中钢集团海外资源战略分析

时间:2022-10-10 11:37:00

中钢集团海外资源战略分析

本文简要介绍了中钢集团,以及中钢集团在澳洲的铁矿石项目和其他项目,并做了三点总结,即把握时机,控制风险,建立合适的制度以及培养国际化人才。

[关键词]中钢集团 海外资源战略 铁矿石

一、中钢集团简单介绍

中钢集团是国务院国资委管理的中央企业,是一家为钢铁工业和钢铁生产企业提供综合配套、系统集成服务的集资源开发、贸易物流、工程技术为一体的大型跨国企业集团。作为为钢铁生产企业服务的综合型贸易公司,中钢为拓展钢铁的原料:铁矿石以及镍矿、铬矿等,在海外进行了大规模的投资,取得了一定成绩。

二、在澳洲的铁矿石项目

1.恰那铁矿石项目是年产量达1250万吨的矿山,矿山不但开采成本低、品位高,而且基础设施成熟。不仅如此,恰那铁矿在融资模式上,也受到澳大利亚财税部门的照顾。恰那铁矿采用的是有限追索的杠杆租赁结构,利用前期的税务亏损和投资减免等政府税务政策,大大地降低了融资成本。因为当时中钢投资恰那铁矿石项目时正是铁矿石供过于求的时候,所以澳洲政府在税收上给予很大支持。自恰那铁矿后,澳大利亚税务机构明确表示,不再批准完整项目的杠杆租赁融资。

自从2003年,铁矿石价格一路上涨,恰那铁矿为中钢集团做了很大贡献。通过恰那一个项目,中钢澳大利亚公司在2007年至2009年三年间,就给集团提供了超过2亿美元的利润。这2亿多美元,还不包括中钢贸易公司将铁矿石倒给钢厂和贸易商的差价。2009年,铁矿石长协价和现货价每吨差价平均约10美元,恰那年产量1250万吨,这意味着,中钢贸易公司将恰那所生产的铁矿石包销出去后,当年获得1亿美元的利润。

2.中西部公司。考虑到恰那铁矿续约存在的风险,所以为了支持企业的铁矿石销售业务,中钢集团在2008年击退了澳大利亚默契森公司,收购了中西部公司的全部股权。中钢集团从2007年10月开始着手实施对中西部矿业公司的收购,2008年3月14日在澳大利亚证券交易市场正式发起全面要约收购,于2008年9月15日结束,共获得中西部矿业公司98.6%股权。截至2008年底,中钢集团已实现对该公司100%的控股权。中西部矿业公司拥有4个赤铁矿和3个磁铁矿项目,总计控制赤铁矿资源超过6亿吨,平均品位约为58%―59%;磁铁矿资源超过13亿吨,远景储量近100亿吨,平均品位为45%―50%。中钢集团总裁黄天文这样评价,这次收购使中钢集团获得了大约20亿吨的优质铁矿资源,为企业下一步的健康稳定发展和我国钢铁工业长远科学发展的资源供应,奠定了坚实的基础。中西部公司的规模在澳洲铁矿企业中属于中等,并且项目刚刚开始启动。

3.同时,为了有更长远的打算,中钢在澳大利亚的另一潜在权益矿是澳洲矿业公司Brockman,中钢集团已与后者签订一个包销协议的“理解备忘录”,未来五年将每年从Brockman进口1000万吨铁矿石,交易总价值60亿澳元。

三、其他项目

除了澳洲的铁矿石项目以外,中钢的海外资源战略还包括了南非铬业和铬矿,在东南亚的红土镍矿业务以及印度的铁矿石销售等,其中比较成功的是南非的铬业和铬矿业务。中钢在南非的铬业布局主要是通过中钢南非铬业有限公司来实现的。其中中钢占60%股份,当地的合作伙伴占40%股份。旗下拥有Dilokong矿山共拥有储量约5000多万吨,设计采矿能力为年产原矿40万吨。中钢南非铬业有限公司设计铬铁年产量为12万吨。其主营产品,主要用于不锈钢冶炼。产品质量优良,销往日本,欧洲,中国,韩国,台湾等国家和地区。围绕中钢集团的主业,中钢南非铬业有限公司的发展目标为进一步扩大铬矿及铬铁的生产规模,并在南非及周边地区进一步开发优质铬矿资源。

中钢集团的南非铬业进入时机不错,主要是当地合作伙伴资金出现困难,所以中钢把握了不错的进入时机。铬铁是不锈钢的主要原料,通过掌握铬铁资源,中钢集团实现了在钢铁产业上游成功布局的愿望。

四、总结

1.把握时机

中钢集团在海外成功的投资,最主要的一点是把握时机。比如恰那铁矿的参股,因为当时参股是在铁矿石供过于求的情况下介入的,所以项目的资源储量和品位,以及交通条件都不错,投资成本相对较低,并且很好地利用了政府的优惠税收政策。这样有效降低了投资成本,提高了投资成功的保险系数。

2.控制风险

在海外的投资,要对投资的政治风险,环境风险,项目的运营风险,以及主要产品的市场价格风险,有一个清醒的认识,并且能把这种认识贯彻到投资的整个过程中。中钢也有一些不成功的海外投资,主要就是在控制风险的环节相对缺失。

3.建立合适的制度以及培养国际化人才

海外资源投资是一个系统的工程,需要企业内部建立高效灵活的投资机制和有效的风险防范机制。同时,对海外市场和产业熟悉,了解当地的法律政策以及商业环境的国际化人才,是海外投资成功的重要保障。当然,一种手段是雇佣当地人士,这样能有效规避一些不必要的风险,但最终还是需要企业在海外投资的过程中锻炼队伍,形成一支熟悉海外市场,了解投资游戏规则,又有很强使命感的企业经理队伍,是中钢成功的关键,也值得其他投资海外企业的借鉴。

参考文献:

[1]严江宁.中钢澳洲收购战.财经,2008.12.

[2]徐维佳.中国国企跨国并购所面临的挑战与对策研究.商业研究,2008.1.

[3]朱雪尘,黄天文.海外矿产资源大买家.英才,2007.11.

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