“80”后家庭支柱如何稳健理财

柳先生在银行已经工作了8年，业务能力得到肯定，收入也逐步攀升。如今，他要为父母养老、自己的结婚、置房等需求考虑了，面对动荡的金融市场，“稳健”是他最大的理财准则。理财师是否有合适的投资途径推荐呢?

1982年出生的柳先生在职场打拼了已有8年，“小时候该读书的时候不用功，倒是现在重新捧起书本念起了大学”。中专毕业后，柳先生从银行最基础的工作做起，一做就是8年，靠着自己的努力，他现在已经是部门中的骨干了，业务能力得到认可。“如果有个更像样一点的文凭，那就更好了。”所以，他在工作之余不忘为自己“充电”。

挑起家庭经济大梁

月收入10000元的柳先生已经成了家庭的经济支柱。55岁的父亲从去年开始在家休养，由于未达到60岁的退休年龄，目前没什么收入来源，53岁的母亲已经退休，每月可以拿到1700元退休工资，一套上海老式私房出租可得每月600元。

一家三口在生活花销方面比较节省，伙食费、水电煤等基本花销2000元，柳先生个人的娱乐、置衣、交通等费用2000元，此外，预留的每月医疗费用及平摊的年度体检费用共约500元。考虑到父母年龄的增大，这笔费用可能会逐步增加。

“由于我所负责的工作与市场情况密切相关，年终奖金的多少就与业务挂钩了。”据柳先生介绍，除了较为固定的2万元年终奖金外，他另有一部分奖金与绩效有关，可能在O～5万元不等，考虑到今年的特殊情况，他并不十分乐观。

存款占金融资产比例高

柳先生家的现金及活存有20万元，定期存款有40万元，“这些存款是父母和我陆陆续续积攒下来的，如果除去2万元左右的现金，再按照每年2％的利率计算，大概每年的利息是11000元左右吧”。

如果年终奖金不足以应付2000元的保费及家庭旅行花销(1万～2万元)，那么柳先生就会从利息中提出一部分。在大学学费方面，由于柳先生选择了自考自学的方式，一年的花费不到1000元。这样算来，柳先生家庭年度结余约有8000～68000元。

柳先生在股票和基金上也有投资，由于2008年市场行情不好，他原本13万元的股票市值缩水至7万元，10万元的基金还剩4万元。“都说年轻可以冒大一些的风险，我可不敢，接下来的3～5年内可能需要为结婚、购房等储备较多资金，所以我还是愿意选择稳健、保守些的投资方式。”柳先生想听听理财师的建议，寻找合适的投资途径。

“那套用于出租的私房大概市值45万元，虽然房子很老但一直没有出售，主要是考虑到可能会被动迁，那样出售就不划算了。”现在柳先生和父母同住的上海市杨浦区两居室有100平方米，市值约170万元此外，母亲曾在1993年得到单位的福利分房一套，同样位于杨浦区，40平方米外加阳台共50平方米的屋子市值在50万元左右。这样算下来，柳先生一家的三套房产市值共265万元。

期待完善保险保障

目前每年2000元的保费用于柳先生和父亲的寿险保障，每人各1000元。这款5年前购买的产品保障期为20年，“保额可能是10万元，20年到期，最后可以返还”。柳先生对这份保单的保障记的并不确切。

如今，柳先生很想为年过半百的父母投保健康类的商业保险。“我也知道现在投保有些‘晚’，很多产品都设了投保年龄限制，即使可以投保费率也会较高，如果没有合适的产品，是不是可以有别的途径预留一笔养老储备金呢?”柳先生希望理财师出出主意。

当然，柳先生还有其他的理财目标。例如，为将来结婚、育儿做准备，尽量在不卖掉父母房产的情况下，再购入一套100平方米的房产，尽量在杨浦区中选择，方便照顾父母；在父母70岁之前，每年保证两次出游，花费能够保持现在的水平。当然，这些都是在选择合适的投资方式基础上的，柳先生希望通过投资使自己的收入稳步增值。

资产配置分析与理财建议

胡立力

一、家庭资产状况分析

柳先生目前处在家庭形成期，财富的积累阶段，在这一时期内，柳先生将考虑置业成家；理财方面需要量入节出，积累资产；生活开支将会主要集中在购房支出、结婚支出、保险安排、养老安排等。首先，看一下柳先生家庭量化指标：

柳先生家庭的收支和资产负债情况，主要有以下特点：

家庭流动资金过多。柳先生家庭有20万元的活期及现金，紧急预备金倍数在44，流动资金过多，资产投资回报率会下降。

缺少稳健的投资工具。柳先生的总资产336万元，无负债，无还款压力。家庭的净储蓄率65％，结余较为合理，固定资产比率79％，资产集中在房产上，使家庭金融资产增长的比率偏低。家庭资产的平均报酬率在1.5％，金融资产主要为存款、基金和股票，基金和股票投资过于积极，目前金融资产投资的回报偏低，没有合理安排投资，缺少稳健增长的投资工具。

家庭风险保障不足。柳先生家庭保险费年度总支出为2000元，年保障支出占家庭年总收入的1％，比例偏低，保障安排需加强。

二、资产配置相关建议

柳先生提出的生活安排主要有以下的目标：1、通过合理投资使资产增值；2、为父母预留养老金；3、在不改变目前房产情况下，购买100平方米的房产。

根据柳先生目前的财务状况和理财目标，有以下资产配置建议：

柳先生目前的备用资金过于充足，可将部分活期及现金、定期存款用于收益率更高的金融投资，增加一部分投资收益。

柳先生希望为父母投保商业保险，以预留养老金，但是一般来说老年人年纪较大，各方面的风险都比较高，所以适合这个年龄段的健康保险产品，比如重大疾病险的保费是相当高了，投保并不合算，可以考虑一些消费型的老年意外险为主，但是这时购买保险不应出于预留养老金的原因。

柳先生计划在杨浦区购房，从目前的房产市场情况看，房价将在200万元左右，如不改变现有房产情况，目前有约71万元的金融资产，其中包括了父母的养老金在内，如果动用该笔资金作为首付款购房，柳先生筹备父母的养老金、本人的房产装修费用、结婚费用、以及房贷还款，将会有很大的资金压力。建议柳先生目前将自有的另一套空闲房屋也出租，增加租金回报，如暂不急需要购房，则不出售房产，等待老式私房拆迁获得动迁款，再适时购房；如急需购房，需要出售一套房产，以增加资金，缓解财务压力。

三、具体投资建议

应急金投资分配。考虑到父母年龄较大，将现有现金和活期，预留多于6个月生活支出的资金作为应急金，4万元以活期存款存放，以满足对备用金的需要。另外，柳先生可以申请一张信用卡，一方面可以利用财务杠杆，另一方面可

以提高短期流动资金的使用效率。

多元化投资。多样化投资可分散理财风险，同时还能获得来自于不同投资领域的市场机会。建议柳先生将到期的定期存款，以及预留应急金后的活期和现金，选择其他形式的投资，如基金、银行理财产品投资。这些投资操作简单并且稳健，适合工作繁忙且需要稳健回报的投资者。建议柳先生可选择基金投资，主要选择开放式基金。基金投资策略方面，建议考虑选择3～4只开放式基金投资，目前选择债券型基金、混合型基金、货币市场基金为主，构建基金组合，在目前的市场情况下，要减少股票型、指数型基金的比例，增加债券基金比例，债券基金比例在70％左右，其余基金比例在30％。也可以选择银行理财产品，目前可选择债券和票据类的银行理财产品，期限较短，收益稳健。每个月收入结余，可以按照比例投资债券型基金、混合型基金和货币市场基金。以后根据市场情况，可以调整投资项目的比例。通过这种投资方式，帮助柳先生积累父母的养老金，并达到财富稳健增值的目标。

完善家庭保险。柳先生父母因为年龄偏大，所以不适合购买太多的商业保险，可以购买适合老年人的意外保险等作为附加的保障。柳先生作为家庭主要经济来源者，建议投保一定金额的两全寿险，保险的储蓄性质一定程度上为将来的养老金提供来源，同时也为家庭提供保障。附加住院医疗保险和人身意外保险，可以通过较低的保费获得较高的保障，另外可以再购买一份重大疾病保险，做到全面保障。全年的保险费用控制在1万～2万元，在考虑支出的前提下，保额是年净收入的10倍最佳。

以上配置合适合柳先生近期生活情况，随着市场情况和家庭情况的变化，柳先生需要适时调整理财目标和资产配置。

保险建议

王成勇

现代人有三大财务安全关注点：一是我们活得“太久”，要想拥有老有所尊的生活品质；二是我们不幸走得“太早”，需要我们照顾的家人可能会因此失去了生活保障；三是我们人生旅途中一旦出现突发的波折，便会急需使用大量现金，继而产生财务方面的危机。特别是在目前全球金融风暴影响下，我们的财务安全防范意识更需要加强。

从财务安全的角度来看，我们每一个人在人生的各个阶段必须为自己做好“风险保障”，让保险这个金融工具保障我们精彩人生各个阶段的财务安全。

根据柳先生提供的资料，通过海康保险的“家庭财务安全分析”系统，可给出以下建议：

第一步：家庭经济支柱的保障

柳先生经历了8年的职场打拼，此时事业小成，经济条件和各项观念成熟，这时他的保险设计原则应以长远计划为主。由于柳先生的生活费用支出尚未达到最高峰，可选择保障型产品，如人寿保险和重大疾病保险。同时附加一定的意外险和健康险也是必不可少的，一般来说单位投保的社会医疗保险可以解决基本的医疗费用保障，因此投保时应注重住院医疗和重大疾病的保障。

建议：保障方面的投入应占家庭年收入的10％～15％，保障额度建议为柳先生年收入总额的5～6倍。可选择人寿保险和医疗险。

第二步：父母的养老基金

柳先生的父母已经过了最佳投保年龄，健康险的费率偏高。

建议：退休养老是每个人都会面临的一个必然问题。作为个人理财配置中非常重要的一部分，需要有稳健、保值、持续的特性。建议柳先生的父母将存款中的一部分购买有保证利率的储蓄型保险产品或基金、债券等；保险方面可选择老年意外险

总体而言，柳先生正处于事业的上升阶段，目前财务安全规划应侧重于对本人的保障，建议投入不超过柳先生个人年收入总额的15％。针对老人的保障以意外险产品为主，同时可考虑用基金定投等方式来达到长期累积养老金、婚嫁金等目的。