普惠金融缓解小微企业融资约束问题的独特优势

摘要：当前我国小微企业面临着资金缺口较大、融资成本高、难以获得商业银行贷款等问题，分析出当前我国小微企业面临融资约束难题的原因。本文阐述普惠金融缓解小微企业融资约束难题具有独特的理念优势、信息优势和成本优势，最后提出普惠金融有效缓解小微企业融资约束难题的对策。

关键词：小微企业；普惠金融；融资约束

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）031-0000-02

一、现阶段我国小微企业面临的融资约束现状

（一）Y金缺口较大

当前我国小微企业经济总量占全部经济总量与小微企业贷款余额占全部余额比重的比重相比，前者高于后者，且相差甚多。这就说明了目前我国小微企业的融资需求数量庞大并且难以从金融机构获得融资需求的满足，导致小微企业产生较大的融资资金缺口，其主要原因有：①目前小微企业劳动力价格上升、原材料价格上升，压缩了小微企业的盈利空间，导致小微企业自有资本难以积累，使其内源融资动力不足。②目前资本市场直接融资的门槛太高，导致进入中小企业板、创业板、新三板等资本市场的企业还是中型企业，导致众多小微企业还是难以获得其资金。③由于小微企业的资金规模小，导致商业银行对小微企业产生“惜贷”行为，小微企业从商业银行获得资金的资金数额不大。

（二）融资成本较高

小微企业在向金融机构申请融资服务时，金融机构通常会提高对小微企业的上浮利率空间，导致小微企业的融资成本提高[1]。除此之外，由于绝大多数小微企业缺乏足够的有效抵押担保品，往往要额外通过担保机构来提供担保，并且小微企业还需要承担2%-5%的担保费率，再加上评估费用，账户管理等各项融资费用的支出，导致其融资成本要远高于正常贷款成本，一般情况下小微企业融资成本要比正常贷款成本高出40%-50%。而且一部分小微企业由于难以获得正规金融机构的融资，不得不把目光转向典当行、民间借贷等影子银行来获得融资，甚至为了维持生存向高利贷借款，更是造成小微企业的融资约束增大。

（三）难以获得商业银行的贷款

小微企业由于经营状况不良，资产规模不大等原因，造成目前小微企业获得融资的方式仍然较为单一，小微企业外源融资的来源主要是商业银行贷款。在商业银行的融资活动中小微企业地位相对弱势，商业银行提供的贷款依然难以有效满足小微企业的融资期限、融资产品、融资额度等融资需求。具体原因包含以下几个因素：一是小微企业自身能力有限，缺乏足够有效、合格的贷款抵押品，还存在对贷款抵押物评估的随意性较大，对小微企业收取高额费用，抵押程序较为复杂等现象。二是缺乏适宜的信用担保公司或者贷款担保人为小微企业的融资贷款做信用担保。而且，大部分效益好的小微企业对与其他企业形成联保关系较为排斥。三是小微企业通常会更为贴近商业银行的基层网点，而基层网点的贷款权限不足，除此之外，由于小微企业申请贷款融资审批时间长、审批程序繁琐等因素，导致其成功获得金融机构贷款的几率很低。

二、我国小微企业融资约束的原因探析

（一）小微企业自身的因素

目前大多数小微企业存在资金实力较弱、生产规模较小、财务报表缺乏可信度等，导致金融机构无法准确地识别出小微企业生产经营中风险。其次，小微企业普遍缺乏合适的抵押、担保品，难以符合银行苛刻的融资要求。当前大多数小微企业自有资本有限制约了发展，造成其生产规模较小，机器设备落后，部分小微企业获得厂房、机器设备等资产往往是通过租赁，导致企业缺乏有效的、可抵押的固定资产。即便有些小微企业拥有属于自己的厂房、设备，但这些资产价值不高且变现能力差，达不到金融机构规定的贷款抵押物标准。

（二）金融机构的因素

金融机构的基层分支与业务网点不断被撤销，发放贷款权限被回收，并且不断提高对小微企业申请贷款的标准。而中小型金融机构为了降低风险，也跟风大型金融机构纷纷放弃了本来可以让小微企业获得融资的独特优势条件，更倾向于为大型企业提供融资服务[2]。除此之外，当前大部分金融机构缺少特别为小微企业设计的信贷产品，在产品设计上也不兼容小微企业的特色，忽视企业文化，企业信用，企业主品格等无法按照标准化办法收集和通过书面化方式表达的信息，使小微企业难以满足金融机构的贷款要求，增加了获得融资的难度。并且，金融机构与小微企业之间有着信息不对称的现象，使得小微企业的融资成本更高，融资约束问题加剧。

（三）外部环境因素

目前小微企业不能得到金融管理当局足够的扶持力度，并且存在政策实施难度较大大、政策效果不显著等问题，除此之外我国金融市场目前还缺乏专门为小微企业融资提供的配套服务，贷款担保、信用评级体系还不够健全。同时，当前我国小微企业征信体系还没有完全建立起来，小微企业尚未取得金融机构的充分信任，也在一定程度上加剧了小微企业面临融资约束的局面。另外，目前针对小微企业信用问题的法律法规还不完善，反而对发放贷款者尤其是商业银行的追责却异常严格，使金融机构在面对小微企业的贷款申请时会出现“惜贷”现象。

三、普惠金融缓解小微企业融资约束的独特优势

（一）普惠金融的理念优势

普惠金融倡导“人人具有平等融资权”的理念，主张为所有阶层和群体提供全面的金融服务，特别满足小微企业、贫困农户等弱势群体的信贷服务，以消除对弱势群体的信贷歧视与不公平现象[3]。普惠金融把那些被排斥于传统金融服务之外的小微企业纳入到正规金融服务范围，从而帮助小微企业获得所需的发展资金，以实现小微企业转型升级和发展壮大，以此促进经济发展。同时，普惠金融为小微企业的融资贷款提供低门槛的融资，可以切实缓解小微企业融资约束问题。

（二）普惠金融的信息优势

普惠金融充分利用当前互联网信息技术以及对小微企业信用信息等大数据系统进行分析，可以有效地获得小微企业的财务状况、经营信息、小微企业企业主信誉等信息，可以有效降低普惠金融机构与小微企业之间信息不对称程度，为小微企业获得所需的金融服务创造了便利条件。同时，普惠金融通过为小微企业提供全面的金融服务，也可以准确、全面地获得小微企业的信息。普惠金融利用这种信息广泛的优势，可以有效地降低小微企业融资成本和大幅度提升普惠金融机构提供小微企业金融服务的能力和效率。

（三）普惠金融的成本优势

小微企业往往申请贷款额度较小，传统金融机构在处理小微企业贷款时，导致每单位贷款的交易成本很高。普惠金融通过不断创新金融服务和产品、创新信贷抵押担保技术、实施标准化的贷款流程以及简化贷款手续等方式，可以有效地降低小微企业融资成本和融资风险，以破解当前小微企业融资约束难题，满足小微企业经营发展的需求。

四、普惠金融能有效缓解小微企业融资约束问题的对策研究

（一）大力发展普惠金融机构

我国可以适当地、逐步地放宽普惠金融机构准入金融市场条件，大力支持村镇银行、社^银行等基层普惠金融机构的发展，充分覆盖传统金融机构不愿意涉及小微企业、贫困农户等弱势群体领域，充分发挥普惠金融缓解小微企业融资约束的优势。此外，普惠金融机构大力开发专门针对小微企业金融产品，有效降低小微企业的融资门槛，创新出适合小微企业的信贷抵押担保技术等等，不断提升普惠金融机构服务小微企业能力和积极性，帮助小微企业获得融资资金，提高小微企业融资可获得性。

（二）完善社会信用体系

建立起金融机构、第三方支付机构、税务部门等各种信息对接和交换机制，同时加强对小微企业的信用评级，有利于完善小微企业信用信息系统。普惠金融机构通过查询小微企业信用信息系统，可以使小微企业融资服务的成本和风险得到有效降低，减少银企之间信息不对称现象，帮助小微企业获得所需的信贷资金，破解小微企业融资约束难题。

（三）健全法律法规体系

针对当前我国还没有专门针对普惠金融业务的相关法律法规，普惠金融机构和小微企业合法利益得不到有效保护。因此，不断健全法律法规体系，尤其是普惠金融消费权益保护的法律制度或法律体系，有利于保护普惠金融机构和小微企业双方合法利益，并为普惠金融机构在给小微企业提供服务时提供法律保障，以此来保护小微企业融资权利，可以有效缓解小微企业融资约束问题的解决。

参考文献：

[1]罗荷花，李明贤.我国小微企业融资约束问题研究[M].经济管理出版社，2016（6）.

[2]周孝华，张保帅.微型企业信贷风险及化解机制研究[J].经济体制改革，2012（4）.

[3]焦瑾璞，陈瑾.建设中国普惠金融体系[M].中国金融出版社，2009（11）.