城市商业银行应对利率市场化的挑战与对策

摘要：我国利率市场化的改革在加快进行，城市商业银行面对更加严峻的挑战，应加快战略转型，转变盈利增长模式，提高核心竞争力。

关键词：利率市场化；风险管理

中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）03-0-01

利率市场化反映了差异性、多样性金融产品和服务的供求关系以及金融企业对风险的判断和定价。城市商业银行应从如下几个方面提高自身的核心竞争力。

一、加强产品定价及风险管理能力

（一）建立完善的兼顾风险控制和经营效率的金融产品定价机制

城市商业银行要加强对风险溢价判断，并以此确定价格。在此过程中，定价高了，就可能导致客户流失，损失市场份额。对此，要做好自主定价和维系客户（涉及市场份额）之间的权衡。从追求客户数量、追求市场份额转向其他更为综合的目标。同时城市商业银行应针对高、中、低端人群开发不同的产品。通过市场细分，把产品做到精细化。

（二）利率市场化将引起银行利率风险的扩大，风险管理将是银行的核心竞争力

为了控制利率市场化造成的风险，城市商业银行应引入风险管理机制，根据资金来源的利率水平与期限，确定贷款利率和转移资金利率。通过不同的利率水映政策导向，降低总体风险水平。通过金融市场调整负债结构，增加主动型负债比重，控制综合成本，转嫁银行内部不能消化的现实及潜在风险。加强对利率走势的预测和分析，城市商业银行应建立市场利率信息收集、反馈和分析系统，建立并利用利率预测模型，对利率的走向进行科学有效的分析。

（三）加强对金融衍生产品的研究，为未来规避利率风险提供智力支持

城市商业银行需提高利用金融市场化解利率风险的能力，通过金融衍生品调整资产负债表结构，如远期利率协议、利率期货和国债期货等缩小风险缺口，对冲利率风险。

二、加快创新发展，打造资本节约型银行，着力发展低资本消耗型业务和中间业务

加快创新发展，只有通过持续有效的金融创新才能规避利率风险，为资产提供增值、保值的机会。在贷款业务方面的创新主要包括：一是信贷资产证券化，进行资产结构的调整和优化，增强流动性。二是大力发展银团贷款及并购贷款。三是开发应收账款、林权、知识产权抵押贷款等业务。大力发展金融市场业务，积极开拓多元化、多渠道的存款资金来源和资金运用方式，拓宽中间业务收入渠道，优化客户结构和盈利模式。

三、强化客户服务管理

利率市场化及金融脱媒趋势下，以融资为核心纽带的银企关系将不断弱化，以客户为中心的综合化金融服务将成为维护客户关系的基本要求，城市商业银行要尽快实现从融资中介向服务中介的转变，做实做大做强综合化经营平台。一是为客户提供专业化的全方位金融服务，充分挖掘客户的各种业务资源，切实提高盈利贡献度。二是通过为客户提供稀缺业务或优势业务而获得附加收益。三是通过加强业务主管、客户经理与客户的联系纽带，培养客户对银行的诚信度。同时根据客户的不同规模、不同性质、不同的服务要求分别提供相应的服务，为客户提供一站式服务。

四、优化客户结构，加强存量贷款风险管理

对存量贷款客户，进行分类管理，建立城市商业银行自己的利率浮动管理体系和评价标准。关注贷款市场的运行趋势，根据客户与城市商业银行所有业务往来可能带来的盈利、客户的经营状况、城市商业银行提供贷款所需的资金成本、违约成本、管理费用等因素综合确定不同的利率水平，在吸引重点优质客户的同时对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动城市商业银行客户结构的优化。

（一）对于大型优质客户，提供全方位的金融服务

大型优质客户贷款利率下浮幅度可能会不断向下突破，此类客户利差收入贡献将不断压缩。应在保障适当的信贷规模配备基础上，对大型优质客户优先做好投行业务营销和推介，协助企业发行企业债券、中小企业私募债、短融中票等满足客户低成本融资需求，再以信托或证券公司资产管理计划为企业提供更高的融资需求，带动城市商业银行各项业务发展。逐步降低负债业务和中间业务对资产业务的依赖程度，做好大型优质客户的主动负债，通过利率适当上浮、提高理财收益率等途径促进大型优质客户的负债业务健康发展。

（二）对于中型优质客户，要做好重点实体贷款项目营销和储备

中型优质客户规模适中，经营稳定、议价能力一般，具有在市场化进程中扮演利差贡献主力军的潜力。应及时对中型优质客户进行梳理，做好相关重点贷款项目的储备工作，密切关注流动性变化和高端客户利率走势，在大型优质客户贷款利率进入快速下滑通道后，要努力实现信贷资源在风险可控前提下及时向中型客户转移。

（三）加大对中小微企业服务力度

金融脱媒和利率市场化对银行的影响就是目标客户下沉、收入多元化。在此影响下，大客户的议价能力较强，过去注重于服务大中型企业客户，而现在必须逐步加大对中小企业客户的服务力度。城市商业银行需要围绕小微企业的特点，去进行创新，包括授信的决策机制、产品、风险定价等方面。要针对小微企业的信用特点，从不同行业、不同类型的企业入手，设计不同的产品。注重加快发展零售业务、中小企业业务，致力于资产结构、负债结构、客户结构与收入结构的优化。

五、提升城市商业银行利率定价能力

在存款利率确定上，应深入分析资金的供需状况和资金成本，包括货币市场的流动性变化和债券收益率的变化，根据期限结构确定合理的存款利率；在贷款利率确定上，应参考存款利率、宏观经济运行状况、行业发展以及客户自身风险，按照收益覆盖成本和风险的原则，综合考虑风险补偿、费用分摊、利率优惠、提前还款以及违约概率等因素来确定贷款利率，减少利率与风险不匹配造成的损失。

参考文献：

[1]刘洪.商业银行利率风险管理中的几个问题分析与研究[J].国际金融，2010（3）：12-14.