透视民间借贷

摘要：本文就现状民间借贷、给经济带来的影响和解决对策三方面着手论述民间借贷的发展。

关键词：民间借贷；危机频发；行业规范

中图分类号：F830.5文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）03-0-02＼

民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间产生的借贷。有效的民间借贷需建立在双方当事人意见的真实表示上，且其利率必须低于中国人民银行的法定利率，民间借贷以民间金融的形式为民间资本提供了一个投资渠道。我国小额的民间借贷合法化始于2003年，相关扶植政策促进了民间借贷的快速发展，民间资本的快速流动对微小企业的发展起到了正面影响。不过近年来，在国家从紧的货币政策环境下，民间借贷呈现出愈发活跃和大规模扩张的态势，其利率更是高的离谱。这种偏离正常轨道的发展方式严重扰乱了经济秩序，从2011年开始，发生在温州和鄂尔多斯等地的多起恶性民间借贷事件引起了社会范围内的广泛关注，说明民间借贷已经到了不得不整的地步。

一、我国民间借贷的现状

(一)民间借贷的规模越来越大

中金公司对民间借贷的研究显示：中国民间借贷的规模正在逐年上升，2009、2010和2011年分别为2.1万亿、3.2万亿和3.8万亿。这大概占据了我国影子银行三分之一的贷款规模，且相当于银行贷款规模的7%。交投最为活跃的温州民间借贷市场已有1100亿元之多的民间借贷资本，这相当于1/5的温州银行贷款规模，有将近60%的企业和89%的个人都参与其中。

(二)民间借贷的利率不断攀升

2008年至今，央行几次下调了存准率，这显示适当从紧的货币政策正在逐步兑现。其直接后果就是银行贷款规模下降，企业陷入融资难的困境。求大于供的资本市场成了民间借贷规模不断攀升的温床，其利息也随之一路走高。历史数据显示我国民间借贷的利率在2008年时处于7%到15%之间，不到三年的时间，此利率已经飙升至一般企业难以接受的水平了。就拿温州市场为例，其民间借贷的长期利率一般是35%左右，而一个月的短期借贷利率则超过了80%，甚至有达到150%的情况出现。上述情况严重违背了央行有关“民间个人借贷利率应该控制在金融机构同期、同档贷款利率四倍内”的规定，这说明我国很多地方的民间借贷已逐步沦为“高利贷”。

(三)民间借贷的形式更加多样

近些年来，更多的借贷形式伴随着活跃的民间借贷而产生，这些借贷形式主要分为两类：

一是直接借贷形式的多样化。由于金融知识的普及，人们的金融思想更加开放，由此产生了一系列大胆的直接借贷方式。例如，曾经广泛流行的“打白条”就是一种直接借贷方式，现在它又逐渐衍生出了“白条”或“贷款”转借贷等方式，这在很大程度上提升了借贷的灵活性，但风险也随之加大。

二是间接借贷方式的多样化。中介机构的活跃在民间借贷的繁荣中扮演着很重要的角色，它们改变了传统民间借贷的分散性和不透明性，使其变成有组织且公开操作的活动。中介机构的主要功能是为互不相识的两方进行融资活动，这在扩大民间借贷规模的同时也增加了借贷双方身份和信用的不确定性，使借贷风险得以扩大。

(四)民间借贷的监管失利

民间借贷是一种建立在双方互信基础上的借贷活动，这种活动尚处于游离于监管体制之外的状态，正是这种监管的匮乏使其在“方便借贷”的外衣下包含了很大的风险隐患。实际上民间借贷的资金来源不仅有个人和企业，还有很多银行资金，这种现象产生的根本原因是银行对贷给各大企业的资金未做好受托支付的工作。一方面，具有隐蔽性的民间借贷给人员少、任务重的基层监管带来了很大的困难；另一方面，相关法律条例的缺乏致使相关人员在进行监管时无据可循。

二、民间借贷对我国经济发展的影响

(一)民间借贷为我国经济发展带来的正面影响

我国经济的高速发展，使得资金的供求矛盾日益显现，民间借贷的适时繁荣为解决这一矛盾提供了很大的帮助。其主要作用表现在以下两方面：

一方面，解决了中小微企业的融资难问题。我国特殊的金融环境，使中小微企业一直在夹缝中求生存：第一，出于对信用风险和还款能力的考虑，银行一般都会把资金贷给国有大型企业，而非中小微型企业；第二，资本市场的高门槛将中小微企业拒之门外，使其无法通过举债和发股来筹集资金；第三，从紧的货币政策加剧了中小微企业获取资金的难度。上述种种因素导致了中小微企业对资金的强烈需求，而民间资本的出现很好地缓解了资金紧张的局面，有利于我国资本结构的优化。

另一方面，解决了居民投资渠道匮乏的问题。经济快速发展的一大成果是居民手中聚集了大量的闲散资金，面对高通胀，这些资金急需要一个保值增值的渠道。民间借贷的出现很好地应允了这一需求，成为相关地区资金的投资法宝。

(二)民间借贷为我国经济发展带来的负面影响

宽松的政策给予了民间借贷发展的方便，同时也带来了发展的不规范化、畸形化，这给我国经济稳定带来了很多负面影响：

首先，破坏了地方金融稳定。银行放贷都会遵循国家的产业政策，对国家扶植的产业实行积极放贷政策，而对产能过剩的企业限制贷款。民间借贷的介入会使得本该淘汰的企业重新得到资金支持，不利于国家产业结构的调整。此外，民间借贷中高息揽存的现象严重影响了银行存款的稳定性，不利于地方金融的长期发展。

其次，给企业带来了严峻的财务危机。高额的资金成本对于缓解企业资金匮乏的现象来说无异于“饮鸩止渴”。在企业的资金循环周期中，如果投入的资金成本大于资金产生的最终受益，必然会将企业置于难以避免的风险敞口中；在民间借贷的资金到期时，企业很难通过正规的渠道筹到偿还债务的资金，于是只得再次转向高息资本。如此恶性循环下去，企业的财务风险会一步步加剧，直至资金链的断裂，走投无路的企业主只得选择“跑路”来了结欠款。另外，民间借贷中高额的回报率吸引了一大批曾经从事实业的优秀企业，致使这些企业发生“空心化”的现象，严重影响我国实体经济的发展。

最后，激发严重的债务纠纷。民间借贷的特殊性使得很多借贷关系实际上是发生在亲朋好友之间的，这种关系的当事人经常会忽视其中的利害关系，进行盲目和不正确的借贷活动；加之对很多法律知识的不了解，轻视签订合同等保护措施的作用，一旦债务人违约，则债权人很难追回资金，造成债务纠纷升级，这些都会扰乱社会的安定和谐。

三、规范民间借贷，促进经济健康发展

1.尽快完备民间借贷的有关法律。我国应该尽快设立专门的法律规章，为国家的金融秩序提供法律保障，在保证民间借贷活动自由性的同时防止其游离在国家监管体系之外。可以在现有的各种法律框架上增加有关规范民间借贷的法律条款，或者为民间借贷出台专门的法律法规，通过立法确立民间借贷的活动范围、利率范围以及资金投向等内容，这有利于确立民间借贷资本及其机构在资本市场的地位，防止地下钱庄及其衍生的黑恶势力的出现，从制度上抑制系统性风险，引领民间借贷走上规范化的道路。

2.加大力度建设规范化的民间借贷机构。现阶段活跃的民间借贷显示了该市场的巨大需求和发展潜力；但长期以来人们都对民间借贷存在着严重的观念误区，将其与非法集资、高利贷等活动划上等号，从制度和观念上扭曲了正规民间借贷应有的地位和功能，抹灭了民间借贷的合法“身份”，最终导致我国借贷市场出现银行业垄断的现象。而这种垄断对中小企业借贷提出的高门槛必然会加剧非法高利贷的出现，由此产生的恶性循环对我国金融市场的发展极为不利。现在要想从根本上治理高利贷乱象，最好的方法不是取缔，而是改革现有的带有垄断性质的金融体制，合理界定正规民间借贷和非法集资的界限，从真正意义上开放民间金融市场。例如将现有的民间借贷机构改造为专门为中小企业服务的银行，能够改变现有的金融格局，使银行体系和民间金融机构共同发展成为我国资本市场不可或缺的左右手。

3.将投机的民间资本转变为投资的民间资本。我国蕴藏的巨额民间资本，以保值增值为目的而出现逐利行为是可以理解的；但是近些年，“一夜暴富”心理引起了严重的市场投机风气，这种不良风气带来的直接后果是民间资本沦为高利贷。因此，要想遏制非法民间借贷，必须引导市场行为从投机转向投资，这可以通过拓宽我国民间资本的投资渠道来实现。国务院颁发的“新36条”放宽了民间资本的投资领域，显示了中央对此问题的重视程度，但光有政策是不够的，资本由投机转向投资还需靠各级地方政府的共同努力，根据地方特色改善投资环境、落实政策。民间资本与国有资本的共同竞争，不仅能够提高市场的运作效率，使利润分配均等化，还能还民间资本一个自由的天空。

参考文献：

[1]周敏.谁来拯救你中小企业[J].沪港经济,2012(01).

[2]段炳德,曾其炜.民间借贷危机凸显金融体制改革紧迫性[J].发展研究,2012(01).

[3]袁靖.浅析民间借贷的若干问题与治理[J].发展研究,2012(01).

[4]刘著江,陈凤.从温州民间借贷看地方政府性债务[J].重庆经济,2012(01).

[5]范建军.我国民间借贷市场风险形成的原因和对策[J].发展研究,2012(01).

[6]罗滢.民间借贷：带刺的玫瑰[J].中国西部,2012(04).