对国有经济与民营经济关系的思考

摘 要：在对温州民间借贷危机产生原因的分析过程中，国有经济与民营经济关系的论题再次被推到风口浪尖。文章对本次借贷危机产生的原因进行了深入分析，指出其根本原因在于民间借贷体系内部而非国有经济与民营经济的竞争。

关键词：民间借贷危机 国有经济 民营经济

我国经济健康发展需要国有经济和民营经济并驱齐驱，在主导性产业和关系国民经济命脉重要产业领域民营经济尚不具备替代国有企业主体地位的实力；在一般竞争性领域民营经济应加快推进转型升级更好地发挥主体地位；在基础性行业和国计民生行业国有经济和民营经济应发挥各自优势，有机互补，良性竞争。

2010年下半年，温州民间借贷危机爆发，以浙江信泰集团公司和温州立人集团案件为代表，本次危机表现出“层次高”、“情势急”、“涉及广”等特点。据不完全统计，危机涉及未偿民间贷款总量高达近万亿元，金融纠纷案件超过万起，近150名企业主因无法偿还银行信贷或民间借贷而“跑路”、“蒸发”，80多家规模以上企业破产倒闭,温州民营经济步履维坚。与此同时，温州国有企业改革如火如荼。自2010年10月67户国有企业整合重组为十大国资集团公司开始，到目前已有16家国有企业集团挂牌成立，重组后的国资集团资产总额大幅上升，企业整体实力和融资能力明显提升。

于是，关于国有经济与民营经济关系的论题再次被推到风口浪尖。一些学者认为，在宏观调控政策缺乏灵活性、针对性的前提下，一边是国有经济吃穿不愁，一边是中小企业资金链断裂，此次民间借贷危机的根本原因是“宏观调控”和“国进民退”。这些观点认为国有经济的改革发展是以牺牲民营经济为前提，从根本上将国有经济与民营经济放在了完成对立的两面，认为两者完全是“对立竞争”关系。笔者认为以上观点于理论、于实践都有失偏颇，国有经济与民营经济之间并非是“对立竞争”，更多的应该是“互补合作关系”。

1.民间借贷危机主因是其系统内部法律规则意识缺失，不能盲目归因于国有经济与民营经济的“对立竞争”

温州民间借贷危机原因错综复杂，笔者认为其关键原因在于民间金融体系本身缺乏法律意识和规则意识，其次是资本盲目逐利和宏观调控银根紧缩等问题。

1.1民间金融风险防控体系缺失

民间金融是推动温州民营经济发展的主要动力之一，在温州民营经济发展过程中功不可没，但这并不能掩盖民间金融体系的自身问题。信用和交易安全金融的核心要素，而信用和交易安全必须以相对健全的法律体系和风险防控体系为基础，纯粹建立在血缘、亲缘和地缘信用之上的金融体系风险不可避免。早在上世纪七八十年代，以“抬会”为主要形式的民间融资在温州乐清等地盛行，规模已达数十亿之多，最终由于利率不断抬高导致泡沫产生，爆发于1986年的“倒会”危机与本次借贷危机一样，其根本原因就是这种游离于法律之外的、人格化的信用和交易体系。

1.2民间资本的逐利性使然

自2008年全球金融危机以来，在国际市场不景气导致企业订单锐减，原材料、企业用工等成本急速上涨的双重压力下，民营传统制造行业企业利润极其微薄。在此背景下，传统的瓯越“义利”文化和市场经济条件下企业“逐利性”形成“推力-拉力”效应，温州民间资本逐渐游离于实体经济之外，不锈钢、泵阀、鞋革、医药、眼镜、太阳能、医疗器材、五金家电等多个行业出现“空心化”现象，游资象无头苍蝇疯狂沉迷于“快钱游戏”，从“炒棉花”、“炒房产”、“炒煤矿”、“炒有色金属”直到“炒钱”。按投资人风险喜好及产品类别分类，回报率在10-18%之间里就明显具有风险，回报率超过20%时就属于高风险投资。当民间借贷平均年利率从2003年的8-15%上涨到2011年的25-35%，民间资本的盲目逐利性使其脱离经济实体流入借贷领域。2011年央行温州支行调查显示，在第二季度，民间借贷首次超越房地产投资成为储户投资首选，到7月份在温州有89%的家庭、个人和59.67%的企业参与民间借贷。高回报与高风险并存，当金融泡沫最终破灭，不仅直接导致温州民资的直接损失，也导致温州实体经济空心化问题严重。

1.3宏观调控引起资金紧张，担保公司趁火打劫

在艰难维持的前提下，中小企业对宏观货币政策变化的敏感性增强。为了遏制宽松货币政策引发的流动性过剩，2010年上半年以来，央行连续多次上调基准利率和存款准备金率，“钟摆式”式的宏观调控让民营企业措手不及。与此同时，银行金融系统提高贷款门槛，并通过担保公司的介入变相提高贷款利率。据统计，截止2011年11月，温州涉及民间融资的各类融资机构多达1800多家，这些以担保公司、小额贷款公司为代表的融资机构，凌驾于银行与民营企业之间，直接导致民营企业与银行金融无法实现通畅对接，“麦克米伦缺口”凸显①。为了应对资金紧缺，中小企业不得不向担保公司等融资机构进行资金求助，民间借贷利率顺势拉高，民营经济和民间金融陷入恶性循环。加上“调地产、控通胀”靠宏观政策导致房地产业资金冻结，资金无法及时回收，民间资本链条断裂。宏观调控成为引发民间借贷的最后一根稻草。

可以看出，民间借贷危机成因错综复杂，但主因在于其内容系统缺乏法律意识和规则意识，由此而推论国有经济与民营经济之间是“对立竞争”关系的观点站不住脚。

2.宏观调控与国有经济改革是经济发展的客观要求，出发点不是“与民争利”

党的十五大和十五届四中全会明确提出了“国有经济有进有退、有所为有所不为”。2006年12月国务院办公厅转发了《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》，明确指出国有经济应对关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域保持绝对控制力，对基础性和技术产业领域保持较强控制力。因此我国国有经济体制改革方向是以国民经济和社会发展的总体需要以及发挥国有经济控制力的需要为依据的。

2.1宏观调整政策目的是用“有形之手”调节经济运行，不是“与民争利”

在国有经济是否“与民争利”的辩论中，“四万亿”救市计划成为讨论焦点。2008年11月的国务院常务会议规定了救市的十项措施，内容分别涉及保障性安居工程、农村基础设施建设、交通重大基础设施建设、社会保障事业发展、生态环境建设、产业结构调整、提高城乡居民收入、税制改革以及金融改革。可以看出，四万亿资金投资有两个最主要的方向：一个是基础设施建设，一个是民生经济投资。

现代市场经济理论告诉我们市场是经济运行和资源配置的基础，政府不能弱化市场，更不能干扰和取代市场的作用，但市场也不是万能的，它存在着局限与缺限，即市场失灵。放任市场失灵和经济失衡，会引起国民经济的不稳定，影响其健康发展。因此当市场失灵，就需要通过政府“有形之手”来适度调控市场，实现经济的稳定和增长，这也是由我国社会主义初级阶段市场经济性质所决定的。尽管宏观调控也存在失灵的可能，也确实给我国经济后期发展带来一定后遗症，但这并不能否认宏观调控在我国应对全球金融危机过程中所发挥的巨大作用。危机后美国等西方国家被迫采取“非自由”市场经济的国有化手段避免了金融危机和经济衰退的扩大化，也证明了这一点。因此从本质上讲，四万亿救市计划就是运用政府“有形之手”调控经济，应对危机，目的是保证我们经济可以稳定健康发展软着陆，不存在“与民争利”的问题。

2.2国有经济改革是其自身发展和转型的必然要求，方向是“有进有退，进退有序”

《中华人民共和国宪法》明确规定：国有经济，即社会主义全民所有制经济，是国民经济的主导力量。国有经济要发挥其主导和主体地位，必须增强综合实力和竞争力，适应经济发展的不同阶段。目前，讲我国国有经济发展仍存在许多不足：一是国有经济布局分散、结构不合理，二是国有经济管理不规范，存在权力缺乏约束、垄断企业收入过高等问题，三是国有经济监管体制不够完善等。以上问题的解决，需要不断深化国有经济改革，进一步完善国有经济的产业结构和管理体制，以促进国有经济又好又快发展。

温州国有企业的整合重组改革论证了这一点。2008年，温州全市国有企业617户，资产总额为715.91亿元，户均为1.16亿元，实现利润总额仅为8.03亿元，负债率平均为69.1%，而且管理体制混乱，除市本级的174户划归国资委监管，其余的400多户企业均没有统一的监管单位。为了改变国有企业低、小、散，企业布局不合理、企业资产良莠不齐、管理体制落后的局面，2010年10月温州市市委、市政府《温州市市级国有企业整合重组实施方案》通知，决定全面启动新一轮国企改革，实现资源重组和优化配置，明确提出要通过整合重组，加快国资从竞争性领域退出步伐，加速向基础设施和公用事业领域集中，同时有效盘活存量资产，合理用于改制企业职工安置和困难企业帮扶，促进企业健康发展，维护社会和谐稳定。2010年10月第一轮整合重组启动,将61家国有企业整合重组为10户国有集团公司。经过一年运作，改革呈现出三个明显特点：第一，行业结构向国计民生产业和基础性产业高度集中，主要涉及城市建设、交通运输、交通建设、机场、港口和铁路与轨道交通等行业。第二，企业实力明显增强, 截至2011年底企业平均资产达到76亿元,固定资产投资资达118亿元,投资着重偏向惠及民生，包括城市交通、城市环境、保障性住房以及基础设施领域。第三，这10家国资企业所涉及到的竞争性行业，如工业、商贸业、服务业等，由于体制创新尚未理顺，盈利能力尚未显现。

国有经济体制改革是社会主义初级阶段市场经济发展的客观要求，是国有经济自身转型和发展的客观要求。我国社会主义初级阶段特色的国有经济改革应该如何改、怎么改，没有任何经验可以借鉴。但是改革的根本方向不会变，那就是坚持产业结构优化升级，有进有退，有所为有所不为。

3.国有经济和民营经济互为补充，缺一不可

近年来，我国国有经济的主导性地位和基础性作用日益突出，而民营经济比重持续上升，据统计2011年民营经济总量超过GDP 的50%以上，在民营经济发祥地温州的民营经济GDP总量已经超过80%。国有经济和民营经济都是我国国有经济的重要组成部分，共同推进经济健康稳定发展。

3.1对于关系国民经济命脉行业，民营经济尚不具备替代国有经济的主导地位的实力

在关于国有经济与民营经济关系的争论中，有部分观点认为应该提高民营经济整体地位，因为其比国有企业更具有活力和适应力。我们不能否认民营企业在经济发展过程中尤其是扩大就业、创造税收等领域发挥的巨大作用，但目前阶段，民营企业担任国民经济主导地位的条件尚不成熟。据《2009中国统计年鉴》的数据计算，在大中型工业企业中，国有及控股企业的整体实力与技术实力远远超过民营企业。例如，在专利申请数、发明专利数和拥有发明专利数的构成中，国有及控股企业分别占30.8%、35.6%、32.9%，私营企业占18.4%、9.5%、13.8%；在新产品项目数、开发经费、新产品产值、新产品销售收入及出口销售收入构成中，国有及控股企业分别占44.4%、41.2%、42.8%、43.4%、21.2%，私营企业占10.9%、10.3%、8.6%、8.4%、7.1%。因此说，《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》（2006）规定，主要包括军工、电网电力、石油石化、电信、煤炭、民航、航运等七大行业，这一领域国有经济要发挥自身优势和整体实力，逐步发展成为一批具有全球竞争力的世界一流企业，这是由目前我国经济的总体特点所决定的，也是为了保证国民经济安全稳定运行。

以温州模式为代表的中小型企业虽然为国民经济发展起到了巨在推动作用，但整体来说尚处于发展的初步阶段，往往难以摆脱以下特点：第一，数量大、比重大、规模小、寿命短。2007年“温州民营企业生命周期专项调研课题”研究认为温州民营企业的平均寿命为10.99年，2011年上半年温州共有民营企业7.7万户，占企业总数90%以上，注册资本金2200多亿元，户均不到300万元。第二，技术装备率低、创新动力不足、竞争力不强。民建中央的《2011年千户民营企业跟踪调查报告》指出，民营企业认为当前企业经营发最主要的困难是“人工成本上升、能源原材料成本上长”,这反映出民营企业发展长期依赖于低价格的要素成本、追求低成本扩张，技术创新动力不足的的问题。第三，管理模式带有“家族”色彩，缺乏现代管理制度，人才流失严重。

综合来看，在目前阶段，尽管民营经济总量超过GDP的50%，但企业规模小、产业组织结构分散、国际竞争力低下的问题使其在关键领域还不具备与西方先进企业相抗衡的实力，无法替代以央企为代表的国有经济成为主导和引领国民经济的力量。

3.2对于基础性行业和国计民生行业，国有经济和民营经济并驾齐驱

一些学者认为，从2005年的“非公经济36条”到2010年的“新36条”都存在玻璃门现象，把民资不能通畅进入能源、金融、电信、铁路、市政、教育、卫生等领域的原因一味归结于央企垄断，这种观点很片面。某些行业中的某些企业由于在技术创造、资源占有或权力的分配等方面具有特殊的地位和优势，从而在生产、交换和价格的形成上具有一定程度的控制力，从而形成某种形式的垄断，这种情况无论在国有企业还是私有企业都可能存在。我国国有经济确实存在垄断或寡头垄断现象，但仅限于国家电网、南方电网、中盐总公司、中国石油、中国石化、中国电信、中国移动、中国联通这几家企业，其中电网在世界各国都属自然垄断，石油开采属于国家宏观战略不可能随意放开，而电信基础业务则是由于需要巨额基础投资。其余120多家央企及地方国有企业都不具有“市场禁入”、“主宰定价”等垄断性质。

民资进入基础性行业和国计民生行业有几个影响因素：第一，在长期的发展过程中，大型国企都建立了比较完整的上下游产业链，民资要打破这种利益格局存在一定困难，可先采取参股的方式进入其产业体系。第二，许多基础性行业，回报率低、周期长。例如2010年温州整合重组的十家国有集团公司有七家开展了基础性和国计民生产业，比例提升为70%，且主要以铁路、公路、航空等交通建设和城市建设改造为主，属于投资大、周期长、回报率小的项目。温州有6000亿的民间资本，但这些国有项目资金短缺问题严重，融资来源仍主要是银行贷款，其融资项目并不十分受民资青睬，主要原因就是项目前期投入大，加上劳动力成本、原材料成本的上升对利润空间的再压缩，民资进入意愿不强。

国家发改委明确表示，将于2012年上半年，出台“新36条”实施细则，破解民资“玻璃门”，鼓励民资进入能源、金融、电信、铁路、市政、教育、卫生等领域。温州正在积极申报全国金融改革示范区，着力整合规范民间资本，打造“民间资本集散中心”。对民间资本科学规范管理，将有助于减缓中小企业信贷压力，科学引导民资进入国有企业的重组改革，并进入预期有收益或者通过收费补偿可以获取收益的基础性公共项目领域，实现国资与民资的互利共赢。

3.3加快转型升级，提升民营实体经济在一般竞争性领域的比重和优势

国有经济要按规定逐步从一般竞争性领域退出，这里所指的一般竞争性领域是相对于“特殊竞争性领域”而言的，主要指除涉及国家安全、提供重要公共产品和服务的企业，以及支柱产业和高新技术产业中的一些重要骨干企业之外的行业领域。

改革开放30年，以温州为代表的民营经济发挥着惊人的生命力和活力，在传统制造业、服务业等竞争性领域取得了飞速发展，成为推动中国经济发展的重要力量。但本次民间借贷危机暴露出中小企业发展的问题。2011年8月，人民银行温州中心支行的一份报告指出，温州民企 “产业空心化”现象严重。主要表现在以下几个方面：第一，企业外迁。温州经济一直是“走出去”经济，目前温州在外商会达184个，企业5.4万家，工业企业约为2.8万家，涉及民资约为2400多亿。包括正泰、德力西等在内的本地龙头企业也已经扩大在外投资比重，且均以高新技术产业为主。第二，资金未进入实体。温州人行调查表明，近年来银行对工业的信贷规模增长明显，但工业增长却没有显现大幅增长。据对“2010温州市百强企业”的抽样调查中，除2家房地产公司和6家建筑公司外，其他40多家制造业企业均涉足房地产开发。在借贷危机发生后，2011年第四季度温州民企类计向银行借贷近170亿，本地银行存款净流出约134亿，但企业整体用电量、产值、物流运输量等指标均没有明显增强，资本陷入借贷与偿贷的恶性循环。

世界经济发展的历史经验表明，每一次金融危机既会带来危险也会产生机遇。温州是改革开放的先沿地带，温州民企的生存现状也反映出目前乃至将来中国中小企业可能面临的困境。温州经验表明，长期依赖于低劳动力成本、低土地成本、低环境成本等要素资源价格扭曲，产业结构低下、自主创新能力低下、核心竞争力低下的经营模式已经不适应新时期国际国内经济环境的需要。民营企业要加快转型升级，发展高新技术，开发和生产技术密集型产品，提升企业市场拓展能力和打造企业品牌；发挥龙头企业带头作用，发展产业集群优势，形成产业规模；发挥企业协作机制，在横向上实现管理、技术、品牌和营销优势互补，在纵向上形成产业纵深链，往产业链两端转移，最终实现由资源驱动转向投入、创新和品牌驱动，提升民企的整体实力和国际竞争力。

社会主义市场经济的健康发展既有赖于民营经济逐利的驱动机制，也有赖国有经济公共利益的实现机制。没有民营经济，市场就失去了活力和生命力，难以活跃和繁荣；没有国有经济，就可能无法实现资源公平合理配置，陷入过度自由市场经济，导致宏观经济不稳定。国有经济与民营经济合理分工，并驾齐驱，既可以通过功能分工相互制约，又可以通过良性竞争相互促进，两者都是社会主义市场经济的重要组成部分，互为补充，缺一不可。

参考文献：

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[2]张晖明，曹媛媛：建设国资运营“有进有退”新机制，上海国资研究，2011（5）

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[4]张宇：当前关于国有经济的若干争议性问题，经济学动态，2010（6）

[5]张宇，张晨：“国有企业垄断论”的谬误，政治经济学评论，2010年（1）

[6]李荣融：宏大的工程 宝贵的经验——记国有企业改革发展30年，求是，2008（16）

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[8]王汉珏：温州民间借贷危机产生原因及应对策略，当代社科视野，2011年（12）

[9]张大龙：我国民间借贷的现状、成因、影响及对策，法帮网

[10]温州民间借贷市场报告，百度文库

注 释：

①“麦克米伦缺口”(Macmillan Gap)由英国麦克米伦爵士首次提出，他认为中小企业发展过程中存在着资金缺口,即"资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。