持有至到期投资摊余成本的终值计算法

【摘要】 文章主要介绍了持有至到期投资摊余成本的终值计算法,包括两个终值计算公式及其应用。持有至到期投资摊余成本的终值计算法,是在考虑了资金时间价值的基础上的不同于常规计算方法的又一形式。在不考虑所得税、减值损失、提前赎回等因素的前提下,利用它可以很方便地算出持有至到期投资任意一期期末的摊余成本。

【关键词】 持有至到期投资;摊余成本;终值计算法

企业会计准则规定:持有至到期投资应当采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量。因此,摊余成本的确定成为持有至到期投资账务处理的关键所在。

持有至到期投资摊余成本是由其初始确认金额,扣除已偿还的本金,加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额,再扣除已发生的减值损失的所确定的。在不考虑所得税、减值损失、提前赎回等因素的前提下,笔者在实践中总结出一个终值计算公式。

假设:初始摊余成本为a0,某期期末摊余成本为an,实际利率为i1,票面面值为B,票面利率为i2,n为期数,则第n期期末摊余成本的计算公式:

1.分期付息、到期还本,计算公式为:

2.到期一次还本付息的债券,计算公式为:

an=a0×(1+i1)n(2)

注:到期日期末摊余成本为零,不适于用该终值计算公式。

一、 折价购入,分期付息,到期还本

例1:某公司属一般企业,20×1年1月1日,支付价款850万元(含交易费用)从活跃市场上购入某公司发行的5年期债券,面值1 000万元,票面年利率5.60%,按年支付利息,每年支付利息56万元,本金最后一次支付。不考虑所得税、减值损失、提前赎回等因素。

分析:本例因为是分期付息、到期还本,所以应用公式1来计算。

二、折价购入,到期一次还本付息

例2:以例1为资料,改为到期一次还本付息,其余不变。

分析:本例因为到期一次还本付息,所以应用公式2来计算。

由例2可知:初始摊余成本为a0=850万元,票面面值为B=1 000万元,名义利率为i2=5.60%,计算出实际利率为i1=8.53%,则:20×1年末摊余成本a1=850×(1+8.53%) =922.5050(万元); 20×2年末摊余成本a2=850×(1+8.53%)2

=1 001.1947(万元);20×3年末摊余成本a3=850×(1+8.53%)3=1 086.5966(万元);20×4年末摊余成本a4=850×(1+8.53%)4=1 179.2833(万元);20×5年末摊余成本a5=0(不适用)。

三、 溢价购入,分期付息,到期还本

例3:仍以例1为资料,购入时支付价款(含交易费用)改为1 150万元,其余不变。

分析:本例因为是分期付息、到期还本,所以应用公式1来计算。

四、溢价购入,到期一次还本付息

例4:仍以例3为资料,改为到期一次还本付息,其余不变。

分析:本例因为到期一次还本付息,所以应用公式2来计算。

由例4知:初始摊余成本为a0=1 150万元,票面面值为B=1 000万元,名义利率为i2=5.60%,计算出实际利率为i1=2.17%,则:20x1年末摊余成本a1=1 150×(1+2.17%)=1 174.9550(万元); 20x2年末摊余成本a2=1 150×(1+2.17%)2=1 200.4515(万元);20x3年末摊余成本a3=1 150

×(1+2.17%)3=1 226.5013(万元);20x4年末摊余成本a4=1 150×(1+2.17%)4=1 253.1164(万元);20x5年末摊余成本a5=0(不适用)。

从上述计算分析可知:在符合条件的前提下,利用持有至到期投资摊余成本的终值计算法可以很方便地算出持有至到期投资任意一期期末的摊余成本。

对上述四种情况中的四个例题,用常规方法计算结果如下。

由此可见,对持有至到期投资摊余成本,用终值计算法和用常规方法计算的结果是完全一致的。

持有至到期投资摊余成本的终值计算法,是在考虑了资金时间价值的基础上的不同于常规计算方法的又一形式,它使得持有至到期投资摊余成本的计算更加丰富,更有利于从多方面理解和计算持有至到期投资摊余成本,进而利于考虑在减值、提前赎回等条件下持有至到期投资摊余成本的分析、计算。

【参考文献】

[1] 财政部.企业会计准则(2006)[S].经济科学出版社,2006.

[2] 财政部. 企业会计准则―――应用指南(2006)[S].中国财政经济出版社,2006.

[3] 中国注册会计师协会. 会计[M].中国财政经济出版社,2008.