我国商业银行高额利润的成因与问题

时间:2022-09-11 01:32:45

我国商业银行高额利润的成因与问题

摘要:近年来,我国银行业取得了令人瞩目的高额利润,其利润主要来源于存贷款利差以及提供种类丰富的中间业务等,但其利润的来源也存在许多问题,主要是贷款难以收回等,需要银行密切关注。

关键词:利差;中间业务;资产质量;宏观环境

中图分类号:F830.33 文献标识码:A 文章编号:1001-828X(2014)03-0-01

2011年,中国银行业金融机构的总资产达到113.28万亿元,全年累计实现净利润10412亿元,比2010年同比增长36.3%,比全国规模以上工业企业利润和全国财政收入增速分别高了10.9和11.5个百分点。其中,增速最高的深发展实现净利润101.79亿元,同比增长65.91%;中国银行净利润增速最慢,但也实现了同比18.93%的增长速度。12家上市银行净利润平均增幅达39.20%,盈利能力远超其他行业。高额利润下,银行业的丰厚薪酬和年终奖同样令其他行业望尘莫及。

靓丽的数据反映了2003年以来中国银行业改革的成效,更为银行业支持宏观经济发展奠定了稳固基础。但是,银行业如此高的盈利能力与实体经济的不景气形成了巨大反差,导致了社会各界的广泛质疑。民生银行行长洪崎说:“企业经营压力很大,中国银行业一枝独秀、利润很高,不良率很低,大家有一点为富不仁的感觉,企业利润那么低,银行利润那么高,所以我们有时候利润太高了,自己都不好意思公布。”

与此同时,尽管利润总量很大,但并不表明银行盈利能力强。因为,目前中国银行业垄断了全社会的金融资源,在社会融资渠道单一的现实下,银行业较高的利润总量是必然结果。除了利润增长率这个相对指标外,更重要的是看资产收益率(ROA)和资本收益率(ROE)这两项效率性指标。2011年末,中国银行业ROA为1.30%,ROE为20.4%。相比之下,美国联邦存款保险公司的数据显示,过去10年中,资产规模在100亿美元以上的美国银行平均净资产收益率为9.2%,平均资产回报率为0.9%。甚至就连美国资产规模最大的银行摩根大通(J.P. Morgan Chase)2011年的净资产收益率也仅有11%。

那么,银行业为何能在经济背景不景气的情况下获取高额利润?这样的高额利润又能持续多久?

商业银行超级利润主要来源有超级利差,贷款利率市场化而存款利率管制;伪中间业务把以后年度利润反映于当期;不真实反映贷款资产质量少提拨备,从而增加当期利润;成本收入比下降等诸多原因。

从收入构成来看,存贷款利差是银行获取利润的重要来源。在我国,商业银行充当金融中介,吸收储户资金,经过信息筛选后,贷款给企业,从而赚取存贷利差。由于资本市场发展尚不完善,目前中国经济发展仍然主要依靠货币推动,这无疑使银行资金在经济建设和企业发展过程中充当着无可替代的角色。从某种意义上说,正是现行的经济模式成就了银行的高额利润。从最近公布的财务报告看,净息差收入占到了银行利润的80%以上,与此有密切关联。由于存在较大息差空间,银行存贷款业务规模扩大的同时,盈利水平自然提升。从年报数据来看,银行的净利差和净利息收益率均持续增长。虽然央行连续多次上调基准利率,存款和贷款陆续进行重定价,但贷款平均收息率上升幅度高于存款平均付息率上升幅度,存贷利差进一步扩大。

虽然利差管制和行业准入限制是银行赚钱容易的原因,但利差管制和行业准入限制早已有之,特别是近几年来,随着市场化改革的推进,这种保护的力度事实上不断下降。一些分支机构为了完成上级下达的中间业务收入指标,上浮企业贷款利率,尔后把上浮的部分算作中间业务收入;有些原本没有中间业务科目的业务部门也纷纷向企业收取各种“信息咨询服务费”,并冠以“投行业务咨询费”的名义,纳入中间业务收入。目前银行真正做中间业务的部门主要有:投行业务、资产管理业务、私人银行业务、金融市场业务(包括资金交易、债券、贵金属等)。其所在的银行每年超过1/4的利润来自于金融市场部,1/5的利润来自于投资银行业务,而投行业务很多收入是靠收费来的。国际银行所提供的中间业务服务往往是跨市场、跨领域的;而国内,目前银行很多领域不能进入、很多业务不能做,提供的服务十分有限。

在贷款资产质量方面,大量银行贷款投向“铁公基”形成地方债与铁路债,这些债务很大部分实际上无法偿还,只是由于政府信用在其中,没有被列入不良贷款。商业资本本应追求高收益,而银行信贷资源大量投向国有企业与政府项目,其中很多项目是低经济效益甚至是无效益的,但这样的贷款投向不会受追究并能产生账面利润。而这样带来的一个不良后果是,很多创造效益的民营企业却由于得不到银行信贷资金支持不得不求助于高利贷,这就在一定程度上削弱了这些企业发展的活力。此外,至2012年11月份,16家上市银行的不良率出现“10升2平4降”的分化,其中工农中建4大行不良率表现好于预期,除建行持平外,其他三家大行不良率均环比下降,而中小银行不良率依旧普遍上升,除中信银行外其他7家股份制上市银行均出现了不良贷款“双升”情况。

除上述三方面,还有经营管理水平提升的影响,成本控制能力上升,各家银行成本收入比呈稳步下降趋势。同时,佣金收入和收费项目在银行营业收入中比重逐步提高,成为银行利润的另一增长极。中国银行业协会公布的一项调查结果显示,银行业服务项目共计1076项,其中226项免费,占比21%;收费项目850项,占比79%。在银行业服务项目中,个人业务服务项目共276项,其中个人有偿服务项目196项,诸如跨行取款费、小额账户管理费、银行卡挂失费等。

总结以上的分析,对目前银行高额利润的问题有一下看法和建议。

一、银行高利润与外部环境紧密相关。利率管制固然给银行提供了保护,但是这项管制早已有之,银行利润在近几年的暴增显然更多是与宏观经济的快速增长有直接的关系。在未来几年中,随着宏观经济增长的减速以及信贷规模控制力度的减弱,银行的议价能力以及规模扩张都会有所下降,利润增长也可能出现一定回落。从根本上说,这就需要金融市场的进一步开放,只有在充分竞争中,银行业才能真正提升持续获利能力。金融市场日新月异,面对众多同业竞争以及其他民间金融机构的快速发展,银行在兼顾国家法律法规以及风险控制的前提下,必须加快创新速度,提高创新质量。

二、利用银行高利润所创造的良好机遇,有序推进利率市场化。改革思路事实上是将早期经由存、贷款利率管制为企业提供的补贴,改变成为银行提供补贴。这种补贴的存在,为中国银行业改革的顺利完成提供了极大的支持,也有效地维护了银行体系的稳定。在未来的利率市场化改革或调整中,应在保证银行体系稳定的前提下,有意识地压缩银行的利差空间,以优化整体经济的产业结构和收入分配结构。

三、要充分认识银行业经营的风险性,不能把目前的高利润当成可以长期存在的现象。银行业绩对风险高度敏感,不良率的些许上升,就可以把高额利润化为泡影。2012年11月份,多数银行的不良率小幅度反弹,这说明银行经营的风险性增加,在当前银行业账面利润丰厚的时期,必须要高度重视各种潜在风险,除应继续提高拨备要求外,还应通过限制分红等手段,促使盈利转增资本,提高银行应对风险的能力,同时将风险监控作为银行运营的常规化,尤其加强对信贷业务的前期审核及控制,从源头上预防操作风险以及由此引发的信用风险。

四、转变银行的增长方式。在过去几年中,规模扩张、利率管制以及风险较低是银行业利润持续强劲增长的主要因素,在未来,这样的发展模式可能会遇到越来越大的阻力。资本约束不断强化,筹资难度也越来越大,资本损耗型的规模扩张将难以为继;同时,利率市场化的推进以及市场竞争的不断升级,也会导致银行利差空间的收窄。进一步优化收入结构,增加中间业务收入占比是银行未来发展的必由之路。

五、提升银行服务质量。以网点转型为切入口,以大堂销售为重点,以员工能力为突破,进一步提升规范服务,加快形成特色服务价值,基本完成营业网点的客户分流工作,初步形成各自的服务特色,杜绝乱收费的现象,以此增加自我的竞争优势,这样才能保证银行利润的可持续性增长。

参考文献:

[1]基于风险调整的我国商业银行利润效率研究.华中科技大学硕士学位论文.

[2]中国银行业非利息收入现状.复旦大学硕士学位论文.

[3]银行业高利润背后的逻辑.中国金融网.

[4]刘煜辉.银行业高利润.

[5]民生银行行长洪崎在“2011环球企业家高峰论坛”上的发言.

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