我国保险投资论文

一、研究意义

（一）理论意义

保险投资其实也可以归类为博弈论的一部分，其实就是在风险下进行的资金买卖活动。如果细心研读保险投资方面的文献资料，我们可以发现中国学者的研究大多停留在表层，并没有深入研究，透过经济现象研究本质。笔者希望能够通过自己的理论探索给后来的学者提供一个研究思路，将理论研究更加深入，真正为实际问题提供参考。

（二）实践意义

笔者就保险投资中很现实的几个问题展开讨论，希望能够从现实的问题出发，探索出解决思路。从而能够为解决现实问题提供思路，发挥理论研究的本质作用，使得保险投资的一些问题得到有效解决。

二、保险投资存在的问题

（一）保险资金的运用不当

1.投资渠道过于局限。

我国保险资金运用有四方面的法定渠道：银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。而就目前的实际操作来说，大部分局限于政府债券投资，如国债等，由于投资渠道的局限，可能会出现投资资金无法满足市场需求问题，导致市场运行出现不良反应，这说明保险资金运用存在着初级化和表面化的问题。倘若我们将目光转向国外市场，我们会发现国外同时会将目光放在不动产投资上面，因为不动产市场现在波动性也比较强，这说明如果保险资金能够合理利用，会产生较大的收益。这说明我们必须想办法扩充投资渠道，保证保险资金的有效投入。

2.利用效率比较低。

投资渠道单一问题会引起一系列连锁反应，如银行存款居高不下，资产证券化水平过低等现象，进而会导致资金利用效率较低，机会成本较高。将资金投在政府债券上面风险比较低，但是我们要考虑到和其他金融债券相比这种收益率也比较低，应该将资金进行合理化分配，不应该将资金都投放在某一类债券。可想而知，如果我们分散投资，相比较之下，我们的预期收益会比较高，同时机会成本大大降低。我们需要做的事把资金搞活，只有自己不断流动起来，才能够产生源源不断的收益，资金的利用率提高了，投资收益也会大大提高。

3.收益率比较低。

对于市场上一定的资金而言，如果资金利用效率越高，一般而言投资收益就越大，即两者存在正相关关系。特别是如果存在闲置资金的话，这就存在一定的机会成本问题。假如能够通过扩大投资渠道，提高资金利用率，那么则会产生额外的收益。因此，我们必须解决投资的结构性问题，只有这样才能够保证保险资金的收益率，改变目前保险业的现状。

4.投资结构不合理。

在进行投资时，应该根据资金的不同性质选择不同的投资方式。这样能报保证在安全性的前提下，保持比较高的收益率。可想而知，如果对于一些投资周期比较长的而且安全性要求比较高的产品选择流动性比较高的投资方式会产生什么样的后果。应当进行针对性的安排投资，保证投资结构的合理性，遵循市场要求和行业的规定，只有这样才能够做出理性的投资行为。

（二）保险人员的水平

1.保险专业人员匮乏。

保险这个行业是非常有发展前景的，因为人们都有规避风险的意识。但是由于这一行业的专业性比较强，就注定了必须有一定数目的专业人才提供技术支撑。特别是一些保险精算人员的缺口非常的大，通过简单的类比我们就会发现，作为一个人口大国，我国居民的保险需求那么大，相应的专业人才需求也会比较大。我们急需专业人才来掌控保险行业，如果没有足够数量的引航者，这艘大船有可能会在某个特定时期迷失方向，如何弥补这一人员缺口值得我们深思。

2.保险营销员门槛太低。

由于目前保险市场人员短缺，不少的保险公司只有通过降低门槛招用保险营销人员，殊不知营销人员如果没有掌握保险营销的专业知识，在进行营销时可能会给顾客带来误导，影响营销质量。此外，由于营销队伍参差不齐，就决定了营销人员流动性比较高，对于保险公司来说会承担比较大的人工成本，包括招聘成本，培训成本还有人员重置成本等，这也是由于招用门槛低带来的不良后果。

三、建议

（一）改善保险资金运用的几个着眼点

1.扩展投资渠道。

我们不妨将着重点放在股权投资和不动产投资上，当然这是在保留原有投资渠道的基础上。在不动产投资方面我们可以考虑的领域有：土地使用权、商业地产、工业地产以及不动产基金和证券化产品。由于目前国家对于不动产方面的调控力度加大了，因此我们进行投资的风险也进一步降低，面对高收益我们必须理性的做出投资决策，好好利用这条投资渠道。

2.提高利用效率。

一旦投资渠道扩大了，那么我们投资时可供选择的机会也多了，我们可以将有限的资金投放在更多产品上，相对而言组合收益和安全性更能够得到保证。相对于单一投资渠道而言，我们的资金利用效率就更高了，我们保证了资金的有效利用，减少了闲置资金的数量，促进了良性发展。

3.提高收益率。

我们都明白水到渠成的道理，如果我们能够拓宽合理的投资渠道，提高资金的利用效率，那么我们自然而然会得到比较高的收益率。

4.改善投资结构。

将投资分为长期投资和短期投资，如果以寿险为例，这显然是一种长期投资，而且是比较稳定的资金投资类型，那么我们就应该在进行长期投资的时候考虑进去，短期投资时就可以忽略略不计。资金的性质往往能够决定投资方式，这一点需要我们谨记，是我们改进投资结构必须遵守的一条准则。

（二）提高保险人员业务水平

1.积极培养和引进专业人才。

保险业的专业人才存在比较大的缺口，这是一个不争的事实，我们必须做点什么来缓解这种压力。一方面我们可以引进一些在国外深造过的专业人才或者是一些国外的保险人才，壮大自己的专业人才队伍；另一方面我们可以根据自己团队中的人员结构，组织专业人员对于有潜力的员工进行培训，从而提高人员的专业素质，这样既能够增强大家的团队意识，也能够提高人员整体水平。

2.提高营销员门槛。

这不仅强调人员招用时的门槛，而且包括在岗培训过之后是否继续重用的门槛。在进行招聘时不仅要看员工现有的资历，更要看重学习能力。哪怕是刚进来时水平并不高，但是对于那些有志于从事保险营销以及想要进一步学习的人来说，也许他们日后会有更大的发展空间，我们必须做出综合评估之后再决定是否录用营销人员。

四、结语

保险投资是保险资金流动的一种重要渠道，我们必须正确审视这种高风险高回报的投资方式，虽然目前而言还存在诸多问题，但是只要我们能够找到问题所在，正确进行资金投资和人员管理，相信保险投资一定能够走得更远，能够给保险业乃至中国经济带来巨大的推动力。

作者：柴克超单位：安徽财经大学金融学院