中小企业融资风险与融资优化

摘要：中小企业是我国实体经济的主要组成部分，资金作为企业发展的血液，是企业的生命线。中小企业发展的一大难题亦在于资金融资问题，由于中小企业长期以来的资信表现与抗风险能力相对较弱，市场对其认可度相对较低，而中小企业的持续稳健发展是我国经济持续健康的重要支点，解决其融资问题也是国家一直在着力解决的重要事项，要求中小企业加强自身管理与发展，持续管控融资风险，稳步提升融资能力。本文首先分析了中小企业融资风险的主要影响因素，进而阐明了加强中小企业融资风险管理的必要性，以此为基础，提出了优化中小企业融资管理的主要措施。

关键词：中小企业；融资风险；融资优化

中小企业是我国国民经济的主要组成部分。解决中小企业融资难的问题，一直是我国经济工作的一项重点内容。由于中小企业自身管理与风险抵御能力的不足，一直以来，金融机构对中小企业的融资持谨慎态度。对于中小企业而言，其需正确认识加强自身融资风险管理的必要性，在充分识别影响融资风险的主要因素的基础上，采取有效措施，不断优化中小企业融资管理，促进中小企业规模不断壮大，实现持续快速发展。

一、加强中小企业融资风险管理的必要性

(一)有助于中小企业健康化发展

融资作为企业财务管理的重要内容，融资风险管理也是企业风险管理的主要组成部分。在现实经济发展中，不少中小企业由于融资风险管理不到位，资金链断裂，经营难以为继，同时，由于债务无法偿还，面临法律诉讼的风险。加强中小企业融资风险管理，多元化拓展融资渠道，储备授信额度，将促进中小企业提高抗风险的能力，助推中小企业健康化发展。(二)有助于中小企业规模化发展资金是企业发展的生命线，中小企业发展壮大是支撑我国经济快速发展的关键。这其中，解决中小企业融资问题是当务之急。由于一些信用不良事件的发生，银行等金融机构对中小企业的融资支持一直不温不火，主要症结点还是在于中小企业对融资风险的把控与应对能力较弱。因此，加强中小企业融资风险管理，将帮助中小企业获得融资支持，奠定规模化发展的基础。

(三)有助于中小企业持续化发展

现代财务理论中，“资金为王”已经受到各类企业的认可与关注。很多企业将资金作为企业管理的重中之重。对于中小企业而言，亦是如此。资金链的连贯与持续，将帮助企业实现持续发展，使得企业能够长久生存与发展。从这一方面来看，融资问题的解决，将为中小企业注入生存的活力，促进企业资金链条的连贯，实现中小企业的持续化发展。

二、中小企业融资风险的主要影响因素

(一)宏观经济政策因素影响

宏观调控是国家调节经济发展的“有形之手”，财政政策与货币政策是宏观经济政策的主要组成部分，将对实体经济产生影响。对于中小企业融资风险而言，一是财政税收政策调控，可能增加中小企业税收负担，加大资金压力。二是货币紧缩政策，银行贷款规模压缩，使得中小企业贷款融资难以取得。三是行业政策调整，使得部分行业的融资受到限制，资金趋于断链。

(二)行业发展现状因素影响

这里的行业发展现状是指中小企业在融资方面的影响，意即中小企业在金融机构认知范围内的发展现状。一是银行等金融机构的不良贷款发生于中小企业的概率较小，影响其融资能力提升。二是中小企业虚假报告行为较多，影响其信用记录，产生信用危机，导致融资困难。三是中小企业发展往往局限于某一行业，受到外部影响较大，整体抗风险能力较低。

(三)企业内部管理因素影响

中小企业内部管理水平的高低将直接影响其融资风险的管理能力高低。一是中小企业的战略发展规划因素。有的中小企业思路局限，扩围发展意识不强，影响企业的发展壮大。二是中小企业财务管理能力因素。有的中小企业没有财务部门，或是只有一个财务人员，使得会计基础较为薄弱，融资可信度降低。三是中小企业经营管理能力因素。有的中小企业缺乏内部控制建设，老板亲力亲为，一旦决策失误，将加剧融资风险，制约企业发展。

三、优化中小企业融资管理的主要措施

(一)加强金融扶持中小企业政策制定

一是加强对中小企业融资问题的调研，了解掌握中小企业发展的实际情况，有针对性的出台扶持政策。二是政府宏观层面加强对中小企业扶持政策的出台，如专门支持中小企业发展的小额贷款公司，可以适度扩大其对优质中小企业的贷款支持额度。三是加强政策实施情况评价与监督，不断修订中小企业融资扶持政策，掌握政策实效，促进中小企业融资能力提升与优化。

(二)加强企业内部经营管理水平提升

一是加强中小企业长远规划设计，建立相应部门，储备相关人才，奠定企业发展基础。二是加强中小企业内部控制体系建设，解放一把手繁杂劳动占据的时间，促进中小企业战略考量的提升。三是明确企业各部门设置与岗位职责，建立符合中小企业实际的企业治理结构，发挥集体智慧，促进企业抗风险能力提升。

(三)加强多元化融资机制设计与实施

一是加强融资渠道开发，拓展小额贷款公司融资、债券融资、基金融资等渠道，储备各类融资信用。二是加强与中小企业实际融合，结合企业融资需求，优化企业融资方案设计，降低融资综合成本，节约资金。三是加强融资理论与政策学习，不断储备融资资源，提高融资实施效率，保障中小企业资金需求。

(四)加强金融机构专业与服务意识提升

一是提高金融机构对中小企业的服务意识，建立指标考核体系，促进中小企业融资规模实质提升。二是加强金融机构对中小企业实际情况的掌握与分析，挖掘符合信贷要求的中小企业授信对象，提高中小企业贷款质量。三是加强金融机构对中小企业评价体系建设，帮助中小企业不断提高自身经营管理能力，促进中小企业持续稳健发展。

作者：牛巧玲