时间：2022-09-24 08:06:46
陆豪，软银赛富投资合伙人，号称风投界的“超人”。他所参与的经典案例不胜枚举，投资盛大网络、阿里巴巴、分众传媒等知名企业，成功实施复旦张江香港IPO、豫园、新华出版等多家企业的并购与重组，如今更身兼数十家公司的董事长之职。
2012年3月10日，这位风投界传奇人物现身合肥，在由中国科学技术大学EDP中心举办的“PE/VC私募股权投资高峰论坛”上，他同在场的200余位企业家朋友畅论私募基金在企业发展中的价值，“超人”风采尽展无遗。
投资有野心的人
年收益率高达79.43%、全球最赚钱的私募、亚洲地区LP回馈最多的基金……短短数年间，软银赛富的成功便获公认。对于这样一支荣誉等身的团队而言，什么样的企业方能入得了他们的法眼？
“当然我们会考虑一些有前景的行业”，陆豪向记者细数了眼下他所感兴趣的几大领域：再生资源回收、植物药业、移动传媒以及各种与人性相伴的文化产业等。
然而每个行业都有自己的经济周期，因此，他更看重的是行业内的优势企业：“任何一个行业都不可能被消灭，消灭的只是行业中的弱势群体，你如果在这个行业里辛勤耕耘，能够把自己的企业做到领先的位置，那你一定有很大的发展空间。”
在陆豪看来，所谓优势企业最重要的特征就是其柔性调整能力。
“比如，我不喜欢李宇春，但是许多80、90后却很欣赏她，而且这一批人群已经成为社会主流，因此当软银赛富投资太合麦田时，就签下了李宇春，现在她已经是我手底下最赚钱的女影星，这体现的就是企业柔性调整的能力”。
陆豪认为，一个企业的柔性调整能力、应变能力、创新能力很大程度上决定了一家企业的成败。
2012年，曾经的传奇企业柯达申请破产，就在前一年，本土的乐凯也被航天科技集团兼并，影像家族唯有富士一门独秀于林。原因何在？就因为富士不拘泥于传统，将业务拓展至医疗器械和化妆品行业，而这正是富士柔性调整机制的体现。如果墨守陈规、只给自己赋予静态定位，即便是曾经的业内巨头，最终也难逃轰然倒塌的命运。
同时，陆豪表示，作为一个企业的灵魂，创业者的品质素养也堪称投资基金衡量企业价值的重要依据。而在众多的创业者当中，陆豪最为欣赏的的是那种怀有强烈名利欲和扩张野心的人。
当年，软银与阿里巴巴的结合就完全是两位巨头的惺惺相惜，从而给业界留下了一个经典传奇。
1999年，孙正义回国考察本土互联网公司，与应邀而来的马云在不经意的谈话中，决定给予后者2000万美元的投资。在这短短的却充满传奇的6分钟谈话时间里，打动孙正义的不仅仅是阿里巴巴的商业模式，更是马云这个人。9年后，在一个云集了几千名电子商务精英的大会上，孙正义面对台下众多阿里巴巴的客户曾这样说到：我当时看到他（马云）双眼冒光，闪动着渴望成功的梦想和激情。
“没有野心的人，他没有强烈的名利欲望，没有强烈的成功感。其实在今天这个社会，支撑着你能不断的往前走的就是你强大的名利欲，有了它你才能不断设定新的目标，所以我们所要做的正是成就创业者的名利欲”，较之于孙，陆豪的看法如出一辙。
用人必疑
对于风投而言，选择猎物固然不易，享受胜利更是艰难。
现实中，风投带给企业的远不是单纯的资金那么简单，必须供其养料、扶其成长，直至后者成为公众性的公司，方能享受胜利果实。因此，在决定投资的那一刻，风投已然同企业的命运联系在了一起，一荣俱荣、一损俱损。
“未来做PE和VC的人，基本上可以用一句话概括，以金融为手段，更加看重你对企业的治理经验。而具有很强产业背景和治理能力的人，将是未来优秀的投资人”，强调公司治理和赋予创业团队现金激励可谓软银赛富的一条宗旨，更是陆豪多年来投资生涯总结的至理名言。
“赛富有一个观点，在企业的股权投资当中，我们所占份额不能超过40%，当企业的资产收益率达到一定标准的时候，必须给予经营团队激励措施。”
2010年，因公司战略调整，达能欲出售所持汇源果汁22.98%的股份，为填补空缺，在与多家战略投资者接洽的过程中，汇源老总朱新礼最终选择了软银赛富，除了看上赛富的实力外，重要的一点是，朱新礼要求新进投资者拿出“本钱”激励公司团队的要求与软银赛福不谋而合，而在双方签订的“员工现金收益计划”中，当汇源果汁业绩增长高于行业增长的情况下，软银赛福将其股份的7%-7.5%带来的现金收益用于激励公司团队。
“心甘情愿把大钱给别人，自己只赚小钱的企业根本不存在，至少到目前为止，我还没有发现”，陆豪表示，如果创业团队不是大股东，他就不愿意控制成本，而缺少了类似期权、债券、现金等激励机制，干好干坏一个样，团队的心态也会失衡。良好的治理必须要靠规范去约束。
不相信个人自觉行为的陆豪郑重其事地告诉记者，所谓的用人不疑只是个假象，用人必疑才是真理。“我是个负责人的男人，但是我做不了道德上的楷模”，陆豪悠然而笑。
任春雷遇到二百五
在混迹风投多年的陆豪眼里，做PE就像是在找老婆，企业的长远发展和彼此的共生共荣才是自己关注的重点。然而，在一个屋檐下过日子，两口子抬杠拌嘴的情况似难避免，闹不好还会出现一拍两散的尴尬结局。
团宝网就是一个典型的例子。今年年初以来，“团宝网”CEO任春雷卷钱跑路的传闻，被闹得沸沸扬扬，由于相关投资方的撤出和公司随之而来的裁员潮，团购网深陷破产漩涡。而最终死里逃生的任春雷愤慨地喊出了“资本是毒药”。
对此，陆豪很不以为然。
“是毒药他干嘛还去吃？”在陆豪看来，企业发展应该建立一套完整的经营理念，企业家所要做的不是静态的设计而是动态的管理，一个有动态思维的人绝对不会像任春雷这样讲话。“他的东西都是停留在图标上、纸面上的文章，根本经不起实战的检验。”
至于团购网的投资方，陆豪言语中充满了不屑，“任春雷可能碰上了一个我们今天通常说的即将被洗牌的二百五PE公司，他们完全不懂行。”
这并非凭空臆断，事实情况是，在Pre-IPO的暴利面前，私募股权正在让更多的人为之疯狂，而当全民PE渐成声势之时，行业已然泥沙俱下。
“现在动辄就冒出了一个所谓的PE公司，而它的老板，不是挖煤的，就是搞房产的。挖煤的要被兼并，盖房子却卖不掉，但是这些老板手上又比普通老百姓多个几千万的闲钱，怎么办，于是就去做PE，但是他不懂行，如何控制风险？怎么追求投资回报率？”，陆豪告诉记者，PE从来都是个很细分的行业，放眼全球，这更是一个很专业的群体，中国的全民PE本身就很不正常，行业的洗牌自然在所难免。
“我个人的观点是，从今年开始，两年之内一定是大洗牌，会有很多不正规的PE公司死掉。这两年，恰是给他们见见颜色的时候！”