中信银行“薪金宝”,挑战互联网理财产品

银行系的“触网先锋”中信银行最近又有了新动作，其名为“中信银行薪金煲”（后简称“薪金煲”）的理财计划正在紧密、低调的布局当中。

2014年4月28日，“薪金煲”对接信诚薪金宝货币市场基金的第一款产品“薪金宝”推向市场。

与余额宝、理财通等互联网“宝宝”，以及银行系此前推出的各个宝类理财产品相比，中信银行此次推出的“薪金宝”产品有两大亮点：申购赎回全自动，并可直接在ATM上取现――具体来说，就是你办一张中信银行卡，设定一个最低金额，当卡上的钱超出这个最低金额时，就会自动转化为“薪金宝货币基金”，享受货币基金的年化收益。

信诚基金方面向《财经天下》周刊透露，首期薪金宝正式于4月28日-5月7日发行，首发地区包括北京、上海、深圳、杭州、济南、郑州、成都以及广州的中信银行旗舰网点。而5月中旬信诚薪金宝封闭期结束后，将在全国打开“薪金煲”功能，同时实现在中信银行全部网点柜面签约及网上银行签约。

这一产品设计让不少分析人士大呼颠覆，因为它不仅突破了余额宝产品在赎回、支付上的局限，是银行系对抗互联网“宝宝”的利器；更因为其还颠覆了目前银行坐收存款贷款利差“躺着赚钱”的业务模式，给未来的货币基金市场带来了无限的可能性。

2013年，余额宝的成功带动了“全民理财”热潮，此后，各类互联网“宝宝”与银行系“宝宝”层出不穷，令人应接不暇。但无论是互联网产品还是银行系产品，本质仍旧是货币基金，所谓的创新也不过是基金产品配置上的不同，或是由互联网企业或银行垫资将货币基金原有的“T+2”赎回期限变为“T+0”、“T+1”。

而这次薪金宝的“全自动”设计，则让用户“躺着赚钱”成为可能。想象一下，你的薪金不用动手，就自动会转入到享受近5%利率的货币基金账户，而最关键的是，这一账户还是随时可以从ATM机就能瞬间赎回的。

因此，这种与活期存款差别不大的业务模式，无论是否能颠覆“宝宝”产品，但绝对瞬间秒杀只有0.35%利率的活期存款。

不过，作为创新的试水产品，首款薪金宝在赎回方面还是设定了一定限制的，据信诚方面透露，中信银行每日给薪金宝的垫资额度会随着基金规模的变化而浮动，最高垫资额为基金规模的10%。也就是说，当单日的最高额度用完时，想要快速赎回基金提现是不可能了，只能够打回到货币基金原来“T+1”的模式。

但即便如此，业内人士依旧对此赞赏不已。银率网分析师就指出，与“余额宝”相比，薪金宝才是未来的趋势。如果“薪金宝”的功能全部打开，其模式就与目前西方商业银行为适应市场竞争而开设的“货币市场存款账户”相类似。若这一模式得以大面积推广，将逐渐取代活期存款账户，威胁到大银行们的存款客户优势。

在这轮“互联网金融+全民理财”的大潮中，中信银行因不断的试水创新而备受关注，在“虚拟信用卡”计划受挫后，这次的表现相当低调，所有的产品宣传口径几乎都是来自于信诚基金方面，其态度令人琢磨，也令不少业内人士对这一计划的未来产生担忧。