消费信贷拉动内需信用卡大有可为

消费对于拉动经济增长的作用毋庸置疑，已成为共识，也是我们国家下一阶段的大政方针。但是对于信用卡在拉动消费信贷增长方面，有许多不同的声音。对此，我认为，信用卡将大有可为。

大有可为

第一，目前信用卡的消费金融杠杆作用还没有充分发挥。从2012年三季度情况看，全国消费贷款占整个贷款的比重只有15%，信用卡贷款余额占整个贷款余额也只有1.53%。与此同时，信用卡透支余额除以居民存款的比例是2.5%，而这一比例在美国超过8%。此外，中国信用卡透支余额在大多银行的总贷款规模占比不足5%，而国外综合型银行都超过10%，比如花旗银行。因此，在中国，信用卡的杠杆使用还有很大的空间。

第二，信用卡的消费信贷需求尚未充分挖掘。一直以来，一些国人有个误区，认为中国人不喜欢借钱。但从实践来看，持卡人，尤其是80后、90后和00后的年轻持卡人，非常认可“花明天的钱”的消费观念。光大银行推出的自选分期、账单分期等产品深受年轻客户的青睐，就是一个典型例证。此外，包括光大银行在内的各家发卡行都发现，每天要求调额的客户数量都非常大，这也说明需要申请银行贷款的需求非常大。

第三，以信用卡拉动消费信贷容易形成多方共赢。对于发卡行而言，如将分期等收入都计入信贷收入，则信用卡的净息差高于银行的其他产品。作为发卡银行来说，加大信用卡的发展是绝对有动力和必要性的；对于客户而言，可以利用信用卡的消费信贷杠杠，满足其消费需求；对于商户而言，信用卡能够扩大销售额，提高营业收入；对于银联而言，也希望能将信用卡产业“蛋糕”做大，实现共赢。

因此，总体而言，信用卡拉动内需不仅可行，而且具有广阔的发展空间。

受制规模和成本管控

但是从目前看，信用卡要发挥更大作用，存在两个瓶颈。

一个瓶颈是规模控制。由于现在的规模管制，使得各家银行的信贷规模受到很大的制约，并且各家银行在战略的制定下，对于消费信贷的支持力度也不同，形成了各家银行对信用卡的不同规模限制。根据前述，信用卡对于满足客户需求和拉动消费信贷增长具有广阔的空间，但是受限于规模控制，发卡行不得不控制信用卡业务规模，甚至通过停止拓展新客户和限制促销的“急刹车”方式控制规模，这对于高速发展的信用卡产业来说，危害是巨大的。

第二个瓶颈是成本管控。信用卡业务成本最大的有两个，一个是风险成本，另一个是运营成本。风险成本，实际上与各行的管控水平和能力息息相关，这个是需要各发卡行提升自己的管控水平和能力。例如，行业损失率平均是2%，如某家发卡行能做到1%，将能节约大量成本。对于运营成本，应结合消费信贷做更多的工作，而不是盲目地投入。

转型、创新并争取政策支持

结合以上分析，要推动信用卡产业发展，进而拉动消费信贷，发卡行要从三方面着手：

一是推动业务转型。从目前情况看，刷卡手续费下调已成为定局，注定了走轻资产战略的道路并不适合中国信用卡业务发展。这就要求银行必须转型，走消费信贷之路。从目前情况看，包括国有银行和许多股份制商业银行在内，已经在包括分期贷款在内的消费信贷方面做了很多工作，这将会逐步提升信用卡的盈利空间，否则越纠结就越解不开这个结。

二是以创新谋发展。所谓的创新，最重要就是让消费者能够很便捷地得到消费信贷。比如，光大银行信用卡推出的“瞬时贷”，在20分钟内完成“实时申请、实时审批、实时放贷”，让贷款像存款一样的简单，得到了客户和市场的广泛认可。因此，安全、方便、快捷和实惠这4个方面，是创新的重点。如果给客户推出的服务是安全的、方便的、快捷的和实惠的，相信中国的消费者会越来越多地选择信用卡产品，成为忠实的客户。

三是争取政策支持。主要包括三点：首先，消费信贷不纳入贷款规模的控制，或者类似小微企业贷款，进行单独管理。如不受规模限制，信用卡贷款规模将会加速发展，对于内需的拉动作用将会更大；其次，加强市场环境建设，让市场“这只看不见的手”发挥更大作用；最后，建立鼓励创新机制，推崇“奖励成功、勉励失败、惩罚不作为”的尽职免责的创新文化，形成良好的创新氛围。

资料链接

2012年第三季度，全国人均银行卡消费金额为4151.97元，银行卡渗透率达到46.3%，比上年同期上升6.1个百分点。全国银行卡卡均消费金额为1804.84元，同比增长24.3%；笔均消费金额2409.01元，同比下降3.0%。

信用卡授信总额和信用卡期末应偿信贷总额（信用卡透支余额）均持续增长。信用卡逾期半年未偿信贷总额小幅增长，占期末应偿信贷总额比例略有下降。截至2012年第三季度末，信用卡授信总额3.33 万亿元，同比增长36.3%，较2012年第二季度末增加3424.03亿元，环比增长11.4%。（数据来源：中国人民银行）