城商行不良贷款创十年新高

城商行信贷资产正步入违约高峰期。该观点出自9月22日的《改革与发展――城市商业银行20年发展报告》（以下简称《报告》）。这份报告在近日举行的2015年全国城商行年会上。

《报告》指出，前期大量长期信贷资产给商业银行的不良贷款增加积累隐患，城商行信贷资产正步入违约高峰期，且这次不良高峰是市场化后的首次高峰，带有普遍性。

城商行主要为当地的中小企业提供金融支持。随着宏观经济增速放缓，中小企业的信用风险逐渐暴露。在此情形下，近年来城商行的不良贷款余额和不良贷款率呈现“双升”态势。

银监会最新数据显示，截至2015年6月末，城商行不良贷款率为1.37%，较上年末增加0.22个百分点;不良贷款余额1120亿元，较上年末增加了265亿元。

《财经》综合银监会历年数据发现，城商行不良贷款“双升”已成近年来的常态：城商行的不良贷款余额呈加速上涨势头，且已创下2005年以来的新高;不良贷款率则连续10个季度上升。

2005年以来，城商行的不良贷款余额总体呈现V型变化。2005年-2010年间，城商行的不良贷款从1070亿元逐步下降，最低降至2010年底的326亿元，此后逐步攀升，至今年6月末，已上升到1120亿元，创下2005年以来的新高。

城商行的不良贷款率则连续10个季度上升，从2012年底的0.81%一路攀升至今年二季度末的1.37%，接近同期商业银行总体1.5%的不良贷款率水平。

已上市城商行的财务数据更为透明。今年中报显示，宁波银行、北京银行和南京银行三家上市城商行的资产质量均呈现不同程度的恶化。

南京银行在今年的中报中坦言，受到经济放缓的影响，银行业前期信贷规模快速增长下所积累的潜在违约风险正在逐步暴露，部分小企业和产能过剩问题突出的企业不良贷款可能继续增长，房地产、融资平台相关贷款仍需要高度关注，银行业的资产质量管控面临巨大压力。

交通银行金融研究中心研究报告认为，企业盈利状况的持续下滑是上半年商业银行不良贷款大幅增加的主要原因之一。

《报告》则指出，从城商行不良贷款的种类看，互保联保、担保圈、担保链、企业群和各类仓单融资产品是主要的风险产品。另外，地方融资平台贷款处于偿债高峰期，短期内会给银行发展带来新隐患。

据银监会最新数据显示，截至2015年7月末，城商行总资产为20.3万亿元，总负债为19万亿元，同比均增长23.3%。随着各方信用风险不断暴露，因信用违约转化的不良贷款可能会进一步增加。

不良贷款的增加还将反噬银行利润。因为银行需要将不良贷款拨备覆盖率维持在监管水平之上，当不良贷款增加时，银行需要计提更多的拨备金额。

在面对信贷违约集中爆发风险之时，城商行还需承受央行降息、利率市场化、互联网金融等方面的冲击，上述因素将进一步压缩其利润水平，进而导致其盈利水平及抗风险能力降低。

目前，银行主要收入仍来自于息差收入，央行连续降息导致银行净息差（银行净利息收入和银行全部生息资产的比值）水平不断收窄。8月25日，央行再一次宣布降准降息。这是央行今年以来第三次降准，也是年内第二次“双降”。由于央行降息的同时还开启了存款利率上浮空间，这令商业银行净息差受到双重挤压。

据国金证券银行业分析师马鲲鹏测算，按最悲观情况，即各档贷款利率全部下降25个基点，各档存款利率全部上浮30%计算，仅今年初的降息就平均降低16家上市银行2015年净息差8个基点，平均拉低上市银行2015年净利润5%。

未来央行仍存降息可能。彭博近日对15位经济学家进行的一项调查显示，央行年内将把基准贷款利率进一步下调25个基点。

尚福林在上述城商行年会中表示，在相当长一段时间内，防控信用风险是城商行的首要任务。他指出，要通过不良核销、资产转让、贷款重组等措施消化存量，采取贷款重组、重签合同、收回再贷以及推动企业兼并重组等方式减少增量。