12月银行理财产品市场月度报告

普益财富监测数据显示，2012年12月，87家银行在境内共发行2888款个人理财产品。

新发产品特征

当月发行的理财产品平均期限为126天，平均预期收益为4.43%，各类银行发行数量见表1。

新发产品市场分布

人民币债券类产品发行1276款，外币债券类产品发行93款，结构性产品发行80款，信贷产品发行量发行5款，包含组合类和未公布投向的其他类产品发行1420款。保证收益型产品发行518款，非保本浮动收益型产品发行2019款，保本浮动收益型产品发行351款。人民币理财产品发行2771款，外币理财产品发行117款。

1个月（含）以下期产品共发行121款，1～3个月（含）期产品发行1518款，3～6个月（含）期产品发行814款，6个月～1年（含）期产品发行362款，1年以上期产品发行73款。

产品投资方向、产品类别及投资期限分布情况分别见图1～4。

产品预期收益分析

人民币债券类产品年末平均预期收益率全线上升。整体人民币债券类产品平均预期收益率为4.37%。分期限来看，所有期限产品预期收益率均呈现不同程度上扬，其中1年以上期产品平均预期收益率上升最多达到56个基点，见表2。

各期限外币债券类产品平均预期收益率各有涨跌。其中，美元债券类财产品平均收益率为1.42%，澳元债券类理财产品平均收益率为2.52%，港币债券类理财产品平均收益率为1.14%。

结构性理财产品预期收益率小幅反弹。从预期收益率上来看，澳元结构性产品的平均预期收益率为3.85%，其中最高为星展银行发行的“星汇系列1250期（DZIX）”产品，预期收益率为3.90%。人民币结构性产品的平均预期收益率为5.09%，广发银行发行的“‘欢欣股舞’人民币理财计划2012年第二十期”产品预期最高收益率达到7.00%。

从收益类型来看，保证收益型产品仍然占据主导地位。当月该类产品的发行量为43款，保本浮动收益型产品发行量为32款，非保本浮动收益型产品仅发行5款。

到期收益分析

2012年12月到期银行理财产品共计3218款。从到期收益表现来看，有1742款产品公布了到期收益率，公布了到期收益率的产品中招行、广发银行和中信银行分别有2款、2款和1款产品未实现最高预期收益率。

图5与图6显示，公布了到期收益率的产品中，到期年化收益率达到6.00%及以上的理财产品共计86款。其中6款为澳元理财产品，1款为美元理财产品，其余均为人民币理财产品。

澳元理财产品中，到期收益率排名前三的均为交行发行的产品，“‘得利宝新绿’私人银行专享澳元理财产品（F1BB2629）”产品，该产品期限为1年，到期获得了7.80%的年化收益率，排名第一。

到期收益率达到及超过6%的人民币理财产品共有79款，其中非保本浮动收益型产品占大多数共有76款，保本浮动收益型产品1款，保证收益型2款。恒生银行发行的3款产品包揽了收益排行的前三位，“「股票挂钩部分保本投资产品—‘步步稳’OTZR01）”期限为1年，到期实现了13%的收益率，排名第一； “「股票挂钩部分保本投资产品—‘步步稳’（OTZR12）”和“「股票挂钩部分保本投资产品—‘步步稳’（OTZR06）”2款产品到期均实现了10%的到期收益率，并列第二位；中国银行发行的“中银稳富TJ2011352DZH”，投资期限为364天，到期获得了8%的年化收益率，排名第四位。

本文由普益财富供稿