城镇基础设施和公共服务设施

作者简介：王元京（1957-），男，山西长子人，研究员，主要从事产业经济和投资经济研究。

摘要：在对城镇基础设施和公共服务设施（简称“两个设施”）投资建设回顾、反思的基础上，根据国家“十二五”规划的总体构想，围绕城镇“两个设施”发展的长远要求，打破就资金谈资金的狭隘视角，从投资体制创新、筹资渠道拓宽与投资方式转变三个方面寻求突破，提出建立分主体、分渠道、分方式的“两个设施”多元化资金供给模式与融资组合方式，推进城镇“两个设施”投资建设持续、健康、快速发展。

关键词：基础设施；公共服务设施；投融资模式

中图分类号：F290 文献标识码：A 文章编号：1000176X（2013）04003507

一、城镇基础和公共服务设施的基本界定

城镇基础设施和公共服务设施（简称“两个设施”）是城镇发展水平和文明程度的重要支撑，是城镇经济和社会协调发展的物质条件。按照功能和形态的差异，城镇基础设施是城镇生存和发展所必须具备的工程性基础设施和社会性基础设施的总称。工程性基础设施一般是指能源系统、给排水系统、交通系统、通信系统、环境系统、防灾系统、地下公共设施及附属设施等市政基础设施；社会性基础设施则指行政管理、文化教育、医疗卫生、商业服务、金融保险、社会福利等设施。公共服务设施是指为社会公众参与社会经济、政治、文化活动等提供保障服务的设施，主要包括加强和促进教育、科技、文化、卫生、体育等公共事业发展的设施等。如表1所示。

二、城镇“两个设施”建设仍然面临巨大发展压力

从纵向来看，城镇“两个设施”的投资建设有了较快的增长，但是按照国际标准，对比全面建设小康社会的要求，可以比较出明显差距。根据统计资料分析，各国城镇基础设施（市政公用设施部分）投资一般占GDP的3%―4%，占全社会固定资产投资的10%―15%。联合国社会发展部推荐发展中国家市政公用设施投资占国民生产总值的3%―5%，占房地产开发投资的50%―100%。2009年我国城镇基础设施投资额为10 642亿元，占当年GDP的317%，占全社会固定资产投资的47%，占全年房地产开发的293%，尚未达到联合国推荐的标准。

1城镇基础设施建设适应不了城镇化发展的需要

伴随着城镇规模的快速扩张，城镇基础设施相对滞后影响了城镇综合服务功能的完善。首先，城镇公共交通设施建设不足。大运量公交系统、公交场地建设，公交换乘枢纽设施建设，公交专用道建设不足，城镇交通拥堵严重。其次，城镇污水与垃圾处理能力不足。城镇生活垃圾集中的收集、清运、处理能力、污水处理能力仍然明显不足，远远满足不了城镇环境保护的功能需求。再次，城镇供水、排水设施严重不足。在全国600多座建制市中，有近400座城镇缺水，其中缺水严重的城镇达130多个，全国城镇每年缺水60亿立方米。最后，城镇民用燃气水平低，能源结构不合理。居民使用液化气，燃料气化普及率与先进国家相比差距较大，由此造成的燃料浪费和环境污染现象严重。

2城镇公共服务设施满足不了社会民生的要求

伴随我国城镇规模的快速扩张，城镇卫生、教育、养老、住房、文化体育、社会保障等等设施发展不足的矛盾日益突出。首先，城镇医疗卫生服务设施覆盖不足。我国80%的医疗资源集中在大城镇、大医院，中小城镇医疗资源严重短缺，城镇社区卫生服务机构（包括社区卫生站或卫生室）更是不足，看病难、看病贵的问题突出。其次，城镇教育服务设施短缺。城镇中小学原本不足的教育资源不适应持续增加的农民子女就读的需要，不少城镇只能采取挤占学校功能用房、增大班级名额等应急性办法扩大学校容量。公办幼儿园（学前教育）容量不足、供需矛盾凸显，上学难、上学贵的问题依然存在。最后，城镇保障住房严重不足。在全国城镇低保家庭中，各级政府通过各种方式已解决的住房困难户仅占7%左右；在全国已开展廉租住房的城镇，其覆盖率仅有1%。大量农民进城的保障房需求更是无法满足。上述问题的存在，已经严重影响到经济发展和人民物质生活水平的提高，不利于城镇中心职能和多功能作用的发挥。

三、城镇“两个设施”投融资体制需要重新构造

1“谁来投资”――城镇建设投资主体单一，职责不清

由于各级政府在城镇“两个设施”建设中的投融资职责分工不尽合理，“过度依靠地方财政和市场化的融资渠道解决”[1]，这使得财政实力薄弱、征税权力和征税面小、融资权限小、可支配财力不足的城镇级政府承担了主要投资建设的职责，中央政府和省级政府职责分担不足。据统计，1994―2005年期间，中央财政收入占全国财政收入的比重平均为52%，地方各级政府平均为48%，而同期中央所承担的事权平均在30%左右，地方则达到70%左右。2010年，中央财政收入占全国财政收入的比重下降为501%，地方财政支出占全国财政支出的比重为822%。由于地方政府投资盘子过大，财政支出范围过宽，必然挤占最需要支持的社会事业发展的投资需求，造成公益性教文卫的资金供求缺口不断扩大。为了弥补财政性建设资金的不足，很多城镇政府过度负债，造成城镇“两个设施”尤其是公益性设施建设的巨大投资缺口。同时，大量的社会资本（民营资本与外资）受制于形形的行政壁垒而难以进入，城镇“两个设施”建设投资主体多元化的格局尚未真正形成[2]。

2“钱从哪来”――融资结构不合理，来源渠道狭窄

城镇“两个设施”建设具有投入规模大、建设周期长、运营成本（建成维护和维修费用等）高、资金回收慢等特点，需要稳定的、长期的、低成本的投资来源渠道相匹配。然而，目前城镇“两个设施”主要依靠有限的财政投入、难以持续的土地经营与中短期的银行贷款三个渠道来筹措建设资金，缺乏多样化、多层次的融资渠道，很难在资金市场上筹措到匹配资金，蕴含了相当的融资风险，无法持续性地保障建设资金的来源。狭窄而单一的融资渠道使得建设项目的资金链很容易断裂，不适应城镇建设健康稳定发展的需要。将一些不产生收入流量、难以采取市场化运作、完全应该依赖政府财政性资金投资建设和管理的非经营性项目和纯公益性项目推向市场，消除依赖银行贷款等途径维持建设与运营，资本金与融资能力欠缺，供给能力不足等体制弊端。近年来，城镇基础设施投资中，来自中央财政、外资、自筹资金的部分所占比例呈逐渐下降趋势，而来自地方财政、国内贷款的资金所占比例呈上升趋势。如表2所示。

3“钱如何用”――政企事界限不清，项目资金低效运行

从整体上，城镇“两个设施”主要靠“各城镇政府及由其授权的国有企事业机构以垄断方式投资建设和运营”[4]，存在政企事投资界限不分，不同性质项目（经营性、准公益性、公益性）捆绑运行，投资运营的责权利难以统一，地方政府融资平台内部的资产收益率低下、法人治理结构不完善、责权不清晰、操作程序不规范以及政企不分等问题，使得城镇“两个设施”建设仍然面临投资大、成本高、效益低的体制性弊端。因此，按照“谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”的原则，形成多元投融资主体责权利相统一的机制，引入必要的竞争机制，创新投资方式，提高投资效益。

四、创新城镇“两个设施”多元化投融资模式

以科学发展观为指导，以不断满足城镇居民日益提高的基础设施和公共服务设施需求为出发点，以转变城镇发展模式和提高综合发展质量为主线，以体制和机制创新为动力，以建立多元化、多渠道、可持续城镇建设投融资新体制为目标，按照政企分开、政资分开、政事分开、政府与市场中介组织分开的要求，在各类投融资主体之间形成合理分工。实现直接融资与间接融资、银行贷款和债券融资、土地融资与其他融资、政府投资和民间资金之间的合理搭配、相互协调，推动城镇基础设施和公共服务设施投融资走上良性、健康的发展轨道。城镇“两个设施”投融资模式的新制度框架如表3所示。

1公益性设施投融资体制设计

城镇公益性设施项目是指无收费机制、无资金流入的项目，包括城镇敞开式道路、城镇绿化、城镇照明、公共教育、公共卫生、公共安全、公共文化、公共体育等设施建设，理应由政府部门完全负责，实施政府保障型的投融资体制。城镇公益性设施建设项目的内容与特征如表4所示。

（1）实施政府主导、各级政府合理分工、合理负担的公共财政投资体制。理顺各级政府之间的投资分工与协作关系，克服基层政府失灵，提高整个政府部门的融资能力的均衡性，保障基层政府有足够的履行公益性设施建设的投资能力。在保持城镇政府在城镇基础设施建设中的主导地位的同时，适当上移中央与省政府的部分“两个设施”投资职能。需要打破地方政府尤其是基层政府过多承担“两个设施”建设的格局，加大高层政府的投入。尤其在农村公路、基础教育、基层医疗、基层文化等公益性设施建设方面，应当加大高层政府的投资力度。如表5所示。

（2）拓展用于公益性设施建设的财政渠道。加大中央一般性特别是均衡性转移支付规模和比例，规范整合各类财政性投资支出，适度提高土地收入，国有资产收租分红收入、矿产资源收入、收费收入资产变现等补充公益性设施投资的资金，建立财政公益性设施投资基金。尝试运用发行政府公益性设施建设债券等金融手段筹集建设资金[5]，建立鼓励发达地区、国内外企事业、社会团体无偿捐献、捐建各种公益性设施的机制，提高公共财政投资保障能力。

（3）支持民间资本投资社会公益事业。政府保障公共教育、公共卫生、公共交通、社会福利等公益性设施建设的资金供给，并不意味着此类公益性设施的建设管理责任都需要政府部门独自承担。要打破行政垄断，大胆引进竞争机制，改变传统的投资配置方式，通过招投标、代建制、合同制等新型的投资方式，强化责任约束，提高公益性设施的投资运营质量与效率。

（4）支持社会资金捐建公益性设施。参照国际惯例，通过提高应纳税所得额的扣除比例等办法，大力拓宽民间资金捐建各类社会公益事业的途径，可以鼓励国内外大企业、民间基金会、社会团体和各界人士捐资给政府兴建各类公益性项目，也可以民间基金会等名义直接出资兴办公共教育、社会福利、公共交通、社会保障及其他社会公益性设施，形成公益性设施建设项目以国家投资为主体、社会资金广泛参与捐建的多元资金筹措机制。

2准公益性设施项目投融资制度设计

准公益性设施主要涉及基础设施、能源、交通邮电运输业、地质勘探业、基础研究、基础原材料、城市公用事业以及高等教育、医疗服务等社会事业。准公益性领域不同于一般竞争性领域与公益性领域，有收费机制和资金流入，具有承担部分公共服务的职能，具有明显的外部性与一定的经营性，是由政府定价且不足以补偿成本的建设项目，属于市场失效或低效的部分，市场主体运行的结果将不可避免地形成资金供给的缺口。因此，对于政府包不下来、市场主体又不愿单独供给、收益不足以补偿成本的准公益性设施建设项目来说，应当创造条件，发挥政府投资与民间投资的合力作用，形成多层次的公私伙伴关系。弥补政府与国有资本投资的不足，从而扩大社会事业的资金来源。如表6所示。

（1）政府资助公共工程，带动社会资金跟进投资。许多具有较高社会效益和一定经济效益的准公益性项目，社会资金往往不愿或不敢单独介入，仍然需要以政府投资给予大力支持。然而，财政支持最大的效应不是填平补齐建设资金的缺口，而是通过先期投资、财政补助、资本金注入、信贷贴息、偿还应急债务等项手段，弥补建设项目现金流量不足与还贷能力缺陷，“提高投资项目财务生存能力”[6]，以较少财政资金，带动更大社会资金投入。也就是说，财政可以通过先导性投资，为社会投资奠定基础或开辟道路，消除社会资本的投资障碍，分担社会资本的投资风险，从而带动社会资本更大程度的投资跟进，形成“四两拨千斤”的投融资放大效应。

（2）创造条件发行市政收益债券。城镇基础设施收益债券与特定项目收益还债挂钩，具有信用等级高、融资成本低、资金来源稳定、融资期限长、流动性高、强化债务约束，优化项目融资结构等优势，可以作为未来准公益性项目主要的融资工具。在完善债券市场化发行、市场约束、风险分担机制和提高偿债能力的基础上，扩大地方政府发行市政建设债券的范围，扩大准公益性建设项目直接融资规模。

（3）改革与完善政策性金融。政策性金融，是指在政府一定财政资金支持下，以国家信用为基础，运用各种融资手段，按照国家法规限定的业务范围、经营对象，以优惠性存贷利率，直接或间接地贯彻执行配合国家特定的经济和社会发展政策，而进行的一种特殊性资金融通行为。政策性金融对于有一定的财务收益但又不能完全实现成本回收的诸如公共交通、城镇排水管网、供气管网、非营利性医院等准公益性的项目来说是必不可少的。按照多主体风险共担原则，政府应配合运用财政贴息、发行隐含财政担保的政策性金融债券、投融资收益补偿与应急偿债、税收优惠等多种形式的补偿机制，以保障项目收益与还款来源，从而保障金融资产安全与稳定的金融支持。

（4）大力发展非盈利性基金会。对于政府包不下来，市场主体又不愿单独供给、社会急需的准公益性设施项目，可以通过非营利性基金会，构筑集中力量办大事的筹资平台扩大投资来源。按照2004年民政部颁发的《国家基金管理条例》的规定，成立不以营利为目的、独立享有民事权利和承担民事义务的法人组织即非营利性基金会。非营利性基金会可以是面向社会、企业、老百姓广泛募捐的公募基金会，也可以是个人、企业以自己名义设立、基金来源于特定个人或组织捐赠的非公募基金会。非营利性基金会可以为了使基金保值、增值而开展经营活动，但收益目的是通过合理使用来服务于社会公益事业与准公益性事业，谋求社会公共福利的增加和社会效益的最大化。 因此，大力发展非营利性基金会，可以为城镇教育、住房、医院、社会福利院、文化体育等公共服务设施扩大投资来源。

（5）有条件出让“有偿供给权”，扩大民间经营权投资。所谓“有偿供给”是指地铁、污水处理、公立医院等公共服务部门的经营者在经营相应设施时，可以合法地向设施或服务的享用者收取一定的使用费或服务费的行为。对于政府公共部门而言，这种“有偿供给权”本身就是一种资源，在自身缺乏建设与运营资金的情况下，公共部门可以把这种权力有条件地让渡给民间资本，使其依法获得投资收益和收取服务费用。从实际操作层面来看，政府转让“有偿供给权”可以通过公私合营、国有民营、国有民办等多种方式吸引社会资金在管理权上全面介入社会事业投资、建设和营运，形成管理权层面上的公私伙伴关系，分解公共部门的投资经营的负担。此外，有偿供给权还可以成为申请银行贷款的抵押品，获得金融资源的支持。当然，有偿供给权的转让必须通过充分竞争的方式获得。要通过市场竞争机制引入最好的管理者，不仅缓解公共资源的不足，而且提供优质的公共服务。

3创新经营性设施项目资金多元化供给模式

与公益性设施项目和准公益性设施项目不同的是，经营性设施建设项目的最大特点就是投资的社会效益（即外部性）较弱，经济效益最强，因而投资主体主要由企业来担任。但由于基础设施是关系国计民生的关键行业，具有明显的正外部性或效益外溢，也需要政府投资支持。但政府投入财政资源的目的是为了更好地发挥市场在资源配置中的基础作用。如表7所示。

（1）吸引民间投资参与国有企业改组改制。随着基础设施建设和公共服务设施建设市场的不断开放，价格和收费制度进一步改革，从优化国有资产战略性布局的全局出发，应当鼓励和引导有实力的民间资本通过参股、控股、兼并等多种途径参与市政公用事业单位的改组改制，具备条件的市政公用事业项目可以采取市场化的经营方式，“向民间资本转让产权或经营权”[7]。对于职业教育、教育培训、营利性医院、商业文化体育、商业性养（托）老服务、疗养院等具有经营性质的城镇公共服务设施来说，考虑到其具有市场需求大、个性差异大等特点，应当鼓励民间资本以独资、合资等方式进行投资建设，形成优质服务。

（2）大力发展经营性设施产业化投资基金。从发展前景来看，在政府支持下，可以鼓励社会资本设立制水、污水处理、燃气制储、热力生产、文化、体育、医疗等经营性设施的产业化投资基金。 以教育产业基金为例，厉以宁提出可以通过自捐的、借的、群众集资、个人投资、国家发行教育债券和校办企业上市等融资渠道建立教育产业投资基金。通过向社会（开始时可以面向机构投资主体私募，条件成熟时转为公开募集）发行基金股份，设立社会发展基金公司，吸纳分散的社会资金，为城市“两个设施”建设提供资本支持。还可以由中央和有关地方政府各自出资，并吸引社会资本投资参股，设立投资基金，对于文化、体育、医疗企业创业开发与运营给予专项资金支持，以加快产业化、规模化的进程。

（3）开展现代金融信贷服务。政府部门可以通过实施注资信用担保机构，适当降低项目资本金比例等政策，鼓励商业银行对以项目法人公司作为承贷主体、贷款项目资本金足额合法、贷款项目预期效益好、项目收益与还款来源有保障的经营性项目，扩大中长期开发性贷款。同时，还要积极争取国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、亚洲开发银行等国际金融机构的贷款支持。

（4）积极扩大直接融资。鼓励投资实力强、主营业绩突出、信用等级高、项目预期效益好、还本付息有保障的制水、燃气制储、热力生产、污水处理、城镇废弃物收集和清运、高速公路、港口等经营性设施项目企业通过发行品种多样、功能齐全、利率灵活、中长期为主的高收益公司债券来筹集建设资金。积极扩大多层次股权融资。对于回报性良好、投资量大、融资期限长的城镇交通、电力、水务等城镇经营性基础设施建设项目来说，可以通过股份化改造转制成为股份公司与集团公司，通过发行股票招募资金进行投资。

五、结 论

本文分析了“两个设施”的基本内容和特征，提出分主体、分渠道、分方式构造城镇基础设施和公共服务设施多元化资金供给的投资融资模式的政策建议。

1城镇“两个设施”建设投资体制

推进分类改革，打造政府主导、市场主导与公私合作的投资体制，拓宽资金供给的体制空间。公益性设施项目实行政府主导、各级政府合理分工、合理负担的公共财政投资体制；准公益性设施项目实行政府与社会力量分工合作的混合型投资体制；经营性设施项目实施企业主导，政府引导、市场化运作的产业化投资体制。

2城镇“两个设施”建设的融资模式

构造财政、金融、民间资本三大基本资金供给渠道，实现多种融资工具的合理搭配、优化组合、相互协调，拓宽资金供给的政策空间。公益性设施项目实行“财政保障+财政信用+社会捐助”的融资模式；准公益性设施项目实行“财政支持+政策性金融+公私合作”的融资模式；经营性项目实施“财政引导+金融创新+民营化机制”的融资模式。

3城镇“两个设施”建设的投资方式

引入竞争机制与民营化机制，提高城镇建设资金使用效率，拓宽资金供给的合作空间。公益性设施项目实行“政府投资―招标代建制、管理合同代建”等投资方式；准公益性设施项目实行“远期购买协议、设施使用协议型、承包制”等投资方式；经营性设施建设项目实行特许经营和股份化等投资方式。

参考文献：

[1] 王铁军.中国地方政府融资22种模式[M]北京：中国金融出版社，200658

[2] 丁向阳.城市基础设施市场化理论与实践[M]北京：经济科学出版社，200523-24

[3] 中华人民共和国城乡建设部中国城乡建设统计年鉴（2009）[R]北京：中国计划出版社，2010

[4] 沙安文，沈春丽.地方政府与地方财政建设[M]北京：中信出版社，200581

[5] 樊丽明.中国地方政府债务管理研究[M]北京：经济科学出版社，2006136-138

[6] 侯作前，刘明明从“土地财政”看我国地方财税制度的问题与完善[J]社会主义研究，2008，（3）：117-120

[7] 杨庆育.基础设施建设投融资理论与创新[M]重庆：重庆大学出版社，200855，62