合理安排家庭理财活动

时间:2022-10-14 03:05:46

合理安排家庭理财活动

中图分类号:F06 文献标识:A 文章编号:1009-4202(2011)01-281-01

摘 要 本文以家庭理财为研究对象,主要从筹资、投资、消费活动三个方面入手分析家庭理财方法。通过对各种家庭理财活动的合理安排,帮助理财主体优化理财行为,达到理财目标。

关键词 家庭理财 方式 特征 考虑因素

一、筹资活动

家庭理财离不开信贷。这种负债活动会给家庭带来一系列的正效益:一方面,借来的钱可以用来解决急需用钱的突发状况;也可用于抓住当前良好的投资机会,或是提前享受消费。另一方面,负债所产生的财务杠杆作用会增加家庭财富。由于债务的存在,使得家庭财务杠杆比例增大。

从微观上看,要合理安排筹资活动必须先明确家庭所能承受的债务额度,从而确定借款的数量。债务额度的确定不仅要结合家庭成员当前收入额,所需资金额,还要考虑家庭生命周期等因素。其次,要结合家庭财务状况、所需借款额和利息分摊方式来权衡各种期限借款方式的利弊,从而选择出有利于家庭财务可持续发展的借款期限。

从宏观上看,一是要考虑借款利率的高低。作为影响借款资本成本的最重要因素,利率的高低直接会影响借款决策。二是要考虑通货膨胀的因素。如果预期物价指数会上涨,此时选择从银行借款,还本付息时只需给予已经贬值的货币,无形之中就减少了通货膨胀带来的损失。

二、投资活动

所谓投资理财,是通过对个人财产在金融资产和实物资产的合理配置,获取投资收益,加速个人/家庭资产的成长。投资活动①是指通过运用储蓄存款、股票、基金、债券、保险、房地产、外汇等各种投资工具从而使资本增殖的活动。

1.储蓄

在中国,由于老百姓实际生活状况的限制和中华民族传统道德的约束,高储蓄一直是我国居民投资的一大特色。

储蓄投资的优点在于:一是安全性很高,因为一般来说,我国的商业银行大多是国有独资或是以公有制为主体的股份制商业银行,其信用活动是以国家信誉作为保证的②。二是流动性较好。即在家庭需要用款时,能够以较低的成本获得所需资金,保证家庭资金的平衡性与稳定性。储蓄也有其自身的缺点:如投资收益较少,受利率影响大,有通货膨胀降低货币购买力的风险等等。因此,针对储蓄的特点,必须灵活掌握选择这种投资方式的技巧。

首先是要灵活选择储蓄期限。由于银行存款受利率水平的影响较大,因此,应根据利率水平的高低来选择不同的投资期限:如、当银行存款利率较高时,适宜选择长期存款,从而获得相对较高的利息收入。其次,在利率波动较小的时期,为更好地规避风险,储蓄投资的品种应分散化,实现长短期储蓄品种的优劣互补。

2.股票

股票是自90年代起在我国迅猛成长的一种投资方式。股票投资最大的优点在于其投资收益性较强。面对这种高风险高收益的投资项目,家庭理财选择必须要三思而行,切不可盲目跟风。股票投资选择的要点在于选择好的股票种类。投资者购买股票之前一是要确定你想选择的上市公司类型,即企业性质。这要根据个人对宏观经济走势、政府政策方向以及各行业发展状况的判断进行选择。二是要确定股票发行的上市公司。这便要考虑到上市公司的声誉、偿债、运营、盈利等各方面能力。投资者可结合公司年度财务报表,将该企业与同行业总体水平以及同行业个别企业进行比较分析,得出其财务状况,从而进行投资选择。

3.保险

适当的保险是家庭理财计划不可或缺的一部分。保险的功能是提高累积现金的价值,转移风险,以保证在丧失劳动能力后持续获取稳定收入的能力。

无庸置疑,人人都希望用较少的投入换取较大的损失补偿。因此,家庭理财中必须要合理安排保险这一项提前垫支的资金投入。总的来说,家庭保险计划的安排必须要遵循家庭生命周期规律。不同年龄阶段制定出来的保险计划也就大不相同。年轻时收入尚不稳定,主要面临意外伤害的风险,可选择意外伤害险。人到中年则要考虑人寿保险、养老保险、医疗保险及子女教育储蓄保险的配置问题。不同的险种有不同的考虑因素,如投资人寿保险时必须要考虑家庭成员的收支状况、职业情况以及家庭经济主要来源的稳定性。

三、消费活动

家庭理财中的筹资和投资是挣钱的艺术,而合理消费则是一门花钱的艺术。家庭消费活动的目标是通过理财规划把未来直到退休后的生活妥善安排好,实现一生的均衡消费。因此,如何把钱花到刀刃上,使效用最大化,是家庭理财中需要讨论的问题。

具体地,合理安排家庭消费必须要考虑:一是消费心理。消费心理是否健康直接决定了消费行为是否合理。因此,健康、成熟的消费心态是十分重要的。家庭消费中要避免追求浮夸、不务实等心态,而是要形成节俭、谨慎、适度等心态。二是消费规模。家庭消费规模的大小要与收入水平相匹配。比如,结合家庭生命周期来看,人到不惑之年的阶段消费能力是最强的,此时安排家庭消费时可略微宽松,消费规模可适度增加。三是消费结构。家庭消费对象既包括物质消费也包括精神消费。在安排消费结构的时候必须要考虑物质与精神的比例协调。家庭中不可一味追求物质生活的享受,而不考虑精神文化生活的充实度。

注释:

①谢怀筑.个人理财.中信出版社.2004.1.

②田劲松.我国个人理财投资组合研究.2005.

参考文献:

[1]杨东霞.现代家庭理财大全.内蒙古文化出版社.2002.

[2]毛丹平.个人理财空间意味着什么.南方金融.2001.3.

[3]詹姆士,乔金森.超级理财圣经.西南财经大学出版社.1999.

[4]肖经建.现代家庭经济学.上海人民出版社.1993.

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