”

我国的集团企业通常下属机构众多，地域分布广泛，涉及多个经济领域，各成员企业都有各自的生产经营目标，在某些情况下，有些成员企业为了自身的经济利益很可能会对总部报告虚假的财务和资金状况，这种情况下总部对各成员企业的控制难度加大，无法正确及时地掌握成员企业真实的经济状况，也就容易导致集团企业管理上错误的判断和决策。

（三）资金使用存在风险

集团资金通过总部集中管理，所有资金集中到总部，由总部决定资金的统一结算，统一融资。这种情况下集团资金的使用风险集中在总部的调度与决策上，一旦决策失误，给整个集团带来严重的损失。例如，成员企业上新项目需要使用资金融资，通过集团内部融通资金，但新项目失败，无法偿还贷款，造成集团企业资金损失，加大了集团公司的资金管理风险。另外，各成员企业没有风险意识，在投资和融资过程中缺乏可行性研究，随意性强，相应的制度体系不健全，账户管理混乱，对外随意提供担保等行为均会造成集团公司的资金管理风险，甚至会直接导致资金损失，致使集团公司破产倒闭。再次，企业管理中的每一个部分或活动都会涉及资金的使用，而且企业内部的每一个部门和个人也都会直接或间接地参与企业资金的管理活动，任何舞弊和差错都可能导致资金管理过程出现问题。

（四）资金使用的效率的矛盾

企业经营管理的目标是实现企业价值最大化，所以企业应该充分利用其能合理调配的资源最大限度地创造财富。集团企业通过资金集中管理将各成员企业的资金集中在总部，如果缺乏合理的规划和控制，会造成资金的闲置和浪费，或者造成资金使用过度，资金链断裂，企业经营出现危机。如何在资金的使用上更好地协调和平衡，为企业创造价值成为管理层必须重视的问题。集团公司的资金水平必须保持在适当的水平，过多或过少的资金持有都会影响集团公司的正常运作，增加其资金成本，降低其偿债能力和融资能力。

三、加强集团公司资金管理的对策措施

（一）加强集团公司总部的“纽带”控制

集团公司可以根据自身集团的特点选择适合自身的资金管理模式。当前资金集中管理模式有报账中心模式、内部银行模式、结算中心模式、统收统支模式和拨付备用金模式。集团公司可以在选择合适的资金管理模式后，相应考虑给各成员企业相应的资金自，并建立相应的资金管理制度，规范各成员企业的资金管理方式，促成集团中各成员企业的相互协调。集团公司应建立对各成员企业的绩效考核制度，调动其生产经营积极性，规范和监督各成员企业的资金管理工作。避免各成员企业只顾眼前利益，促使其降低各自的资金使用成本，提高集团公司的资金使用效率。

（二）加强集团资金的预算管理

集团公司应该加强整个集团企业的全面预算管理，特别是资金预算管理。集团公司应该要求各成员企业编制年度资金预算，并与其生产经营计划相匹配，明确资金的来源和使用方向，具体明确各项资金的规模、结构、用途等，对于各种未列入年度预算的突发事件，集团公司应明确相应的审批制度和流程，对于重大项目，应经过集体决策，以决定是否增加预算项目。集团公司应要求各成员企业按月编制资金预算完成情况并按时上报总部，具体分析资金的预算完成情况并预测下期资金完成是否与年初制定计划相符，对于特殊事项列明原因，并调整年初预算，以便于总部及时掌握各成员企业的生产经营活动和资金收支及需求情况。

（三）加强集团资金的风险管理

在企业集团内部应该加强资金管理的内部控制规范。对于各项筹资活动应有明确的科学论证做支持依据，充分评估其潜在风险和成本要求，对于重大的筹资方案应当有可行性研究报告全面反映风险评估情况。而且应该执行严格的审批制度，重点关注筹资用途及其可行性和相应的偿债能力，并严格按照规定的筹资方案确定的用途使用资金。由于市场环境变化等确需改变资金使用用途的，需有严格的审批程序批准。对于投资活动，也应有可行性研究和风险判断，并签订合同或协议明确规定双方的权利和义务及违约责任。与资金管理相关的各项业务活动必须建立清晰的管理流程，明确各个岗位的责任和义务，明确管理层与董事会应承担的责任，在执行过程中严格按照管理流程操作各项资金活动。在资金管理过程中对利益和风险进行分析，权衡得失，争取以“集团公司的利益最大化”为目标进行各项资金活动。

（四）加强集团总部的资金管理

集团总部每年应该结合集团公司的战略目标，通过分析各成员企业的历年资金使用情况和当年资金年度预算设置情况对整个集团的年度资金收支做出合理规划，具体列明集团公司的资金管理目标和为实现这一目标具体的资金使用计划。集团资金管理应该是动态化管理，根据不同阶段的资金收支情况不断加以调整，与年初计划相对比，实现合理高效地集团资金配置。集团公司应该在尽量降低企业风险的同时，使资金流动均衡，达到最高的使用效率。

（五）加强集团公司资金管理的信息自动化手段

随着信息技术的高速发展，企业管理已经越来越多地实现了信息自动化管理，资金管理也不例外。信息自动化技术缩短了集团公司内部资金业务办理的手续和时间，大大提高了工作效率，为资金管理者提供及时、有效的信息，使资金运作程序更规范，加速了资金的周转速度。集团公司可以通过设置资金管理信息系统来实时监控成员企业。一方面，集团公司可以将年度资金预算录入系统，以更好地实现对各成员企业和集团总部预算完成情况的实时监控。另一方面，资金的使用过程通过信息平台降低了人工操作的舞弊风险，使决策更公正，更透明。信息自动化技术需要注意的问题是，必须采取有效的措施保护平台信息的安全，避免给公司造成不必要的损失。可以通过建立健全信息平台的安全管理制度、制定安全措施、实行身份认证、使用防毒软件和安全方式连接客户端与服务器等方式，完善资金管理的授权机制，实行网络备份与恢复机制，确保资金管理过程及信息系统的安全。

综上所述，虽然集团公司的资金集中管理存在许多问题，但只要正确对待各种可能出现的问题，采取正确的解决措施加以规避和消除，资金集中管理对集团公司还是利大于弊。集团公司实行资金集中管理，可以有效地将资金在其内部各成员企业之间互相调配，提高了集团资金的使用效益，降低了资金使用的财务风险和费用；相应的，资金的集中管理使集团公司整体的资产负债结构得到了优化，集团公司的偿债能力增强，拥有了更高的信用额度，对外的融资能力也就随之加强。另外，集团公司使用资金管理信息技术进行资金集中管理，在内部各成员企业之间进行资金结算，加速集团内部的资金周转，同样也提高了内部资金的使用效率，节约了财务费用。而且，集团总部能更及时地掌握各成员企业的生产经营情况和现金流量情况，更有效地防范企业风险，为实现集团战略目标提供了有力保证。

作者：陈瑞燕 单位：中海石油（中国）有限公司天津分公司

参考文献

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