绿色金融:绿色经济的重要支柱

时间:2022-09-28 05:53:47

绿色金融:绿色经济的重要支柱

发展绿色经济已经成为我国的战略重点,绿色金融则成为绿色经济的重要支柱。G20杭州峰会上,我国将绿色金融列入重点讨论议题,体现了我国经济向绿色低碳可持续发展方向转型的决心。为此,深入研究绿色金融对绿色经济支持的相关问题,就显得尤为重要。

绿色金融对绿色经济的支持作用

引导资金流向。顺应绿色经济的发展要求,绿色金融可以通过其绿色投融资行为,将技术创新和新技术应用作为资金流动的指向,使金融资本主要流向污染小、资源利用率高的行业,使环境友好型企业吸引更多的生产要素,而污染企业在绿色经济的发展中被淘汰,以此调整、优化绿色经济结构,有效地支持新兴产业,实现向产业链高端渗透,提高社会生产效率。所以,绿色金融在推动绿色经济发展方面可以起到启动器和催化剂的作用。

改善资源配置。在绿色经济的框架下,绿色金融以“绿色”为经营理念,其资金的调配宗旨会以促进社会先进技术的发展、提高资源利用率和减少环境污染为导向,引导大量资金流向环境友好型企业,同时对其他生产要素发挥引流作用,在实质上促成各生产要素从落后生产部门向先进生产部门转移,从而推动经济结构的调整。在绿色经济发展中,绿色金融对资源重新配置的过程非常重要,它也是绿色经济提高资源使用效率的具体实践过程。

推动绿色经济的产业升级。绿色金融能从企业、产业以及产业链整合这三个维度对绿色经济的产业升级发挥推动作用。第一,从企业维度看,直接受到资金和生产资源优先配置的先进技术企业在政策的带动下得到快速成长,其先进技术的研发因得到大力支持,会不断产生新的成果并进入产业化应用,这会促进企业生产力的提升,产生可观的经营利润,从而使资金在利益的驱动下主动投入进来,为企业进一步研发先进技术和实现技术成果产业化奠定基础。而这一良性循环的形成,会使受支持的企业因此而得到快速发展,成为该行业的标杆企业,对行业内其他企业起到引领作用。第二,从产业维度看,在绿色经济中,通过建立绿色金融的经营理念,先期支持绿色产业中的一些先进技术企业发展壮大之后,会在全社会范围内产生引导作用,不断吸引资金和资源加入进来,众多企业也将随之跟进。这样,就可以使绿色产业得以升级,使绿色经济结构得以优化。第三,从产业链维度看,绿色金融通过对绿色产业中企业的支持,可以深入到产业各个生产环节,对产业链进行渗透,通过绿色金融创新,进行产业链整合,提升产业链的运作效率。

有效克服市场失灵。环境污染问题由于具有很强的外部性而容易导致市场失灵,若单靠政府事后处罚式的干预来弥补市场失灵又可能带来地方保护主义和办事效率低下等问题。绿色金融则可以将环境风险组合到金融风险里面,充分利用金融风险管理技术,借助市场机制、政府管制以及社会监督等多种力量,变事后处罚为事前预防、事中监督,从而有效解决市场失灵问题。

绿色经济发展的金融支持体系存在的问题

作为我国资金提供主体的商业银行系统,其对绿色经济的支持力度远远小于对其他行业的支持力度。这其中既有绿色经济自身吸引力不够大的问题,也有商业银行“绿色”体制不健全的问题。一方面,绿色经济相关产业大多比较讲究规模效应,并且具有投资量大、资金占用时间长、周转慢等特点,如果没有相应的担保或者其它避险措施,金融机构对这些产业领域的贷款明显缺乏积极性,这就使得绿色经济的产业链难以启动,更难以正常运转。另一方而,从商业银行的角度来看,目前企业项目贷款对环境造成的影响并没有纳入银行的信贷评价体系之中,使得绿色经济相关产业和企业在取得银行贷款时不能获得特殊的优惠利率,银行出于资产盈利性和安全性的考虑,对这类高风险项目的贷款往往十分谨慎和严格,这又加剧了绿色经济企业的资金紧张程度。

政策性金融机构的“绿色”含量还较低,大多数政策性金融机构没有很好地履行其在促进绿色经济发展方面的义务。国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行这三家政策性银行,它们的业务取向主要还是为基础设施建设、成套设备进出口和农业相关领域的发展提供资金支持,而对于支持绿色经济发展不够重视。所以,绿色经济领域的项目或者企业由于和政策性银行的业务无太多关联,往往难以获得资金支持。

资本市场和其他非银行金融机构发挥“绿色”功能不够。我国虽然已经建成了比较丰富的多层次的证券交易市场,但由于证监会对企业上市前的盈利情况作了许多硬性规定,所以导致在发展初期盈利能力较低的绿色经济企业大都被利润标准阻挡在“门外”,难以在股票市场融资。另外,其他非银行金融机构,例如证券公司、保险公司、租赁公司、信托公司等对绿色经济企业的配套支持措施也十分欠缺,没能为绿色经济企业融资提供相应的债券、保险、融资租赁等现代金融业务,这也影响了金融支持绿色经济发展的有效性。

绿色金融的专业性人才不足。绿色金融业属于新兴交叉性行业,集经济、金融、环境、化工、法律、信息、建筑、工程等于一体,具有很高的实践性和技能性。与传统行业相比,绿色金融方面的人才标准呈现高素质、复合型特征。我国绿色金融起步较晚,专业人才十分稀缺,使得金融机构缺乏对专业领域的技术识别能力。

强化金融支持绿色经济的对策

实施支持绿色经济发展的绿色信贷政策。要把环境因素纳入贷款、投资和风险评估程序之中,通过绿色会计报表中的绿色资产负债表、绿色利润表和绿色现金流量表来反映企业生产经营的“绿色”成分,在此基础上,对有污染的企业的贷款实施惩罚性高利率,对有严重污染的企业不对其贷款,对有良好环保记录的企业提供优惠贷款,对企业贷款用于改善环境污染问题的项目予以大力度支持,等等。

发挥政策性金融的绿色经济导向作用。通过强化政策性金融组织的“绿色”成分,尽可能弱化投入绿色经济的金融资本的逐利性,为绿色经济提供政策性或廉价资金支持,为其提供资金成本方面的市场竞争优势。现阶段发挥政策性金融对绿色经济的导向作用,要充分利用国家开发银行、农业发展银行等政策性银行所具有的政策性金融优势,支持绿色经济中的资源保护、环境改善等项目的融资;支持面广量大的中小企业进行清洁生产方面的技术改造;支持环保高科技企业进行绿色经济技术研发和绿色经济设备生产。

增强资本市场对绿色经济发展的支持力度。首先,为了扶持绿色产业的发展,企业的上市审批要把绿色因素考虑在内,在同等条件下,对于部分具备一定资产规模和技术力量、运作规范的大型绿色企业,应该支持其优先上市。其次,对于环保类中小企业或资源再生类企业,应该大力支持其到创业板市场上市融资。再次,设立绿色基金会,筹募专业资金用于资助环境保护项目,奖励对环保事业有贡献的组织和个人,资助有利于环保的公益事业发展。

强化绿色金融人才的培训。为加快绿色金融的健康快速发展,应该将绿色金融专业人才的培训摆到一个战略的高度。一是要加强对金融机构人才的培训。金融机构在持续提升职工的金融知识水平及业务能力的同时,可以采用聘请外部环保专家讲座、员工半脱产进入高校学习等手段来积极开展内部员工的环保知识培训。二是加强对金融监管机构人才的培训。金融监管机构应该根据绿色金融发展的新要求,加强人才的绿色金融专业知识和风险防范知识的培训。

(作者系江苏省委党校工商管理教研部教授)

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